LUÂN VĂN TÔT NGHIÊP GVHD: Ths NGUYÊN QUYNH T LY Ư
PHÂN 1:
C S LÝ LU NƠ Ở Ậ
V PHÂN TÍCH BÁOỀ
CÁO TÀI CHÍNH
SVTH: TR N TH NG C HIẦ Ị Ọ ỀN Trang 1
LUÂN VĂN TÔT NGHIÊP GVHD: Ths NGUYÊN QUYNH T LY Ư
I. KHÁI NI M, Ý NGHĨA, M C TIÊU VÀ NHI M V PHÂNỆ Ụ Ệ Ụ
TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH :
1. Khái ni m:ệ
Phân tích báo cáo tài chính v n d ng các công c và k thu t phân tích vàoậ ụ ụ ỹ ậ
các báo cáo tài chính, các tài li u liên quan nh m rút ra các c tính và k t lu nệ ằ ướ ế ậ
h u ích cho các quy t đ nh kinh doanh. Phân tích báo cáo tài chính là m t công cữ ế ị ộ ụ
sàng l c khi ch n l a các “ ng viên” đ u t hay sát nh p, và là công c d báoọ ọ ự ứ ầ ư ậ ụ ự
các đi u ki n và h u qu v tài chính trong t ng lai. Phân tích báo cáo tài chínhề ệ ậ ả ề ươ
là m t công c chu n đoán b nh, khi đánh giá các ho t đ ng đ u t tài chính vàộ ụ ẩ ệ ạ ộ ầ ư
kinh doanh và là công c đánh giá đ i v i các quy t đ nh qu n tr và quy t đ nhụ ố ớ ế ị ả ị ế ị
kinh doanh khác.
Phân tích báo cáo tài chính không ch là m t quá trình tính toán các t s màỉ ộ ỷ ố
còn là quá trình xem xét, ki m tra, đ i chi u và so sánh s li u v các k t quể ố ế ố ệ ề ế ả
hi n hành so v i quá kh nh m đánh giá đúng th c tr ng tài chính c a doanhệ ớ ứ ằ ự ạ ủ
nghi p, đánh giá nh ng gì đã làm đ c, n m v ng ti m năng, d ki n nh ng gìệ ữ ượ ắ ữ ề ự ế ữ
s x y ra, trên c s đó ki n ngh các bi n pháp đ t n d ng tri t đ các đi mẽ ả ơ ở ế ị ệ ể ậ ụ ệ ể ể
m nh, kh c ph c các đi m y u.ạ ắ ụ ể ế
Nói cách khác, phân tích báo cáo tài chính là c n làm sao cho các con sầ ố
trên báo cáo đó “bi t nói” đ nh ng ng i s d ng chúng có th hi u r tìnhế ể ữ ườ ử ụ ể ể ỏ
hình tài chính c a doanh nghi p và các m c tiêu, các ph ng án ho t đ ng kinhủ ệ ụ ươ ạ ộ
doanh c a nh ng nhà qu n lý các doanh nghi p đó.ủ ữ ả ệ
2. Ý nghĩa phân tích:
Ho t đ ng tài chính có m i quan h tr c ti p v i ho t đ ng s n xu t kinhạ ộ ố ệ ự ế ớ ạ ộ ả ấ
doanh. Do đó, t t c các ho t đ ng s n xu t kinh doanh đ u có nh h ng đ nấ ả ạ ộ ả ấ ề ả ưở ế
tình hình tài chính c a doanh nghi p. Ng c l i, tình hình tài chính t t hay x uủ ệ ượ ạ ố ấ
đ u có tác đ ng thúc đ y ho c kìm hãm đ i v i quá trình s n xu t kinh doanh.ề ộ ẩ ặ ố ớ ả ấ
Các báo cáo tài chính ph n ánh k t qu và tình hình th c hi n các m tả ế ả ự ệ ặ
ho t đ ng c a doanh nghi p b ng các ch tiêu kinh t . Nh ng báo cáo này do kạ ộ ủ ệ ằ ỉ ế ữ ế
SVTH: TR N TH NG C HIẦ Ị Ọ ỀN Trang 1
LUÂN VĂN TÔT NGHIÊP GVHD: Ths NGUYÊN QUYNH T LY Ư
toán so n th o đ nh kỳ nh m m c đích cung c p thông tin v k t qu và tìnhạ ả ị ằ ụ ấ ề ế ả
hình tài chính c a doanh nghi p cho nh ng ng i có nhu c u s d ng thông tinủ ệ ữ ườ ầ ử ụ
đó. Tuy nhiên, nhu c u s d ng thông tin trên báo cáo tài chính c a nh ng ng iầ ử ụ ủ ữ ườ
s d ng r t khác nhau, ph thu c vào m c đích c a h :ử ụ ấ ụ ộ ụ ủ ọ
Đ i v i nhà qu n lý:ố ớ ả
M i quan tâm c a nhà qu n lý là đi u hành quá trình s n xu t kinh doanhố ủ ả ề ả ấ
sao cho hi u qu nh m m c đích đ t đ c l i nhu n t i đa cho mình. D a trênệ ả ằ ụ ạ ượ ợ ậ ố ự
c s phân tích nhà qu n lý có th đ nh h ng ho t đ ng, l p k ho ch kinhơ ở ả ể ị ướ ạ ộ ậ ế ạ
doanh, ki m tra tình hình th c hi n và đi u ch nh quá trình ho t đ ng cho t t.ể ự ệ ề ỉ ạ ộ ố
Đ i v i ch s h u:ố ớ ủ ở ữ
Ch s h u quan tâm đ n l i nhu n và kh năng tr n , s an toàn c aủ ở ữ ế ợ ậ ả ả ợ ự ủ
v n b ra, thông qua phân tích h đánh giá hi u qu ho t đ ng kinh doanh, đánhố ỏ ọ ệ ả ạ ộ
giá kh năng đi u hành doanh nghi p c a nhà qu n tr , t đó có quy t đ nh vả ề ệ ủ ả ị ừ ế ị ề
nhân s thích h p.ự ợ
Đ i v i các nhà tài tr t bên ngoài ố ớ ợ ừ
M i quan tâm c a nhà tài tr là kh năng tr n c a doanh nghi p, khố ủ ợ ả ả ợ ủ ệ ả
năng thanh toán c a đ n v . Phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi p có tácủ ơ ị ủ ệ
d ng giúp h đánh giá đ c m c đ r i ro và có các quy t đ nh v tài tr .ụ ọ ượ ứ ộ ủ ế ị ề ợ
Đ i v i các nhà đ u t t ng laiố ớ ầ ư ươ
Các nhà đ u t t ng lai quan tâm tr c tiên là s an toàn c a l ng v nầ ư ươ ướ ự ủ ượ ố
đ u t , ti p đ n là kh năng sinh l i khi đ u t , th i gian hoàn v n. Vì v y hầ ư ế ế ả ờ ầ ư ờ ố ậ ọ
c n các thông tin v tài chính, tình hình ho t đ ng kinh doanh, ti m năng tăngầ ề ạ ộ ề
tr ng c a doanh nghi p, h ti n hành phân tích đ đ a ra quy t đ nh đ u tưở ủ ệ ọ ế ể ư ế ị ầ ư
đúng đ n. ắ
Đ i v i c quan ch c năngố ớ ơ ứ
Các c quan ch c năng nh c quan thu ti n hành phân tích tình hình tàiơ ứ ư ơ ế ế
chính doanh nghi p đ xác đ nh đ c m c thu mà doanh nghi p ph i n p. Cệ ể ị ượ ứ ế ệ ả ộ ơ
SVTH: TR N TH NG C HIẦ Ị Ọ ỀN Trang 1
LUÂN VĂN TÔT NGHIÊP GVHD: Ths NGUYÊN QUYNH T LY Ư
quan th ng kê, thông qua phân tích tình hình tài chính đ t ng h p thành s li uố ể ổ ợ ố ệ
th ng kê, ch s th ng kê.ố ỉ ố ố
3. M c tiêu phân tích:ụ
Cung c p thông tin h u ích cho các nhà đ u t , các ch n và nh ng ng iấ ữ ầ ư ủ ợ ữ ườ
s d ng khác đ h có th ra quy t đ nh v đ u t , tín d ng, và các quy t đ nhử ụ ể ọ ể ế ị ề ầ ư ụ ế ị
t ng t . Thông tin ph i d hi u đ i v i nh ng ng i có nhu c u nghiên c uươ ự ả ễ ể ố ớ ữ ườ ầ ứ
các thông tin này nh ng có m t trình đ t ng đ i v kinh doanh và các ho tư ộ ộ ươ ố ề ạ
đ ng v kinh t .ộ ề ế
Cung c p thông tin đ giúp các nhà đ u t , các ch n và nh ng ng i sấ ể ầ ư ủ ợ ữ ườ ử
d ng khác đánh giá s l ng, th i gian và r i ro c a nh ng kho n thu b ng ti nụ ố ượ ờ ủ ủ ữ ả ằ ề
t c t c ho c ti n lãi.ừ ổ ứ ặ ề
Cung c p thông tin v các ngu n l c kinh t c a m t doanh nghi p, nghĩaấ ề ồ ự ế ủ ộ ệ
v c a doanh nghi p đ i v i các ngu n l c này và các tác đ ng c a các nghi pụ ủ ệ ố ớ ồ ự ộ ủ ệ
v kinh t , nh ng s ki n và nh ng tình hu ng có làm thay đ i các ngu n l cụ ế ữ ự ệ ữ ố ổ ồ ự
cũng nh các nghĩa v đ i v i các ngu n l c đó.ư ụ ố ớ ồ ự
4. Nhi m v phân tích:ệ ụ
Nhi m v phân tích báo cáo tài chính doanh nghi p là căn c trên nh ngệ ụ ở ệ ứ ữ
nguyên t c v tài chính doanh nghi p đ phân tích, đánh giá tình hình th c tr ngắ ề ệ ể ự ạ
và tri n v ng ho t đ ng tài chính, v ch rõ nh ng m t tích c c và t n t i c aể ọ ạ ộ ạ ữ ặ ự ồ ạ ủ
vi c thu chi ti n t , xác đ nh nguyên nhân và m c đ nh h ng c a các y u t .ệ ề ệ ị ứ ộ ả ưở ủ ế ố
Trên c s đó, đ ra các bi n pháp tích c c nh m nâng cao h n n a hi u qu s nơ ở ề ệ ự ằ ơ ữ ệ ả ả
xu t kinh doanh c a doanh nghi p.ấ ủ ệ
II.TÀI LI U VÀ PH NG PHÁP PHÂN TÍCH :Ệ ƯƠ
1. Tài li u phân tích:ệ
1.1. B ng cân đ i k toán:ả ố ế
B ng cân đ i k toán là báo cáo tài chính t ng h p, ph n ánh t ng quátả ố ế ổ ợ ả ổ
toàn b giá tr tài s n hi n có và ngu n hình thành tài s n đó c a doanh nghi pộ ị ả ệ ồ ả ủ ệ
t i m t th i đi m nh t đ nh.ạ ộ ờ ể ấ ị
SVTH: TR N TH NG C HIẦ Ị Ọ ỀN Trang 1
LUÂN VĂN TÔT NGHIÊP GVHD: Ths NGUYÊN QUYNH T LY Ư
B ng cân đ i k toán có ý nghĩa quan tr ng trong công tác qu n lý doanhả ố ế ọ ả
nghi p. S li u trên b ng cân đ i k toán cho bi t toàn b giá tr tài s n hi n cóệ ố ệ ả ố ế ế ộ ị ả ệ
c a doanh nghi p theo c c u tài s n; ngu n v n và c c u hình thành các tàiủ ệ ơ ấ ả ồ ố ơ ấ
s n đó. Thông qua b ng cân đ i k toán có th nh n xét, nghiên c u và đánh giáả ả ố ế ể ậ ứ
khái quát tình hình tài chính c a doanh nghi p. Trên c s đó, có th phân tíchủ ệ ơ ở ể
tình hình s d ng v n vào quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p.ử ụ ố ả ấ ủ ệ
Các thành ph n c a b ng cân đ i k toán g m:ầ ủ ả ố ế ồ
Ph n tài s n: Ph n ánh toàn b giá tr tài s n hi n có thu c quy nầ ả ả ộ ị ả ệ ộ ề
qu n lý và s d ng c a doanh nghi p đ n th i đi m l p báo cáo. Căn c vào sả ử ụ ủ ệ ế ờ ể ậ ứ ố
li u này có th đánh giá m t cách t ng quát quy mô tài s n và k t c u các lo iệ ể ộ ổ ả ế ấ ạ
v n doanh nghi p hi n có đang t n t i d i hình thái v t ch t. Xét v m t phápố ệ ệ ồ ạ ướ ậ ấ ề ặ
lý, s l ng c a các ch tiêu bên ph n tài s n th hi n s v n đang thu c quy nố ượ ủ ỉ ầ ả ể ệ ố ố ộ ề
qu n lý và s d ng c a doanh nghi p. ả ử ụ ủ ệ
Ph n ngu n v n: Ph n ánh nh ng ngu n v n mà doanh nghi p qu nầ ồ ố ả ữ ồ ố ệ ả
lý và đang s d ng vào th i đi m l p báo cáo. V m t kinh t , khi xem xét ph nử ụ ờ ể ậ ề ặ ế ầ
ngu n v n các nhà qu n tr có th biêt trach nhiêm phap ly cua doanh nghiêp đôiồ ố ả ị ể ' ' ( ' ' ) ( '
v i tai san đang quan ly va s dung doanh nghiêp. ơ' * ) ) ' * ư) ( ơ) (
1.2. B ng k t qu ho t đ ng kinh doanh:ả ế ả ạ ộ
Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh là m t báo cáo tài chính t ng h p,ế ả ạ ộ ộ ổ ợ
ph n anh tình hinh và k t qu ho t đ ng kinh doanh trong kỳ c a doanh nghi p.ả ' * ế ả ạ ộ ủ ệ
S li u trên báo cáo này cung c p nh ng thông tin t ng h p nh t v tình hình vàố ệ ấ ữ ổ ợ ấ ề
k t qu s d ng các ti m năng v v n, lao đ ng, k thu t và kinh nghi m qu nế ả ử ụ ề ề ố ộ ỹ ậ ệ ả
lý kinh doanh c a doanh nghi pủ ệ .
K t c u báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh g m:ế ấ ế ả ạ ộ ồ
Ph n I: Lãi, l : Ph n này ph n ánh k t qu ho t đ ng kinh doanh c aầ ỗ ầ ả ế ả ạ ộ ủ
doanh nghi p sau m t kỳ ho t đ ng (lãi ho c l ). Các ch tiêu này liên quan đ nệ ộ ạ ộ ặ ỗ ỉ ế
doanh thu, chi phí c a ho t đ ng tài chính và các nghi p v b t th ng đ xácủ ạ ộ ệ ụ ấ ườ ể
đ nh k t qu c a t ng lo i ho t đ ng cũng nh toàn b k t qu ho t đ ng s nị ế ả ủ ừ ạ ạ ộ ư ộ ế ả ạ ộ ả
xu t kinh doanh c a doanh nghi p.ấ ủ ệ
SVTH: TR N TH NG C HIẦ Ị Ọ ỀN Trang 1