Chương V: Đầu tư và phân tích
đầu tư chứng khoán
⚫5.1 Đầu tư chứng khoán
⚫5.1.1 Khái niệm và đặc điểm
K/N:
Là một hình thức
đầu tư
Sử dụng nguồn vốn
để mua CK nhằm
mục tiêu LN
Đặc
điểm:
- Linh hoạt
- LN cao hơn tiền
gửi NH, rủi ro cũng
lớn hơn
5.1.2 Các hình thức đầu tư chứng khoán
• Đầu tư cổ phiếu
• Đầu tư trái phiếu
• Đầu tư chứng chỉ quỹ
• Đầu tư chứng khoán phái sinh
Theo công
cụ đầu tư
• Đầu tư để hưởng lợi ích kinh tế : cổ tức,
trái tức, lợi vốn
• Đầu tư nắm quyền kiểm soát tổ chức
phát hành
Theo mục
đích đầu tư
• Đầu tư ngắn hạn
• Đầu tư dài hạn
Theo thời
hạn đầu tư
5.1.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến đầu tư
chứng khoán
Thu
nhập
• Là mục đích của đầu tư
• Gồm: cổ tức, trái tức, chênh lệch giá
Rủi
ro
• Rủi ro hệ thống: rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất, rủi ro sức mua
• Rủi ro không hệ thống: gắn với ngành hay công ty cụ thể
Tính
thanh
khoản của
CK
• Số lượng người nắm giữ chứng khoán
• Chất lượng chứng khoán
• Chi phí giao dịch
Tâm lý và
bản lĩnh
NĐT
• Đầu tư theo bầy đàn
• Đầu tư theo bản lĩnh
5.2 Phân tích đầu tư chứng khoán
5.2.1 Mục đích và yêu cầu
⚫Mục đích phân tích đầu tư chứng khoán
⚫Yêu cầu phân tích đầu tư
Lựa chọn
chứng khoán
để đầu tư
Lựa chọn
thời điểm
mua bán
chứng khoán
Tối đa hóa
lợi nhuận và
tối thiểu rủi
ro
Đưa ra kết quả
phân tích, đánh
giá quá khứ,
hiện tại và triển
vọng từng CK
Đưa ra các biểu
đồ, đồ thị về quy
mô giao dịch,
diễn biến giá của
một CK, của
ngành
Nhận dạng xu
thế về giá trong
quá khứ, hiện tại
và dự báo trong
tương lai
121
5.2.2 PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN
Phân tích
cơ bản
Phân tích
kỹ thuật