m
TRƯỜNG
ĐẠI
HỌC
NGOẠI
THƯƠNG
KHOA
KINH
TẾ VÀ
KINH
DOANH
QUỐC
TẾ
CHUYÊN NGÀNH
KINH
TẾ
NGOẠI
THƯƠNG
KHÓA
LUẬN
TÓT
NGHIỆP
ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG Tự DOANH VÀ BẢO LÃNH
PHÁT HÀNH CỦA CÔNG TY CHÚNG KHOÁN NGÂN HÀNG
ĐẦU Tư VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM
Sinh
viên thực hiện
:
LƯƠNG
THỊ
NGỌC TÚ
Lớp
:
A3
Khoa
:
42A
Giáo
viên
hướng dẫn
:
TS.
NGUYỄN
THỊ
VIỆT
HOA
Hà
Nội,
tháng
li
-2007
Ị
T M
ư VI Ẽ N
LA
mi
»1
<M«ỉr ••<
I te.
Ì1
tít
MỤC LỤC
LỜI
MỞ ĐẦU Ì
CHƯƠNG
ì:
NHŨNG VÂN ĐỂ
CHÙN€LYE
HIỆU
QUẢ HOẠT
ĐỘNG
CỦA CÔNG
TY CHỨNG
KHOÁN
3
ì.
KHÁI
NIỆM VÀ
PHÂN
LOẠI
CÔNG
TY
CHÚNG KHOÁN
3
1.
Khái niệm công
ty
chứng khoán
3
2.
Phân
loại
công
ty
chứng khoán
5
li.
CÁC
NGHIỆP
VỤ
Cơ BẢN CỦA
CÔNG
TY
CHÚNG KHOÁN
7
1.
Hoạt động môi
giới
7
2.
Hoạt động
tầ
doanh
8
3.
Hoạt động bảo lãnh phát hành
9
4.
Hoạt động quản
lý
danh
mục
đầu
tư
li
5.
Hoạt động tư vấn
12
6.
Các
hoạt
động
phụ
trợ
khác
13
IU.
ĐÁNH
GIÁ
HIỆU
QUẢ HOẠT
ĐỘNG
Tầ
DOANH
VÀ BẢO
LÃNH PHÁT
HÀNH
CỦA
CÔNG
TY
CHÚNG KHOÁN
14
1.
Khái niệm
hiệu
quả
14
2.
Các
tiêu chuẩn
định
lượng phản
ánh
hiệu
quả
hoạt
động tầ
doanh
và bảo lãnh phát hành của Công
ty
Chứng
khoán
15
2.1.
Các
chỉ tiêu doanh thu
75
2.2.
Các
chỉ tiêu chi phí
16
2.3.
Các
chỉ tiêu lợi nhuận
17
3.
Các tiêu chuẩn
định
tính phản
ánh
hiệu
quả
hoạt
động
tầ
doanh
và
bảo lãnh phát hành của công
ty
chứng khoán
18
CHƯƠNG
li:
HIỆU
QUẢ
HOẠT
ĐỘNG
Tự DOANH VÀ BẢO
LÃNH
PHÁT HÀNH
CỦA
CÔNG
TY
CHỨNG
KHOÁN NGÂN HÀNG
ĐẦU
Tư
VÀ
PHÁT TRIỂN
VIỆT
NAM 21
ì.
VÀI
NÉT
Cơ BẢN VỀ
CÔNG
TY
CHÚNG KHOÁN NGÂN HÀNG
ĐẦU
Tư
VÀ
PHÁT TRIỂN
VIỆT
NAM
(BSC)
21
1.
Quá
trình hình thành và phát
triển
22
2.
Cơ
câu
tổ
chức
24
2.1.
Phồng
Tự
doanh- Phát hành
26
2.2.
Phòng môi
giới
26
2.3.
Phòng
tư vấn
tài chính doanh nghiệp
27
2.4.
Phòng
quản
lý
danh
mục
đẩu
tư
28
2.5.
Phòng
lưu ký -
kế toán
28
2.6.
Phòng
ngân
quỹ
29
2.7.
Phòng
kiểm soát
nội
bộ
29
2.8.
Văn phòng
30
2.9.
Phòng
công nghệ thông tin
30
3.
Kết
quả
hoạt
động
kinh
doanh
của
Công ty chứng khoán Ngân
hàng
Đu
tư và Phát
triển
Việt
Nam 31
3.1.
Hoạt
động
tự
doanh
31
3.2.
Hoạt
động
bảo
lãnh phát hành
31
3.3.
Hoạt
động
môi
giới
32
3.4.
Hoạt
động
quản
lý
danh
mục
đầu
tư
32
3.5.
Hoạt
động
tư vấn
tài chính doanh nghiệp
32
3.6.
Các
hoạt động khác
33
ũ.
HOẠT
ĐỘNG
Tự DOANH VÀ BẢO
LÃNH PHÁT HÀNH
CỦA
CÔNG
TY
CHÚNG KHOÁN NGÂN HÀNG
ĐAU
TƯ VÀ PHÁT TRIỂN
VIỆT
NAM 34
1.
Những
thuận
lợi
và khó khăn
của
Công
ty
Chứng khoán Đầu tư và
phát
triển
Việt
Nam
trong
hoạt
động
tự
doanh
và bảo lãnh phát hành
34
1.1.
Thuận
lợi
34
1.1.1.
Khách quan 34
1.1.2.
Chủ quan 35
1.2
Khó
khăn
36
1.2.1.
Khách quan 36
1.2.2.
Chủ quan 36
2.
Thực
trạng
hoạt
động
tự
doanh
của Công
ty
Chứng khoán Ngân
hàng Đầu tư và Phát
triển
Việt
Nam 37
2.1.
Quy
trình hoạt động
tự
doanh chứng khoán
37
2.2.
Quy
định phòng ngừa
rủi ro
trong hoạt động
tự
doanh
39
2.3.
Tình hình triển khai hoạt động
tự
doanh chứng khoán
40
2.4. Kết
quả
hoạt động
tự
doanh
42
2.5.
Đánh
giá
hiệu
quả
hoạt
động
tự
doanh
của Công
ty
chứng
khoán
Ngân
hàng
Đầu
tư và
Phát triển Việt
Nam 44
2.5.1.
Các
chỉ
tiêu doanh
thu
hoạt động
tự
doanh
44
2.5.2.
Các
chỉ
tiêu
chi phí
hoạt động
tự
doanh
47
2.5.3.
Các
chỉ
tiêu
lợi
nhuận hoạt động
tự
doanh
48
2.5.4.
Các
tiêu
chuẩn định
tính
phản ánh
hiệu
quả hoạt động tự
doanh của Công
ty
Chứng khoán Ngăn hàng Đẩu tư và Phát
triển
Việt
Nam 50
2.5.5.
Hạn chế
của
hoạt động
tự
doanh
50
2.5.6.
Nguyên nhân 51
3.
Thực
trạng
hoạt
động
bảo lãnh phát hành của Công
ty
Chứng
khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát
triển
Việt
Nam 55
3.1.
Nghiệp
vụ bảo
lãnh phát hành
55