Ộ
Ậ
Ế
KH NG HO NG TÀI CHÍNH VÀ SUY GI M KINH T TH GI I
ASEAN Ự H I NH P KINH T KHU V C Ế
Ả Ế Ớ Ủ
TÁC Đ NG VÀ NH H NG Đ N KHU V C ASEAN ƯỞ Ự Ế Ả Ộ
VÀ H TH NG TÀI CHÍNH VI T NAM Ả Ệ Ố Ệ
Ti n sĩ Cao Sĩ Kiêm
ế
1
ASEAN CSK
Ủ
Sau cu c kh ng ho ng kinh t ủ
KH NG HO NG TÀI CHÍNH VÀ SUY GI M KINH T TH GI I Ả Ả Ế Ớ Ế
ả ộ
ả th gi ế ế ớ ế ẫ i 1929-1933 cu c ộ t ế ừ ả
kh ng ho ng tài chính n ra d n đ n suy gi m kinh t ổ M lan r ng ra toàn c u. ầ
tháng 8/2007 do m t công ty th ch p nhà ủ ộ ỹ B t đ u t ắ ầ ừ ấ ộ
(American Home Morgage) làm đ n phá s n. ơ ế ả
ự ụ ớ
ầ ổ s n m i ngày, hàng nghìn đ n c a ng ủ
Ti p đó là s s p đ tài chính l n, g n 20 ngân hàng phá i dân xin phá s n ả ơ i b tác đ ng
ế ả Th tr ộ ỹ
2
ASEAN CSK
ườ ng ch ng khoán c a M và th gi ế ớ ị ồ ứ ủ m nh, đ ng lo t gi m sút. ạ ỗ ị ườ ạ ả
Ủ
KH NG HO NG TÀI CHÍNH VÀ SUY GI M KINH T TH GI I Ả Ả Ế Ớ Ế
ho t đ ng ngân hàng tín ộ ủ
ụ ạ ộ ng b t đ ng s n có nh ng ngu n g c sâu ữ ồ ừ ả ồ ố
c ướ ề
Cu c kh ng ho ng b t ngu n t ắ ả d ng qua th tr ấ ộ ị ườ xa và nguyên nhân tr c ti p. ế ự Theo phân tích c a nhi u chuyên gia trong và ngoài n thì t p trung ch y u vào nh ng n i dung c b n: ơ ả ộ
ậ ồ ồ ừ ấ v n đ v mô ề ề
t ủ ủ ế Ngu n g c sâu xa tr ướ ố hình và h th ng kinh t ệ ố c h t b t ngu n t ế ư ả
do hoá tài chính th tr ng t đi u ti t. ữ ế ắ b n ch nghĩa. ủ ị ườ ế ự ự ề ế
Tin vào lý thuy t t D a vào tiêu dùng cá nhân, Thi u s ki m soát qu n lý và đi u ti
ự
t c a Nhà n ự ể ế ề ả ế ủ ướ
ự ầ ớ c trong ừ
Không đ năng l c x lý kh ng ho ng qua các th ch ế
lĩnh v c tài chính c ng v i chính sách sai l m trong t ng th i kỳ không phù h p. ộ ợ ờ
ủ ể ự ủ
3
ASEAN CSK
kinh t lâu. ử tài chính qu c t ố ế ả đã ra đ i t ờ ừ ế
Ủ
KH NG HO NG TÀI CHÍNH VÀ SUY GI M KINH T TH GI I Ả Ả Ế Ớ Ế
Nguyên nhân tr c ti p n ra kh ng ho ng tài chính là vi c i gi a Ngân hàng th
ủ ế ệ ổ
ng m i, Ngân hàng ả ươ ữ ạ
D dãi trong vi c cho vay b t đ ng s n, cho vay d
ớ và Công ty b o hi m, ể ả
i tiêu ấ ộ ả ướ ự xoá nhoà ranh gi đ u t ầ ư ễ
Phát tri n nhanh nhi u trái phi u c phi u có ngu n g c
ụ ẩ
ệ chu n tín d ng ể ế ế ề
ố ồ ng cho ổ ớ ấ ộ ủ ị ườ
Khi lĩnh v c tài chính b đ v d n đ n suy gi m kinh t
b t đ ng s n t o ra nh ng r i ro l n cho th tr ữ ả ạ Ngân hàng và dân chúng.
ị ỗ ỡ ẫ ự ế ả ế
4
ASEAN CSK
m nh và toàn di n và lan ra nhanh chóng. ệ ạ
Ự Ự Ả
S TÁC Đ NG VÀ NH H Ế VÀ H TH NG TÀI CHÍNH VI T NAM NG Đ N KHU V C ASEAN ƯỞ Ệ Ộ Ệ Ố
Tác đ ng và nh h
ng c a kh ng ho ng tài chính và suy ả
ưở ạ ủ ữ ủ ớ ể ế
ả càng m nh v i nh ng đ c đi m m i c a th ế ặ công nghi p đã chuy n lên n n kinh t ế ớ ủ ề ế ể ệ ả ớ
toàn c u đã phát tri n m nh m và đan xen ẽ ầ ạ
ng di n ộ gi m kinh t gi i khi n n kinh t ề trí th c, ứ Khi kinh t ằ ườ ể ề ấ ộ ễ
Ngu n g c sâu sa và nguyên nhân tr c ti p kh ng ho ng
ế ch ng ch t l n nhau. Khi v n đ xã h i và môi tr ị ẫ ra ph c t p và sâu s c. ắ
ứ ạ ố ồ
ự i n ra t ủ
ề ấ
ặ
ả ế ủ b n l tài chính c a ch nghĩa t c có m t n ư ả ạ ổ ủ ừ ộ ướ m nh nh t th gi i, có quan h r ng sâu và n n kinh t ệ ộ ế ớ ế ạ . ch t ch đ n các n n kinh t ế ề Các khu v c và m i qu c gia đ u b tác đ ng trong đó có ị ỗ
ố ề t Nam, nh t là th và ấ ộ ng m i đ u t ươ ạ ầ ư ự ệ
5
ASEAN CSK
ẽ ế ự khu v c ASEAN và Vi tài chính.
Ự Ự Ả
ng đó bi u hi n trên các
ưở
ả
ể
ệ
Th tr
tài chính y u đi nhanh và co h p nhi u,
ế
ẹ
ề
ch ng khoán gi m sút r ng, sâu và liên t c.
Xét v h th ng tài chính thì nh h ề ệ ố m t ch y u sau: ủ ế ng ti n t ề ệ ả
ụ
ộ
H th ng ngân hàng cho vay h n ch , thu n khó, phá s n
ả
ạ
ợ
ế tăng, l m phát tăng, lãi xu t tăng cao.
ấ
ặ ị ườ ứ ệ ố ạ ế
ẫ
ủ
ồ
D n đ n chi phí tăng, giá thành tăng, t n kho hàng hoá c a doanh nghi p càng nhi u, th m t vi c làm tăng lên nhanh. ợ ấ ế
ề ẫ
ệ ả
ế
, không n đ nh ổ
ị
Khó khăn v tài chính d n đ n suy gi m kinh t ộ
ệ ề v đ i s ng và xã h i. ề ờ ố
ộ
ớ ừ
ự
ế
ố ị ườ
ộ
Tuy tác đ ng khác nhau đ n v i t ng qu c gia và khu v c và ng và kh năng n i ộ ả ế ử ư
ố
c Châu Á và khu v c
ự
ủ
ả
ph thu c vào m c đ liên k t, vào th tr ứ ộ ụ l c c a n n kinh t cũng nh nh ng chính sách đ i phó và x lý ế ự ủ ữ ề khi kh ng ho ng x y ra c a m i n ỗ ướ ả ủ ASEAN
ự
ứ
ư
ộ
ộ tri n có th thoát ra nhanh h n.
Nhìn chung tác đ ng có m c đ không nh các khu v c phát ơ
ể
ể
6
ASEAN CSK
S TÁC Đ NG VÀ NH H Ế VÀ H TH NG TÀI CHÍNH VI T NAM NG Đ N KHU V C ASEAN ƯỞ Ệ Ộ Ệ Ố
Ự Ự Ả
S TÁC Đ NG VÀ NH H Ế VÀ H TH NG TÀI CHÍNH VI T NAM NG Đ N KHU V C ASEAN ƯỞ Ệ Ộ Ệ Ố
c a Vi ề ệ ủ ệ t Nam tác đ ng bi u hi n ộ ệ ể
H th ng ngân hàng tuy ch a g n bó sâu và r ng v i h ớ ệ ư
Lĩnh v c tài chính ti n t ự trên các m t:ặ
ộ
i bi u hi n qua đ u t và ệ ố ố ầ ư ể ệ
Nh ng ho t đ ng nh h
ắ th ng ngân hàng tài chính th gi ế ớ liên doanh liên k t ra bên ngoài. ế
ữ ả ưở ư
ố ả ấ
ấ ng ngay nh doanh s gi m do ụ ượ ướ c hàng hoá (xu t kh u ẩ c không tăng do đ i s ng ờ ố ạ ộ ệ ạ
Lãi xu t tăng v t làm chi phí giá thành tăng, n quá h n, n ợ
doanh nghi p không tiêu th đ th p, giá h ; tiêu dùng trong n thu h p, xã h i gi m nhu c u mua s m); ắ ả ầ ộ
H th ng tài chính ngân sách ngu n thu gi m rõ r t qua lãi
ạ ợ ọ
ẹ ấ x u d nh lên. ấ ề ệ ố ả
7
ASEAN CSK
ch c kinh t ồ doanh nghi p và thu c a dân và t ổ ệ gi m. ế ả ế ủ ứ ệ
Ự Ự Ả
ộ ể
ả
ề
ả
ủ
t kh i t m ki m soát và kh năng cân đ i ố ỏ ầ ng ch ng khoán gi m sút nghiêm ứ
ệ ố
c.
ầ ư ể ả
ướ ng lao đ ng b t n,
ng B t đ ng s n đóng băng, th tr
Th tr
Các chi phí cho h tr an sinh xã h i tăng. ỗ ợ B i chi ngân sách v ượ ộ c a n n tài chính th tr ủ ứ ị ườ tr ng và gây r i ro cho dân và cho h th ng kinh doanh ch ng ọ k c trong và ngoài n khoán và nhà đ u t ị ườ
ả
ấ ổ các khu công nghi p ph i v ả ề
ị ườ ệ
ộ ệ
ả
ở
ộ ố ệ
ộ ớ
ế
ể
ố
ấ ộ vi c làm gi m m t s lao đ ng nông thôn và tìm vi c làm m i. Nh ng tác đ ng đó làm cho nh c đi m v n có c a n n kinh t ề ủ ượ ộ ng trong ng nh m xu t kh u h n c ng c th tr ố ị ườ ơ ẩ ủ ươ
ủ
ấ
ằ
nh ch tr c, n
S quan tâm ch a hi u qu đ n nông nghi p, nông thôn, nông
ệ
ữ ư ướ ự
ế ế
ấ
ư ề ạ ầ
ả ế ề
ướ
i phân ph i ố
ệ ề ạ
dân, nh t là v h t ng, v ch bi n, v m ng l và b o qu n hàng hoá.
ả V n đ ch t l
ng c a đ i ngũ lao đ ng r ng h n là v n đ c ề ơ
ấ
ơ
ộ
ộ
ộ
ề
ả ấ ượ ấ c u và th ch kinh t …. ế ấ
ủ ế
ế
8
ASEAN CSK
S TÁC Đ NG VÀ NH H Ế VÀ H TH NG TÀI CHÍNH VI T NAM NG Đ N KHU V C ASEAN ƯỞ Ệ Ộ Ệ Ố
Ự Ự Ả
S TÁC Đ NG VÀ NH H Ế VÀ H TH NG TÀI CHÍNH VI T NAM NG Đ N KHU V C ASEAN ƯỞ Ệ Ộ Ệ Ố
ổ ạ
Đang n i lên r t rõ nh ng m t m nh, m t y u, nh ng ti m ề ặ năng, nh ng b t c p c n phát huy và t p trung x lý h u ậ kh ng ho ng.
ặ ế ậ ấ ấ ậ ữ ử ữ ầ
Nh n th c đ
ữ ả
c nh ng v n đ b c xúc đó các c p lãnh ủ ậ ứ ề ứ ữ ấ
ấ ng r t nhanh, toàn ượ ấ ướ c đã có nh ng ch tr ữ
ả ả ộ
ể ệ qua gói kích c u và kích thích kinh t ti p theo, t p ủ ươ ấ i pháp ch ng suy gi m ố ậ ế ế ế ầ
đ o c a đ t n ạ ủ di n th hi n qua n i dung và gi ệ kinh t chung nhi u vào lĩnh v c tài chính ngân hàng ự
ượ ứ ạ
Đã huy đ ng đ t khó c a c ng đ ng doanh nghi p c a c h th ng chính tr ị ủ và c a dân.
c s c m nh, s c sáng t o, kh năng v ủ ả ạ ả ệ ố ượ ồ ứ ệ ề ộ ộ
ủ
ờ ượ ế ả
Trong th i gian ng n ta đã ch n đ ặ ồ ạ
ph c h i t o nên lòng tin cho đ i tác ề c đà suy gi m kinh t ố ụ
9
ASEAN CSK
ắ xu t hi n nhi u y u t ế ố ấ ệ và trong xã h i. qu c t ộ ố ế
Ự Ự Ả
S TÁC Đ NG VÀ NH H Ế VÀ H TH NG TÀI CHÍNH VI T NAM NG Đ N KHU V C ASEAN ƯỞ Ệ Ộ Ệ Ố
cũng ế ề ệ
Ch a v ng ch c nh t là trong đi u ki n khi n n kinh t
là: ằ ả ế ế ủ
ắ ệ ự ề ề Nhìn chung k t qu trong lĩnh v c tài chính ti n t ả n m trong k t qu chung c a n n kinh t ấ ế
ể ữ ồ ề ư
. ế
Hi u qu c a gi Th gi ề
ả ủ i cũng nh m i qu c gia có thay đ i l n v c u trúc
i pháp tình th , m t trái c a nó b c l ộ ộ ặ ả ư ỗ ề ấ ng giám sát ổ ủ ổ ớ ườ ể ấ
Đòi h i h th ng tài chính ngân hàng ph i có thích nghi và
ệ ố ả
ả
10
ASEAN CSK
ho t đ ng m i. ư ph c h i đi vào phát tri n, nh ng chính sách u đãi không ữ ụ còn. ệ ố ế ớ n n kinh t , thay đ i th ch nh t là tăng c ế ế qu n lý v n h th ng tài chính ngân hàng. ố ỏ ệ ố ớ ạ ộ
Ự Ự Ả
ự
ng pháp lý phù h p đ c bi
ợ
ườ
ẽ ượ ậ ạ
c t p trung vào các lĩnh v c sau: ặ
ệ ư ậ
ụ
ướ
t là h th ng ệ ố c ch (k c b sung và ban hành m i) nh lu t Ngân ớ ch c tín d ng, lu t ngân sách, lu t ậ
ậ
ỉ
ế
ả
ế ủ
ữ ừ
ợ
ứ i quy t nh ng v n đ m c m ệ ớ ấ h n ch c a đi u hành trong th i gian qua v a phù h p v i thông ờ ạ l . Nh t là nh ng thay đ i m i sau cu c kh ng ho ng này. qu c t ổ ệ
ề ắ ớ ả
ố ế
ủ
ớ
i t
Thay đ i đó s đ ổ Nhanh chóng t o môi tr lu t l ậ ệ ơ ế ể ả ổ hàng nhà n c, lu t các t ứ ổ ậ ch ng khoán, lu t b o hi m… ể ậ ả Vi c hoàn ch nh và s a đ i v a gi ổ ừ ử ề ấ ắ
ự
ứ
ữ Nhanh chóng s p x p l ế ạ ổ ứ
ộ ệ
ệ
ệ
ủ ầ
ả ể ự ề ệ ủ
ạ ệ ệ ớ
ộ ụ
c sát v i trình đ c a khu v c và th gi
ộ ủ trình ho t đ ng h
c có l
ộ
ộ ch c b máy và đ i ngũ nhân s có ộ chuyên môn có đ o đ c ngh nghi p làm vi c có hi u qu trong ề lao đ ng tác nghi p trong qu n tr kinh doanh đ t m đ th c hi n ệ ị ả d ch v công ngh m i trong ho t đ ng tài chính - ti n t c a đ t ạ ộ ị ấ n ự ướ Có chi n l ạ ộ ườ
i. ế ớ ng m nh vào khai thác th ạ ị ủ
ớ ế ượ ộ ị
ề
tr nông thôn. H th ng doanh nghi p nh và v a và kinh t
ng n i đ a phát huy ti m năng th m nh c a nông nghi p, ệ
ệ t nhân. ế ư
ướ ế ạ ỏ
ệ ố
ừ
11
ASEAN CSK
S TÁC Đ NG VÀ NH H Ế VÀ H TH NG TÀI CHÍNH VI T NAM NG Đ N KHU V C ASEAN ƯỞ Ệ Ộ Ệ Ố
K T LU N
Ậ
Ế
Lĩnh v c tài chính – ti n t
ầ ề ự ề ệ
là nh ng lĩnh v c đ y ti m năng ự m i cùng v i s phát huy đ y đ đúng ữ ớ ự ủ
ầ ướ ệ
và là nh ng nhân t ố ớ ữ nghĩa vai trò ch đ o c a doanh nghi p nhà n ủ ủ ể ủ ạ ự c. ề ượ ữ ế
n
S t o đ c s phát tri n nhanh b n v ng c a n n kinh t ẽ ạ ề ướ ả ủ H th ng tài chính Ngân hàng Vi t Nam s có b ệ ố ẽ ệ m i h i nh p t t h n v i h th ng tài chính ti n t ớ ệ ố ậ ố ơ ớ ộ i. các qu c gia ASEAN và th gi ế ớ ố
12
ASEAN CSK
c ta khi chúng ta thoát kh i kh ng ho ng, suy gi m. ả ỏ c ti n ế khu v c ự ướ ề ệ
