Chương 2a_ Hàng hóa TTCK 1
Chương 2
CÁC HÀNG HOÁ GIAO
DỊCH TRÊN TTCK
Trình bày: MBA.Trần Văn Trung
2a - 1
CÁC HÀNG HOÁ GIAO DỊCH
TRÊN TTCK
1. Tổng quan về hàng hoá của TTCK
2. Chứng khoán vốn – Cổ phiếu
3. Chứng khoán nợ – Trái phiếu
4. Chứng chỉ quỹ đầu tư
5. Chứng khoán phái sinh (Derivative)
2a - 2
• Khái niệm chứng khoán
• Đặc điểm
• Phân loại
1. Tổng quan về hàng hoá của
TTCK
2a - 3
Khái niệm
• Xác nhận hợp pháp sở hữu phần tài sản, vốn
của tổ chức phát hành
• Hình thức:
• Các loại:
• CK vốn:
• CK nợ:
• CK PS
0 1
2 3
Chương 2a_ Hàng hóa TTCK 2
2a - 4
Đặc điểm
• Gắn với khả năng thu lợi
• Gắn với rủi ro
• Khả năng thanh toán
2a - 5
Phân loại
1) Chủ thể phát hành: cty, chính phủ
2) Tính chất huy động vốn: ck nợ, ck vốn, ck ps
3) Lợi tức của CK: ck có thu nhập cố định, ck có
thu nhập biến đổi.
4) Hình thức pháp lý của CK: ck vô danh, ck ghi
danh
5) Nơi giao dịch: ck giao dịch tập trung, ck giao
dịch phi tập trung
2a - 6 2a - 7
4 5
6 7
Chương 2a_ Hàng hóa TTCK 3
2a - 8 2a - 9
• Các khái niệm
• Đặc điểm
• Số lượng cổ phiếu
• Cổ phiếu thường
• Cổ phiếu ưu đãi
2. Chứng khoán vốn – Cổ phiếu
2a - 10
Khái niệm cổ phiếu
2a - 11
Khái niệm cổ phiếu
Cổ phiếu: Là loại CK xác nhận quyền và lợi
ích hợp pháp của người sở hữu đối với một
phần vốn cổ phần của tổ chức phát hành (Luật
CK).
• Khi một cty CP gọi vốn để thành lập hoặc mở rộng
sản xuất, số vốn đó được chia thành nhiều phần nhỏ
bằng nhau gọi là cổ phần (share).
• Người mua cổ phần gọi là cổ đông (shareholder).
• Giấy chứng nhận sở hữu cổ phần gọi là cổ phiếu
(stock).
8 9
10 11
Chương 2a_ Hàng hóa TTCK 4
2a - 12
Các khái niệm
• Vốn pháp định là mức vốn tối thiểu phải có
theo quy định của pháp luật để thành lập doanh
nghiệp.
• Vốn điều lệ là số vốn do tất cả các cổ đống góp
và được ghi vào điều lệ của doanh nghiệp.
• Cổ đông lớn là cổ đông sở hữu trên 10% vốn
điều lệ hoặc nắm giữ trên 10% vốn cổ phần có
quyền bỏ phiếu của một doanh nghiệp.
• Cổ tức là số tiền hàng năm được trích từ lợi
nhuận của doanh nghiệp để trả cho mỗi cổ
phần.
2a - 13
Đặc điểm cổ phiếu
• Là một tài sản thực sự, vì nó là chứng thư xác
nhận quyền sở hữu đối với tài sản và vốn của
cty CP.
• Là một loại CK vĩnh viễn (vô thời hạn), thời
hạn của cổ phiếu gắn chặt với thời hạn của cty
đã phát hành ra nó.
• Là loại giấy tờ có giá có khả năng sinh lời, có
tính rủi ro và có khả năng chuyển nhượng
được.
2a - 14
• Khái niêm cổ phiếu thường
• Quyền của cổ đông thường
• Các loại giá của cp thường
• EPS và Chỉ số P/E
• Cổ tức: cách chi trả, hình thức chi trả
• Trả cổ tức bằng cổ phiếu và tách cổ phiếu
• Mua lại cổ phiếu
Cổ phiếu thường
2a - 15
Cổ phiếu thường – Common Stock
CP gồm 2 loại: cp thường và cp ưu đãi.
Cổ phiếu thường hay còn gọi là cổ phiếu phổ
thông:
•Là chứng chỉ xác nhận quyền sở hữu của cổ
đông đối với cty và xác nhận cho phép cổ
đông được hưởng các quyền lợi thông
thường trong cty.
•Bắt buộc phải có ở công ty cp.
12 13
14 15
Chương 2a_ Hàng hóa TTCK 5
2a - 16
Quyền của cổ đông thường
• Tham dự và phát biểu trong các Đại hội cổ đông.
Thực hiện quyền biểu quyết, mỗi cổ phần phổ thông
có một phiếu biểu quyết.
• Được nhận cổ tức.
• Được ưu tiên mua cổ phần mới chào bán tương ứng
với tỷ lệ sở hữu (quyền tiên mãi).
• Được tự do chuyển nhượng cổ phần của mình.
• Khi cty phá sản, được nhận một phần tài sản còn lại
tương ứng với phần vốn góp vào cty.
• Các quyền khác được quy định theo Điều lệ cty.
2a - 17
Cổ đông thường (phổ thông)
• Cổ đông chủ chốt:
• Cổ đông chủ chốt bao gồm cổ đông sáng lập, cổ đông là
thành viên hội đồng quản trị, ban kiểm soát công ty và có
thể là những cổ đông lớn.
• Chịu trách nhiệm về sự hình thành, tồn tại hoạt động kinh
doanh và sự phát triển của công ty trước Nhà nước, trước xã
hội
• Không được tự do mua bán chuyển nhượng cổ phiếu của
mình, trừ những trường hợp đặc biệt
• Cổ đông công chúng
• Tự do mua bán, chuyển nhượng CP và được hưởng mọi
quyền lợi và trách nhiệm theo điều lệ công ty và theo luật
pháp.
2a - 18
Cổ phiếu được phép phát hành:
Là số lượng cp tối đa của một công ty có thể phát
hành từ lúc bắt đầu thành lập cũng như trong suốt
quá trình hoạt động.
Trong trường hợp thay đổi số lượng cp được
phép phát hành thì phải được đa số cổ đông bỏ
phiếu tán thành và phải sửa đổi điều lệ công ty.
2a - 19
Cổ phiếu phát hành
= số cp đã phát hành – số cp quỹ
• Là số cp của cty đã phát hành ra nhà đầu tư, nó
nhỏ hơn hoặc tối đa là bằng với số cổ phiếu được
phép phát hành.
• Mục đích phát hành:
Vốn điều lệ = MG CP thường x
Số CP thường phát hành
+ Tổng MG CPUD
(nếu có)
16 17
18 19