TRƯỜNG ĐH CÔNG NGHIỆP TP. HCM KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
Bài giảng môn:
• GV: Nguyễn Thị Thương • Email: thuongnguyen.ffb@gmail.com
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 1
Yêu cầu đối với sinh viên
• Có đầy đủ giáo trình
• Điểm danh hàng ngày
• Không đi trễ quá 10p
• Mặc đồng phục và TSVđầy đủ
• Không ăn uống hay dùng ĐTDĐ trong phòng học
• Nghỉ học phải xin phép trước(có giấy phép)
• Ngồi học và thảo luận theo nhóm
• Thuộc bài kiểm tra đầu giờ
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 2
Giới thiệu môn học: Nghiệp vụ ngân hàng trung ương Nội dung chi tiết từng chương
Chương 1: Tổng quan về NHTW 1.1. Khái niệm, quá trình ra đời và bản chất
của NHTW 1.1.1 Khái niệm về NHTW 1.1.2 Quá trình ra đời của NHTW 1.1.3 Bản chât của NHTW
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 3
Nội dung chi tiết từng chương
Chương 1: Tổng quan về NHTW 1.2. Chức năng của NHTW 1.2.1 Quản lý nhà nước trong lĩnh vực tiền tệ ngân hàng 1.2.2 Chức năng nghiệp vụ của NHTW 1.3 Mô hình tổ chức NHTW 1.3.1 Mô hình NHTW trực thuộc CP 1.3.2 Mô hình NHTW trực thuộc QH
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 4
Nội dung chi tiết từng chương
Chương 1: Tổng quan về NHTW 1.4 Ngân hàng trung ương Việt Nam 1.4.1 Lịch sử hình thành, phát triển NHTW ở Việt Nam 1.4.2 Hệ thống tổ chức NHNN Việt Nam( SBV)
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 5
Nội dung chi tiết từng chương
Chương 2: Nghiệp vụ phát hành tiền và điều tiết lưu thông tiền tệ 2.1 Những vấn đề chung 2.1.1 In tiền, đúc tiền, bảo quản và vận chuyển tiền 2.1.2 Phát hành tiền 2.1.3 Thu hồi và tiêu hủy tiền 2.1.4 Tiền mẫu, tiền lưu niệm
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 6
Nội dung chi tiết từng chương
Chương 2: Nghiệp vụ phát hành tiền và điều tiết lưu thông tiền tệ 2.2 Nguyên tắc phát hành tiền 2.2.1 Nguyên tắc cân đối 2.2.2 Nguyên tắc đảm bảo 2.2.3 Nguyên tắc quản lý tập trung thống nhất
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 7
Nội dung chi tiết từng chương
Chương 2: Nghiệp vụ phát hành tiền và điều tiết lưu thông tiền tệ 2.3 Các kênh phát hành tiền 2.3.1 Phát hành tiền qua kênh tín dụng đối với hệ thống ngân hàng trung gian 2.3.2 Phát hành tiền qua kênh tín dụng đối với chính phủ 2.3.3 Phát hành tiền qua kênh thị trường hối đoái 2.3.4 Phát hành tiền qua thị trường mở
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 8
Nội dung chi tiết từng chương
Chương 3 Nghiệp vụ tín dụng của NHTW 3.1 Những vấn đề chung 3.1.1 Nguyên tắc chung 3.1.2 Mục đích 3.2 Các mặt hoạt động tín dụng của NHTW A. Tái cấp vốn B. Chiết khấu và tái chiết khấu C. Cho vay thanh toán D. Bảo lãnh cho các NHTM E. Tạm ứng cho Ngân sách
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 9
Nội dung chi tiết từng chương
Chương 4: Nghiệp vụ thị trường mở 4.1 Những vấn đề chung về thị trường mở 4.2 Các phương thức giao dịch trên thị trường mở 4.3 Phương pháp xác định giá mua hoặc bán CTCG trên thị trường mở 4.4 Phương thức đấu thầu 4.5 Phương thức xét thầu 4.6 Quy trình tổ chức đấu thầu
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 10
Nội dung chi tiết từng chương
Chương 5. Nghiệp vụ quản lý ngoại hối 5.1 Những vấn đề chung về ngoại hối và quản lý ngoại hối 5.2 Chính sách quản lý ngoại hối 5.3 Nghiệp vụ quản lý ngoại hối của NHTW Chương 6: Tổ chức hệ thống thanh toán qua NH Chương 7: Điều hành chính sách tiền tệ quốc gia Chương 8: Hoạt động thanh tra giám sát của NHTW
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 11
Chương 1 Tổng quan về ngân hàng trung ương (Central Bank)
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 12
Chương 1: Tổng quan về ngân hàng trung ương(Central Bank)
1.1 Khái niệm, quá trình ra đời và bản chất
1.1.1 Khái niệm về NHTW
Là ngân hàng phát hành tiền, quả n lý và kiểm soát trong lĩnh vực tiền tệ ngân hàng của một quốc gia
Là bộ máy tài chính tổng hợp thực hiện chức năng quản lý nhà nước về tiền tệ
Là ngân hàng của các ngân hàng và TCTD trong nền kinh tế
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 13
1.1Khái niệm, quá trình ra đời và bản chất
1.1.1 Khái niệm về NHTW
Sự khác biệt giữa NHTW và NHTM
NHTW là nơi phát hành tiền, cung ứng phương tiện thanh toán cho nền kinh tế và là duy nhất
NHTW không giao dịch với các doanh nghiệp tổ chức và cá nhân mà chỉ giao dịch với các NHTM, để điều tiết hoạt động của nền kinh tế
NHTW hoạt động không vì mục tiêu kinh doanh và vì sự ổn định và phát triền của toàn bộ nền kinh tế, là cơ quan quản lý vĩ mô trong lĩnh vực tiền tệ-ngân hàng
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 14
1.1Khái niệm, quá trình ra đời và bản chất
1.1.2 Quá trình ra đời của NHTW
Thời kỳ thứ nhất: Thời kỳ sơ khai hình thành nghề ngân hàng
Thời kỳ thứ hai: Thời kỳ thay đổi và tiến bộ
Thời kỳ thứ 3: Thời kỳ phát triển sôi động nhất của hệ thống ngân hàng
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 15
1.1Khái niệm, quá trình ra đời và bản chất
1.1.2 Quá trình ra đời của NHTW
Tiền đúc xuất hiện 3500năm TrCN khi chiến tranh xảy ra
Nghề NH ra đời:bảo quản và trao đổi tiền( Hy Lạp)
Thời kỳ thứ nhất: Thời kỳ sơ khai hình thành nghề ngân hàng Bảo vệ an toàn tiền bạc. Chuyển đổi đồng tiền hao mòn thành tiền ban đầu
Cất trữ bảo quản tiền và các loại tài sản giấy tờ sổ sách
III Tr.CN: La Mã: “Tiệm kinh doanh” ra đời
Thế kỷ VIII Tr.CN: Cho vay và sử dụng chứng thư
16 14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương
1.1Khái niệm, quá trình ra đời và bản chất
1.1.2 Quá trình ra đời của NHTW
Thời kỳ thứ hai: Thời kỳ thay đổi và tiến bộ
TK VII-XV:Nghiệp vụ chuyển tiền, chiết khấu, bảo lãnh ra đời, mang lại nhiều tiện ích
TK V-VII: Các NH đã biết sử dụng hệ thống tài khoản để ghi chép theo dõi số tiền
Hoạt động ngân hàng phát triển phong phú
Thị trường nội địa được củng cố, từng bước hình thành thị trường quốc tế
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 17
1.1Khái niệm, quá trình ra đời và bản chất
1.1.2 Quá trình ra đời của NHTW
Thời kỳ thứ 3: Thời kỳ phát triển sôi động nhất của hệ thống ngân hàng(XVI-XX)
GĐ 1: GĐ phát triển từ NHTM thành NH phát hành
TK XVI-XVII: trọng lượng tiền giảm-> giá trị tiền giảm theo: Các NH sử dụng kỳ phiếu thay cho kim loại quý
Mỗi NH có một loại kỳ phiếu đã gây khó khăn và cản trở lưu thông hàng hóa: NH mạnh được phát hành kỳ phiếu: Issuing Bank và NHTM thông thường đóng vai trò là NH trung gian GV: Nguyễn Thị Thương
14/05/2014 18
Thời kỳ thứ 3: Thời kỳ phát triển sôi động nhất của hệ thống ngân hàng(XVI-XX)
GĐ2: NH phát hành trở thành NH phát hành độc quyền( XVIII-XX)
NH phát hành trở thành công cụ của trùm tư bản tài chính-> Lũng đoạn kinh tế và chính trị
Nhà nước ban hành sắc luật cho phép NH nào được phép phát hành: Mỹ, Anh, Pháp
Là giai đoạn cạnh tranh mạnh mẽ và gay gắt
Hình thành nên hai hệ thống NH: NH phát hành(NH độc quyền phát hành)-NH trung gian(NHTM)
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 19
Thời kỳ thứ 3: Thời kỳ phát triển sôi động nhất của hệ thống ngân hàng(XVI-XX)
GĐ3: Phát triển từ NH độc quyền thành NHTW
Hợp thức hóa để củng cố quyền lực và quyền lợi của NN: Quốc hữu hóa các NH độc quyền
Các NH độc quyền là NHCP: CĐ là người quyền quý, NH này có mối quan hệ chặt chẽ với nhà nước
NHTW ra đời, tiền thân là ngân hàng công: Public Bank: NN mua lại cổ phần, và bổ nhiệm những người giữ chức vụ chủ chốt làm lãnh đạo và thành công chức nhà nước GV: Nguyễn Thị Thương
14/05/2014 20
1.1Khái niệm, quá trình ra đời và bản chất
1.1.3 Bản chất của NHTW
Quốc hữu hóa làm HTNH phân chia thành 2 cấp
Các NHTM và TCTD khác: thực hiện chức năng và nhiệm vụ kinh doanh tiền tệ- tín dụng và dịch vụ NH
NN nắm trong tay bộ máy tài chính quan trọng nhất: NHTW thực hiện chức năng điều tiết vĩ mô nền kinh tế
NHTW là sản phẩm đặc biệt của hệ thống NH phát triển, và SP của tự do cạnh tranh trong lĩnh vực NH để hình thành các NH độc quyền-> NHTW
GV: Nguyễn Thị Thương 14/05/2014 21
1. Khái niệm, quá trình ra đời và bản chất
1.3 Bản chất của NHTW
Là NH phát hành độc quyền của NN
1
Là thể chế bậc cao của NHTM và là nơi vay cuối cùng
2
Là bộ máy của NN, thực hiện quản lý vĩ mô
3
4
Là cơ quan quản lý kinh tế tài chính tổng hợp Là trung tâm tiền tệ, tín dụng và là trung tâm Thanh toán của nền kinh tế
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 22
1.2 Chức năng của NHTW
1.2.1 Quản lý nhà nước trong lĩnh vực tiền tệ ngân hàng
NHTW là một bộ phận cấu thành nên bộ máy nhà nước nên NHTW thực hiện chức năng và nhiệm vụ với trách nhiệm của cơ quan quản lý nhà nước trong lĩnh cực tiền tệ ngân hàng. Các nhiệm vụ cụ thể như sau: Tham gia xây dựng chiến lược và kế hoạch phát triển kinh tế-xã hội của nhà nước Xây dựng chiến lược phát triển ngành ngân hàng, trình cấp có thẩm quyền duyệt và quy định Xây dựng các dự án luật, pháp lệnh và các dự án khác về tiền tệ-ngân hàng của CP Chủ trì phối hợp với các cơ quan nhà nước và trình cơ quan nhà nước có thẩm quyền ban hành để xây dựng và ban hành các VBPL về tiền tệ- ngân hàng; tuyên truyền, phổ biến vàm kểm tra các VBPL về tiền tệ và hoạt động ngân hàng.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 23
1.2 Chức năng của NHTW
1.2.1 Quản lý nhà nước trong lĩnh vực tiền tệ ngân hàng
Xây dựng chính sách tiển tệ quốc gia trong từng thời kỳ trình CP phê duyệt và tổ chức thực hiện Chủ động điều hành các công cụ chính sách tiền tệ, các biện pháp khác để thực hiện chính sách tiền tệ quốc gia Tổ chức hệ thống thống kê, dự báo tiền tệ, ngân hàng; công khai thông tin tiền tệ, ngân hàng. Tổ chức in đúc, bảo quản và vận chuyển tiền giấy, tiền kim loại; thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh, thu hồi, thay thế và tiêu hủy tiền giấy tiền kim loại. Cấp và thu hồi giấy phép cho các TCTD: giấy phép thành lập, hoạt động, giấy phép cung ứng dịch vụ…
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 24
1.2 Chức năng của NHTW
1.2.1 Quản lý nhà nước trong lĩnh vực tiền tệ ngân hàng
Thanh tra giám sát ngân hàng, xử lý các vi phạm pháp luật trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động ngân hàng Chủ trì phối hợp với các cơ quan hữu quan xây dựng chính sách chiến lược kế hoạch phòng chống rửa tiền và tổ chức thực hiện Tổ chức hệ thống thanh toán và giám sát việc thanh toán trong nền kinh tế Quản lý ngoại hối và hoạt động ngoại hối Quản lý dự trữ ngoại hối nhà nước Quản lý việc vay, trả nợ thu hồi và cho vay nợ nước ngoài theo quy định pháp luật Đàm phán và ký kết, gia nhập điều ước quốc tế về tiền tệ và hoạt động NH theo pháp luật
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 25
1.2 Chức năng của NHTW
1.2.1 Quản lý nhà nước trong lĩnh vực tiền tệ ngân hàng
Tổ chức thực hiện hợp tác quốc tế trong lĩnh vực tiền tệ ngân hàng Đại diện cho Việt Nam tại các tổ chức tiền tệ ngân hàng thế giới Tổ chức hệ thống thông tin tín dụng và cung ứng các dịch vụ thông tin TD, quản lý nhà nước với hoạt động TTTD Làm đại lý và thực hiện các dịch vụ NH cho Kho bạc nhà nước Tham gia với bộ Tài chính phát hành TP Quản lý nhà nước đối với bảo hiểm tiền gửi Tổ chức bồi dưỡng nghiệp vụ ngân hàng; nghiên cứu ứng dụng khoa học và công nghệ ngân hàng Thực hiện các nhiệm vụ và quyền hạn khác theo quy định pháp luật
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 26
1.2 Chức năng của NHTW
1.2.2 Chức năng nghiệp vụ của NHTW
11
Phát hành tiền và tổ chức lưu thông tiền tệ
22
Chức năng ngân hàng của ngân hàng
33
Chức năng ngân hàng của chính phủ
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 27
• 1.3.
HEÄ THOÁNG TOÅ CHÖÙC
NHTW:
• - Moâ hình thöù nhaát: Moâ hình NHTW
tröïc thuoäc Chính phuû (hình A):
• + NHTW laø cô quan ngang Boä, chòu söï laõnh ñaïo tröïc tieáp cuûa Chính phuû.
• + Chính phuû kieåm tra, giaùm saùt hoaït
ñoäng cuûa NHTW .
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 28
Hình A: SÔ ÑOÀ TOÅ CHÖÙC
QUOÁC HOÄI
CHÍNH PHUÛ
NGAÂN HAØNG TRUNG ÖÔNG
BOÄ VAØ CAÙC CQ NGANG BOÄ Taøi chính, Keá hoaïch Ñaàu tö, TM, Coâng nghieäp, Noâng nghieäp, v.v... )
CAÙC MUÏC TIEÂU KINH TEÁ – XAÕ HOÄI
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 29
1.3. HEÄ THOÁNG TOÅ CHÖÙC NHTW 1.3.1 Moâ hình NHTW tröïc thuoäc Chính phủ
Ưu điểm
Nhược điểm
Làm mất tính độc lập của NHTW trong việc thực hiện các chức năng nhiệm vụ, NHTW trở thành nơi phát hành tiền bù đắp thiếu hụt ngân sách
Hoạt động của NHTW nằm trong sự kiểm tra và giám sát trực tiếp của CP, vì vậy góp phần thực hiện các nhiệm vụ về kinh tế- xã hội qua từng thời kỳ
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 30
• 1.3.
HEÄ THOÁNG TOÅ CHÖÙC
NHTW: - Moâ hình thöù hai: Moâ hình NHTW
tröïc thuoäc Quoác hoäi (hình B):
+ NHTW ñoäc laäp vôùi Chính phuû
+ Chính phuû khoâng giaùm saùt, kieåm
tra hoaït ñoäng cuûa NHTW
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 31
Hình B: SÔ ÑOÀ TOÅ CHÖÙC
QUOÁC HOÄI
CHÍNH PHUÛ
NGAÂN HAØNG TW
BOÄ VAØ CAÙC CQ NGANG BOÄ BOÄ VAØ CAÙC CQ NGANG BOÄ (Taøi chính, Keá hoaïch Ñaàu tö, TM, (Taøi chính, Keá hoaïch Ñaàu tö, TM, Coâng nghieäp, Noâng nghieäp, v.v... ) Coâng nghieäp, Noâng nghieäp, v.v... )
CAÙC MUÏC TIEÂU KINH TEÁ – XAÕ HOÄI
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 32
1.3. HEÄ THOÁNG TOÅ CHÖÙC NHTW 1.3.2 Moâ hình NHTW tröïc thuoäc Quốc hội
Ưu điểm
Nhược điểm
Thiếu sự phối hợp giữa CP và NHTW khiến mục tiêu KT-XH không thực hiện nhất quán.
Thể hiện tính độc lập cao trong điều hành chính sách tiền tệ, ngăn chặn hiện tượng phát hành tiền do thiếu hụt NSNN. Là mô hình tiên tiến.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 33
1.4 Ngân hàng trung ương Việt Nam
1.4.1 Lịch sử hình thành và phát triển của NHTW ở VN
•- 6/5/1951 thaønh laäp NHQGVN (NBV)
•- 10/1961 ñoåi teân NHQGVN thaønh NHNNVN (SBV)
•- 7/1976 tieáp quaûn vaø hôïp nhaát toaøn boä heä thoáng NH mieàn Nam vaøo SBV
•- 26/3/1988 chuyeån heä thoáng NH moät caáp thaønh heä thoáng NH hai caáp
•- 24/5/1990 coâng boá 2 Phaùp leänh NH, ñaùnh daáu söï ra ñôøi cuûa haøng loaït NHTM vaø caùc TCTD khaùc trong neàn KT VN
•- 02/12/1997 thay theá 2 Phaùp lệânh NH baèng 2 Luaät NH
GV: Nguyễn Thị Thương 14/05/2014 34
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 35
1.4 Ngân hàng trung ương Việt Nam
1.4.2 Hệ thống tổ chức của NHNN Việt Nam
Thống đốc
Trụ sở TW
Phó thống đốc
Vụ trưởng
Chi nhánh địa phương
Văn phòng đại diện
Xu hướng mới: Hệ thống tổ chức sẽ bao gồm trụ sở TW và trụ sở khu vực
Đơn vị trực thuộc
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 36
Chöông 2
NGHIEÄP VUÏ PHAÙT HAØNH
TIEÀN & ÑIEÀU TIEÁT LÖU
THOÂNG TIEÀN TEÄ
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 37
2.1 Những vấn đề chung 2.1.1 In tiền, đúc tiền, bảo quản và vận chuyển tiền
2.1.1.1 In và đúc tiền: NHNN là cơ quan duy nhất được phát hành tiền giấy và tiền kim loại của nước CHXHCN Việt Nam
Thiết kế mẫu tiền
Quy trình
Chế bản in, đúc tiền
Tổ chức và quản lý việc in, đúc tiền
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 38
2.1 Những vấn đề chung 2.1.1 In tiền, đúc tiền, bảo quản và vận chuyển tiền
Yêu cầu thiết kế mẫu
Có tính thẩm mỹ cao: Đẹp, màu sắc phong phú
Dễ nhận biết cho mọi đối tượng và thể hiện được nét đẹp văn hóa dân tộc VN
Đảm bảo độ bền, thuận tiện cho quá trình sử dụng, bảo quản, vận chuyển
Ứng dụng kỹ thuật tiên tiến, hiện đại, có khả năng chống ng d ng k thu t tiên ti n, hi n đ i, có kh năng ch ng làm giả cao
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 39
2.1 Những vấn đề chung 2.1.1 In tiền, đúc tiền, bảo quản và vận chuyển tiền
Böôùc 2: Cheá baûn in, ñuùc tieàn
- Thực hiện sau khi thiết kế mẫu tiền được
duyệt
- Tinh xảo; Ñaày ñuû noäi dung chi tieát theo
baûn maãu thieát keá; phù hợp công nghệ in đúc của nhà máy
Böôùc 3: Toå chöùc vaø quaûn lyù vieäc in, ñuùc tieàn
- Traùch nhieäm cuûa nhaø maùy in ñuùc tieàn
Trách nhiệm nhà máy in đúc tiền
1
Chuẩn bị đầy đủ thiết bị, kỹ thuật, các loại vật liệu in ấn
2
In , đúc tiền đúng số lượng, chất lượng và loại tiền, đảm bảo thông số kỹ thuật
3
Thành phẩm phải đóng gói và chuyển về NHNN theo quy định
4
Lập HS theo dõi từng loại tiền; tổ chức hạch toán kịp thời, chính xác
5
Theo dõi và bảo quản các SP in đúc bị hỏng, lỗi để tiêu hủy
* Đối với NHNN Việt Nam
Ban hành các quy chế liên quan đến in, đúc tiền
Theo dõi chặt chẽ quá trình in đúc tiền
Báo cáo kết quả lên Bộ tài chính, Bộ công an
*Đối với Bộ tài chính
Kiểm tra chứng từ sổ sách và việc hạch toán của NHNN
về số lượng và giá trị các loại tiền về mệnh giá
Chủ trì và phối hợp với Bộ công an để xây dựng quy
chế in, đúc tiền tại các nhà máy
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 42
* Baûo quaûn vaø vaän chuyeån tieàn:
in, ñuùc - Baûo quaûn tieàn: Tieàn môùi (tieàn môùi) laø taøi saûn coù giaù trò, phaûi ñöôïc baûo quaûn an toaøn tuyeät ñoái:
+ Traùch nhieäm baûo quaûn tieàn cuûa nhaø maùy in tieàn
+ Traùch nhieäm baûo quaûn tieàn cuûa NHNN
+ Traùch nhieäm baûo quaûn tieàn cuûa caùc TCTD
Ñeå vieäc baûo quaûn ñöôïc thöïc hieän toát, caàn coù heä thoáng kho tieàn vaø cheá ñoä
- Vaän chuyeån tieàn: + Phaïm vi vaø traùch nhieäm vaän chuyeån tieàn:
> Vaän chuyeån tieàn töø nhaø maùy ñeán toång
kho
> Vaän chuyeån tieàn giöõa toång kho vaø chi
kho
> Vaän chuyeån tieàn töø chi kho ñeán caùc kho
quyõ cuûa caùc TCTD. + Phöông tieän vaø nguyeân taéc vaän chuyeån tieàn:
> Phöông tieän vaän chuyeån > Nguyeân taéc vaän chuyeån: (Leänh ñieàu
chuyeån, Baûo veä & aùp taûi, Bí maät haønh trình) + Baûo veä vieäc vaän chuyeån tieàn:
> Traùch nhieäm cuûa Boä coâng an
2.1 Những vấn đề chung 2.1.2 Phát hành tiền(Issuing Money)
Phát hành tiền là việc đưa tiền in sẵn từ trong kho vào lưu thông để đáp ứng nhu cầu tiền mặt của nền kinh tế-xã hội
NHNN Việt Nam là cơ quan duy nhất được phát hành tiền trên lãnh thổ Việt Nam
Quỹ dự trữ phát hành
Thực hiện phát hành thông qua việc lập quỹ phát hành
Quỹ nghiệp vụ phát hành
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 45
2.1 Những vấn đề chung 2.1.1 Phát hành tiền(Issuing Money)
Là nơi dự trữ các loại tiền đặt tại các kho tiền
Quỹ dự trữ phát hành
Tiền nằm ngoài lưu thông, chưa nằm trong bảng cân đối tài sản
Xuất quỹ phải kiểm soát chặt chẽ và nghiêm ngặt
Là quỹ tiền mặt để sẵn sàng đáp ứng nhu cầu tiền mặt của nền kinh tế-xã hội
Quỹ nghiệp vụ phát hành
Được quản lý và bảo quản tại SGD NHNN và các chi nhánh
Định mức tồn quỹ theo quy định
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 46
Sô ñoà toùm taét vieäc phaùt haønh tieàn Quyõ Döï tröõ phaùt haønh Trung öông (Toång kho Quyõ Döï tröõ phaùt haønh Trung öông (Toång kho ) )
Quyõ Döï tröõ phaùt haønh chi nhaùnh (Chi kho)
Quyõ nghieäp vuï phaùt haønh
Quyõ tieàn maët cuûa caùc TCTD (Ngaân quyõ giao dòch ) dòch )
Tieàn maët ñang löu haønh
2.1 Những vấn đề chung 2.1.3 Thu hồi và tiêu hủy tiền
Tieàn ñöôïc söû duïng trong löu thoâng qua naêm thaùng seõ bò raùch naùt, hao moøn, laøm cho vieäc giao dòch thanh toaùn gaëp khoù khaên, trôû ngaïi, vaø seõ ñöôïc thu hoài. Khi khoâng ñuû tieâu chuaån löu haønh noù seõ ñöôïc tieâu huỷ
* Caùc loaïi tieàn ñöôïc tieâu hủy
- Tieàn khoâng ñuû tieâu chuaån löu
haønh?
- Tieàn bò ñình chæ löu haønh?
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 48
2.1 Những vấn đề chung 2.1.3 Thu hồi và tiêu hủy tiền
Thôøi gian : Haøng năm hoaëc 6 thaùng moät laàn
Thôøi gian vaø ñòa ñieåm tieâu huỷ tieàn
Ñòa ñieåm : Taïi kho tieàn cuûa NHNN
Đốt cháy thành tro
Cắt nhỏ, xé vụn
Phương thức tiêu hủy
Phân hủy bằng dung dịch hóa chất
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 49
2.1 Những vấn đề chung 2.1.4 Tiền mẫu tiền lưu niệm
Tieàn maãu: laø ñoàng tieàn chính thöùc cuûa moät nöôùc, moät nhoùm nöôùc, ñöôïc söû duïng laøm maãu (SPECIMEN) ñeå ñoái chöùng, khoâng ñöôïc söû duïng trong löu thoâng
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 50
2.1 Những vấn đề chung 2.1.4 Tiền mẫu tiền lưu niệm
Tieàn löu nieäm: laø ñoàng tieàn giaáy, hoaëc tieàn kim loaïi ñöôïc phaùt haønh cho muïc ñích söu taäp, löu nieäm, döï tröõ hoaëc nhöõng tieàn naøy muïc ñích khaùc. Loaïi ñöôïc thieát keá rieâng ñeå phaân bieät vôùi tieàn löu haønh.
- Tieàn löu nieäm baèng daáu
hieäu coù meänh gía lôùn
- Tieàn löu nieäm ñuùc baèng
vaøng
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 51
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 52
2.2 Nguyên tắc phát hành tiền
Nguyên tắc cân đối
Nguyên tắc bảo đảm
Giữ gìn ổn định, Giữ gìn ổn định, thúc đẩy tăng thúc đẩy tăng trưởng kinh tế, trưởng kinh tế, ổn định tài chính ổn định tài chính tiền tệ trong tiền tệ trong nước nước
Nguyên tắc tập trung thống nhất
2.2 Nguyên tắc phát hành tiền 2.2.1 Nguyên tắc cân đối
Tốc độ phát triển kinh tế với tốc độ tăng trưởng tiền tệ
Tiền- hàng
Cơ cấu và loại tiền
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 54
2.2.2 Nguyên tắc bảo đảm
Bảo đảm bằng vàng( Gold Ensure)
Baûo ñaûm baèng tín duïng – haøng hoùa (Credit Commodity Ensure)
- Baûo ñaûm baèng traùi phieáu Chính phủ(Government Bond Ensure)
Bảo đảm bằng ngoại tệ
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 55
2.3. CAÙC KEÂNH PHAÙT HAØNH TIEÀN
- Phaùt haønh tieàn qua keânh tín duïng ñoái vôùi heä thoáng NH trung gian: Cho caùc NHTM vaø caùc TCTD vay voán döôùi nhieàu hình thöùc khaùc nhau.
- Phaùt haønh tieàn qua keânh tín duïng ñoái vôùi CP: Mua traùi phieáu CP hoaëc taïm öùng cho NSNN.
- Phaùt haønh tieàn qua keânh thò tröôøng hoái ñoaùi:
Mua ngoaïi teä treân thò tröôøng ñeå giữ oån ñònh tyû giaù.
löôïng lôùn,
* Tröôøng hôïp 1: Neáu cung vöôït caàu vôùi laøm tyû giaù giaûm khoái xuoáng quaù thaáp, NHTW seõ MUA ngoaïi teä vaøo ñểû keùo tỷ giaù leân. NHTW söû duïng voán phaùt haønh ñeå mua ngoaïi teä khi ñöôïc Chính phuû ñoàng yù
* Tröôøng hôïp 2: Neáu caàu ngoaïi teä vöôït cung vôùi soá löôïng lôùn vaø keùo daøi, daãn ñeán tyû giaù taêng leân quaù cao thì NHTW seõ BAÙN ngoaïi teä ñeå thieát laäp söï caân baèng cung caàu, nhôø ñoù giöõ cho tyû giaù khoâng taêng quaù cao.
* Phaùt haønh tieàn qua keânh thò tröôøng môû:
- Thò tröôøng môû laø thò tröôøng mua baùn ngaén haïn chöùng töø coù giaù do NHTW toå chöùc vaø thöïc hieän vôùi caùc ngaân haøng thöông maïi, caùc toå chöùc tín duïng.
- Khi caàn phaùt haønh tieàn qua keânh naøy, NHTW seõ thoâng baùo MUA chöùng töø coù giaù cho caùc NHTM bieát ñeå hoï ñaêng kyù BAÙN cho NHTW theo phöông thöùc ñaáu thaàu.
Chương 3: Nghiệp vụ tín dụng của NHTW
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 59
3.1 Những vấn đề chung 3.1.1 Nguyên tắc chung
Không vì mục tiêu lợi nhuận mà phải hướng đến thực hiện các mục tiêu của chính sách tài chính tiền tệ
Chủ động điều chỉnh khối lượng tín dụng theo diễn biến thị trường: hạn mức tín dụng và lãi suất tái chiết khấu
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 60
3.1.2 Mục đích của hoạt động tín dụng
Bổ sung vốn ngắn hạn cho NHTM và các TCTD
Giữ vững sự ổn định và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững
Điều chỉnh nhịp độ phát triển nền kinh tế cả về quy mô và cơ cấu
Tất cả các khoản tín dụng do NHTW thực hiện với NHTM đều có thời hạn ngắn hạn
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 61
3.2 Hoạt động tín dụng của NHTW 3.2.1 Cho vay cầm cố chứng từ có giá
1. Khái niệm
Là hình thức tái cấp vốn của NHTW cho NHTM với điều kiện NHTM có chứng từ có giá
Các NHTM chuyển giao bản gốc chứng từ có giá cho NHTW để cầm cố cho khoản vay ngắn hạn
Đến hạn phải hoàn trả cả gốc và lãi nếu không sẽ bị truy thu
14/05/2014 62
Lãi suất cho vay cầm cố: là lãi suất tái cấp vốn mà NHNN áp dụng khi thực hiện cho vay cầm cố đối với các ngân hàng tại thời điểm giải ngân khoản vay và duy trì trong suốt thời hạn cho vay. Lãi suất tái cấp vốn được NHNN công GV: Nguyễn Thị Thương bố trong từng thời kỳ.
Cho vay baèng tieàn (1) Cho vay caàm coá chöùng töø coù giaù Chuyeån giao chöùng töø caàm coá
NHTW NHTM (Central Bank) (Commercial Bank)
Chuyeån traû chöùng töø caàm coá (2) Thu nôï khi ñaùo haïn Hoaøn traû nôï goác vaø laõi vay
3.2.1 Cho vay cầm cố chứng từ có giá
2. Điều kiện cho vay cầm cố: NHTM xin cầm cố là NH đang hoạt động kinh
doanh ổn định, bình thường
NHTM là người thụ hưởng hợp pháp với các
chứng từ xin cầm cố
CTCG được phát hành và lưu thông hợp pháp, các yếu tố đầy đủ, rõ ràng và đảm bảo khả năng thanh toán
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 64
3.2.1 Cho vay cầm cố chứng từ có giá
3. Đối tượng được vay cầm cố tại NHNN: Các đối tượng được vay cầm cố tại NHNN phải có đủ các điều
kiện cho vay cầm cố, gồm:
• Là các tổ chức tín dụng được phép và không bị đặt vào tình trạng
kiểm soát đặc biệt;
• Có GTCG đủ tiêu chuẩn cầm cố theo quy định của NHNN; • Có hồ sơ đề nghị vay cầm cố tại NHNN; • Không có dư nợ quá hạn tại NHNN tại thời điểm xin vay; • Có cam kết về sử dụng tiền vay cầm cố đúng mục đích và trả nợ
(gốc và lãi) cho NHNN đúng thời gian quy định.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 65
3.2.1 Cho vay cầm cố chứng từ có giá
4. Nguyên tắc cho vay cầm cố: Việc cho vay cầm cố của NHNN đối với các ngân hàng thực hiện theo các nguyên tắc sau:
• Khoản cho vay cầm cố được bảo đảm bằng các GTCG đủ tiêu chuẩn theo quy định của NHNN; • Cho vay cầm cố giấy tờ có giá nhằm cung ứng
vốn ngắn hạn và phương tiện thanh toán cho các ngân hàng tạm thời thiếu hụt khả năng thanh khoản;
• Ngân hàng được vay cầm cố phải hoàn trả vốn vay NHNN (cả gốc và lãi) đầy đủ và đúng hạn.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 66
3.2.1 Cho vay cầm cố chứng từ có giá
• 5. GTCG phải có đủ các điều kiện sau: • - Lưu ký tại NHNN; • - Thuộc quyền sở hữu hợp pháp của TCTD; • - Tổ chức phát hành không được sử dụng các loại GTCG do tổ chức đó phát hành để tham gia giao dịch với NHNN;
• - Có thời hạn còn lại tối thiểu bằng thời gian
vay.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 67
3.2.1 Cho vay cầm cố chứng từ có giá
• 6. Thứ tự ưu tiên và tỷ lệ giữa giá trị GTCG và số tiền vay có bảo đảm bằng cầm cố GTCG tại NHNN
• - Tín phiếu NHNN, Trái phiếu Chính phủ, Trái
phiếu được Chính phủ bảo lãnh là GTCG cấp 1 và phải có giá trị tối thiểu bằng 105% số tiền vay cầm cố tại NHNN;
• - Trái phiếu Chính quyền địa phương là GTCG cấp 2 và phải có giá trị tối thiểu bằng 120% số tiền vay cầm cố tại NHNN.
•
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 68
Bài tập
• NHTM A mang một lô GTCG đi xin cầm cố tại NHTW. Lô GTCG có nội dung như sau: –TPCP: MG 100tr –Tín phiếu KB: 150tr –Công trái giáo dục: 120tr –Trái phiếu đô thị Hà Nội: 150tr. Yêu cầu: Tính số tiền NHTM nhận được khi cầm cố lô GTCG trên
GV: Nguyễn Thị Thương 14/05/2014 69
• A. 568,5 tr • B. 463,09 tr • C: 477,38 tr • D: 586,5 tr
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 70
3.2.1 Cho vay cầm cố chứng từ có giá
• 7. Hồ sơ đề nghị cầm cố: • - Giấy đề nghị vay cầm cố tại NHNN; • - Bảng kê các GTCG đề nghị cầm cố để vay vốn tại NHNN có xác nhận của tổ chức phát hành, đại lý phát hành hoặc tổ chức lưu ký;
• - Một số chỉ tiêu về nguồn vốn và sử dụng vốn của ngân hàng; Tình hình giao dịch của ngân hàng với NHNN; Bảng tính toán nhu cầu vay vốn VND từ NHNN;
• - Bảng cân đối kế toán của ngân hàng tại thời điểm
gần nhất.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 71
3.2.1 Cho vay cầm cố chứng từ có giá
• 8. Văn bản pháp lý: • 1. Luật Ngân hàng Nhà nước Việt Nam . • 2. Luật Các tổ chức tín dụng • 3. Thông tư số 03/2009/TT-NHNN • 4. Thông tư số 11/2009/TT- NHNN • 5. Thông tư Số: 17/2011/TT-NHNN
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 72
9. Trình tự thực hiện: • + Bước 1: Khi có nhu cầu vay cầm cố tại Ngân hàng Nhà
nước Việt Nam, ngân hàng có đủ điều kiện theo quy định gửi tới Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hồ sơ đề nghị vay cầm cố;
• + Bước 2: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam xem xét đề nghị xin vay của ngân hàng; và trong thời hạn tối đa 02 ngày làm việc kể từ ngày nhận được đủ hồ sơ hợp lệ đề nghị vay cầm cố theo quy định, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam thông báo bằng văn bản cho ngân hàng xin vay về việc chấp thuận hay không chấp thuận cho vay cầm cố;
• + Bước 3: Sau khi nhận được thông báo về việc chấp thuận cho vay cầm cố của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, ngân hàng xin vay phải tiến hành chuyển giao các giấy tờ có giá để làm tài sản cầm cố cho Ngân hàng Nhà nước Việt Nam; • + Bước 4: Sau khi ngân hàng đã hoàn trả hết nợ vay gốc và
lãi, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam sẽ hoàn trả các giấy tờ có giá đã sử dụng làm tài sản cầm cố cho ngân hàng.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 73
3.2.2 Cho vay lại (Relending)
• 2.1 Khái niệm
Cho vay lại là một hình thức tái cấp vốn của NHTW với NHTM, trong trường hợp NHTM bị thiếu vốn do các khoản tín dụng đã thực hiện với khách hàng chưa đến hạn thu nợ, giúp NHTM có thể duy trì hoạt động cho vay thông thường
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 74
3.2.2 Cho vay lại (Relending)
• 2.2 Điều kiện cho vay
NHTM hoạt động kinh doanh bình thường, có uy tín và đáng tin cậy
Chất lượng tín dụng tốt, nợ xấu không vượt quá tỷ lệ quy định
Hồ sơ tín dụng chất lượng
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 75
3.2.2 Cho vay lại (Relending)
• 2.3 Mức cho vay và thời hạn cho vay:
Mức cho vay: không quá 80% tổng dư nợ của các hồ sơ tín dụng vay lại
Thời hạn cho vay: Phù hợp với thời hạn cho vay còn lại trong hợp đồng
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 76
3.2.2 Cho vay lại (Relending)
2.4: Quy trình cho vay lại Bước 1: Làm đơn xin vay Bước 2: Thẩm định hồ sơ xin vay Bước 3: Giải ngân Bước 4: Thu nợ
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 77
3.2.3 Cho vay theo đối tượng chỉ định
• 1. Định nghĩa: • Là việc các NHTM thực hiện các khoản vay theo chỉ định của chính phủ nhằm thực hiện các mục tiêu kinh tế - xã hội
• 2. Đặc điểm: • Các NHTM là trung gian trung chuyển các khoản tín dụng, hưởng hoa hồng trên từng khoản vay
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 78
3.2.3 Cho vay theo đối tượng chỉ định
• 3. Đối tượng: • - Chương trình dự án phát triển kinh tế
của chính phủ
• - Chương trình khắc phục hậu quả thiên
tai, địch họa...
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 79
3.2.3 Cho vay theo đối tượng chỉ định
4. Lãi suất: -Thực hiện lãi suất tượng trưng( bằng 0) - Các NHTM thực hiện lãi suất ưu đãi cho
các đối tượng trên
- Chỉ cho vay theo các đối tượng đã chỉ
định
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 80
Chiết khấu và tái chiết khấu chứng từ có giá
1. Khái niệm: Chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá của các ngân hàng là nghiệp vụ Ngân hàng Nhà nước mua ngắn hạn các giấy tờ có giá còn thời hạn thanh toán, mà các giấy tờ có giá này đã được các ngân hàng giao dịch trên trên thị trường sơ cấp hoặc mua lại trên thị trường thứ cấp.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 81
Chiết khấu và tái chiết khấu chứng từ có giá
2. Đối tượng và điều kiện Đối tượng chiết khấu: + Tín phiếu kho bạc, tín phiếu NHTM + Trái phiếu + Hối phiếu đã chiết khấu lần đầu + Chứng từ có giá khác
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 82
Chiết khấu và tái chiết khấu chứng từ có giá
Điều kiện: Được phát hành và thanh toán bằng VND Đảm bảo tính hợp pháp, hợp lệ của chứng
từ
Đảm bảo khả năng thanh toán khi đến hạn Đảm bảo khả năng chuyển nhượng Thời hạn hiệu lực không vượt quá thời hạn
tối đa do NHNN quy định
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 83
Chiết khấu và tái chiết khấu chứng từ có giá
Các trường hợp không được nhận chiết khấu: - Ngân hàng đã sử dụng hết hạn mức chiết khấu; - Các giấy tờ có giá không đủ điều kiện theo qui
định của Quy chế chiết khấu, tái chiết khấu của Ngân hàng Nhà nước với các ngân hàng; - Giấy đề nghị chiết khấu gửi Ngân hàng Nhà
nước có nội dung không phù hợp với qui định, người ký không đúng thẩm quyền.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 84
Chiết khấu và tái chiết khấu chứng từ có giá
3. Hạn mức chiết khấu: là mức chiết khấu tối đa, tính theo số dư của Ngân hàng Nhà nước cho một ngân hàng tại mọi thời điểm trong quý. Căn cứ vào:
Khối lượng tiền cung ứng
Vốn tự có của NHTM
Tỷ trọng dư nợ VND trên tổng tài sản Có
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 85
Công thức phân bổ hạn mức chiết khấu
H = V x S x k
H: Hạn mức chiết khấu của ngân hàng V: Vốn tự có của ngân hàng S: Tỷ trọng giữa dư nợ tín dụng bằng VNĐ so với tổng tài sản có K: hệ số chiết khấu
Tổng hạn mức chiết khấu
k =
n ∑ Vi x Si i=1
14/05/2014 86
4. Phương thức chiết khấu
• 1. Chiết khấu không hoàn lại( chiết
khấu mua đứt)
Sau khi NHTW kiểm tra các chứng từ có
giá do NHTM xuất trình để xin tái chiết khấu, nếu các chứng từ này đủ điều kiện quy định, NHTW sẽ đồng ý chiết khấu với các bước sau:
+ Bước 1: NHTM tiến hành chuyển nhượng
chứng từ có giá cho NHTW:
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 87
1. Chiết khấu không hoàn lại ( chiết khấu mua đứt)
• Bước 1: NHTM tiến hành chuyển nhượng
chứng từ có giá cho NHTW:
• Nếu chứng từ có giá là vô danh, thì NHTM chuyển nhượng trao tay kèm theo giấy xác nhận chuyển nhượng chứng từ và chuyển giao bản gốc chứng từ có giá cho NHTW. • Nếu chứng từ có giá ký danh thì NHTM
chuyển nhượng theo luật định tức là chuyển nhượng bằng ký chuyển nhượng (ký hậu) rồi trao chứng từ đã ký cho NHTW.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 88
1. Chiết khấu không hoàn lại ( chiết khấu mua đứt) • + Bước 2: NHTW trả tiền ngay cho NHTM bằng cách ghi có vào tài khoản tiền gửi của NHTM xin chiết khấu, sau đó NHTW đưa chứng từ CK vào bảo quản lưu kho theo chế độ bảo quản chứng từ có giá
• + Bước 3: khi chứng từ có giá trên đến hạn thanh toán NHTW xuất trình cho người trả tiền kèm theo giấy đề nghị thanh toán, người này phải thanh toán toàn bộ số tiền của những chứng từ đó cho NHTW kể cả tiền lãi nếu có.
• Các bước nói trên đều thực hiện tại sở giao dịch
của NHTW.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 89
Công thức xác định số tiền thanh toán trong chiết khấu không hoàn lại
a. GTCG thanh toán lãi ngay khi phát hành + GTCG ngắn hạn, thanh toán lãi ngay khi phát
hành
-G: Số tiền NHNN thanh toán
-MG: Mệnh giá GTCG
-T: Thời hạn còn lại
-L: lãi suất chiết khấu
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 90
Công thức xác định số tiền thanh toán trong chiết khấu không hoàn lại
a. GTCG thanh toán lãi ngay khi phát hành • + GTCG dài hạn, thanh toán lãi ngay khi
phát hành
-G: Số tiền NHNN thanh toán
-MG: Mệnh giá GTCG
-T: Thời hạn còn lại
-L: lãi suất chiết khấu
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 91
Baøi 1 : Ngaøy 18/01/2011, Ngaân haøng Thaùi Bình Döông xin chieát khaáu khoâng hoaøn laïi moät loâ Tín phieáu taïi NHTW. Loâ Tín phieáu coù noäi dung nhö sau:
: 1 naêm
- Toång meänh giaù : 80.000.000.000 -Thôøi haïn -Laõi suaát
: 9,25% năm, traû laõi khi
phaùt haønh (traû laõi tröôùc khoâng chieát khaáu)
- Ngaøy phaùt haønh 15/4/2010, ngaøy ñaùo
haïn : 15/4/2011
NHTW ñoàng yù nhaän chieát khaáu vôùi laõi
suaát 7,00%naêm
Yeâu caàu: Xaùc ñònh soá tieàn thanh toaùn
cho Ngaân haøng Thaùi Bình Dương
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 92
Bài 2: Ngày 10/1/2011 NHTM ABC là người sở hữu
các chứng từ dưới đây đã đến NHTW xin chiết khấu lại:
1. Hối phiếu: Số tiền 180.000.000 đ; Ngày thanh toán
19/3/2011.
2.Trái phiếu chính phủ: MG 100.000.000 đ; Thời hạn 5 năm; Lãi suất 12%/năm; Ngày đến hạn: 5/4/2011. Trả lãi trước. Kiểm tra các chứng từ trên NHTW đã đồng ý chiết khấu không hoàn lại.
Yêu cầu Xác định số tiền NHTW thanh toán cho NHTM ABC? Biết lãi suất chiết khấu áp dụng cho cả 2 GTCG trên là 9%/ năm
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 93
Công thức xác định số tiền thanh toán trong chiết khấu không hoàn lại
b. GTCG thanh toán nợ gốc và lãi một lần khi đến
hạn
+ Ngắn hạn
-G: Số tiền NHNN thanh toán
-GT: Giá trị GTCG
-T: Thời hạn còn lại
14/05/2014
Ls: Lãi suất phát hành của GTCG n: Kỳ hạn của GTCG( số ngày) MG: Mệnh giá GV: Nguyễn Thị Thương
94
-L: lãi suất chiết khấu
Công thức xác định số tiền thanh toán trong chiết khấu không hoàn lại
b. GTCG thanh toán nợ gốc và lãi một lần khi đến
hạn
+ Dài hạn ( Lãi không nhập vốn)
-G: Số tiền NHNN thanh toán
-GT: Giá trị GTCG
-T: Thời hạn còn lại
14/05/2014
Ls: Lãi suất phát hành của GTCG n: Kỳ hạn của GTCG (năm) MG: Mệnh giá GV: Nguyễn Thị Thương
95
-L: lãi suất chiết khấu
• Bài tập 3: Ngày 30/10/2007, NHTM A đến NHTW xin vay chiết
khấu các chứng từ sau:
Trái phiếu kho bạc:MG: 800.000.000 đ; Thời hạn: 9
tháng; Lãi suất: 9%/năm. Ngày đáo hạn: 7/1/2008; Lãi và vốn gốc thanh toán một lần khi đến hạn.
Trái phiếu chính phủ: MG 700.000.000 đ; Thời hạn 3 năm; Lãi suất 10%; Lãi và vốn gốc thanh toán một lần khi đến hạn. Ngày đáo hạn 15/1/2008.
NHTW chấp nhận chiết khấu; Lãi suất chiết khấu: 0,7%/tháng Yêu cầu: Xác định số tiền NHTW thanh toán cho NHTM A?
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 96
Bài 4: Ngaøy 20/01/2011, Ngaân haøng Ñaïi Phong xin chieát khaáu khoâng hoaøn laïi Traùi phieáu Chính phuû taïi NHTW. Traùi phieáu coù noäi dung nhö sau:
- Toång meänh giaù : 100.000.000.000 đ -Thôøi haïn : 3 naêm -Laõi suaát : 9,5% năm, traû laõi moät laàn
khi ñaùo haïn
- Ngaøy phaùt haønh 20/4/2008, ngaøy ñaùo haïn :
20/4/2011
NHTW ñoàng yù nhaän chieát khaáu vôùi laõi suaát
7,00%naêm
Yeâu caàu: 1. Xaùc ñònh soá tieàn thanh toaùn cho Ngaân
haøng Ñaïi Phong
2. Tính số tiền chiết khấu NHTWđược hưởng?
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 97
Công thức xác định số tiền thanh toán trong chiết khấu không hoàn lại
b. GTCG thanh toán nợ gốc và lãi một lần khi đến
hạn
+ Dài hạn ( Lãi nhập vốn)
-G: Số tiền NHNN thanh toán
-GT: Giá trị GTCG
-T: Thời hạn còn lại
14/05/2014
Ls: Lãi suất phát hành của GTCG n: Kỳ hạn của GTCG (năm) MG: Mệnh giá GV: Nguyễn Thị Thương
98
-L: lãi suất chiết khấu
Bài 5: Ngày 15/11/2008, NHTM A tới NHTW xin chiết
khấu
• Trái phiếu kho bạc số 0425/TP • Mệnh giá: 500.000.000 • Thời hạn: 3 năm • Ngày phát hành: 15/01/2006 • Lãi suất: 10%/năm • Tiền mua trái phiếu và lãi được thanh toán 1 lần khi đến
hạn( lãi nhập vốn)
• Người mua trái phiếu: Công ty ABC • Người phát hành: Kho bạc nhà nước Yêu cầu: Xác định giá trị chiết khấu chứng từ nói trên. Tính số tiền chiết khấu NHTW được hưởng. Biết LSCK là 9%/năm
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 99
Công thức xác định số tiền thanh toán trong chiết khấu không hoàn lại
c. GTCG dài hạn, thanh toán lãi định kỳ
G: số tiền NHNN thanh toán Ci : Số tiền thanh toán lãi, gốc lần i i: lần thanh toán L: Lãi suất chiết khấu K: số lần thanh toán trong 1 năm Ti : Thời hạn tính từ ngày chiết khấu tới ngày thanh toán lãi thứ i
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 100
Bài 6: Trái phiếu ngân hàng số 002928: 300.000.000 Mệnh giá: Thời hạn: 5 năm Ngày phát hành: 30/10/2006 Ngày đáo hạn: 30/10/2011 Lãi suất: 12%/năm, trả lãi định kỳ hàng năm Ngày 15/8/2011 NHTM B mang trái phiếu trên đến NHTW
xin chiết khấu không hoàn lại và được chấp nhận
Yêu cầu: a.Xác định giá trị chiết khấu chứng từ nói trên. b.Tính số tiền NHTW thanh toán cho NHTM B.
Biết LSCK là 9,5%/ năm
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 101
Phương thức chiết khấu
2. Chiết khấu có kỳ hạn( Chiết khấu có hoàn lại) Là hình thức chiết khấu có điều kiện, theo đó
NHTW bắt buộc NHTM phải cam kết mua lại các chứng từ đã xin chiết khấu.
NHTW cần kiểm soát quá trình sử dụng vốn của
NHTM
Giá trị chiết khấu được tính theo trị giá chứng từ
chứ không tính trên mệnh giá và lợi tức
Thời hạn chiết khấu được xác định theo yêu cầu
của NHTM nhưng thời hạn này nhỏ hơn hoặc bằng thời hạn hiệu lực còn lại của chứng từ
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 102
A. Công thức xác định số tiền NHNN thanh toán • 1. GTCG ngắn hạn, thanh toán gốc và lãi 1. GTCG ng n h n, thanh toán g c và lãi một lần khi đến hạn
-G: Số tiền NHNN thanh toán
-GT: Giá trị GTCG
-T: Thời hạn còn lại
14/05/2014
Ls: Lãi suất phát hành của GTCG n: Kỳ hạn của GTCG (năm) MG: Mệnh giá GV: Nguyễn Thị Thương
103
-L: lãi suất chiết khấu
2. GTCG dài hạn, thanh toán lãi ngay khi phát hành
- G: Số tiền NHNN thanh
toán
- MG: Mệnh giá GTCG
- T: Thời hạn còn lại
- L: lãi suất chiết khấu
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 104
3. GTCG dài hạn, thanh toán gốc và lãi một lần khi đến hạn (Lãi không nhập gốc)
-G: Số tiền NHNN thanh toán
-GT: Giá trị GTCG
-T: Thời hạn còn lại
-L: lãi suất chiết khấu
14/05/2014
Ls: Lãi suất phát hành của GTCG n: Kỳ hạn của GTCG (năm) MG: Mệnh giá GV: Nguyễn Thị Thương
105
4. GTCG dài hạn, thanh toán gốc và lãi một lần khi đến hạn (Lãi nhập gốc)
-G: Số tiền NHNN thanh toán
-GT: Giá trị GTCG
-T: Thời hạn còn lại
14/05/2014
Ls: Lãi suất phát hành của GTCG n: Kỳ hạn của GTCG (năm) MG: Mệnh giá GV: Nguyễn Thị Thương
106
-L: lãi suất chiết khấu
5. GTCG dài hạn, thanh toán lãi định kỳ
G: số tiền NHNN thanh toán Ci : Số tiền thanh toán lãi, gốc lần I i: lần thanh toán L: Lãi suất chiết khấu K: số lần thanh toán trong 1 năm Ti : Thời hạn tính từ ngày chiết khấu tới ngày thanh toán lãi thứ i
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 107
B. Số tiền NHTM thanh toán cho NHTW khi hết hạn chiết khấu
Gv: Số tiền NHTM thanh toán cho NHNN G: số tiền NHNN thanh toán ban đầu khi chiết khấu L: Lãi suất chiết khấu Tb: Kỳ hạn chiết khấu
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 108
Câu 7: Ngaân haøng Quaân Ñoäi ñang sôû höõu moät loâ Traùi phieáu Chính phuû coù toång meänh giaù laø 100 tyû ñoàng , thôøi haïn 3 naêm, laõi suaát suaát 9,5% naêm, traû laõi ñònh kyø haøng naêm.
Ngaøy phaùt haønh 22/12/2009, ngaøy ñaùo haïn
22/12/2012.
Vaøo ngaøy 18/10/2012, Do caàn voán ñeå cho vay ngaén haïn, Ngaân haøng Quaân Ñoäi xin chieát khaáu coù hoaøn laïi vôùi thôøi haïn 60 ngaøy taïi Sôû Giao dòch NHNN Vieät Nam vaø ñaõ ñöôïc Sôû GD ñoàng yù chieát khaáu vôùi thôøi haïn 60 ngaøy, laõi suaát 7,0 % naêm
1. Xaùc ñònh giaù trò loâ Traùi phieáu taïi thôøi
ñieåm chieát khaáu
2. Xaùc ñònh soá tieàn NHNN thanh toaùn cho
Ngaân haøng Quaân Ñoäi, khi chieát khaáu loâ Traùi treân.
3. Xaùc ñònh soá tieàn Ngaân haøng Quaân Ñoäi
GV: Nguyễn Thị Thương 14/05/2014 109
5. Phương thức giao dịch
Giao dịch trực tiếp: GTCG tồn tại dưới hình thức chứng chỉ
Giao dịch gián tiếp: GTCG tồn tại dưới dạng chứng chỉ hoặc ghi sổ
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 110
C. CHO VAY THANH TOÁN
• 1. Đặc điểm: • + Giúp giao dịch thanh toán giữa các
NHTM và các tổ chức khác được thông suốt, khôi phục khả năng thanh toán • + Không tiếp vốn nhằm hỗ trợ hoạt động
tín dụng
• + Gồm : Cho vay thanh toán thường xuyên
và cho vay khôi phục khả năng chi trả
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 111
C1. Cho vay thanh toán thường xuyên
• A. Đặc điểm? • +Hệ thống thanh toán bù trừ là gì?? • +Vai trò của NHTW trong hệ thống
thanh toán bù trừ?
• +Điều kiện để được thanh toán bù trừ? • +Cơ chế hoạt động thanh toán bù trừ • +Mục đích?
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 112
C1. Cho vay thanh toán thường xuyên
• B. Phương thức cho vay: • + Cho vay qua đêm: NHTM ký nhận nợ và thực hiện nghĩa vụ trả nợ trong một thời gian rất ngắn
• +Cho vay thấu chi:là việc các ngân hàng
được chi vượt số dư có trên tài khoản tiền gửi thanh toán của mình tại Sở Giao dịch NHNN Việt Nam trong ngày thanh toán.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 113
Phương thức cho vay
• Mục đích thấu chi nhằm bù đắp thiếu hụt vốn thanh toán tạm thời trong ngày thanh toán điện tử liên ngân hàng.
• Mục đích cho vay qua đêm nhằm tất toán khoản thấu chi tại thời điểm cuối ngày làm việc.
• Điều kiện: Các ngân hàng là thành viên trực tiếp của hệ thống TTLNH, có tài sản cầm cố, có giấy đề nghị tham gia thấu chi và cho vay qua đêm áp dụng trong TTLNH.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 114
Mức thấu chi và cho vay qua đêm
• Mức thấu chi bằng phần vốn thanh toán thiếu hụt thực tế trong giao dịch TTLNH, nhưng tổng mức thấu chi không vượt quá 95% giá trị GTCG cầm cố.
• Mức cho vay qua đêm bằng số dư thấu
chi thực tế tại thời điểm cuối ngày làm việc nhưng không vượt quá 95% giá trị GTCG cầm cố.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 115
Quy trình thực hiện • Ngân hàng đăng ký tham gia thấu chi và cho vay qua đêm với NHNN; sau đó thực hiện cầm cố GTCG tại NHNN để thiết lập hạn mức thấu chi và vay qua đêm;
• - Sở Giao dịch NHNN tiếp nhận đăng ký của các ngân hàng, nhận và giải phóng TSCC của các ngân hàng (từ 8h đến 15h30 trong tất cả các ngày làm việc) và xác định hạn mức thấu chi và cho vay qua đêm đầu ngày (8h đến 8h30), sau đó hạn mức được thay đổi sau mỗi lần có phát sinh thấu chi; Việc thấu chi được thực hiện tự động trong phạm vi hạn mức đã xác định.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 116
Quy trình thực hiện
• - Sở Giao dịch NHNN thực hiện cho vay qua
đêm (tự động) để tất toán khoản thấu chi cuối ngày. (sau 15h30) đồng thời gửi thông báo cho vay qua đêm cho Ngân hàng;
• - Ngân hàng lập và gửi cho Sở Giao dịch giấy nhận nợ vay qua đêm (sau khi nhận được thông báo cho vay qua đêm) và sáng ngày làm việc tiếp theo thực hiện trả nợ hoặc yêu cầu chuyển sang thấu chi trong ngày.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 117
Xử lý vi phạm
• Trường hợp sau 02 ngày làm việc tiếp theo kể từ ngày khoản cho vay qua đêm phát sinh, ngân hàng không thanh toán hết nợ vay qua đêm, NHNN thông báo yêu cầu NH trả nợ. Nếu sau 02 ngày làm việc tiếp theo kể từ ngày thông báo mà NH vẫn không trả hết nợ vay qua đêm, thì NHNN xử lý tài sản cầm cố để thu nợ và xem xét xoá tên NH đó trên hệ thống thanh toán điện tử liên ngân hàng.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 118
C2. Cho vay khôi phục khả năng chi trả
a. Khái niệm
Trong 7 ngày tiếp theo: ≥ 100%
Trong vòng 1 tháng tiếp theo: ≥ 25%
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 119
b. Trường hợp áp dụng
I. + Tỷ lệ khả năng chi trả xuống quá giới
hạn
+ NHTM mất khả năng thanh toán thực
sự-thiếu hụt thanh khoản
II. +Mất khả năng chi trả đột biến +Mất khả năng chi trả thường xuyên và trầm trọng
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 120
Biện pháp giải quyết
I: + Bán dự trữ thứ cấp
+Vay qua đêm hoặc vay chiết khấu
II: Tiếp vốn trực tiếp qua “cho vay đặc biệt. Mục đích: +Khôi phục năng lực chi trả + Tạo ổn định và an toàn cho hệ thống
NHTM
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 121
D. Bảo lãnh cho các NHTM
• 1. Khái niệm: Bảo lãnh của NHTW là cam kết bằng văn bản của NHTW đối với bên có quyền ở nước ngoài để bảo lãnh cho các NHTM, các tổ chức tín dụng trong nước được vay vốn ở nước ngoài, cam kết rằng bên được bảo lãnh sẽ hoàn trả nợ đầy đủ và đúng hạn, nếu không bên bảo lãnh sẽ đứng ra trả nợ thay
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 122
2. Các bên liên quan
• Bên bảo lãnh: NHTW với 2 tư cách: + Là cơ quan của chính phủ: bảo lãnh của
Chính phủ nên có tính pháp lý cao nhất và độ tin cậy, an toàn cao nhất
+ Là ngân hàng của ngân hàng: Đảm bảo
nhất về phương diện tài chính
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 123
2. Các bên liên quan
+Bên được bảo lãnh: • -Các tổ chức tín dụng thuộc sở hữu nhà nước, được chính phủ cho phép vay vốn theo diện tự vay tự trả
• Các TCTD vay vốn nước ngoài được
chính phủ chỉ định bảo lãnh
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 124
2. Các bên liên quan
Bên thụ hưởng bảo lãnh: Là các tổ chức tài
chính và tổ chức kinh tế nước ngoài:
+ Các tổ chức tài chính quốc tế + Các chính phủ các nước + Các NHTM nước ngoài + Các tập đoàn kinh tế, các hãng sản xuất
nước ngoài
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 125
3. Điều kiện bảo lãnh
• Về NHTM: phải hoạt động bình thường, kinh doanh có lãi, hoạt động tín dụng có chất lượng, tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ dư nợ xấu, tỷ lệ an toàn khác trong giới hạn cho phép, có uy tín trong giao dịch thanh toán • Về hợp đồng vay vốn: có nội dung và điều khoản phù hợp với thông lệ quốc tế và pháp luật Việt Nam
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 126
3. Điều kiện bảo lãnh
• Về hợp đồng vay vốn:
– Thời hạn vay vốn từ 5 năm trở lên(không kể
ân hạn)
– Đồng tiền vay trả là đồng tiền tự do chuyển
đổi, có giá trị ≥10tr USD
– Lãi suất cho vay và phí tín dụng phải phù hợp
với thị trường và đặc điểm dự án
– Hợp đồng đã được trình cơ quan quản lý – Thủ tướng chấp nhận bảo lãnh, chỉ định
NHTW bảo lãnh
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 127
4. Tổng mức bảo lãnh
• Phụ thuộc vào:
– Giá trị gốc của hợp đồng tín dụng – Tổng mức bảo lãnh còn lại đối với TCTD đó – Uy tín của NHTM – Giới hạn tổng hạn mức cấp bảo lãnh mà
Chính phủ phân bổ cho NHTW
Trong đó: Tổng mức bảo lãnh còn lại = Tổng hạn mức bảo lãnh – Dư nợ vay nước ngoài của TCTD đó
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 128
5. Thời hạn bảo lãnh
• Phụ thuộc vào thời hạn của hợp đồng tín
dụng
• Tối thiểu: 5 năm
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 129
6. Phí bảo lãnh
• Là tiền bên được bảo lãnh trả cho NHTW • Phí bảo lãnh = Giá trị bảo lãnh x Thời gian
tính phí bảo lãnh x tỷ lệ phí bảo lãnh • Giá trị bảo lãnh: số dư nợ thực tế được
bảo lãnh tính theo quy định
• Thời gian tính: tính theo kỳ hạn trả nợ gốc • Phí: Do bộ Tài chính quy định thống nhât
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 130
7. Hình thức bảo lãnh
• Thư bảo lãnh: là văn bản cam kết của
người bảo lãnh đối với người thụ hưởng bảo lãnh về việc thực hiện nghĩa vụ trả nợ thay cho người được bảo lãnh nếu người này không thực hiện hoặc thực hiện không đúng, không đầy đủ nghĩa vụ trả nợ theo hợp đồng tín dụng đã ký kết
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 131
Nội dung thư bảo lãnh
• Tên, địa chỉ của các bên liên quan • Hợp đồng tín dụng • Mức bảo lãnh • Thời hạn hiệu lực • Trách nhiệm, quyền lợi và cam kết của
các bên
• Xử lý tranh chấp • Ngày phát hành
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 132
8. Trình tự và thủ tục cấp bảo lãnh
• B1: Tiếp nhận hồ sơ xin cấp bảo lãnh • Hồ sơ do TCTD có nhu cầu xin bảo lãnh cung
cấp theo mẫu NHNN quy định
• B2: Thẩm định hồ sơ và đề nghị cấp bảo lãnh • Sau khi kiểm tra, nếu phương án vay vốn hiệu quả có khả năng trả nợ và rủi ro không đáng kể NHNN sẽ lập đề nghị cấp tín dụng
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 133
8. Trình tự và thủ tục cấp bảo lãnh
• B3: Đàm phán điều kiện hợp đồng tín dụng và nội dung thư bảo lãnh có sự tham gia của cơ quan tư pháp
• B4: Trình CP phê duyệt nội dung HĐTC và
Thư bảo lãnh
• B5: Ký kết và phát hành thư bảo lãnh: Thư bảo lãnh phát hành 3 bản cho các bên liên quan giữ
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 134
9. Thu hồi bảo lãnh
• Thư bảo lãnh được thu hồi trong các trường
hợp sau:
• Bên được bảo lãnh đã thực hiện đầy đủ
nghĩa vụ trả nợ cho bên cho vay
• Bên cho vay không thực hiện hoặc thực hiện
không đúng, không đầy đủ các trách nhiệm đã ghi trong hợp đồng tín dụng
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 135
9. Thu hồi bảo lãnh
• Cách thức: • NHTW viết thư yêu cầu thu hồi bảo lãnh • Nêu rõ lý do và thời hạn gửi trả bản chính • Hết hạn đó thư bảo lãnh không còn hiệu
lực
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 136
Biện pháp thu hồi khoản nợ đã trả thay
• Phong tỏa tất cả các tài khoản tiền gửi của TCTD để truy thu các khoản đã trả thay • Cho vay bắt buộc đối với TCTD đó, đồng thời yêu cầu TCTD này có phương án hoàn trả trong một thời gian nhất định
• Lãi suất cho vay bắt buộc = LS bảo lãnh +
1%
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 137
Bài 7:NH CT VN coù nhu caàu vay voán nöôùc ngoaøi vôùi soá tieàn 500 trieäu USD, Thôøi haïn 7 naêm. NHCTVN noäp hoà sô xin ñöôïc NHNN baûo laõnh theo yeâu caàu cuûa NH nöôùc ngoaøi. NHNN kieåm tra thaáy hoà sô hoaøn toaøn ñaày ñuû hôïp leä.
• Yeâu caàu : •
1/ Xaùc ñònh Haïn möùc baûo laõnh naêm 2011 cho
NH CT VN
2/ Xaùc ñònh soá tieàn baûo laõnh cho NH CTVN kyø
•
naøy.
• Bieát raèng ñeán ngaøy 31/12/2010 voán Chuû sôû
höõu cuûa NH CT VN nhö sau :
- Voán ñieàu leä : 8.850 tyû
•
VND
- Quyõ döï tröõ boå sung voán ñieàu le ä : 570 tyû
•
VND
- Quyõ döï phoøng taøi chính : 350 tyû
•
VND
- Quyõ ñaàu tö phaùt trieån nghieäp vuï : 750 tyû
•
VND
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 138
E. Tạm ứng cho ngân sách
• Tạm ứng ngân sách: NSNN thiếu hụt tạm thời, các khoản thu chi của NSNN không khớp nhau
• Cho NSNN vay băng cách mua Trái phiếu
chính phủ: – Mua TPCP – Làm đại lý phát hành hoặc bảo lãnh phát
hành
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 139
Chương 4: Nghiệp vụ thị trường mở
• I. Những vấn đề chung về thị trường mở
1. Khái niệm: – Thị trường mở? – Nghiệp vụ thị trường mở: là nghiệp vụ của NHTW để tiến hành mua bán ngắn hạn chứng từ có giá với các TCTD nhưng không vì mục đích thu lợi nhuận mà vì mục đích chung của toàn bộ nền kinh tế
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 140
Nghiệp vụ thị trường mở
Là nghiệp vụ thị trường, và là công cụ để NHTW thực hiện chính sách tiền tệ:
– Giảm lượng tiền cung ứng: bán GTCG cho
TCTD
– Tăng lượng tiền cung ứng: Mua GTCG của
TCTD
NHNN quy định loại GTCG được phép giao dịch trên thị trường mở.
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 141
I. Những vấn đề chung
2. Hàng hóa trên thị trường mở: Yêu cầu: - Tính thanh khoản cao - Sử dụng phổ biến - Giao dịch, mua bán, chuyển nhượng thuận
tiện dễ dàng
- Phát hành và lưu thông hợp pháp - Còn thời hạn hiệu lực
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 142
2. Hàng hóa trên thị trường mở
• Tín phiếu kho bạc • Tín phiếu NHTW • Trái phiếu chính phủ • Trái phiếu đô thị • Chứng chỉ tiền gửi • Hối phiếu
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 143
2.1 Tín phiếu kho bạc
• Do KBNN phát hành huy động vốn, bù đáp tạm
thời thiếu hụt NSNN
• Là giấy nhận nợ của CP với sự cam kết mặc định
về việc hoàn trả vốn và lãi cho người sở hữu
• Thời hạn: dưới 12 tháng • Tính thanh khoản cao, dễ dàng chuyển nhượng • Phát hành qua thị trường mở với khối lượng lớn
và định kỳ
• Chủ yếu phát hành qua đầu thầu ( từ 1996 tới nay)
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 144
2.2 Tín phiếu NHTW (Central Bank Bonds)
• Do NHTW phát hành, là giấy nhận nợ của
NHTW
• Là công cụ chu động để NHTW điều hành
chính sách tiền tệ
• Thời hạn dưới 12 tháng, gồm: 91 ngày, 120 ngày, 182 ngày, 274 ngày và 365 ngày
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 145
2.3 Trái phiếu chính phủ
• Là một chứng chỉ hay một bút toán ghi sổ • Xác định số vốn vay của trái chủ đối với tổ
chức phát hành của chính phủ
• Trái chủ được hưởng quyền và lợi ích hợp
pháp từ tổ chức phát hành – Được hoàn lại khi mãn hạn – Hưởng thu nhập cố định từ lợi tức – Được thế chấp cầm cố
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 146
2.3 Trái phiếu chính phủ
• Đặc điểm:
– Thời hạn: 1-5 năm – Có lãi suất cố định – Tiền lãi thanh toán theo nhiều phương thức
khác nhau
– Được chuyển nhượng – Được mua bán công khai trên thị trường
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 147
2.4 Trái phiếu đô thị
• Do chính quyền các đô thị lớn phát hành
(Hà Nội, tp HCM)
• Mục đích: tập trung nguồn vốn đầu tư vào
các công trình, dự án đô thị
• Bản chất giống với trái phiếu chính phủ, nhưng để phục vụ phát triển kinh tế - xã hội của địa phương
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 148
2.5 Chứng chỉ tiền gửi
• Là giấy nhận nợ do NHTM và các tổ chức tài chính phát hành để huy động vốn và có thời hạn xác định – Có thời hạn xác định, chỉ được thanh toán khi
đáo hạn
– Lãi suất cao hơn lãi suất huy động vốn thông
thường
– Được mua bán chuyển nượng – Được cầm cố thế chấp vay vốn
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 149
3. Các chủ thể tham gia trên thị trường mở
• Ngân hàng trung ương • Đối tác của NHTW
– Các NHTM – Các tổ chức tài chính phi ngân hàng
• Công ty tài chính • Công ty cho thuê tài chính • Quỹ tín dụng nhân dân
Điều kiện tham gia thị trường mở
• Được thành lập và hoạt động kinh doanh
theo pháp luật VN
• Có tài khoản tiền gửi không kỳ hạn tại
NHTW
• Trang bị đầy đủ trang thiết bị, phương tiện
kỹ thuật
• Có phiếu đăng ký tham gia thị trường mở
được NHTW chấp nhận
II. Các phương thức giao dịch trên thị trường mở
• Giao dịch mua bán có kỳ
hạn
• Giao dịch mua bán hẳn • Mục tiêu xác định cụ thể,
có thể định lượng
• Mục tiêu có tính chất tạm
thời
• NHTW cam kết mua bán
lại CTCG
• NHTW không cam kết mua bán lại CTCG • Giá phụ thuộc vào thời hạn và phương thức trả lãi
• Giá phụ thuộc vào: thời hạn ban đầu, thời hạn còn lại, phương thức trả lãi, lãi suất trúng thầu…
III. Phương thức đấu thầu
• 1. Đấu thầu khối lượng • 2. Đấu thầu lãi suất
– Đấu thầu bán: Lãi suất trúng thầu là lãi suất
cao nhất, mà với mức lãi suất đó sẽ đạt được khối lượng mà NHTW cần bán ra
– Đấu thầu mua: LSTT là lãi suất thấp nhất, mà
ở mức lãi suất đó sẽ đạt được khối lượng NHTW cần mua vào
IV: Phương thức xét thầu
• 1. Xét thầu khối lượng
– Tổng khối lượng đặt thầu ≤ Tổng khối lượng thông báo: khối lượng đặt thầu là khối lượng trúng thầu – Tổng KLĐT > Tổng KLTB: khối lượng trúng thầu
được tính toán lại theo tỷ lệ thông báo
Tổng KLTB
=
x
Tổng KTĐT
Khối lượng trúng thầu
Khối lượng đặt thầu
IV: Phương thức xét thầu
• 2. Xét thầu lãi suất
– Xét thầu lãi suất thống nhất (Phương thức 1
giá): Kiểu Hà Lan
– Xét thầu theo lãi suất riêng lẻ (phương thức
nhiều giá): Kiểu Mỹ
Chương 5: NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ NGOẠI HỐI
I. Những vấn đề chung
• 1. Khái niệm ngoại hối
– Ngoại tệ – Công cụ thanh toán bằng ngoại tệ – Chứng từ có giá bằng ngoại tệ – Vàng – Đồng tiền quốc gia- bản tệ
2. Hoạt động ngoại hối
Giao dịch vãng lai (GD kinh tế có tính
ngắn hạn
Giao dịch vốn
Đầu tư trực tiếp Đầu tư gián tiếp Vay và trả nợ nước ngoài Cho vay và thu hồi nợ Phát hành chứng khoán
Giao dịch khác
3. Quản lý ngoại hối
• Xây dựng dự án luật, pháp lệnh và các dự
án khác về quản lý ngoại hối
• Cấp và thu hồi giấy phép • Tổ chức và điều hành thị trường • Kiểm tra thanh tra kiểm soát hoạt động • Thực hiện các nhiệm vụ và quyền hạn
khác
II. Chính sách quản lý ngoại hối
• 1. Khái niệm:
Là tổng hợp những thể chế về ngoại hối và các biện pháp có liên quan để quản lý và tác động đến ngoại hối cũng như các hoạt động ngoại hối của một quốc gia, nhằm tạo sự cân đối, ổn định để thúc đẩy kinh tế- xã hội phát triển
2. Mục tiêu của chính sách ngoại hối
• Mục tiêu cơ bản: giữ vững sự ổn định,
cân đối vĩ mô, thúc đẩy nền kinh tế xã hội phát triển
• Mục tiêu cụ thể:
– Ổn định tỷ giá, thúc đẩy ngoại thương và quan hệ tài chính đối ngoại phát triển
– Bảo vệ độc lập chủ quyền của đồng tiền quốc
gia
– Đưa hoạt động ngoại hối vào nề nếp – Bảo toàn và tăng dự trữ ngoại hối
55..22..33.. ÑoáiÑoái töôïng
töôïng quaûn
quaûn lyùlyù ngoaïi
hoái ngoaïi hoái
** Ngöôøi
chöùc:: Ngöôøi cöcö truùtruù laølaø toåtoå chöùc
-- ToåToå chöùc
duïng chöùc tíntín duïng
-- ToåToå chöùc
chöùc kinhkinh teáteá
quan nhaønhaø nöôùc,
-- CôCô quan vuõvuõ trang,
nöôùc, ñônñôn vòvò löïclöïc löôïng löôïng chính tròtrò -- xaõxaõ hoäi
hoäi……
trang, toåtoå chöùc
chöùc chính
quan giao, côcô quan
-- CôCô quan laõnh söïsöï cuûa laõnh
quan ñaïiñaïi dieän cuûa VNVN taïi
dieän ngoaïi taïi nöôùc
ngoaïi giao, ngoaøi nöôùc ngoaøi
phoøng ñaïiñaïi dieän caùc TCTD,TCKT,
ngoaøi nöôùc ngoaøi quan nhaønhaø
-- VaênVaên phoøng cuûa caùc cuûa nöôùc, löïclöïc löôïng nöôùc,
taïi nöôùc dieän taïi TCTD,TCKT, côcô quan trang……
löôïng vuõvuõ trang
** Ngöôøi
Ngöôøi cöcö truùtruù laølaø caùcaù nhaân
nhaân:: goàmgoàm
Coâng daân
daân VNVN (khoâng
nhöõng (khoâng keåkeå nhöõng ngoaøi nöôùc ngoaøi
-- Coâng coâng daândaân VNVN cöcö truùtruù ôûôû nöôùc coâng töøtöø 1212 thaùng
leân) thaùng trôûtrôû leân)
Ngöôøi nöôùc
nöôùc ngoaøi
taïi VNVN
-- Ngöôøi töøtöø 1212 thaùng
ngoaøi cöcö truùtruù taïi leân.. thaùng trôûtrôû leân
** Ngöôøi
Ngöôøi khoâng
khoâng cöcö truùtruù::
taát caûcaû caùc
LaøLaø taát thuoäc ñoáiñoái töôïng thuoäc
ñoái caùc ñoái töôïng ngöôøi
khoâng töôïng khoâng töôïng ngöôøi cöcö truùtruù
III Nghiệp vụ quản lý ngoại hối của NHTW
1. Thành phần dự trữ ngoại hối nhà nước:
Tiền mặt và tiền gửi bằng ngoại tệ Chứng khoán và các GTCG bằng ngoại
tệ
Dự trữ ngoại hối tại quỹ tiền tệ thế giới Quyền rút vốn đặc biệt Vàng dự trữ của nhà nước Các ngoại hối khác
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 164
Nguyên tắc chung trong quản lý ngoại hối
Nguyên tắc an toàn: tiền mặt và tiền gửi
Nguyên tắc linh hoạt và có lợi
Nguyên tắc đảm bảo khả năng thanh
toán
Câu hỏi: Phân tích các nguyên tắc trong quản lý ngoại hối
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 165
Đối tượng tham gia thị trường hối đoái - Các ngân hàng thương mại - Các tổ chức tín dụng phi ngân hàng - Các tổ chức khác
Đặc điểm của thị trường hối đoái - Không tồn tại trong một không gian cụ thể - Liên tục và có tính quốc tế cao - Giao dịch các ngoại tệ tự do chuyển đổi - Khối lượng giao dịch lớn - Thanh toán qua chuyển khoản ở hệ thống NHTM
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 166
Phân loại thị trường
Theo tính chất thị trường:
• Thị trường hối đoái chính thức • Thị trường hối đoái tự do Theo nội dung giao dịch Thị trường giao ngay Thị trường kỳ hạn Thị trường quyền chọn Thị trường giao sau Thị trường hoán đổi Theo phạm vi hoạt động: Thị trường nội địa Thị trường quốc tế
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 167
Thành viên của thị trường hối đoái
Ngân hàng trung ương Ngân hàng thương mại Tổ chức tài chính phi ngân hàng Công ty, Tổng công ty kinh doanh có quy
mô lớn
Nhà môi giới
Câu hỏi: Vai trò của NHTW, NHTM trong thị trường hối đoái khác nhau như thế nào?
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 168
Các cơ chế quản lý tỷ giá
Cơ chế cố định tỷ giá (Fix Exchange Rate) Cơ chế thả nổi tỷ giá (Floating Exchange Rate) Cơ chế tỷ giá thả nổi có quản lý Cơ chế tỷ giá linh hoạt
Câu hỏi: Việt Nam đã từng áp dụng cơ chế quản lý tỷ giá nào?
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 169
Công bố tỷ giá hối đoái ở Việt Nam
Sử dụng phương pháp yết giá trực tiếp, lấy USD làm
ngoại tệ công bố
Tỷ giá công bố trên cơ sở quan hệ cung cầu ngoại tệ
có tính toán đến mục tiêu chính sách tiền tệ
NHNN công bố tỷ giá bình quân liên ngân hàng và
công bố biên độ dao động
Tỷ giá mua (thấp nhất) = Tỷ giá b/q x ( 1 – biên độ
quy định)
Tỷ giá bán (cao nhất) = Tỷ giá b/q x ( 1+ biên độ
quy định)
Câu hỏi: Hiện nay Việt Nam đang có xu hướng công bố tỷ giá ở mức biên độ dao động như thế nào?
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 170
BIỆN PHÁP ĐIỀU CHỈNH TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI
Phá giá tiền tệ (Devaluation) Nâng giá tiền tệ Điều chỉnh lãi suất tái chiết khấu Can thiệp trực tiếp vào thị trường ngoại tệ
Câu hỏi: Tại sao phá giá tiền tệ lại khuyến khích xuất khẩu?
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 171
Tại sao năm 2008, Việt Nam và nhiều nước trên thế giới rơi vào tình trạng lạm phát nghiêm trọng (Việt Nam >24%) mà Trung Quốc vẫn giữ được mức lạm phát vừa phải (6%)?
14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 172
Trạng thái ngoại hối
Trạng thái ngoại hối = Tài sản có ngoại tệ - Tài sản nợ ngoại tệ A>B: Trạng thái ngoại hối dương (Trường
thế)
A Giới hạn trạng thái ngoại hối: là giới hạn cao
nhất của trạng thái ngoại hối dương hoặc
âm so với vốn tự có (≤ tỷ lệ quy định)
Hiện nay giới hạn này là 30% với tất cả ngoại tệ, và 15% với USD 14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 173 * Toång hôïp soá lieäu vaø laäp caùn caân
thanh toaùn quoác teá: Khaùi nieäm veà caùn caân TTQT
(Balance International Payment): Baûng
toång hôïp phaûn aùnh toång soá thu
vaø toång soá chi cuûa moät nöôùc
ñoái vôùi caùc nöôùc khaùc trong moät
thôøi gian nhaát ñònh * Noäi dung phaûn aùnh cuûa caùn caân thanh
toaùn QT: - Giao dòch vaõng lai: + Caùc giao dòch veà haøng hoùa
+ Caùc giao dòch veà dòch vuï
+ Caùc giao dòch veà xuaát nhaäp khaåu lao ñoäng + Caùc giao dòch veà keát quaû ñaàu tö
+ Caùc giao dòch chuyeån giao moät chieàu
- Giao dòch veà voán:
- Ñaàu tö tröïc tieáp
- Ñaàu tö giaùn tieáp • Vốn FDI vào Việt Nam sẽ ảnh hưởng thế nào
đến cán cân thanh toán quốc tế? Liên hệ thực
tiễn 14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 176 •* Caùc loaïi caùn caân thanh toaùn quoác
teá: •- Phaân loaïi caùn caân thanh toaùn
quoác teá theo thôøi gian phaûn aùnh: + Caùn caân baùo caùo (Report Balance) + Caùn caân döï baùo (Plan Balance)
theo noäi dung phaûn - Phaân loaïi
aùnh: + Caùn caân vaõng lai (Balance of Current) + Caùn caân voán (Balance of * Nguyeân taéc, traùch nhieäm vaø thôøi
haïn laäp baùo caùo caùn caân thanh
toaùn quoác teá: - Caùn caân thanh toaùn quoác teá phaûi
phaûn aùnh toaøn boä giao dòch kinh teá
giöõa ngöôøi cö truù vaø ngöôøi khoâng
cö truù - Ñôn vò tieàn teä duøng trong caùn caân
thanh toaùn quoác teá laø dollar Myõ
(USD). * Caùc giao dòch kinh teá ñöôïc phaûn aùnh
vaøo caùn caân thanh toaùn QT phaûi laø
soá lieäu thoáng keâ taïi thôøi ñieåm haïch
toaùn vaøo soå saùch keá toaùn. * Caùc giao dòch kinh teá ñöôïc tính theo
giaù thöïc teá ñaõ thoûa thuaän giöõa
ngöôøi cö truù vaø ngöôøi khoâng cö truù
khi phaûn aùnh vaøo caùn caân thanh toaùn
QT. Traùch nhieäm laäp caùn caân thanh
toaùn QT: + NHNN Vieät nam : Toång hôïp soá lieäu
vaø laäp caùn caân TTQT + Caùc Boä, cô quan ngang boä, Toång
cuïc…: Phoái hôïp vaø cung caáp thoâng
tin cho NHNN ñeå laäp caùn caân thanh
toaùn ñöôïc kòp thôøi Thôøi haïn laäp caùn caân thanh toaùn QT: + Ñoái vôùi caùn caân baùo caùo + Ñoái vôùi caùn caân döï baùo * Bieänphaùp thaêng baèng caùn caân TTQT: Traïng thaùi cuûa caùn caân thanh toaùn QT: Bieän phaùp thaêng baèng caùn caân thanh
toaùn QT 6.1. NHÖÕNG VAÁN ÑEÀ CHUNG VEÀ HEÄ
THOÁNG THANH TOAÙN QUA NGAÂN
HAØNG: 6.1.1. Caùc hình thöùc chu chuyeån tieàn teä
trong neàn kinh teá 6.1.2. Ñaëc ñieåm vaø taùc duïng cuûa thanh
toaùn qua ngaân haøng: a) Ñaëc ñieåm cuûa thanh toaùn qua NH b) Taùc duïng cuûa thanh toaùn qua NH • Những ưu điểm của việc thanh toán thông
qua hệ thống ngân hàng thương mại là gì? 14/05/2014 GV: Nguyễn Thị Thương 184 6.1.3. Nhöõng quy ñònh chung trong thanh toaùn qua ngaân haøng: a. Ñoái töôïng aùp duïng:
- Thöù nhaát: Caùc toå chöùc cung öùng dòch vuï thanh toaùn - Thöù hai: Ngöôøi ñöôïc cung öùng dòch vuï
thanh toaùn (khaùch haøng noùi chung) b. Phaïm vi aùp duïng
c. Quy ñònh veà vieäc môû vaø söû duïng taøi khoaûn thanh toaùn d. Quy ñònh veà leänh thanh toaùn vaø chöùng töø thanh toaùn 6.2. CAÙC PHÖÔNG THÖÙC THANH
TOAÙN QUA NGAÂN HAØNG: 6.2.1. Thanh toaùn quoác noäi: - Thanh toaùn baèng Seùc (Cheque - check) - Thanh toaùn baèng uûy nhieäm chi - hoaëc
leänh chi - Thanh toaùn baèng uûy nhieäm thu - Thanh toaùn baèng theû NH (Bank Card) 6.2.2. Thanh toaùn quoác teá: a) Khaùi nieäm b) Phöông tieän thanh toaùn: – Hoái phieáu (Bill of Exchange; Draft): – Chi phieáu – Seùc (Cheque - Check): – Giaáy chuyeân ngaân (Transfer): – Theû tín duïng (Credit card - C/C): c) Caùc phöông thöùc thanh toaùn: - Phöông thöùc thanh toaùn tín duïng
chöùng töø (Documentary Credits). - Phöông thöùc thanh toaùn uûy thaùc thu
(Collection of Payment). Phöông thöùc chuyeån tieàn -
(Remittance). 6.3. TOÅ CHÖÙC VAØ ÑIEÀU HAØNH
HEÄ THOÁNG THANH TOAÙN QUA
NGAÂN HAØNG CUÛA NHNN: 6.3.1.Toå chöùc vaø ñieàu haønh heä
thoáng thanh toaùn lieân NH - Thanh toaùn song phöông - Thanh toaùn lieân ngaân haøng ña
phöông 6.3.2.Toå chöùc thanh toaùn töøng laàn
qua taøi khoaûn tieàn göûi taïi NHNN 7.1. KHAÙI NIEÄM VAØ MUÏC TIEÂU CUÛA
CHÍNH SAÙCH TIEÀN TEÄ QUOÁC GIA: 7.1.1. Khaùi nieäm veà chính saùch tieàn teä
(Monetary Policy) 7.1.2. Traùch nhieäm vaø quyeàn haïn cuûa
töôïng lieân quan ñeán chính
caùc ñoái
saùch tieàn teä quoác gia Ñoái vôùi Quoác hoäi Ñoái vôùi Chuû tòch Nöôùc Ñoái vôùi Chính phuû Ñoái vôùi Ngaân haøng Nhaø nöôùc
Vieät Nam Ñoái vôùi caùc Boä, Ngaønh khaùc cuûa
Chính phuû 7.1.3. Caùc loaïi chính saùch tieàn teä 7.1.4. Caùc muïc tieâu cuûa chính saùch
tieàn teä * Muïc tieâu tröôùc maét (Muïc tieâu ngaén
haïn - muïc tieâu veà tieàn teä) - OÅn ñònh giaù trò ñoàng tieàn quoác gia
vaø oån ñònh giaù caû haøng hoùa. - Kieåm soaùt vaø ñieàu hoøa khoái tieàn
giao dòch (M1) cuûa neàn kinh teá. * Muïc tieâu cô baûn (Muïc tieâu kinh teá) - OÅn ñònh vaø thuùc ñaåy taêng tröôûng
kinh teá. lao ñoäng, - Taïo vieäc laøm cho ngöôøi
goùp phaàn oån ñònh traät töï xaõ hoäi. CUÛA CHÍNH CHÍNH SAÙCH TIEÀN
SAÙCH TIEÀN 77..22.. CÔCÔ CAÁUCAÁU CUÛA
QUOÁC GIAGIA
TEÄTEÄ QUOÁC saùch cung cung öùng
coøn goïigoïi laølaø chính ñieàu
öùng vaøvaø ñieàu
saùch
chính saùch tieàn ((coøn 77..22..11.. ChínhChính saùch
khoái tieàn
hoøa
hoøa khoái
haønh))
phaùt haønh
phaùt thaønh phaàn cuûa khoái tieàn
khoái tieàn -- XaùcXaùc ñònhñònh thaønh
cung öùng
cung öùng (Supply (Supply Money phaàn cuûa
Money –– MsMs )) caàu tieàn toång caàu tieàn teäteä cuûa
tieàn teäteä)) (Demand neàn
cuûa neàn
(Demand ForFor caàu tieàn -- XaùcXaùc ñònhñònh nhunhu caàu
kinhkinh teáteá ((toång
Money-- MdMd))
Money löôïng tieàn
löôïng taêng
tieàn teäteä taêng khoái
-- XaùcXaùc ñònhñònh khoái
theâm trong
theâm trong kyøkyø theâm trong kyø khoâng theå vöôït quaù
möùc taêng tröôûng kinh teá vaø tyû leä laïm
phaùt. Md = Ms + Ms (tyû leä taêng tröôûng GDP+ Tyû leä laïm phaùt döï kieán) Trong ñoù: + Md: Nhu caàu tieàn teä kyø keá hoaïch + Ms: Khoái tieàn cung öùng ñeán cuoái kyø tröôùc - Cung öùng vaø ñieàu hoøa khoái tieàn + Cung öùng theâm tieàn cho neàn kinh teá + Ñieàu chænh löôïng tieàn cung öùng 7.2.2. Chính saùch tín duïng: - Tín duïng cho neàn kinh teá + Söû dung trieät ñeå nguoàn voán nhaøn roãi cuûa XH + Môû roäng tín duïng cho caùc ngaønh kinh teá - Tín duïng cho Chính phuû 7.2.3. Chính saùch ngoaïi hoái
- Veà döï tröõ ngoaïi hoái
- Veà tyû giaù hoái ñoaùi
- Veà thò tröôøng hoái ñoaùi
- Ñoái vôùi caùc giao dòch hoái ñoaùi
7.3. Coâng cuï ñieàu haønh chính saùch
tieàn teä
7.3.1. Taùi caáp voán (Refinancing)
7.3.2. Laõi suaát (Interest Rate)
7.3.3. Nghieäp vuï thò tröôøng môû (The
Open Market Operations) giaù hoái ñoaùi (Foreign 7.3.4. Tyû
Exhcnage Rate) tröõ baét buoäc (Reserve 7.3.5. Döï
Requirements) coâng cuï khaùc (Other 7.3.6. Caùc
Instruments) - Taêng cöôøng hoaït ñoäng thanh tra giaùm
saùt - Can thieäp thò tröôøng vaøng vaø ngoaïi
(Intervention Into Gold Market and
teä:
Foreign Currency Market).5.3.3. Laäp vaø baùo caùo caùn caân
thanh toaùn quoác teá:
Thảo luận
Nguyeân taéc laäp caùn caân thanh
toaùn quoác teá
Chöông 6
TOÅ CHÖÙC HEÄ THOÁNG
THANH TOAÙN QUA NGAÂN
HAØNG
Chöông 7
ÑIEÀU HAØNH CHÍNH
SAÙCH TIEÀN TEÄ QUOÁC
GIA
