04/21/14
04/21/14 Nguyễn Minh Kiều
Nguyễn Minh Kiều1
1
QU N LÝ TÀI CHÍNHẢ
QU N LÝ TÀI CHÍNHẢ
Bài 10: (Bài
Bài 10: (Bài đ
đc thêm)ọc thêm)ọ
Phân tích và qu n lý r i ro tài chínhả ủ
Phân tích và qu n lý r i ro tài chínhả ủ
04/21/14
04/21/14 Nguyễn Minh Kiều
Nguyễn Minh Kiều2
2
Phân tích và qu n lý r i roả ủ
Phân tích và qu n lý r i roả ủ
Các loại rủi ro:
Các loại rủi ro:
–Rủi ro tín dụng
Rủi ro tín dụng
–Rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất
–Rủi ro tỷ giá
Rủi ro tỷ giá
Phân tích nguồn gốc phát sinh
Phân tích nguồn gốc phát sinh
Cách thức quản lý rủi ro
Cách thức quản lý rủi ro
04/21/14
04/21/14 Nguyễn Minh Kiều
Nguyễn Minh Kiều3
3
Phân tích r i ro lãi su tủ ấ
Phân tích r i ro lãi su tủ ấ
Rủi ro lãi suất - Rủi ro khi lãi suất biến
Rủi ro lãi suất - Rủi ro khi lãi suất biến
động, xảy ra khi:
động, xảy ra khi:
–Lãi suất cho vay cố định trong khi lãi suất huy
Lãi suất cho vay cố định trong khi lãi suất huy
động thả nổi, hoặc
động thả nổi, hoặc
–Lãi suất cho vay thả nổi trong khi lãi suất huy
Lãi suất cho vay thả nổi trong khi lãi suất huy
động cố định
động cố định
Phân tích tình huống khách hàng A và
Phân tích tình huống khách hàng A và
khách hàng B
khách hàng B
04/21/14
04/21/14 Nguyễn Minh Kiều
Nguyễn Minh Kiều4
4
Minh h a r i ro lãi su tọ ủ ấ
Minh h a r i ro lãi su tọ ủ ấ
Khách hàng A có danh mục vay 10 triệu USD
Khách hàng A có danh mục vay 10 triệu USD
thời hạn 5 năm phải trả lãi suất thả nổi LIBOR và
thời hạn 5 năm phải trả lãi suất thả nổi LIBOR và
danh mục đầu tư 10 triệu USD thời hạn 5 năm
danh mục đầu tư 10 triệu USD thời hạn 5 năm
với lãi suất cố định 6,25%/năm.
với lãi suất cố định 6,25%/năm.
Khách hàng B có danh mục vay 10 triệu USD
Khách hàng B có danh mục vay 10 triệu USD
thời hạn 5 năm phải trả lãi suất cố định
thời hạn 5 năm phải trả lãi suất cố định
4,75%/năm và danh mục đầu tư 10 triệu USD
4,75%/năm và danh mục đầu tư 10 triệu USD
thời hạn 5 năm với lãi suất thả nổi bằng LIBOR
thời hạn 5 năm với lãi suất thả nổi bằng LIBOR
cộng 1,5%.
cộng 1,5%.
04/21/14
04/21/14 Nguyễn Minh Kiều
Nguyễn Minh Kiều5
5
Mô t tình hình khách hàng A và Bả
Mô t tình hình khách hàng A và Bả
Khách hàng A Khách hàng B
Danh mục đầu tư
10 triệu USD thời hạn 5 năm
Danh mục đầu tư
10 triệu USD thời hạn 5 năm
Danh mục nợ vay
10 triệu USD thời hạn 5 năm
Danh mục nợ vay
10 triệu USD thời hạn 5 năm
6,25%
LIBOR 4,75%
LIBOR + 1,5%
