BÀI T P CH NG 2Ậ ƯƠ
1. Hãy đ c b ng t giá do m t ngân hàng th ng m i y t giá nh sau:ọ ả ỉ ộ ươ ạ ế ư
-GBP = 1,7575
-HKD = 1,7575
-SGD = 1,2525
-SDR = 1,2323
-EURO = 1,3434
-CAD = 1,2828
2. N u m t khách hàng đ n bán ( ho c mua) ngo i t v i s l ng l n, thì ngân hàng sế ộ ế ặ ạ ệ ớ ố ượ ớ ẽ
áp d ng t giá cao h n hay th p h n t giá th tr ng? T i sao?ụ ỉ ơ ấ ơ ỉ ị ườ ạ
3. Tính k t qu kinh doanh ngo i tế ả ạ ệ
a. M t ngân hàng y t giá đ ng th i v a mua và bán 1t VND v i t giá E(VND/USD) =ộ ế ồ ờ ừ ỉ ớ ỉ
15570-15580
b. M t ngân hàng h i giá đ ng th i mua v a bán 1 tri u USD v i t giáộ ỏ ồ ờ ừ ệ ớ ỉ
E(VND/USD)=15.570-15580
c. M t ngân hàng h i giá đ ng th i v a mua bán 1 t VND v i t giá E(VND/USD) =ộ ỏ ồ ờ ừ ỉ ớ ỉ
15570-15580
d. M t ngân hàng y t giá đ ng th i v a mua và bán 100 tri u AUD v i t giáộ ế ồ ờ ừ ệ ớ ỉ
E(USD/AUD) = 0,6670-0,6680
e. M t ngân hàng y t giá đ ng th i v a mua và bán 100 tri u USD v i t giáộ ế ồ ờ ừ ệ ớ ỉ
E(USD/AUD) = 0,6670-0,6680
f. M t ngân hàng h i giá đ ng th i v a mua và bán 100 tri u USD v i t giáộ ỏ ồ ờ ừ ệ ớ ỉ
E(USD/AUD) = 0,6670-0,6680
g. M t ngân hàng h i giá đ ng th i v a mua và bán 100 tri u USD v i t giáộ ỏ ồ ờ ừ ệ ớ ỉ
E(USD/AUD) = 0,6670-0,6680
4. M t nhà môi gi i t giá JPY/USD t ba ngân hàng:ộ ớ ỉ ừ
- Ngân hàng A JPY/USD= (125,60-125,65)
- Ngân hàng B JPY/USD = (125,62-125,67)
- Ngân hàng C JPY/USD = (125,63-125,68)
N u b n mu n mua, bán JPY thì nhà môi gi i áp d ng t giá nào?ế ạ ố ớ ụ ỉ
5. M t ngân hàng h i giá b n nhà môi gi i t giá SGD/USD:ộ ỏ ố ớ ỉ
- Nhà môi gi i A: SGD/USD = (1,5430-1,5433)ớ
- Nhà môi gi i B: SGD/USD = (1,5429-1,5432)ớ
- Nhà môi gi i C: SGD/USD = (1,5431-1,5434)ớ
- Nhà môi gi i B: SGD/USD = (1,5432-1,5435)ớ
a. Ngân hàng mu n bán SGD thông qua môi gi i, v i nhà môi gi i nào, t giá bao nhiêuố ớ ớ ớ ỉ
ngân hàng s giao d ch?ẽ ị
b. Ngân hàng mu n bán USD thông qua nhà môi gi i, v i nhà môi gi i nào và t giá là baoố ớ ớ ớ ỉ
nhiêu ngân hàng s giao d ch?ẽ ị
6. Arbitrage
-Ngân hàng A y t t giá: USD/AUD = (0,8520 -0,8525)ế ỉ
-Ngân hàng B y t t giá: USD/AUD = (0,8526-0,8531)ế ỉ
C h i Arbitrage? Lãi nghi p v Arbitrage là bao nhiêu?ơ ộ ệ ụ
6. Màng hình Reuter cho bi t các t giá th tr ng nh sau:ế ỉ ị ườ ư
-T i Frankfurt: S(SGD/USD) = (1,4769-1,4771)ạ
-T i New York: S(USD/GPB) = (0,8978-0,8987)ạ
-T i London: S(SGD/GBP) = (2,8345-2,8347)ạ
a. C h i kinh doanh chênh l ch t giá nh th nào?ơ ộ ệ ỉ ư ế
b. N u v a mua và bán 1 t GBP, thì lãi là bao nhiêu?ế ừ ỉ
7. Các thông s trên th tr ng ngo i h i nh sau:ố ị ườ ạ ố ư
-T i New York E(USD/AUD) = (0,6734-0,6743)ạ
-T i Pari: E(USD/EUR) = (0,8978-0,8997)ạ
-T i Sydney: E(AUD/EUR) = (1,3364-1,3367)ạ
a. Tính t giá chéo E(AUD/EUR) theo thông s th tr ngỉ ố ị ườ
b. C h i kinh doanh chênh l ch t giá nh th nào?ơ ộ ệ ỉ ư ế
8. M t công ty XNK c a Vi t Nam đ ng th i cùng m t lúc nh n đ c 140 tri u JPY tộ ủ ệ ồ ờ ộ ậ ượ ệ ừ
XK hàng sang Nh t và ph i thanh toán 1,6 tri u SGD ti n hàng t NK t Singapore. Các thôngậ ả ệ ề ừ ừ
s trên th tr ng ngo i h i:ố ị ườ ạ ố
-T i Hà n i: VND/USD = (13995-14007)ạ ộ
-T i Frankfurt: SGD/USD = (1,7647-1,7653)ạ
-T i Tokyo: JPY/USD = (121,12 -121,34)ạ
a. Tính: VND/SGD = (x,y); VND/JPY = (x,y); JPY/SGD = (x,y)
b. Thu nh p cu i cùng c a công ty b ng VNDậ ố ủ ằ
9. Công ty AAA mua quy n ch n mua đ ng CAD v i m c đích đ u c . N u quy n ch nề ọ ồ ớ ụ ầ ơ ế ề ọ
này đ c th c hi n, AAA s ngay l p t c bán CAD trên th tr ng giao ngay. Phí quy n ch nượ ự ệ ẽ ậ ứ ị ườ ề ọ
là 0,03$/CAD; giá th c hi n E(USD/CAD)= 0,75. AAA ch đ n ngày h t h n s quy t đ nhự ệ ờ ế ế ạ ẽ ế ị
nên th c hi n quy n ch n không. Dĩ nhiên là công ty th c hi n quy n ch n khi nào có l i.ự ệ ề ọ ự ệ ề ọ ợ
Hãy đi n vào b ng sau lãi ròng ho c l trên m t đ n v đ ng CAD d a trên nh ng thông tinề ả ặ ỗ ộ ơ ị ồ ự ữ
v t giá giao ngay c a CAD vào ngày đáo h n:ề ỉ ủ ạ
Các kh năng t giá giao ngay c aả ỉ ủ
CAD vào ngày đáo h n (CAD/USD)ạL i nhu n (l ) ròng trên m t CAD c aợ ậ ỗ ộ ủ
AAA
0,76
0,78
0,80
0,82
0,85
0,87
10. T giá giao ngay S(VND/USD) = 16.000, lãi su t c a đ ng VND là 9% m t năm và lãiỉ ấ ủ ồ ộ
su t c a đ ng USD là 6% năm ấ ủ ồ
a. Xác đ nh t giá kỳ h n c a VND và USDị ỉ ạ ủ
b. Tính đi m kỳ h n theo d ng t ng quát và d ng g n đúngể ạ ạ ổ ạ ầ