BÀI TẬP MÔN
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Công ty chứng khoán
Mục lục
BÀI TẬP MÔN ........................................................................................................1
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ...................................................................1
Đề tài: Công ty chứng khoán ..............................................................................1
Danh sách các thành viên: ...................................................................................1
STT ...............................................................................................................................1
Họ và tên ....................................................................................................................1
Mã học viên ...............................................................................................................1
1 .....................................................................................................................................1
Nguyễn Thùy Chăm ...............................................................................................1
CH210365...................................................................................................................1
2 .....................................................................................................................................1
Nguyễn Thị Duyên ..................................................................................................1
CH210385...................................................................................................................1
3 .....................................................................................................................................1
Nguyễn Thị Hiền .....................................................................................................1
CH210400...................................................................................................................1
4 .....................................................................................................................................1
Nguyễn Thị Minh Hiếu .........................................................................................1
CH210405...................................................................................................................1
5 .....................................................................................................................................1
Trương Xuân Hoàng..............................................................................................1
CH210409...................................................................................................................1
6 .....................................................................................................................................1
Nguyễn Thu Hương................................................................................................1
CH210425...................................................................................................................1
7 .....................................................................................................................................1
Nguyễn Thành Luân ..............................................................................................1
CH210449...................................................................................................................1
8 .....................................................................................................................................1
Phạm Thị Hương Tâm ..........................................................................................1
CH210495...................................................................................................................1
9 .....................................................................................................................................1
Nguyễn Xuân Tuấn.................................................................................................1
CH210534...................................................................................................................1
Mục lục .......................................................................................................................2
I.Tổng quan ...............................................................................................................5
1.1. Khái niệm ......................................................................................................... 5
1.2. Phân loại ......................................................................................................... 5
1.2.1. Công ty chuyên doanh chứng khoán ............................................... 5
1.2.2. Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán .................. 5
1.3. Điều kiện để thành lập công ty chứng khoán............................................... 6
1.3.1. Điều kiện về vốn................................................................................... 6
1.3.2. Điều kiện về nhân sự ........................................................................... 7
1.3.3. Điều kiện về cơ sở vật chất ................................................................ 7
1.4. Vai trò của công ty chứng khoán................................................................... 7
1.4.1. Là cầu nối giữa cung - cầu chứng khoán........................................ 7
1.4.2. Vai trò góp phần điều tiết và bình ổn giá trên thị trường........... 8
1.4.3. Vai trò cung cấp dịch vụ cho th ị trường chứng khoán................ 8
1.5. Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán...................................................... 9
1.5.1. Môi giới chứng khoán (brokerage services) .................................. 9
1.5.2. Tự doanh chứng khoán ..................................................................... 10
1.5.3. Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư.............................................. 10
1.5.4. Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành......................................................... 11
1.5.5. Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán ...................................... 12
1.5.6. Các nghiệp vụ hỗ trợ khác ............................................................... 13
II. Thực trang công ty chứng khoán ở Việt Nam qua các giai đoạn phát
triển ........................................................................................................................... 14
2.1. Giai đoạn 2000-2005: Giai đoạn đầu của các công ty chứng khoán ..... 14
2.1.1. Thành tựu ............................................................................................ 14
2.1.2. Hạn chế ................................................................................................ 15
2.2. Giai đoạn 2006-2007: Sự phát triển đột phá và bùng nổ của các công ty
chứng khoán Việt Nam. ....................................................................................... 16
2.3. Năm 2008: Cùng trong xu thế chung của nền kinh tế, các công ty chứng
khoán Việt Nam khép lại năm 2008 với sự sụt giảm mạnh.............................. 19
2.4. Giai đoạn 2009-2010: Sự phục hồi nhẹ của các công ty chứng khoán .. 19
2.5. Giai đoạn 2011-2012: Tiếp tục rơi vào vòng xoáy suy giảm ................. 20
III. Những thành tựu, hạn chế và định hướng phát triển cho các Công
ty chứng khoán trong thời gian tới ................................................................ 22
3.1. Những thành tựu đạt được ........................................................................... 22
3.2. Những điểm hạn chế ..................................................................................... 23
3.3. Phương hướng phát triển công ty chứng khoán Việt Nam trong thời gian
tới ............................................................................................................................ 25
3.3.1. Nâng cao năng lực nghiệp vụ cho các công ty chứng khoán .. 25
3.3.2. Tăng cường công tác quản trị rủi ro tại các công ty chứng khoán
............................................................................................................................ 25
3.3.3. Hoàn thiện nguồn nhân lực, cơ sở hạ tầng tại các công ty chứng
khoán................................................................................................................. 26
3.3.4. Các giải pháp về phía nhà nước, Ủy ban chứng khoán nhà nước
............................................................................................................................ 26
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
I.Tổng quan
1.1. Khái niệm
Công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian thực hiện các nghiệp vụ
trên thị trường chứng khoán.
Ở Việt Nam, theo quyết định 04/1998/QĐ-UBCK ngày 13/10/1998 của Ủy ban
Chứng khoán Nhà nước, công ty chứng khoán là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm
hữu hạn thành lập hợp pháp tại Việt Nam, được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp
giấy phép thực hiện một hoặc một số loại hình kinh doanh chứng khoán.
1.2. Phân loại
Hiện nay trên thế giới có hai loại hình hoạt động của công ty chứng khoán:
1.2.1. Công ty chuyên doanh chứng khoán
Theo mô hình này, hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các công ty độc lập,
chuyên môn hóa trong lĩnh vực chứng khoán đảm nhận. Các ngân hàng không được
trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán.
Ưu điểm:
+ Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng.
+ Tính chuyên môn hóa cao giúp thị trường chứng khoán phát triển (thường phát
triển ở các nước Mỹ, Nhật, Canada)
1.2.2. Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và chứng khoán
Theo mô hình này, các công ty chứng khoán được tổ chức dưới hình thức một tổ
hợp dịch vụ tài chính tổng hợp bao gồm kinh doanh chứng khoán, kinh doanh tiền tệ
và các dịch vụ tài chính. Theo đó, các ngân hàng thương mại hoạt động với tư cách là
chủ thể kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ.
Mô hình này được biểu hiện dưới 2 hình thức sau:
+ Loại đa năng một phần: theo mô hình này, các ngân hàng muốn kinh doanh
chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm phải thành lập công ty con hạch toán độc lập và
hoạt động tách rời với kinh doanh tiền tệ.
+ Loại đa năng hoàn toàn: Các ngân hàng được phép trực tiếp kinh doanh chứng
khoán, kinh doanh bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ cũng như các dịch vụ tài chính khác.
Ưu điểm:
