Sau khi học xong chương này các bạn có thể nắm các nội dung sau: Lập mô hình tài chính, tiến trình lập mô hình, yêu cầu khi lập mô hình, các loại mô hình, xây dựng mô hình,...Mời các bạn tham khảo!
AMBIENT/
Chủ đề:
Nội dung Text: Bài giảng Mô hình tài chính - Chương 1: Lập mô hình tài chính
- L P MÔ HÌNH TÀI CHÍNH
Chương 1
1.1 L P MÔ HÌNH TÀI CHÍNH
Các tình ðưa ra Th c hi n ðo lư ng
hu ng quy t quy t k t qu
th c ti n ñ nh ñ nh th c hi n
Vi c l p mô hình h tr 2 bư c ñ u c a ti n trình trên:
phân tích tình hu ng và ñưa ra các k t qu d ki n c a
nh ng tình hu ng ñó
1
- 1.1.1 Ti n trình l p mô hình
Mô hình K t qu
Phân tích
Th gi i lư ng hóa
Tóm t t ðánh giá Gi i thích
qu n tr
Th gi i th c
Tình Các
hu ng quy t
qu n lý Tr c giác ñ nh
1.1.1 Ti n trình l p mô hình
• Vai trò c a nhà qu n lý khi l p mô hình bao g m
các bư c: tóm t t tình hu ng, h th ng hóa mô
hình, gi i thích và cu i cùng là th c hi n các
quy t đ nh
• S p x p các tình hu ng c a bài toán sao cho phù
h p v i vi c l p mô hình.
• B c c toàn c nh mô hình sao cho vi c thu th p,
truy xu t d li u và phân tích mô hình m t cách
thu n l i đ có th gi i quy t
• Truy n đ t nh ng k t qu kh thi t t nh t c a
mô hình trong vi c đưa ra quy t đ nh.
2
- 1.1.3 Yêu c u khi l p mô hình
• Các mô hình bu c b n ph i d t khoát rõ ràng v
m c tiêu c a mình.
• Các mô hình bu c b n ph i nh n d ng và lưu l i
các quy t đ nh mà nh ng quy t đ nh này s nh
hư ng và tác đ ng đ n các m c tiêu c a b n.
• Các mô hình bu c b n nh n d ng và lưu l i
nh ng tương tác và nh ng đánh đ i bù tr gi a
các quy t đ nh.
• Các mô hình s bu c b n suy nghĩ c n tr ng v
các bi n s và lư ng hóa rõ ràng nh ng bi n s
này trong đi u ki n chúng có th đ nh lư ng.
1.1.3 Yêu c u khi l p mô hình
• Các mô hình bu c b n cân nh c d li u nào là
thích h p đ đ nh lư ng nh ng bi n s đã nêu
trên và xác đ nh nh ng tương tác gi a chúng.
• Mô hình bu c b n ph i ghi nh n nh ng ràng
bu c (các gi i h n) đ i v i các giá tr bi n s c a
mô hình.
• Các mô hình cho phép b n d dàng thông đ t ý
tư ng và s hi u bi t c a mình v v n đ c n
gi i quy t đ n các thành viên khác trong nhóm
làm vi c.
3
- 1.1.4 Các lo i mô hình
Lo i mô hình ð c ñi m Ví d
Mô hình th c th H u hình Mô hình máy bay
Lĩnh h i: d dàng Mô hình nhà
Nhân b n và chia s : Khó khăn Mô hình thành ph
S a ñ i và thao tác: Khó khăn
Ph m vi s d ng: Th p nh t
Mô hình mô ph ng Vô hình B n ñ ñư ng ph
Lĩnh h i: Khó khăn hơn ð ng h ño t c ñ
Nhân b n và chia s : D dàng hơn Bi u ñ , ñ th
S a ñ i và thao tác: D dàng hơn
Ph m vi s d ng: R ng hơn
Mô hình lư ng hóa Vô hình Mô hình mô ph ng
Lĩnh h i: Khó khăn nh t Mô hình ñ i s
Nhân b n và chia s : D dàng nh t Mô hình b ng tính
S a ñ i và thao tác: D dàng nh t
Ph m vi s d ng: R ng nh t
1.1.5 Xây d ng mô hình
Các bư c t ng quát khi l p mô hình:
• Nghiên c u môi trư ng đ c u trúc l i tình
hu ng qu n lý phát sinh.
• Thi t l p công th c trình bày quan h gi a
các bi n s , và các thông s ch n l c.
• Xây d ng mô hình lư ng hóa (đ nh lư ng).
4
- 1.1.5 Xây d ng mô hình
Các bi n s quy t ñ nh
K t qu th c hi n
(có kh năng ki m soát)
Mô hình
Các thông s Các bi n s h qu
(không có kh năng ki m soát)
Các bi n s ngo i sinh Các bi n s n i sinh
Nh p lư ng (Input) Xu t lư ng (Output)
1.2.2 Ví d Công ty S.P
• Các nh p lư ng c a mô hình
Giá bán 8.00$
S lư ng bán (lư ng c u) 16
Chi phí ch bi n (ñơn v ) 2.05$
Chi phí NVL1 (ñơn v ) 3.48$
Chi phí NVL2 (ñơn v ) 0.30$
Chi phí c ñ nh (ñơn v 1000$/tu n) 12$
5
- 1.2.2 Ví d Công ty S.P
• M i quan h trong mô hình
L i nhu n
Doanh thu Chi phí ch bi n T ng chi phí
Lư ng c u v Yêu c u v Chi phí NVL
bánh lư ng NVL
Giá bán Chi phí ch Chi phí NVL 1 Chi phí NVL 2 Chi phí
bi n (ñơn v ) (ñơn v ) c ñ nh
(ñơn v )
1.2.2 Ví d Công ty S.P
Xây d ng mô hình
• L i nhu n = Doanh thu – T ng chi phí
• Doanh thu = Giá bán x Lư ng c u s n ph m
(s lư ng tiêu th )
• T ng chi phí = Chi phí ch bi n + chi phí
nguyên nguyên v t li u + chi phí c đ nh
• Chi phí nguyên v t li u = S lư ng s n ph m
x chi phí NVL 1 + S lư ng s n ph m x chi
phí NVL 2
6
- 1.2.2 Ví d Công ty S.P
Mô hình sơ kh i
1.2.2 Ví d Công ty S.P
Phân tích What if , đánh đ i (Trade Off) và Data Table
• Đi u gì x y ra n u giá bán s n ph m là 7$ (lư ng c u là 20)
và giá bán s n ph m là 9$ (lư ng c u là 12).
• Tình hu ng th c ti n lư ng c u ph thu c vào giá bán,
Giá bán Lư ng c u/tu n
≥12$ 0
11$ 4.000
10$ 8.000
9$ 12.000
Gi i quy t: xây d ng k t qu theo quy lu t t nhiên.
7
- 1.2.2 Ví d Công ty S.P
• Tình hu ng th c ti n: chi phí ch bi n trong
th c ti n đúng như d báo (c đ nh
2,05$/SP). Gi i quy t: c i ti n vi c d báo chi
phí ch bi n.
1.2.2 Ví d Công ty S.P
• Tình hu ng th c ti n: Công ty s n xu t 4 SP có m i liên quan v i
giá s n ph m 1. Có y u t chi phí s n xu t chung.
Sp1 Sp2 Sp3 Sp4
Giá 9.32 -1$ +0.25$ 0
CPSX chung 33$
• Gi i quy t: b sung các nhân t m i vào mô hình.
8
- 1.2.2 Ví d Công ty S.P
• Tình hu ng th c ti n: kh năng s n xu t bình thư ng c a
công ty là 25.000 SP/tu n. S s n ph m làm ngoài gi s
làm tăng chi phí ch bi n thêm 0.8$/SP. Gi i quy t: s
d ng hàm IF đ tính l i chi phí ch bi n.
• Tình hu ng th c ti n: công ty SP s ph i cân nh c:
• Chi phí ch bi n ngoài gi có th đư c gi m b t b ng
cách tăng giá bán và t đó làm gi m lư ng c u đ i v i s n
ph m.
• L i nhu n đ t đư c s là bao nhiêu n u SP đ u tư thêm
máy móc thi t b đ tăng năng l c s n xu t trong gi lên
trên m c 25.000.
• Gi i quy t: L p DataTable v i Giá Bán và kh năng sx bình
thư ng
1.2.2 Ví d Công ty S.P
• Tình hu ng th c ti n: Vi c thay đ i giá bán s tác
đ ng đ n 2 y u t : chi phí ch bi n ngoài gi và
lư ng c u tiêu th . Yêu c u: phân tích đánh đ i gi a 2
y u t v i các m c giá bán khác nhau. Gi i quy t:
DataTable v i 1 bi n ngo i sinh.
• K t qu : tăng giá bán đ t i đa hóa l i nhu n đ n
m c 9,65$ và đi u này s làm gi m chi phí s n xu t
ngoài gi t m c g c ban đ u là 6.400$/tu n xu ng
còn du i 2.000$/tu n. Tuy nhiên đ đ t đư c đi u
này b n ph i gi m doanh s bán t 33.000 s n ph m
xu ng còn 27.000 s n ph m, hay tương ng v i m c
gi m kho ng 20% trong doanh s tiêu th .
9
- 1.2.3 Ngh thu t l p mô hình
Các yêu c u c a mô hình b ng tính
• Các bi n s ph i đư c phân đ nh rõ ràng và
đư c đ t tên phù h p.
• Các thông s , nh p li u đ u vào c a mô hình
ph i đư c nh n di n rõ ràng.
• Các k t qu th c hi n, các bi n s h qu ,
xu t li u đ u ra c a mô hình cũng ph i đư c
nh n di n rõ ràng.
1.2.3 Ngh thu t l p mô hình
Các yêu c u c a mô hình b ng tính
• Không nên gom quá nhi u các thông s vào trong m t
công th c mà nên tách chúng vào các ô khác nhau đ
công th c tr nên đơn gi n hơn .
• N u đư c, b n hãy rút g n đơn v tính n u mô hình
có s d ng các con s t nhiên quá l n nh m m c
đích ph n ánh k t qu m t cách thu n l i.
• S d ng các tùy ch n đ nh d ng c a Excel đ làm n i
b t các tiêu đ , hay th t l , canh đ u dòng các n i
dung mô t đ tăng tính th m m và d quan sát c a
mô hình.
10
- 1.2.7 Công ty C
• Khung tình hu ng
• Công ty C s n xu t gh ng i các lo i ch t lư ng cao. Có 6
lo i gh c a công ty đư c mã hóa như sau: G1, G2, G3; G4,
G5, G6. Nh ng chi c gh này đư c thi t k đ có th s
d ng hoán đ i l n nhau 6 lo i ph tùng: g1, g2, g3, g4, g5,
g6 và chân gh . Ngoài ra m i m t gh có tay v n khác nhau.
• L i nhu n m i lo i gh , yêu c u v ph tùng, m c t n kho
c a m i lo i ph tùng l p ráp đã đư c c đ nh t trư c và
hi n t i công ty đang đ ng trư c m t k ho ch s n xu t
sao cho t i đa hóa đư c l i nhu n.T t t c nh ng đ c
đi m trên công ty đã phát tri n mô hình b ng tính như
trong hình 1.42.
1.2.7 Công ty C
11
- 1.2.7 Công ty C
• Tình hu ng th c ti n: Lo i gh G3 là lo i s n
ph m t o ra l i nhu n cao nh t nhưng l i s
d ng nhi u lo i ph tùng g1 nh t. N u chúng
ta t b s n xu t 2 s n ph m G3, ch p nh n
m t l i nhu n là 90$ nhưng chúng ta s có
đư c 2 x 12 = 24 ph tùng g1 đ s n xu t 3
s n ph m G1 và đ t đư c l i nhu n là 108$
• Gi i quy t: Xem b ng tính
1.2.7 Công ty C
12
- 1.2.7 Công ty C
• Tình hu ng th c ti n: Lo i s n ph m G5 đòi h i 8
ph tùng g1 trong khi s n ph m G6 ch c n 4 cái. Nên
chăng chúng ta t b s n ph m G5 và ch p nh n m t
l i nhu n 35$ nhưng chúng ta có th s n xu t g p đôi
s n ph m G6 và l i nhu n đ t đư c là 50$. V y bây
gi chúng ta ki m tra xem l i nhu n t ng c ng tăng
thêm là bao nhiêu khi chúng ta ng ng s n xu t G5 và
chuy n sang gia tăng m c s n xu t s n ph m G6
• Gi i quy t: Xem b ng tính. K t qu : L i nhu n tăng
360$ mà v n s d ng đ nguyên v t li u => gi i pháp
kh thi.
1.2.7 Công ty C
13
- 1.2.7 Công ty C
• L i nhu n tăng 600 $ nhưng gi i pháp trên là
gi i pháp không kh thi vì s thi u h t m t
lo t v t li u khác nhau.
• YÊU C U:
• Tìm ki m các gi i pháp kh thi khác sao cho
t i đa hóa l i nhu n đ t đư c.
14
Thêm vào BST
Báo xấu
Download
Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ
