BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH
---------- @&? ----------
TRẦN ĐẶNG DŨNG
NGHIÊN CỨU VỀ LẠM PHÁT
TẠI VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ
TP. Hồ Chí Minh – Năm 2012
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH
---------- @&? ----------
TRẦN ĐẶNG DŨNG
NGHIÊN CỨU VỀ LẠM PHÁT
TẠI VIỆT NAM
Chuyên ngành: Kinh tế tài chính – Ngân hàng
Mã số: 60.31.12
LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC
PGS.TS NGUYỄN NGỌC ĐỊNH
TP. Hồ Chí Minh – Năm 2012
i
MỤC LỤC
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ......................................................................................... V
DANH MỤC BẢNG ........................................................................................................ VI
DANH MỤC HÌNH ......................................................................................................... VI
DANH MỤC PHỤ LỤC ............................................................................................... VII
1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI .............................................................................................. 1
2. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC ĐÂY VỀ ỨNG DỤNG SVAR
VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN LẠM PHÁT. ..................................... 3
2.1. Các nghiên cứu ở nước ngoài ............................................................................... 3
2.2. Các nghiên cứu ở Việt Nam .................................................................................. 5
3. TỔNG QUAN SỰ PHÁT TRIỂN CỦA SVAR TRONG KHUÔN KHỔ
KINH TẾ HỌC THỰC NGHIỆM ........................................................................ 9
3.1. Vấn đề xác định trong mô hình kinh tế học thực nghiệm Keynes .................. 9
3.2. Sự phê phán phương pháp xác định truyền thống trong các mô hình kinh
tế học thực nghiệm Keynes. ................................................................................ 10
3.3. Phương pháp định lượng mới của kinh tế học thực nghiệm: VAR, SVAR 10
3.4. Ứng dụng của VAR – SVAR .............................................................................. 11
4. ỨNG DỤNG PHƯƠNG PHÁP SVAR TRONG PHÂN TÍCH LẠM PHÁT
TẠI VIỆT NAM....................................................................................................... 12
4.1. Xây dựng mô hình ................................................................................................ 12
4.1.1. Lựa chọn các biến cho mô hình............................................................... 12
4.1.2. Thiết lập các hạn chế của mô hình .......................................................... 16
4.2. Dữ liệu và các kiểm định ban đầu ...................................................................... 19
ii
4.2.1. Dữ liệu ........................................................................................................ 19
4.2.2. Các kiểm định ban đầu ............................................................................. 20
4.3. Phân tích tác động của các cú sốc đến lạm phát ở Việt Nam ........................ 21
4.3.1. Kỳ vọng ban đầu về phản ứng của lạm phát trước cú sốc từ các yếu tố
khác ............................................................................................................. 21
4.3.2. Phản ứng của lạm phát trước cú sốc về giá từ khu vực nước ngoài ... 23
4.3.3. Phản ứng của lạm phát trước cú sốc tỷ giá ............................................ 24
4.3.4. Phản ứng của lạm phát trước cú sốc trong chính sách tiền tệ ............. 26
4.3.5. Phản ứng của lạm phát trước cú sốc từ phía cầu .................................. 27
4.3.6. Phản ứng của lạm phát trước cú sốc từ phía cung ............................... 28
4.3.7. Phân rã phương sai ................................................................................... 29
4.4. Thay thế số liệu biến của mô hình ...................................................................... 32
4.5. Một số kết quả khác từ mô hình ......................................................................... 33
4.5.1. Xem xét tác động gián tiếp của cú sốc từ giá dầu, giá gạo và tỷ giá đến
lạm phát ...................................................................................................... 33
4.5.2. Sự tồn tại lạm phát kỳ vọng ở Việt Nam ................................................. 34
4.6. Tác động của cú sốc từ lạm phát ........................................................................ 36
4.6.1. Tác động dai dẳng của lạm phát trong quá khứ .................................... 36
4.6.2. Tác động của lạm phát đến các nhân tố khác ........................................ 37
4.7. Phân tách giai đoạn .............................................................................................. 38
5. KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ CHÍNH SÁCH ..................... 42
5.1. Kết luận .................................................................................................................. 42
5.2. Đề xuất khuyến nghị chính sách ........................................................................ 43
5.3. Hạn chế của nghiên cứu này và hướng phát triển cho các nghiên cứu sau 52
iii
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .................................................................. VII
Danh mục tài liệu tiếng Việt ......................................................................................... vii
Danh mục tài liệu tiếng Anh ......................................................................................... vii
PHỤ LỤC ........................................................................................................................... X
Phụ lục 1: Sự phê phán phương pháp truyền thống của Keynes. ............................. x
Phụ lục 2: Phương pháp VAR .................................................................................... xiv
Phụ lục 3: Phương pháp SVAR .................................................................................. xix
Phụ lục 4: Ứng dụng của VAR – SVAR ................................................................... xxii
Phụ lục 5: Kiểm định nghiệm đơn vị đối với các chuỗi dữ liệu chưa lấy sai
phân ........................................................................................................... xxv
Phụ lục 6: Kiểm định nghiệm đơn vị đối với các chuỗi sai phân bậc nhất I(1) . xxvi
Phụ lục 7: Kiểm định độ trễ của mô hình .............................................................. xxvii
Phụ lục 8: Kết quả kiểm định Portmanteau .......................................................... xxvii
Phụ lục 9: Phản ứng đẩy của CPI trước các cú sốc từ các nhân tố khác (mô hình
2) ......................................................................................................................... xxvii
Phụ lục 10: Phân rã phương sai của các biến trong mô hình 2 ......................... xxviii
Phụ lục 11: Phản ứng đẩy của IMP trước cú sốc từ giá dầu, giá gạo và tỷ giá . xxix
Phụ lục 12: Phản ứng đẩy của PPI trước các cú sốc từ các nhân tố khác ...........xxx
Phụ lục 13: Phân rã phương sai của các biến đối với PPI .................................... xxxi
Phụ lục 14: Phản ứng của CPI và PPI trước cú sốc từ NEER (Shock 3) và IMP
(Shock 8) ............................................................................................................ xxxii
Phụ lục 15: Phản ứng đẩy của các nhân tố khác trước cú sốc từ CPI .............. xxxiii
Phụ lục 16: Phản ứng đẩy của CPI trước các cú sốc từ các nhân tố khác (giai
đoạn 2001 - 2007) ............................................................................................ xxxiv
