TR NG ĐI H C NGÂN HÀNGƯỜ Ạ Ọ
THÀNH PH H CHÍ MINHỐ Ồ
MÔN H C: QU N TR R I RO TÀI CHÍNHỌ Ả Ị Ủ
TH C HI N: NHÓM 3Ự Ệ
GVHD: TS.H Công H ngồ ưở
TP.H Chí Minh Tháng 11/2017ồ
Danh Sách Nhóm 3
TÊN SINH VIÊNMÃ S SINH VIÊNỐCÔNG VI CỆĐÁNH GIÁ
MAI M LINHỸ030631150492
Tìm hi u m c 5, ể ụ
Thuy t trình ế
(m c 5)ụ
T tố
MAI HOÀNG MINH 030631151233
Trình bày Word,
làm PowerPoint T tố
PH M TH LUÂNẠ Ế 030631151289
Tìm hi u m c 5, ể ụ
thuy t trình ế
(m c 1, 2, 3, 4)ụ
T tố
HU NH PH NG MAIỲ ƯƠ 030630141112 Tìm hi u m c 1ể ụ T tố
NGUY N TH KI U DUNGỄ Ị Ề
30631151831 Tìm hi u m c 3,ể ụ
5, Bài h c kinhọ
nghi m ệ
T tố
MAI VĂN NGHĨA 30631150606 Tìm hi u m c 2, ể ụ
4
T tố
M c L cụ ụ
1..Gi i thi uớ ệ
1.1 Khái quát
American International Group, Inc còn đc g i là AIG, là m tượ ọ ộ
công ty tài chính và b o hi m đa qu c gia c a Hoa K ho t đng t i h n 80ả ể ố ủ ỳ ạ ộ ạ ơ
qu c gia và vùng lãnh th . Tính đn ngày 31 tháng 12 năm 2016, các công tyố ổ ế
AIG đã tuy n 56.400 nhân viên. ể
AIG đc thành l p ngày 14 tháng 8 năm 1919, khi Americanượ ậ
Cornelius Vander Starr (1892-1968) thành l p c quan b o hi m t ng quát,ậ ơ ả ể ổ
GVHD: TS.H Công H ngồ ưở Page 2
Hi p h i B o hi m Ng i M g c Á Châu (AAU) Th ng H i, Trungệ ộ ả ể ườ ỹ ố ở ượ ả
Qu c. Hai năm sau đó, Starr đã thành l p m t công ty b o hi m nhân th .ố ậ ộ ả ể ọ
Vào cu i nh ng năm 1920, AAU có các chi nhánh kh p Trung Qu c và Đôngố ữ ắ ố
Nam Á, bao g m Philippines, Indonesia và Malaysia. Năm 1926, ông Starr mồ ở
văn phòng đu tiên t i Hoa K , T ch c B o hi m Qu c t Hoa K (AIU)ầ ạ ỳ ổ ứ ả ể ố ế ỳ
Ông cũng t p trung vào các c h i Châu M Latinh và cu i nh ng nămậ ơ ộ ở ỹ ố ữ
1930, AIU b c vào Havana, Cuba. Năm 1939, ông Starr chuy n tr s tướ ể ụ ở ừ
Th ng H i, Trung Qu c t i thành ph New York.ượ ả ố ớ ố
Năm 2005, khi AIG đc c p gi y phép ho t đng và thành l p trượ ấ ấ ạ ộ ậ ụ
s t i Hà N i và Thành ph H Chí Minh.ở ạ ộ ố ồ
1.2 Lĩnh v c ho t đngự ạ ộ
B o hi m Th ng m i có ba phân đo n ho t đng: Tai n n Tài s n,ả ể ươ ạ ạ ạ ộ ạ ả
Đm b o Th ch p và Th tr ng Th ch .Nó cung c p các s n ph mả ả ế ấ ị ườ ể ế ấ ả ẩ
b o hi m và d ch v cho khách hàng th ng m i và th chả ể ị ụ ươ ạ ể ế
B o hi m Ng i tiêu dùng cũng có ba phân đo n ho t đng: H u Trí,ả ể ườ ạ ạ ộ ư
B o Hi m Nhân Th và Cá Nhân. Nó mang l i m t danh m c các quả ể ọ ạ ộ ụ ỹ
h u trí, b o hi m nhân th và các s n ph m b o hi m cá nhân đcư ả ể ọ ả ẩ ả ể ượ
cung c p thông qua các m ng l i phân ph i. ấ ạ ướ ố
Các doanh nghi p khácệ: hân lo i c a T p đoàn và Phân lo i Khác baoạ ủ ậ ạ
công ty m AIG cũng nh m t s tài s n k th a ẹ ư ộ ố ả ế ừ
1.3 Tr sụ ở
Tr s chính c a AIG n m thành ph New York và công ty cũng có ụ ở ủ ằ ở ố
văn phòng trên kh p th gi i. AIG ph c v 87% Fortune Global 500 và 83% ắ ế ớ ụ ụ
Forbes 2000
1.4 Thành t uự
AIG đng th 49 trong danh sách năm Fortune 500 năm 2016ứ ứ
Theo danh sách năm 2000 c a Forbes Global 2000, AIG là công tyủ
công c ng l n th 87 trên th gi iộ ớ ứ ế ớ
ngày 31 tháng 12 năm 2016 AIG có 76,3 t đô la trong c ph n c a c đôngỷ ổ ầ ủ ổ
Năm 2017, DiversityInc đt tên AIG là m t trong 25 công ty đáng chúặ ộ
ý v s đa d ng. Đây là năm th t liên ti p AIG nh n đc gi i th ngề ự ạ ứ ư ế ậ ượ ả ưở
này.
Năm th sáu liên ti p, AIG đã đt đc x p h ng 100% trong Ch sứ ế ạ ượ ế ạ ỉ ố
Bình đng Công ty v Quy n Con ng i và đc công nh n là m t trongẳ ề ề ườ ượ ậ ộ
nh ng n i t t nh t đ làm vi c cho s bình đng c a LGBT.ữ ơ ố ấ ể ệ ự ẳ ủ
Trong 8 năm li n, AIG đng đu B ng x p h ng B o hi m Th ngề ứ ầ ả ế ạ ả ể ươ
m i vì đã cam k t th c hi n các s n ph m và d ch v qu n lý r i ro sángạ ế ự ệ ả ẩ ị ụ ả ủ
t o.ạ
Năm th hai liên ti p, doanh nghi p c a chúng tôi đã đc công nh nứ ế ệ ủ ượ ậ
là đã tích h p công ngh tiên ti n vào c s h t ng k thu t s .ợ ệ ế ơ ở ạ ầ ỹ ậ ố
GVHD: TS.H Công H ngồ ưở Page 3
2. B i c nh kinh tố ả ế
Kh ng ho ng tài chính bùng phát t i M và lan r ng toàn c u, kéo theo sủ ả ạ ỹ ộ ầ ự
s p đ đng lo t c a nhi u đnh ch tài chính kh ng l , th tr ng ch ng khoánụ ổ ồ ạ ủ ề ị ế ổ ồ ị ườ ứ
khuynh đo. Năm 2008 cũng ch ng ki n n l c ch a t ng có c a các n n kinh tả ứ ế ỗ ự ư ừ ủ ề ế
đ ch ng ch i v i "bão".ể ố ọ ớ
Nguyên nhân sâu xa c a c n đa ch n tài chính b t ngu n t kh ngủ ơ ị ấ ắ ồ ừ ủ
ho ng tín d ng và nhà đt t i M . Bong bóng b t đng s n càng lúc càngả ụ ấ ạ ỹ ấ ộ ả
phình to đã đt th tr ng nhà đt và ti p đó là tín d ng t i M cũng nhặ ị ườ ấ ế ụ ạ ỹ ư
nhi u qu c gia châu Âu vào th nguy hi m.ề ố ế ể
Cho vay d i chu n tăng m nh là kh i đi m cho qu bong bóng t iướ ẩ ạ ở ể ả ạ
th tr ng nhà đt. Các ngân hàng cho vay c m c b t đng s n mà khôngị ườ ấ ầ ố ấ ộ ả
quan tâm t i kh năng chi tr c a khách. D n trong m ng này nh y t 160ớ ả ả ủ ư ợ ả ả ừ
t USD c a năm 2001 lên 540 t vào năm 2004 và bùng n thành 1.300 tỷ ủ ỷ ổ ỷ
vào năm 2007. Theo c tính vào cu i quý III năm 2008, h n m t n a giá trướ ố ơ ộ ử ị
th tr ng nhà đt M là ti n đi vay v i m t ph n ba các kho n này là nị ườ ấ ỹ ề ớ ộ ầ ả ợ
khó đòi. Tr c đó, đ đi phó v i l m phát, FED đã liên ti p tăng lãi su t tướ ể ố ớ ạ ế ấ ừ
1% vào gi a năm 2004 lên 5,25% vào gi a năm 2006 khi n lãi vay ph i trữ ữ ế ả ả
tr thành áp l c quá l n v i ng i mua nhà. Th tr ng b t đng s n th iở ự ớ ớ ườ ị ườ ấ ộ ả ờ
đi m này b t đu có d u hi u đóng băng và s t gi m.ể ắ ầ ấ ệ ụ ả
Tr c tình hình trên, các ngân hàng, công ty b o hi m, t ch c tàiướ ả ể ổ ứ
chính... đã mua l i các h p đng th ch p và bi n chúng thành tài s n đmạ ợ ồ ế ấ ế ả ả
b o đ phát hành trái phi u ra th tr ng. Lo i s n ph m phái sinh nàyả ể ế ị ườ ạ ả ẩ
đc đánh giá cao b i các t ch c đnh giá tín d ng, nên thanh kho n t t.ượ ở ổ ứ ị ụ ả ố
Không ch d ng l i đó, nhi u công ty b o hi m, trong đó có AIG, còn s nỉ ừ ạ ở ề ả ể ẵ
sàng b o lãnh cho nh ng h p đng hoán đi này.ả ữ ợ ồ ổ
Chi n l c trên đc đa ra v i m c đích gi m r i ro cho nh ngế ượ ượ ư ớ ụ ả ủ ữ
kho n vay b t đng s n. Tuy nhiên, trái l i nó t o ra hi u ng s p đ dâyả ấ ộ ả ạ ạ ệ ứ ụ ổ
chuy n và khi n r i ro b đy lên cao h nề ế ủ ị ẩ ơ . Nh ng b t n t ho t đng choữ ấ ổ ừ ạ ộ
vay d i chu n khi n giá nhà s t gi m m nh, th tr ng nhà đt đóng băng.ướ ẩ ế ụ ả ạ ị ườ ấ
Cu c kh ng ho ng t đó lan t th tr ng b t đng s n sang th tr ng tínộ ủ ả ừ ừ ị ườ ấ ộ ả ị ườ
d ng và cu i cùng d n đn kh ng ho ng tài chính t i M và tràn sang nhi uụ ố ẫ ế ủ ả ạ ỹ ề
n c châu Âu, khi n nhi u công ty l n phá s n.ướ ế ề ớ ả
Nh ng n n nhân đáng k đu tiên "dính tr u" đu liên quan tr c ti p t iữ ạ ể ầ ấ ề ự ế ớ
ho t đng cho vay d i chu n nh Northern Rock và Countrywide Financialạ ộ ướ ẩ ư
vào hai tháng 8 và 9/2007.
GVHD: TS.H Công H ngồ ưở Page 4
Northern Rock, ngân hàng l n th năm t i Anh, vào tháng 9/2007, sau khiớ ứ ạ
m t thanh kho n nghiêm tr ng do thua l t cho vay th ch p b t đng s n,ấ ả ọ ỗ ừ ế ấ ấ ộ ả
đã ph i c u c u Ngân hàng Trung ng Anh. Nhà đu t ùn ùn kéo đn rútả ầ ứ ươ ầ ư ế
ti n khi n Chính ph bu c ph i ti p qu n t p đoàn ngân hàng này.ề ế ủ ộ ả ế ả ậ
Tr c đó, Country Financial, t p đoàn tài chính chuyên cho vay th ch pướ ậ ế ấ
đa c c a M cũng b phá s n do n khó đòi vào tháng 8/2007. Đn thángị ố ủ ỹ ị ả ợ ế
1/2008, ngân hàng l n nh t n c M v giá tr v n hóa và ti n g i, Bank ofớ ấ ướ ỹ ề ị ố ề ử
America, đã mua l i Country Financial v i giá 4 t đôla.ạ ớ ỷ
Ti p đn, vào ngày 17/2, Nothern Rock chính th c b qu c h u hóa. Sế ế ứ ị ố ữ ự
ki n Nothern Rock và Country Financial là d u hi u báo tr c c n bão s pệ ấ ệ ướ ơ ắ
đ xu ng th tr ng tài chính toàn c u cũng nh làn sóng sáp nh p, phá s n,ổ ố ị ườ ầ ư ậ ả
và b Chính ph ti p qu n c a các đnh ch tài chính.ị ủ ế ả ủ ị ế
-C n đa ch n tài chính th c s n ra vào ngày 7/9 khi hai nhà cho vayơ ị ấ ự ự ổ
c m c kh ng l c a M là Freddie Mac và Fannie Maeầ ố ổ ồ ủ ỹ bu c ph i đcộ ả ượ
Chính ph ti p qu n đ tránh kh i nguy c phá s n. S ki n này ti p t củ ế ả ể ỏ ơ ả ự ệ ế ụ
châm ngòi cho v đ v v i nh ng tên tu i l n khác:ụ ổ ỡ ớ ữ ổ ớ
Vào ngày 15/9, Ngân hàng Đu t l n th 4 n c M Lehmanầ ư ớ ứ ướ ỹ
Brothers sau 158 năm t n t i đã tuyên b phá s n.ồ ạ ố ả
Đúng 10 ngày sau, Washington Mutual t o nên v phá s n ngânạ ụ ả
hàng l n nh t trong l ch s v i t ng tài s n thi t h i lên t i 307 tớ ấ ị ử ớ ổ ả ệ ạ ớ ỷ
đôla.
Ngoài ra, do kh ng ho ng tài chính, ngân hàng đu t s m tủ ả ầ ư ố ộ
n c M , Merill Lynch cũng b thâu tóm b i Bank of America. ướ ỹ ị ở
Chính ph đã bu c ph i b m 85 t đôla vào AIG, t p đoàn b oủ ộ ả ơ ỷ ậ ả
hi m l n nh t th gi i, đ tránh cho th tr ng tài chính n c nàyể ớ ấ ế ớ ể ị ườ ướ
m t k t c c t i t h n.ộ ế ụ ồ ệ ơ
Tháng 9 và 10 cũng tr thành giai đo n đen t i v i ph Wallở ạ ố ớ ố
khi ch s Dow Jones s t t i 25% giá tr ch sau m t tháng k t ngàyỉ ố ụ ớ ị ỉ ộ ể ừ
15/9.
K t sau giai đo n này, bi n đng t i ph Wall tr nên khó l ng h nể ừ ạ ế ộ ạ ố ở ườ ơ
v i nhi u k l c c tăng và gi m t n t i trong hàng ch c năm đã b phá.ớ ề ỷ ụ ả ả ồ ạ ụ ị
-Ngày 16/9, C c D tr liên bang M (FED) cho bi t chính ph n c nàyụ ự ữ ỹ ế ủ ướ
v a đng ý chi m t kho n ti n tr giá 85 t USD c u tr kh n c p choừ ồ ộ ả ề ị ỷ ứ ợ ẩ ấ
AIG, t p đoàn cung c p d ch v tài chính và b o hi m hàng đu th gi iậ ấ ị ụ ả ể ầ ế ớ
đang bên b v c phá s n.ờ ự ả
V i 85 t USD đu t vào AIG, Chính ph M s ti p qu n 79,9% giáớ ỷ ầ ư ủ ỹ ẽ ế ả
tr tài s n t i t p đoàn này v i nguyên nhân FED cho r ng n u AIG s p đị ả ạ ậ ớ ằ ế ụ ổ
thì th tr ng tài chính M cũng lao d c theo.ị ườ ỹ ố
GVHD: TS.H Công H ngồ ưở Page 5
