PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ
BẰNG CÔNG CỤ PHÁI SINH
HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI TIỀN TỆ
1
Giảng viên: Ths. Nguyễn Xuân Bảo Châu
HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Khái niệm
Hợp đồng tương lai tiền tệ là một thỏa thuận giữa
hai bên để thực hiện giao dịch mua hoặc bán một
lượng tiền tệ nhất định tại một ngày xác định trong
tương lai theo tỷ giá được ấn định trước tại thời
điểm ký kết hợp đồng.
2
HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
Là hợp đồng kỳ hạn đã được chuẩn hóa về:
Loại tiền tệ
Quy mô hợp đồng
Được thực hiện trên sàn giao dịch, thông qua Sở
giao dịch
Thời gian đáo hạn: ngày thứ 4, tuần thứ 3của
các tháng 3,6,9,12.
3
4
S GIAO DCH HỢP ĐỒNG TƯƠNG LAI
TạiM, The Chicago Mercantile Exchange
(CME)
The London International Financial Futures
Exchange
The Tokyo International Financial Futures
Exchange
The Singapore International Monetary Exchange
5