v1.0015112229
BÀI 3
PHÂN TÍCH CƠ BẢN TRONG ĐẦU
TƯ CHỨNG KHOÁN
TS. Lê Thị Hương Lan
Trường Đại học Kinh tế quốc dân
1
v1.0015112229
TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG
Nhà đầu tư X đang tìm hiểu muốn mua cổ phiếu công ty ABC, giá cổ phiếu của công ty
trên thị trường hiện tại 12.000 đồng, tuy nhiên theo sự tính toán với mức độ chấp nhận
rủi ro của nhà đầu tư X thì giá cổ phiếu của công ty ABC chỉ là 9.000 đồng.
Theo bạn nhà đầu tư X có nên mua cổ phiếu công ty ABC ở thời điểm hiện
tại không? Tại sao?
2
v1.0015112229
MỤC TIÊU
• Hiểu được quy trình trong phân tích đầu tư chứng khoán;
• Hiểu được các biến vĩ mô tác động tới thị trường chứng khoán;
• Hiểu và vận dụng được mô hình phân tích môi trường cạnh tranh của
Michael Porter;
• Phân biệt loại công ty và loại cổ phiếu trong đầu tư chứng khoán;
• Nắm bắt được cách thức định giá cổ phiếu công ty theo các phương thức
khác nhau.
3
v1.0015112229
Quy trình phân tích
Phân tích vĩ mô
Phân tích ngành
Phân tích công ty và định giá cổ phiếu
4
NỘI DUNG
v1.0015112229
1. QUY TRÌNH PHÂN TÍCH
Phân tích nền kinh tế vĩ mô
Mục tiêu: Chọn ra phân bổ tài sản tối ưu giữa cổ phiếu,
trái phiếu, tiền…
Phân tích ngành
Mục tiêu: Dựa trên kết quả phân tích vĩ mô xác
định những ngành sẽ có triển vọng phát triển
Phân tích và định giá công ty
Mục tiêu: Chọn ra công ty có
triển vọng và những cổ
phiếu bị đánh
giá thấp
5