Chọn cổ phiếu đầu tư với nguyên
tắc CAN SLIM
Trên thị trường chứng khoán luôn có hàng chục nghìn cổ phiếu
niêm yết nên nhiều nhà đầu tư đôi khi sẽ rất lúng túng trong việc
lựa chọn đối tượng để đầu tư. Vấn đề quan trọng đối với họ là “chọn
mặt gửi vàng”, nghĩa là phải tìm ra một số loại cổ phiếu thực sự có
khả năng sinh lời để đầu tư.
Một thực tế hiện nay là rất nhiều nhà đầu tư không biết các công ty được
niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán đang hoạt động như thế
nào và đầu tư vào cổ phiếu của các công ty nào sẽ có lãi?
Dưới tác động của “hiệu ứng đám đông”, họ bắt chước nhau, cùng đổ xô
đi mua những cổ phiếu đang tăng giá. Nhiều người mua cổ phiếu rồi mà
không hề có trong tay những tài liệu và phương pháp cần thiết để tìm
hiểu về mức độ sinh lời của cổ phiếu đó.
Có 7 yếu tố cần thiết để nhận dạng những cổ phiếu hiện còn ít được giới
đầu tư chú ý nhưng lại chính là những tài sản sinh lời lớn trong tương
lai. Bảy yếu tố đó được biết đến với cái tên CAN SLIM.
C: Current Quaterly Earnings Per Share (lãi ròng trên mỗi cổ phiếu
của quý gần nhất)
Hầu hết các cổ phiếu tốt đều có sự gia tăng lợi nhuận so với cùng quý
năm trước đó và tỷ lệ tăng càng cao thì chứng tỏ cổ phiếu càng có nhiều
triển vọng. Các nhà đầu tư trước khi bỏ tiền ra mua cổ phiếu cần xem xét
tới sự gia tăng mạnh mẽ lợi nhuận của cổ phiếu đó, cụ thể là mức tăng
trưởng của lãi ròng trên mỗi cổ phiếu trong 3 tháng gần nhất.
Nhưng phải tìm hiểu sự gia tăng lợi nhuận này ở đâu và như thế nào?
Bạn có thể nghiên cứu các báo cáo tài chính có kiểm toán của công ty
niêm yết, cùng với việc thăm dò các các kênh thông tin khác như báo
chí, người quen…
Điều quan trọng cần coi trọng độ tin cậy và tính đồng nhất của thông tin,
chẳng hạn có thể có điều gì đó không đúng, nếu doanh thu của công ty
tăng 20%, trong khi lãi ròng chỉ tăng 5%.
A: Annual Earnings Increases (sự gia tăng lãi ròng hàng năm)
Cổ phiếu tốt là cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận đều đặn trong vòng 5
năm trước đó. Các nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý tới các cổ phiếu có mức
gia tăng lợi nhuận hàng năm ổn định và đạt trên 25%, tuy nhiên nên chú
ý tới chu kỳ kinh doanh của từng ngành, từng công ty. Tiêu chí này có
thể giúp bạn loại bỏ khoảng 80% các cổ phiếu tồi.
Để có được sự chính xác về mức gia tăng lợi nhuận, nhà đầu tư cần
nghiên cứu tất cả các thông tin liên quan đến công ty mà mình muốn đầu
tư. Các thông tin này bao gồm lịch sử và đặc điểm của công ty, tình hình
tài chính, các chi tiết của đợt phát hành cổ phiếu và tổ chức bảo lãnh
phát hành cổ phiếu.
Nhà đầu tư có thể tìm các thông tin này trong Bản thông cáo phát hành,
trong Báo cáo tài chính của công ty hoặc từ các công ty dịch vụ tư vấn
đầu tư. Các quyết định đầu tư chỉ nên đưa ra khi bạn đã có đủ cơ sở
thông tin về cổ phiếu cũng như về mức tăng trưởng lãi ròng hàng năm.
N: New Products, New Management, New Highs (sản phẩm mới, sự
quản lý mới, mức giá trần mới)
Giá cổ phiếu tăng sẽ bắt nguồn từ một số nhân tố nội tại nào đó. Những
nhân tố này thường là sản phẩm mới của công ty, ban giám đốc mới,
phương thức quản lý mới hay mức giá trần mới của cổ phiếu trên thị
trường chứng khoán.