Chương: 3
QUẢN TRỊ VỐN LƯU ĐỘNG
Mục tiêu
§Hiêu ro vôn luân chuyên
§Quan tri tiên măt va đâu tư ngăn han
§Quan tri khoan phai thu
§Quan tri hang tôn kho
§Nguôn tai trơ ngăn han
62
Quan ly vôn luân chuyên
§Vôn luân chuyên la toan bô cac khoan đâu tư vao tai san ngăn
han.
§Tài sản ngăn han và nợ ngắn hạn được gọi chung là vốn luân
chuyển.
§Vôn luân chuyên thuân = TSNH – NNH
63
Cac thanh phân cua vôn luân chuyên
Tài sản ngăn han
Nợ ngắn hạn
Tiền mặt
Chứng khoán ngăn han
Khoản phải thu
Hàng tồn kho
Các tài sản lưu động khác
Tổng cộng
Vay ngắn hạn
Khoản phải trả
Thuế thu nhập
Nơ dai han đên han
Các nợ ngắn hạn khác
Tổng cộng
64
Nhưng vân đê vê vôn luân chuyên
§Tinh thanh khoan
TSNH cang cao thi tinh thanh khoan cang tăng
§Mưc sinh lơi ky vong
TSNH giam, Tông tai san giam, ROA tăng
§Mưc đô rui ro
TSNH giam, rui ro cao
Mưc sinh lơi ty lê nghich vơi kha năng thanh khoan va ty lê thuân mưc
đô rui ro
65