
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM
TRẦN THỲ HỒNG NGỌC
GIẢI PHÁP HẠN CHẾ
RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN
HÀNG NÔNG NGHIỆP & PHÁT TRIỂN
NÔNG THÔN VIỆT NAM
Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
Mã số: 60340201
LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ
Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS. TS. TRƢƠNG THỊ HỒNG
TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2014

MỤC LỤC
Trang
Trang phụ bìa
Lời cam đoan
Mục lục
Danh mục các ký hiệu, chữ viết tắt
Danh mục các hình vẽ, đồ thị
MỞ ĐẦU .................................................................................................................... 1
CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NHTM ...... 4
1.1. Rủi ro thanh khoản ....................................................................................... 4
1.1.1. Khái niệm về thanh khoản và rủi ro thanh khoản …… …………..…4
1.1.2. Tác động của rủi ro thanh khoản đối với NHTM ……….………..6
1.1.3. Cung và cầu về thanh khoản ………………………………..………6
1.1.4. Đánh giá trạng thái thanh khoản ……………………..……….….....7
1.1.5. Các chiến lƣợc quản trị thanh khoản ………………………….........8
1.1.5.1. Quản trị thanh khoản dựa vào Tài sản Có ……………8
1.1.5.2. Quản trị thanh khoản dựa vào Tài sản Nợ ……...……9
1.1.5.3. Chiến lƣợc cân đối thanh khoản giữa Tài sản Có và tài
sản Nợ ……………………………..…………..…..10
1.1.6. Đánh giá về quản trị RRTK tại các NHTM ………………………...11
1.1.6.1. Kết quả đạt đƣợc ……………………………..……...11
1.1.6.2. Những điểm tồn tại ………………………..………...12
1.1.7. Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro thanh khoản ………………..……12
1.1.7.1. Chạy theo lợi nhuận ngắn hạn ………………..……..12
1.1.7.2. Bùng nổ cho vay và sụt giá tài sản ……………..…...13

1.1.7.3. Cơ cấu khách hàng và chất lƣợng tín dụng kém ……..13
1.1.7.4. Mất cân đối trong cơ cấu tài sản ……………….....….13
1.1.7.5. Một số nguyên nhân khác ……………….……….......13
1.1.8. Các nguyên tắc quản trị RRTK theo Basel ……………….……….14
1.2. Các chỉ tiêu đo lƣờng rủi ro thanh khoản của NHTM ……………...…17
1.2.1. Vốn điều lệ ………………………………………..…………..……18
1.2.2. Hệ số CAR (tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu) …………………………..18
1.2.3. Hệ số giới hạn huy động vốn (H1) ………………………….………18
1.2.4. Hệ số tỷ lệ giữa vốn tự có so với tổng tài sản “Có” (H2) ……….….19
1.2.5. Hệ số H3 ………………………………………….……….….…....19
1.2.6. Hệ số trạng thái tiền mặt (*H3) …………………………………..…19
1.2.7. Hệ số năng lực cho vay H4 ……………………………………….....19
1.2.8. Hệ số H5 ……………………………………………….………......20
1.2.9. Hệ số chứng khoán thanh khoản H6 ………………………….……20
1.2.10. Hệ số H7 ………………………………………..………….…...…..21
1.2.11. Hệ số H8 …………………………………………………….…..…..21
1.2.12. Hệ số *H8 …………………………………………………….…..…21
1.3. Bài học kinh nghiệm về RRTK của các NHTM các nƣớc trên thế giới và
Việt Nam …………………………………………………...……………...22
1.3.1. Bài học kinh nghiệm về RRTK của các NHTM trên thế giới ……...22
1.3.1.1. Giám đốc bỏ trốn, Ngân hàng lâu đời nhất nƣớc Anh
sụp đổ …………………………………..…………...22
1.3.1.2. RRTK ở các NHTM Argentina năm 2001 ……..…….22
1.3.1.3. RRTK của các ngân hàng Nga năm 2004 ……………23
1.3.2. Bài học kinh nghiệm về RRTK của các NHTM Việt Nam…………25
1.3.2.1. Trƣờng hợp của ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) năm
2003 ……………………………..…………………..25
1.3.2.2. Vụ “bầu Kiên bị bắt” ảnh hƣởng nghiêm trọng đến khả
năng thanh khoản của ACB vào gần cuối năm 2012 ..26

1.3.2.3. Vụ thiếu hụt thanh khoản tại Agribank sau vụ gây thiệt
hại của ALC II ……………………………………....27
KẾT LUẬN CHƢƠNG 1 ......................................................................................... 29
CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NHNo&PTNT
VIỆT NAM …………………………………………………. …………………….30
2.1. Giới thiệu về quá trình hình thành và phát triển của NHNo&PTNT Việt
Nam
………………………………………………………….……………....….30
2.2. Thực trạng thanh khoản và rủi ro thanh khoản tại NHNo&PTNT Việt
Nam.......................................................................................................... .….37
2.2.1. Vốn điều lệ …………………………………………………. .….…..37
2.2.2. Hệ số tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) ……………………...….…37
2.2.3. Hệ số H1 và H2 ………………………………………………………………………...…...……..38
2.2.4. Hệ số trạng thái tiền mặt H3 …………………………………………………….….....….39
2.2.5. Hệ số năng lực cho vay H4 …………………………………………………….…….……40
2.2.6. Hệ số dƣ nợ / tiền gửi khách hàng H5 …………………………………………..…..41
2.2.7. Hệ số chứng khoán thanh khoản H6 …………………………….………………..…..42
2.2.8. Hệ số trạng thái ròng đối với các TCTD H7 …………………….………….……42
2.2.9. Hệ số (tiền mặt + tiền gửi tại các TCTD) / tiền gửi khách hàng H8 ...43
2.3. Đánh giá thực trạng rủi ro thanh khoản tại NHNo&PTNT Việt Nam...43
2.3.1. Những kết quả đạt đƣợc ……………………………………..…….43
2.3.2. Tình hình thanh khoản của Agribank vẫn khó khăn và tiềm ẩn rủi ro
thanh khoản …………………………………………….…….…….44
2.3.3. Nguyên nhân tiềm ẩn rủi ro thanh khoản ……………………..….44
2.3.3.1. Nguyên nhân chủ quan …………………………..…..…..44
2.3.3.2. Nguyên nhân khách quan ………………………………..49
2.3.4. Ảnh hƣởng của RRTK đến kết quả hoạt động kinh doanh của
Agribank ..................................................................................50

2.3.4.1. Đối với Agribank …………………………………..….…50
2.3.4.2. Đối với nền kinh tế xã hội ……………………………….51
KẾT LUẬN CHƢƠNG 2 .......................................................................................... 52
CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI
NHNo&PTNT VIỆT NAM ...................................................................................... 53
3.1. Định hƣớng phát triển của NHNo&PTNT Việt Nam .................................. 53
3.2. Các giải pháp của NHNo&PTNT Việt Nam ................................................. 54
3.2.1. Tăng cƣờng năng lực tài chính, cân đối cơ cấu và tỷ trọng tài
sản nợ, tài sản có cho phù hợp với năng lực ............................................................ 55
3.2.2. Nâng cao chất lƣợng sản phẩm dịch vụ .................................... 57
3.2.3. Thực hiện việc quản lý tốt chất lƣợng tín dụng, kỳ hạn tín dụng,
rủi ro lãi suất và khe hở lãi suất ............................................... 60
3.2.4. Tăng cƣờng sự hợp tác với các NHTM khác, xây dựng cơ chế
chuyển vốn nội bộ phù hợp ...................................................... 60
3.2.5. Xây dựng đội ngũ nhân viên có trình độ, năng lực và đạo đức
nghề nghiệp ......................................................................................... 61
3.2.6. Giải pháp khác ........................................................................... 62
3.3. Các kiến nghị đối với Chính Phủ và Ngân hàng Nhà nƣớc ........................ 65
3.3.1. Xây dựng quy định chặt chẽ về việc đảm bảo tính thanh khoản
NHTM ...................................................................................................................... 67
3.3.2. Nâng cao vai trò của NHNN trong việc quản lý điều hành hoạt
động hệ thống ngân hàng ......................................................................................... 68
3.3.3. Quản lý và hỗ trợ hoạt động thị trƣờng liên ngân hàng ............ 69
3.3.4. Chuẩn bị tốt hơn cho tự do hóa tài chính .................................. 71
KẾT LUẬN CHƢƠNG 3 .......................................................................................... 75

