BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
_____  _____
PHẠM THỊ KIM NGÂN
MỐI QUAN HỆ PHI TUYẾN GIỮA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI
THỰC VỚI CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ CƠ BẢN CỦA
NỀN KINH TẾ VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2013
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
_____  _____
PHẠM THỊ KIM NGÂN
MỐI QUAN HỆ PHI TUYẾN GIỮA TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI
THỰC VỚI CÁC NHÂN TỐ KINH TẾ CƠ BẢN CỦA
NỀN KINH TẾ VIỆT NAM
Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
Mã số: 60340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. Nguyễn Thị Liên Hoa
TP.HỒ CHÍ MINH, NĂM 2013
1
LỜI CAM ĐOAN
Luận văn này đƣợc thực hiện xuất phát từ nhu cầu học tập và nghiên cứu của
tác giả. Nội dung của luận văn đƣợc viết dựa vào các nghiên cứu và tài liệu đƣợc
trích dẫn cụ thể và hoàn toàn minh bạch. Các dữ liệu tính toán đƣợc dựa trên các dữ liệu
đáng tin cậy đƣợc công bố rộng rãi trên các website. Tác giả cam kết không sao chép lại
nội dung của các nghiên cứu khác.
Tác giả luận văn
PHẠM THỊ KIM NGÂN
2
MỤC LỤC
TRANG PHỤ BÌA
LỜI CAM ĐOAN
MỤC LỤC
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU
DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ
TÓM LƢỢC ............................................................................................................................. 1
DẪN NHẬP ............................................................................................................................. 2
1. Lý do chọn đề tài ................................................................................................................. 2
2. Tính cấp thiết của đề tài ....................................................................................................... 2
3. Mục tiêu nghiên cứu ............................................................................................................ 3
4. Câu hỏi nghiên cứu ............................................................................................................... 3
5. Đối tƣợng nghiên cứu ........................................................................................................... 3
6. Phƣơng pháp nghiên cứu ...................................................................................................... 4
7. Dữ liệu nghiên cứu ............................................................................................................... 4
8. Bố cục luận văn: .................................................................................................................. 4
9. Đóng góp của đề tài ............................................................................................................. 5
CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM VỀ MỐI QUAN
HỆ GIỮA TGHĐ THỰC HIỆU LỰC VÀ CÁC YẾU TỐ NỀN TẢNG CỦA NỀN KINH
TẾ ............................................................................................................................................. 6
1.1. Tiếp cận TGHĐ thực hiệu lực ........................................................................................... 6
1.2. Mối quan hệ giữa TGHĐ thực hiệu lực và các yếu tố nền tảng của nền kinh tế .............. 7
1.3. Những nghiên cứu trên thế giới về quan hệ giữa TGHĐ thực hiệu lực và các yếu tố nền
tảng của nền kinh tế .................................................................................................................. 9
KẾT LUẬN CHƢƠNG 1 ....................................................................................................... 16
CHƢƠNG 2: MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU .............................................................................. 17
3
2.1. Phƣơng pháp phân tích sử dụng trong mô hình nghiên cứu ........................................... 17
2.1.1. Kỹ thuật thực nghiệm ................................................................................................... 17
2.1.2. Thuật toán ACE ............................................................................................................ 18
2.1.3. Hồi quy tuyến tính và mối quan hệ đồng liên kết ........................................................ 20
2.1.4. Phƣơng pháp kiểm định biên ARDL ............................................................................ 20
2.2. Xây dựng các biến .......................................................................................................... 23
2.2.1. Tỷ giá thực hiệu lực – tỷ giá thực đa phƣơng (REER – Real Effective Exchange Rate) . 24
2.2.2. Chênh lệch trong năng suất (PROD – Difference in Productivity) .............................. 24
2.2.3. Tỷ lệ mậu dịch (TOT – Term Of Trade) ...................................................................... 25
2.2.4. Chi tiêu chính phủ (GEXP – Government expenditure): ............................................. 26
2.2.5. Độ mở của nền kinh tế (OPEN – openness of economy)............................................. 27
2.2.6. Tài sản nƣớc ngoài ròng (NFA – Net foreign assets) .................................................. 28
KẾT LUẬN CHƢƠNG 2 ....................................................................................................... 29
CHƢƠNG 3: KIỂM ĐỊNH MỐI QUAN HỆ GIỮA TGHĐ THỰC HIỆU LỰC VÀ CÁC
YẾU TỐ NỀN TẢNG CỦA NỀN KINH TẾ VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2000 – 2012 ......... 30
3.1. Thu thập số liệu và tính toán các biến: ............................................................................ 30
3.2. Xử lý dữ liệu: .................................................................................................................. 30
3.2.1. Dữ liệu chƣa chuyển đổi: ............................................................................................. 30
3.2.2. Dữ liệu đã chuyển đổi: ................................................................................................. 36
3.3. Kết quả hồi quy: .............................................................................................................. 45
KẾT LUẬN CHƢƠNG 3 ....................................................................................................... 48
CHƢƠNG 4: KẾT LUẬN CHUNG ...................................................................................... 49
HẠN CHẾ VÀ HƢỚNG MỞ RỘNG NGHIÊN CỨU .......................................................... 50
TÀI LIỆU THAM KHẢO
PHỤ LỤC