5 chiến lược đơn giản bảo vệ danh
mục đầu tư
Rủi ro là yếu tố không thể tránh trong quá trình đầu tư. Tuy nhiên, nhà đầu tư có
thể tự bảo vệ danh muc của mình dựa trên 5 cách phổ biến dưới đây.
1. Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Một trong những yếu tố nền tảng của Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MTP) là đa
dạng hóa. Trong thị trường suy thoái, những người tin vào lý thuyết MTP cho rằng danh
mục đầu tư đa dạng sẽ hiệu quả hơn chỉ tập trung vào một loại tài sản nào đó.
Các nhà đầu tư thường đầu tư sâu và đa dạng hóa danh mục bằng việc phân tán nguồn
vốn của họ vào nhiều hơn một loại tài sản, do đó có thể giảm rủi ro phi hệ thống.
Rủi ro phi hệ thống là điều nhà đầu tư có thể loại bỏ được nếu nắm giữ một số loại chứng
khoán đủ lớn. Loại rủi ro này là kết quả của những biến cố ngẫu nhiên hoặc không kiểm
soát được chỉ ảnh hưởng đến một công ty hoặc một ngành công nghiệp nào đó.
Các yếu tố này có thể là những biến động về lực lượng lao động, năng lực quản trị, kiện
tụng hay chính sách điều tiết của chính phủ.
2. Đầu tư vào các tài sản không tương ứng
Theo một số chuyên gia tài chính, một danh mục đầu tư chứng khoán bao gồm 12, 18
hoặc 30 mã cổ phiếu có thể loại bỏ gần như hoàn toàn rủi ro phi hệ thống. Tuy nhiên, yếu
tố rủi ro hệ thống vẫn còn tồn tại và không thể loại bỏ bằng cách 1.
Bằng việc mua thêm các tài sản khác như trái phiếu, hàng hóa, tiền tệ hoặc bất động sản
tương ứng với một nhóm cổ phiếu, nhà đầu tư sẽ giảm thiểu được rủi ro hệ thống.
Phương pháp này dựa trên phản ứng khác nhau của tài sản so với cổ phiếu, khi thị trường
thay đổi sẽ có tài sản tăng, tài sản giảm giá trị và chúng sẽ bù trừ cho nhau.
3. Sử dụng các chiến lược liên quan đến quyền chọn hoặc mua LEAPS
Khi chỉ số S&P 500 giảm điềm vào năm 1926 hoặc 2009, hầu hết các nhà đầu tư sẽ bảo
toàn lợi nhuận bằng cách bán ra tài sản của họ trước khi giá giảm quá sâu. Đôi khi đây là
sự lựa chọn khôn ngoan hoặc đó chỉ là thời gian tạm nghỉ trước khi tăng giá của cổ phiếu.
Trong trường hợp nhà đầu tư không muốn bán nhưng vẫn muốn đảm bảo lợi nhuận, họ có
thể tìm đến hợp đồng quyền chọn (Options).
Cụ thể, khi dự đoán giá cổ phiếu sẽ giảm trong ngắn hạn, hợp đồng quyền chọn bán (Put
Options) sẽ là lựa chọn hợp lý. Hợp đồng quyền chọn bán cho phép người bán bán cổ
phiếu với mức giá xác định trước tại một thời điểm trong tương lai.