Bài 7

Ỹ Ề

Ị

Ồ Ồ

Ặ

Ế QUY T Đ NH T N QU  TI N  M T VÀ T N KHO

ị

ỹ ề

ồ

ồ

ặ

Quy t ế đ nh t n qu  ti n m t và t n  kho

ủ

ụ ộ ặ  Quy t ế đ nh t n qu  ti n m t ồ

ữ ề

ặ ố ưu i

ị ị

ả

ề

 M c tiêu c a bài này  N i dung trình bày: ị ỹ ề ặ  Lý do công ty gi  ti n m t ồ  Quy t ế đ nh t n qu  ti n m t t ỹ ề ặ ề  Qu n tr  thu chi ti n m t ỗ  Đ u tầ ư ti n m t t m th i nhàn r i ờ ặ ạ ị  Quy t ế đ nh t n kho

ồ

ị

ồ  Mô hình quy t ế đ nh t n kho ặ  Xác đi m ể đ t hàng

ữ ề

Lý do công ty gi

ặ  ti n m t

ề

ặ ạ ỹ i qu  công ty

ặ  Ti n m t (cash) ề  Ti n m t t ề ử  Ti n g i NH

 M c ụ đích gi

ữ ề ữ ề ữ ề ự

ặ ữ ề  ti n m t ụ đích giao d chị ặ  ti n m t cho m c  ụ đích đ u cầ ơ ặ  ti n m t cho m c  ụ đích d  phòng ặ  ti n m t cho m c

 Gi  Gi  Gi

ị

ỹ ề

ặ

ồ ụ

Quy t ế đ nh t n qu  ti n m t  m c tiêu

ỹ ề

ồ

ỹ ề i

ị

ữ ề

ồ

ặ

ti n m t bao g m:

ồ ồ ặ ụ  T n qu  ti n m t m c tiêu (t n qu  ti n  ặ ở đó t ng ổ ặ ố ưu) – t n qu  ti n m t  ỹ ề m t t ộ chi phí (= chi phí cơ h i + chi phí giao d ch)  ở ứ ố ể  m c t i thi u  ưu gi ổ  T ng chi phí l  Chi phí cơ h iộ  Chi phí giao d chị

ả ằ

 Mô t

ọ  b ng hình h c

ổ

ữ ề

T ng chi phí gi

ặ  ti n m t

ữ ề

Chi phí gi

ặ  ti n m t

ổ

T ng chi phí

Chi phí cơ h iộ

Chi phí giao d chị

C*

ợ

ề

0

ặ S  lố ư ng ti n m t

ị

ỹ ề

ủ ạ ự ễ

ồ ậ ị ỹ ề ặ ằ

ả

ứ

ị ề

ị

ả

t

ế ề t v  Mô hình Baumol?

ề ế ưng không dùng    ế ề

t v  Mô hình Miller­Orr?

ặ Quy t ế đ nh t n qu  ti n m t ồ ả  Th o lu n tình hình th c ti n – Công ty c a b n  quy t ế đ nh t n qu  ti n m t b ng cách nào?  Theo kinh nghi mệ ặ ế ụ  Có  ng d ng lý thuy t qu n tr  ti n m t  Không quy t ế đ nh gì c ế  Ý ki n khác ạ  B n có bi tế  Có bi  Không h  bi t nhế  Bi ạ  B n có bi tế  Có bi  Không h  bi t nhế  Bi

ề ế t ưng không dùng

Mô hình Baumol

ữ  Nh ng gi

ề

ắ

ặ

đ p ti n m t không

đ iổ

ặ

ỳ ạ đ nhị

ư ti n m t trong k  ho ch  ụ đích an toàn

bù  ề ặ ứ

ụ    r i r c ch  không ph i liên t c

ị ủ ả đ nh c a mô hình   ụ ỷ ệ  Công ty áp d ng t  l ố ặ  Không có s  th ng d ự ữ ề  Không có d  tr  ti n m t cho m c  ả ề ệ ờ ạ  Dòng ti n t ế ố  Các bi n s  liên quan

ứ

ị

 F = chi phí c  ố đ nh phát sinh khi giao d ch ch ng khoán

ắ

ng n h n ( ổ

ặ ầ

ắ

ị

ị ạ đ ng)ồ ố ề  T = t ng s  ti n m t c n bù

đ p cho giao d ch trong

năm

ộ

ăm)

ỹ ề

ồ

 K = chi phí cơ h i do gi  C = t n qu  ti n m t

ữ ề ầ ặ đ u k  (

ặ  ti n m t (%/n ỳ đ ng)ồ

ặ

ồ

ỹ ề

ặ

ị Quy t ế đ nh t n qu  ti n m t theo  mô hình Baumol (tt) ồ

ỹ ề

ồ ề ỳ

ỹ ỹ ề  T n qu ï ti n m t bình quân = (t n qu   ố ặ ồ ầ ặ đ u k  + t n qu  ti n m t cu i  ơ h i = ộ

ứ

ể

 S  l n công ty bán ch ng khoán

đ  bù

đ p ắ

ặ đã chi tiêu = T/C => chi phí giao  ằ

ti n m t  d ch b ng (T/C)F

ộ

 T ng chi phí = chi phí c

ơ h i + chi phí giao

ỳ ti n m t  k )/2 = (C + 0)/2 = C/2 => chi phí c (C/2)K ố ầ ề ị ổ d chị

TC = (C/2)K + (T/C)F

ị

ỹ ề

ồ

ặ ố

i

Quy t ế đ nh t n qu  ti n m t t ưu

ố

ỹ ề  T n qu  ti n m t t

ặ ố ưu khi TC t

i

ể i thi u,

ồ ứ t c là

0(cid:0)

dTC dC

C

C

*

0

TF 2 K

TC = (C/2)K + (T/C)F TF 2 C

dTC dC

K 2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

Ứ

ụ

ng d ng mô hình Baumol

ạ ợ

ặ

ề

ặ ề ơn là thu ti n m t

ụ

ẩ

ấ

ế ế ẩ

ủ ả

ẩ

ả ứ ế

ấ ẩ

ị

 Lo i hình công ty nào thích h p? ề  Công ty chi ti n m t nhi u h  Ví d  công ty thu mua và ch  bi n hàng xu t kh u:  ấ ấ xu t kh u th y s n, xu t kh u nông s n, may xu t  kh u có s  d ng gia công, nghiên c u ti p th ,…

ặ ầ

ổ

ắ

đ p m i n

ợ ợ

ứ

ị

ử ụ ả ị ẩ  Công ty ph i chu n b  gì? ỗ ăm ề ố ề  Ư c lớ ư ng t ng s  ti n ti n m t c n bù  ắ  Ư c lớ ư ng chi phí giao d ch khi bán ch ng khoán ng n

h nạ

ắ

ề

ợ ệ

ể ạ đ  xác   Ư c lớ ư ng lãi su t ng n h n  ả

ấ ờ

ứ

ơ h iộ ị đ nh chi phí c ị ư ng ti n t ờ ị ư ng – Ph i có th  tr ề ệ   ả ạ ắ i

ế ầ

 Đi u ki n th  tr ấ ẵ s n sàng cung c p ch ng khoán ng n h n và gi ả quy t thanh kho n khi c n thi

ế t

ụ

ạ

Ví d  minh ho

ấ ủ ả

ạ

ế ế ề ỹ ề

ắ ế

ẽ

ằ ắ ố đ nh kho n 1 tri u  ả ị ừ ề ế

ớ ấ

ỹ ề ồ ể ị đ nh t n qu  ti n m t t

ẩ ế  Công ty ch  bi n th y s n xu t kh u MM&Co. lên k   ặ ầ ễ ầ ầ ắ đ u tu n l ho ch chi ti n m t theo tu n. B t   0 công  ặ ồ ồ ệ đ ng và s  chi d   ự ố ty có t n qu  ti n m t là 600 tri u  ầ ế ề ồ ệ đ ng. H t ti n chi  đ p hàng tu n là 300 tri u  ki n bù  ế tiêu công ty s  bù  đ p b ng cách bán tín phi u kho  ị ạ ỗ ồ ệ đ ng m i  b c và ch u chi phí c   ể ử ị ầ l n giao d ch. N u th a ti n chi tiêu công ty có th  g i  ể ử ụ NH v i lãi su t 0,65%/ tháng. Công ty có th  s  d ng  ặ ố ưu  mô hình Baumol đ  xác  i  ế như th  nào?

ụ

ạ

Ví d  minh ho  (tt)

ứ

ỹ ề

ồ

ị

 Aùp d ng công th c xác

đ nh t n qu  ti n

ụ ặ ố ưu i

m t t

C

C

*

TF 2 K

(cid:0) (cid:0)

ớ

ệ đ ngồ

 V i F = 1 tri u             K = 0,65% x 12 = 7,8%/năm = 0,078            T = 300 x 52 = 15.600 tri u ệ đ ngồ

1)

(2

trieäu

ñoàng

C

*

632

TF 2 K

15600 078,0

(cid:0) (cid:0) (cid:0)

Mô hình Miller­Orr

ị ủ ả đ nh c a mô hình ữ  Nh ng gi

ẫ

ặ ặ

ồ

ế đ ng ng u nhiên ộ

ố

ẩ

ộ ế đ ng theo phân ph i chu n

ề  Thu chi ti n m t bi n  ề  Lu ng ti n m t ròng bi n  ế ố  Các bi n s  liên quan

ứ

ị

 F = chi phí c  ố đ nh phát sinh khi giao d ch ch ng khoán

ắ

ng n h n (

ị ạ đ ng)ồ ộ

ớ ạ

ăm) đó ớ ạ ư i)ớ i h n d i h n trên)

ồ ồ ồ ồ

ề

ặ ữ ề  K = chi phí cơ h i do gi  ti n m t (%/n ể ặ ở ờ đi m nào  ỹ ề  C = t n qu  ti n m t   th i  ể ặ ố ỹ ề  L = t n qu  ti n m t t i thi u (gi ặ ố đa (gi ỹ ề  H = t n qu  ti n m t t i  ụ ặ ỹ ề  Z = t n qu  ti n m t m c tiêu ặ ố ưu  H*, Z* = s  số ư ti n m t t i

ả ằ

ẽ

Mô t

b ng hình v

ề

ặ Ti n m t

Cao (H)

ụ

M c tiêu (Z)

ấ Th p (L)

ờ

Th i gian

X

Y

ế ậ ồ

ỹ ề

Thi

ặ t l p t n qu  ti n m t

ồ t l p d a trên

ở

ế ậ ự ấ ấ  ti n th p nh t ế ậ t l p trên c ơ

ể ủ ế

ặ ố đa (H) – thi ỹ ề  T n qu  ti n m t t i  ộ ữ ề ơ h i gi cơ s  sao cho chi phí c ể ặ ố ỹ ề  T n qu  ti n m t t i thi u (L) – thi ặ ề ồ ặ ụ ỹ ề

ồ ở ả s  gi m thi u r i ro thi u ti n m t chi tiêu ồ ỹ ề  T n qu  ti n m t m c tiêu (Z) – t n qu  ti n  ặ ố ưu m t t i

 Khi C = H => mua (H – Z) đ ng ch ng khoán  ồ

ứ ặ ề ể ả ắ ng n h n

ồ ỹ ề ồ ứ ắ ạ đ  gi m t n qu  ti n m t v  Z  Khi C = L => bán (Z – L) đ ng ch ng khoán ng n

ỹ ề ồ ặ h n ạ đ  tể ăng t n qu  ti n m t lên Z

ị

ặ ỹ ề ồ Xác đ nh t n qu  ti n m t theo mô  hình Miller­Orr

ặ ụ

ỹ ề

ồ

 T n qu  ti n m t m c tiêu (Z)

2

(cid:0)

ủ

ề

3

3

Z

L

*

(cid:0) (cid:0)

2: phương sai c a dòng ti n  ặ

m t ròng hàng ngày

ặ ố đa (H) i

(cid:0) (cid:0)

ồ H

(cid:0) F K 4 ỹ ề  T n qu  ti n m t t Z L 2*3* ỹ ề

ồ

ặ

 T n qu  ti n m t trung bình C

average

L

(cid:0)

C

average

Z *4 3

(cid:0)

ụ ị

ọ Ví d  minh h a ứ  Chi phí giao d ch ch ng khoán ng n h n

ấ

ạ ăm, đ  ộ

ẩ ủ

ề ệ

ắ F=1000$, lãi su t danh nghĩa 10%/n ệ l ch chu n c a dòng ti n t

là 2.000$ ộ ệ ụ  Chi phí cơ h i hi u d ng hàng ngày

(cid:0) K

,0(cid:0)

000261

(1+K)365 – 1 = 0,1 (cid:0) K 1 365

10,1

,1

000261

2

2

(cid:0)

3

)

3

(cid:0) (cid:0)

3

Z

L

*

0

22568

$

K

F 4

(3 1000 ,0(4

2000 000261 )

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

H

22568 )

704.67

$

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

(cid:0)

C

$091.30

average

Z L 2*3* (3 .22(4 0)568 3

(cid:0) (cid:0)

ữ

ế

ậ

ừ

Nh ng k t lu n rút ra t

mô hình

Miller­Orr

ậ ớ ỷ ệ ặ ố ưu t  l i thu n v i F và t  l

ị

ồ ợ ớ ồ ặ

 S  dồ ư ti n m t t ỷ ệ ề ngh ch v i K. Đi u này phù h p v i mô hình Baumol. ặ ố ưu và t n qu  ti n m t trung

ề ớ ỹ ề  T n qu  ti n m t t i  ậ ớ ỷ ệ  thu n v i ph

ấ ổ

ỹ ề ương sai dòng ngân lưu =>  bình t  l ồ công ty nào có dòng ngân lưu b t  n nên duy trì t n  ớ qu  ti n m t trung bình l n

ặ ả

ỹ ề ạ ề ệ ặ ệ ặ ấ ầ soát ti n m t r t c n thi ể ề  Bên c nh vi c qu n lý ti n m t, các mô hình ki m  ị ế đ nh. ế t cho vi c ra quy t

Ứ

ụ

ng d ng mô hình Miller­Orr

ế ậ

ớ ủ ồ

t l p gi

ỹ ề ặ

ề

ẩ

ặ ớ ạ ư i c a t n qu  ti n m t  Thi i h n d ộ ệ  Ư c lớ ư ng ợ đ  l ch chu n dòng ti n m t thu

chi hàng  ngày

ể

 Quy t ế đ nh lãi su t danh nghĩa

đ  tính chi phí

ị

ấ ị giao d ch hàng ngày

ế

 Ư c lớ ư ng chi phí giao d ch liên quan

đ n mua

ợ ứ

ắ

ị ạ

bán ch ng khoán ng n h n

ứ

Bán ch ng khoán hay vay ngân hàng?

ấ

ờ

 Lãi su t vay ngân hàng th

ư ng cao h

ơn chi phí

ộ

ớ

ề

giao d chị  S  bi n

ặ ự ế đ ng ti n m t càng l n trong khi c

ạ

ứ

ơ  ề

ế ố ớ

ộ ữ ề

ớ

ặ

ti n m t

ắ h i ộ đ u tầ ư ch ng khoán ng n h n không nhi u  ầ ăng khi n nhu c u vay càng t ơ h i gi  Đ i v i công ty l n, chi phí c ứ ị ớ

ạ

ắ

l n hớ ơn so v i chi phí giao d ch ch ng khoán  ng n h n

ề

ả

ị

ặ Qu n tr  thu chi ti n m t

ể ể ể

 Ti n ề đang chuy n (float)  Ti n ề đang chuy n do chi (disbursement float)  Ti n ề đang chuy n do thu (collection float)  Đang chuy n ròng (net float)  M c tiêu c a qu n tr  ti n m t:

ể ủ ụ ặ

ả ả

ờ

ề

ắ

ể

ị ề ả  Thu ti n: c t gi m kho ng th i gian gi a 2 th i

ờ đi m khách

ờ

ữ ợ

cheque

đư c ghi có vào tài

ả

hàng phát hành cheque và t kho nả ề  Chi ti n: gia t

ăng kho ng th i gian gi a 2 th i

ợ

ể ờ đi m t ợ

ợ

ờ ờ  cheque

ờ ữ   đư c ghi n  vào tài

cheque đư c phát hành và t kho nả

ả

ề

Mô t

ặ  quá trình thu ti n m t

Thôøi ñieåm coâng ty nhaän ñöôïc tieàn

Thôøi ñieåm coâng ty nhaän cheque

Thôøi ñieåm coâng ty noäp cheque

Thôøi ñieåm khaùch haøng phaùt haønh cheque

Treã do xöû lyù cheque

Treã do chuyeån cheque

Treã do thanh toaùn cheque

Tieàn ñang chuyeån do xöû lyù cheque

Tieàn ñang chuyeån do chuyeån cheque

Tieàn ñang chuyeån do thanh toaùn cheque

Thôøi gian

Tieàn ñang chuyeån do thu

Chi phí do ti n ề đang chuy nể

ợ

ị

ằ ế đ nh b ng cách: ợ

đư c quy t  ố  Ư c lớ ư ng doanh s  thu trung bình hàng

ủ

ễ

ả

ậ

 S  ngày ch m tr  trung bình c a kho n

ngày ố thu ấ

ố

ệ

 L y hi n giá s  thu trung bình hàng ngày

ụ

ọ

Ví d  minh h a

ả

ậ Ví d  công ty ABC nh n 2 kho n thanh toán

ụ ỗ

m i tháng nh

ư sau:

S o á tie àn   500.000.000 300.000.000 800.000.000

S o á  n g a øy  c h a äm  tre ã  3 5

Tie àn  ñ a n g  c h u y e ån   1.500.000.000 1.500.000.000 3.000.000.000

K hoaûn thöù 1 K hoaûn thöù 2 Toång coäng

Tính chi phí do ti n ề đang chuy nể

 S  thu bình quân hàng ngày = 800.000.000 / 30 = 26.666.667

ố đ ngồ

ể

 Ti n ề đang chuy n bình quân hàng ngày = 3.000.000.000 / 30

= 100.000.000 đ ngồ ễ

ậ

ả ử

ấ

ố  S   ngày ch m tr  bình quân = (5/8)*3 + (3/8)*5 = 3,75 ngày ăm, lãi qui ra cho k  ỳ  Gi ạ

s  lãi su t vay ngân hàng là 10%/n h n 3,75 ngày s  là: 0,1(3,75/365) = 0,00103

ệ

 Hi n giá c a s  thu bình quân hàng ngày = (26.666.667) / (1

ẽ ủ ố + 0,00103) = 26.639.229 đ ngồ ể

ổ

ậ

ấ

 T n th t ròng do ch m tr  thanh

26.639.229 ­ 26.666.667 = ­ 27.438 đ ngồ

toán hàng ngày =

ổ

ể

ấ

ậ  T n th t ròng do ch m tr  thanh toán hàng n

ăm = ­ 27.438

x 365 = ­ 10.014.870 đ ng.ồ

ỗ ạ

ề

ờ Đ u tầ ư ti n nhàn r i t m th i

ạ

ử

ụ ề ệ ờ ả đ u tầ ư?  T i sao ph i  ế  Đ u tầ ư như th  nào?  G i ngân hàng  Mua các công c  trên th  tr ị ư ng ti n t

ả

ị ồ Qu n tr  t n kho

ả

ủ

ị ồ

 M c tiêu c a qu n tr  t n kho  N i dung trình bày: ộ

ặ ủ ồ

ạ ồ

ứ ồ

ị

ụ ộ  Tác đ ng hai m t c a t n kho  Phân lo i t n  kho ị  Mô hình quy t ế đ nh m c t n kho ặ đi m ể đ t hàng  Xác đ nh

ặ ủ ồ

ộ

Tác đ ng hai m t c a t n kho

 Tác đ ng tích c c c a t n kho

ộ

ự ủ ồ ộ

ự ữ

ả

ả

 Giúp công ty ch  ủ đ ng trong d  tr  và s n xu t ấ  Giúp cho quá trình s n xu t

ề ấ đư c ợ đi u hoà và liên

t cụ

ế

ấ

ả

ị

ị ạ đ nh s n xu t, ti p th

ẩ

 Giúp ch  ủ đ ng trong ho ch  ộ ụ ả và tiêu th  s n ph m

ộ ự  Tác đ ng tiêu c c

ế ồ

 Làm phát sinh chi phí liên quan đ n t n kho nh

ư:

ả

ả

ồ

 Chi phí kho bãi  Chi phí b o qu n ộ  Chi phí cơ h i do v n k t

ố ẹ đ u tầ ư vào t n kho

ạ ồ Phân lo i t n kho

ạ ủ ả ạ  Phân lo i theo giai

ấ đo n c a quá trình s n xu t ậ ệ ở

ẩ

ồ ồ ồ

 T n kho nguyên v t li u ả  T n kho s n ph m d  dang ẩ  T n kho thành ph m ị

ồ ạ

ạ ồ

ạ

ị

ạ ồ

ị ấ

ạ

 Phân lo i theo giá tr  – T n kho ABC  Lo i A – lo i t n kho có giá tr  cao   Lo i Bạ  Lo i C – lo i t n kho có giá tr  th p

ạ ồ

Phân lo i t n kho ABC

Phaàn traêm giaù trò toàn kho

100

90

70

A

B

C

Phaàn traêm loaïi toàn kho

15

45

100

ặ

ế

Lư ng ợ đ t hàng kinh t

ế ặ  Lư ng ợ đ t hàng kinh t (Economic Order

ặ ố ưu, lư ng ợ

ấ Quantity – EOQ) – lư ng ợ đ t hàng t i  ấ ổ đ t hàng sao cho t ng chi phí th p nh t

 T ng chi phí liên quan

ồ đ n t n kho bao g m:

ế ồ ồ

ộ

ặ

ặ ổ  Chi phí đ t hàng (O): bao g m toàn b  chi phí liên

ậ

ặ

ị

ụ

ộ

ặ

quan đ n ế đ t hàng và ki m nh n hàng hóa. Chi phí  ể này c  ố đ nh không ph  thu c qui mô

ị

đơn v  (C) : bao g m chi phí

ồ ể

ả

ố

ồ

đ t hàng. ồ  Chi phí duy trì t n kho  lưu kho, b o hi m, b o qu n và chi phí c ộ ơ h i do  ả ả đ u tầ ư v n vào t n kho

ặ

ế

Mô hình đ t hàng kinh t

– Mô hình xác

ị

ế ặ  Mô hình đ t hàng kinh t i

đ nh l

ặ ư ng ợ đ t hàng t ế

ố ưu (Q*).  Các bi n liên quan trong mô hình:

 Chi phí m i ỗ đơn đ t hàng (O) – Chi phí này

ặ ặ ụ ị đ t hàng

ồ ổ

ộ c  ố đ nh không ph  thu c qui mô  ị đơn v  (C)  ồ  Chi phí duy trì t n kho   T ng chi phí t n kho (T)  S  lố ư ng hàng c n dùng (S) ợ ợ  S  lố ư ng hàng ầ ặ đ t (Q)

ả

Mô t

ờ

ồ  tình hình t n kho theo  th i gian

Soá löôïng toàn kho (ñôn vò)

Q

Q/2

Thôøi gian

ổ

ồ

T ng chi phí t n kho

Chi phí

Toång chi phí toàn kho

Chi phí duy trì toàn kho

Chi phí ñaët haøng

Soá löôïng ñaët haøng

Q*

ự

ặ

Xây d ng mô hình

đ t hàng

kinh tế

ứ ồ ồ ầ ỳ đ u k  +

ố ỳ

 M c t n kho bình quân = (T n kho  ồ t n kho cu i k )/2 = (Q + 0)/2 = Q/2

 Chi phí duy trì t n kho = (Chi phí duy trì t n kho

ồ ồ

đơn v ) x (T n kho bình quân) = C(Q/2)

ặ ầ ồ ố ầ đ t hàng = (S  l ố ư ng hàng c n dùng) /

 Chi phí đ t hàng = (Chi phí m i l n

ặ ị  S  l n  ợ (S  lố ư ng hàng ợ đ t) = S/Q

ặ ỗ ầ đ t hàng) x

ặ ặ (S  l n

 T ng chi phí = (Chi phí duy trì t n kho) + (Chi

ố ầ đ t hàng) = O(S/Q) ổ ồ

ặ phí đ t hàng) = C(Q/2) + O(S/Q)

ự

ặ

đ t hàng

Xây d ng mô hình   (tt)ế

kinh t

ổ

 T ng chi phí = C(Q/2) + O(S/Q) ậ  Nh n xét:

ớ ỏ ưng chi phí

 Q l n => chi phí  đ t hàng nh  nh ớ

ớ ỏ ưng chi phí

ặ ồ duy trì t n kho l n ặ đ t hàng l n nh ỏ

ạ ố

ể

 Q nh  => chi phí  ồ duy trì t n kho nh ổ i ố ưu khi t ng chi phí

đ t t

 Q t

i thi u

ự

ặ

đ t hàng

Xây d ng mô hình   (tt)ế

kinh t

ổ

 T ng chi phí = C(Q/2) + O(S/Q)

dT dQ

C OS 2 2 Q

(cid:0) (cid:0)

ổ

ố

 T ng chi phí t

ể i thi u khi

0

Q

Q

*

OS 2 C

dT dQ

OS 2 Q

C 2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

ụ

ọ Ví d  minh h a

ứ ồ

ầ  M c t n kho c n dùng là 2000

đơn v  ị

ặ

ờ ỳ ạ đ nh là 100 ngày. Chi  ỗ đơn  ồ

ặ

ồ ỗ đơn v  hàng t n kho

ặ

ị trong th i k  ho ch  ệ đ ng cho m i  phí đ t hàng là 10 tri u  đ t hàng và chi phí duy trì t n kho là 1  ị tri u ệ đ ng cho m i  ồ ồ ố ư ng ợ đ t hàng  ờ ỳ trong th i k  100 ngày. S  l i ố ưu:  t

Q *

vò ñôn 200

OS 2 C

)(10(2 2000 ) 1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

ị

Xác đ nh

ặ đi m ể đ t hàng

ể ả

 Đi m ể đ t hàng = (Th i gian ch  hàng

ặ  Đi m ể đ t hàng –  ặ ph i ả đ t hàng  ặ ồ đi m t n kho  ả ế ạ đ  ể đ m b o k  ho ch s  d ng ờ ở đó công ty  ử ụ ặ

ờ ử ụ ợ

đ t)                        x (S  lố ư ng s  d ng trong ngày) = 5 ngày  ị x 20 đơn v /ngày = 100 đơn vị

ặ

ỉ

đ t hàng khi trong kho ch  còn 100

ể ừ

ứ

ặ

đ t hàng c  sau 5 ngày k  t

ngày

ặ  Đi m ể đ t hàng ề ố ư ng, ợ  V  s  l đơn vị ề ờ  V  th i gian,  ậ nh n hàng

ị

Xác đ nh

ặ đi m ể đ t hàng

Soá löôïng toàn kho (ñôn vò)

200

Soá löôïng ñaët haøng toái öu Q*

Ñieåm ñaët haøng=100

5

0

10

20

Thôøi gian