BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH
-----
TRẦN THU GIANG
TÁC ĐỘNG CỦA CÁC CÚ SỐC BÊN NGOÀI
ĐẾN CÁC NỀN KINH TẾ ĐÔNG Á
Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng
Mã số: 60340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC
PGS.TS Nguyễn Thị Liên Hoa
TP.Hồ Chí Minh m 2013
MC LC
DANH MC CÁC KÝ HIU, T VIT TT ................................................................................. 1
DANH MC BNG .......................................................................................................................... 2
DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ TH ...................................................................................................... 3
TÓM TT .......................................................................................................................................... 4
1. GII THIU .................................................................................................................................. 5
2. TNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY ..................................................................... 8
2.1. Tác động ca nhng cú sốc bên ngoài đến nn kinh tế ........................................................... 8
2.2. Các nghiên cu thc nghim v c động ca các cú sốc bên ngoài đến nn kinh tế ........... 13
2.2.1. Tác động ca các cú sốc bên ngoài đến nhng nn kinh tế phát trin........................... 13
2.2.2. Tác động ca các cú sốc bên ngoài đến nhng nn kinh tế mi ni .............................. 16
3. D LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ........................................................................ 19
3.1. Mô t d liu ......................................................................................................................... 19
3.2. Phương pháp nghiên cứu ...................................................................................................... 20
4. KT QU NGHIÊN CU .......................................................................................................... 23
4.1. Kết qu nghiên cứu đối vi Vit Nam .................................................................................. 23
4.1.1. Kiểm định tính dừng và xác định độ tr tối ưu ............................................................... 25
4.1.2. Tm quan trng ca các cú sốc bên ngoài đối vi s biến động ca các ch s kinh tế
mô Vit Nam ............................................................................................................................. 27
4.1.3. Tác động ca các cú sc bên ngoài đến các biến kinh tế vĩ mô Việt Nam ..................... 28
4.2. Kết qu nghiên cứu đối vi 6 quc gia Đông Á .................................................................... 32
4.2.1. Kiểm định tính dng và xác định độ tr tối ưu ............................................................... 32
4.2.2. Tm quan trng ca các cú sốc bên ngoài đối vi s biến động ca các ch s kinh tế
mô trong nước .......................................................................................................................... 33
4.2.3. Tác động ca các cú sốc bên ngoài đến các biến kinh tế vĩ mô trong nước .................. 35
4.3. S tương quan trong phản ng ca các biến kinh tế vĩ mô đối vi cú sc tn ngoài ....... 42
4.3.1. S tương quan trong phản ng ca sn lượng ............................................................... 42
4.3.2. S tương quan trong phản ng ca t giá ...................................................................... 43
4.3.3. S tương quan trong phản ng ca giá tiêu dùng .......................................................... 44
5. KT LUN VÀ MT S KHUYN NGH .............................................................................. 46
TÀI LIU THAM KHO ................................................................................................................ 49
PHỤ LỤC ......................................................................................................................................... 52
1
DANH MC CÁC KÝ HIU, T VIT TT
CPI
Ch s giá tiêu dùng (Consumer Price Index)
GDP
Tng sản phm quốc ni (Gross Domestic Product)
FED
Cc dự tr liên bang M (The Federal Reserve)
IMF
Qu tin t quc tế (International Monetary Fund)
MSCI
Chỉ số tng hp về th trưng chứng khon cc nước do Morgan Stanley
xây dựng (Morgan Stanley Capital International)
SVAR
hình véc t hi quy cu trúc (Structural Vector Autoregressive
Regression)
USD
Đô la M
VAR
Véc tơ tự hi quy (Vector Autoregressive Regression)
VND
Đồng Việt Nam
2
DANH MC BNG
Bng 2.1: Vai trò ca các nn kinh tế ln trong nn kinh tế toàn cu
Bng 3.1: Mô t các biến s dng trong mô hình
Bng 4.1: Kết qu kim đnh tính dng trên chui gc
Bng 4.2: Kết qu kim đnh tính dng trên chui sai phân bc 1
Bng 4.3: Kết qu kim đnh đ tr tối ưu
Bng 4.4: Kết qu phân rã phương sai của biến kinh tế vĩ mô trong nưc
Bng 4.5: Kết qu phân rã phương sai của sản lưng cc nước Đông Á
Bng 4.6: Kết qu phân rã phương sai của t gi cc nước Đông Á
Bng 4.7: Kết qu phân rã phương sai của ch s gi tiêu dùng cc nưc Đông Á
Bng 4.8: H s tương quan trong phn ng ca sản ng trong nước đối vi
sc giá du
Bng 4.9: H s tương quan trong phản ng ca sản ng trong nước đối vi
sc sản lưng ca M
Bng 4.10: H s tương quan trong phản ng ca sn lưng trong nước đối vi
sc lãi sut ca M
Bng 4.11: H s ơng quan trong phản ng ca t gi đối vi cú sc giá du
Bng 4.12: H s tương quan trong phản ng ca t gi đối vi sc sản ng
ca M
Bng 4.13: H s tương quan trong phản ng ca t gi đối vi sc lãi sut ca
M
Bng 4.14: H s tương quan trong phn ng của gi tiêu ng đối vi sc giá
du
Bng 4.15: H s tương quan trong phản ng của gi tiêu dùng đối vi sc sn
ng ca M
Bng 4.16: H s tương quan trong phn ng của gi tiêu dùng đối vi sc lãi
sut ca M
3
DANH MỤC HÌNH VÀ ĐỒ TH
Hình 2.1: Tc đng ca giá dầu đến nn kinh tế
Hình 4.1: T giá USD/VND giai đoạn 2001 2012
Hình 4.2: Ch s sn xut công nghip Việt Nam giai đoạn 2001 2012 (2005=100)
Hình 4.3: Ch s giá tiêu dùng Vit Nam giai đon 2001 2012 (2005=100 )
Hình 4.4: Kết qu kim đnh tính n đnh ca mô hình Vit Nam
Hình 4.5: Phn ng ca sản lưng Việt Nam đối vi cú sc giá du
Hình 4.6: Phn ng ca sản lưng Vit Nam đối vi cú sc sản lưng ca M
Hình 4.7: Phn ng ca sản lưng Việt Nam đối vi cú sc lãi sut ca M
Hình 4.8: Phn ng ca t giá Việt Nam đối vi cú sc giá du
Hình 4.9: Phn ng ca t giá Việt Nam đối vi cú sc sản lưng ca M
Hình 4.10: Phn ng ca t giá Việt Nam đối vi cú sc lãi sut ca M
Hình 4.11: Phn ng ca giá tiêu dùng Vit Nam đối vi cú sc giá du
Hình 4.12: Phn ng ca giá tiêu dùng Việt Nam đối vi cú sc sản lưng ca M
Hình 4.13: Phn ng ca giá tiêu dùng Việt Nam đối vi cú sc lãi sut ca M
Hình 4.14: Phn ng ca sản lưng cc nước đối vi cú sc giá du
Hình 4.15: Phn ng ca sản lưng cc nước đối vi cú sc lãi sut ca M
Hình 4.16: Phn ng ca t gi cc nước đi vi cú sc giá du
Hình 4.17: Phn ng ca t gi cc nước đi vi cú sc sản lưng ca M
Hình 4.18: Phn ng ca t gi cc nước đi vi cú sc lãi sut ca M
Hình 4.19: Phn ng ca giá tiêu dùng cc nưc đối vi cú sc giá du
Hình 4.20: Phn ng ca giá tiêu dùng cc nưc đối vi cú sc sản lưng ca M
Hình 4.21: Phn ng ca giá tiêu dùng c nưc đối vi cú sc lãi sut ca M