26/04/2012
1
CHƯƠNG 5
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN THỨ CẤP
(Sở Giao dịch Chứng khoán)
www.dinhtienminh.net
Th.S Đinh Tiên Minh
Mục tiêu
2
Sau khi học xong chương này, sinh viên sẽ
hiểu rõ vai trò và nhiệm vụ của Sở Giao dịch
Chứng khoán (SGDCK), thành viên không thể
thiếu trong việc điều hành và quản lý giao dịch
TTCK thứ cấp.Ngoài ra, sinh viên sẽ nắm rõ
các qui định và phương thức giao dịch khi
tham gia mua bán chứng khoán trên TTCK
Việt Nam.
26/04/2012
2
Th.S Đinh Tiên Minh
Nội dung
1. Khái niệm SGDCK
2. Các hình thức sở hữu của SGDCK
3
3. Chức năng & Nhiệm vụ của SGDCK
4. Thành viên của SGDCK
5. Các nguyên tắt hoạt động
6. Các phương thức giao dịch
7. Các qui định giao dịch
1. Khái niệm SGDCK
Sở Giao dịch Chứng khoán (SGDCK) là nơi
diễn ra các hoạt động giao dịch mua bán các
loại chứng khoán, đồng thời là nơi hình thành
thị giá chứng khoán.
Nguồn:GSTS Nguyễn Thanh Tuyền & ctg (2006), Thị trường
Chứng khoán,NXB Thống kê, trang 161.
Th.S Đinh Tiên Minh4
HNX
HSX
26/04/2012
3
2. Các hình thức sở hữu của SGDCK
1. Tự tổ chức và quản lý dưới dạng CLB,
không có sự can thiệp của nhà nước.Thành
viên của SGDCK loại này là các công ty
chứng khoán.Họ tự vạch ra các qui chế,tự
bầu ra BQL và tự tổ chức hoạt động.
Nguồn:GSTS Nguyễn Thanh Tuyền & ctg (2006),
Thị trường Chứng khoán, NXB Thống kê, trang 162.
Th.S Đinh Tiên Minh5
2. Các hình thức sở hữu của SGDCK (tt)
2. SGDCK được tổ chức dưới dạng một công
ty cổ phần trong đó cổ đông của nó là các
công ty chứng khoán thành viên.Ngoài ra,
còn có thể có sự tham gia của một số ngân
hàng,tổ chức tài chính.
SGDCK loại này hoạt động theo Luật công
ty cổ phần,có nghĩa vụ nộp thuế cho nhà
nước và chịu sự giám sát của UBCK.
Th.S Đinh Tiên Minh6
26/04/2012
4
2. Các hình thức sở hữu của SGDCK (tt)
3. SGDCK tổ chức dưới dạng công ty cổ
phần nhưng không thuần túy là cồ phần
như hình thức thứ 2mà nhà nước trực tiếp
tham gia quản trị bằng cách bổ nhiệm chủ
tịch HĐQT và TGĐ.
Mô hình tổ chức loại này được áp dụng ở
nhiều nước Châu Á.
Cơ quan quản lý của SGDCK là Uỷ ban
Chứng khoán Nhà nước và Bộ Tài chính.
Th.S Đinh Tiên Minh7
3. Chức năng & Nhiệm vụ của SGDCK
Tổ chức, quản lý, điều hành việc mua bán
chứng khoán, không can thiệp vào quá trình
hình thành giá chứng khoán.
Quản lý, điều hành hệ thống giao dịch
chứng khoán có thể là thủ công, bán tự động
và tự động hoàn toàn.
Th.S Đinh Tiên Minh8
26/04/2012
5
3. Chức năng & Nhiệm vụ của SGDCK (tt)
Cung ứng dịch vụ liên quan đến việc mua
bán chứng khoán,lưu ký chứng khoán và
thanh toán bù trừ.
Cung cấp các thông tin và kiểm tra giám sát
các hoạt động giao dịch chứng khoán.
SGDCK được quyền thu phí thành viên,phí
giao dịch,phí cung cấp thông tin…
Th.S Đinh Tiên Minh9
4. Thành viên của SGDCK
Theo tính chất hoạt động, thành viên của
SGDCK có thể là một pháp nhân hoặc một
thể nhân được cấp giấy phép hành nghề:
Môi giới chứng khoán:là những người môi
giới được cấp giấy phép hành nghề môi giới.
Người kinh doanh chứng khoán:là người
được cấp giấy phép “tự kinh doanh” (tự doanh).
Vừa là người môi giới vừa là người kinh
doanh.
Th.S Đinh Tiên Minh10