Đề tài tốt nghiệp: Phân tích dự án đầu tư xây dựng tổ hợp sản xuất bê tông thương phẩm và bê tông đúc sẵn của Công ty vật liệu xây dựng và xây lắp thương mại

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

L I M Đ U Ờ Ở Ầ

Trong đi u ki n kinh t ng có s đi u ti ề ệ th tr ế ị ườ ự ề ế t vĩ mô c a nhà n ủ ướ c,

m i ho t đ ng s n xu t kinh doanh, trong đó có ho t đ ng đ u t đ c xem ạ ộ ạ ộ ầ ư ượ ả ấ ọ

xét t và n n kinh t ừ hai góc đ : nhà đ u t ộ ầ ư ề ế . Trên góc đ nhà đ u t ộ ầ ư ụ , m c

đích c th có nhi u nh ng quy t i là y u t l ụ ể ư ề l ụ ạ ế ố ợ i nhu n. Kh năng sinh l ả ậ ợ i

c a d án là th ủ ự ướ ạ c đo ch y u quy t đ nh s ch p nh n m t vi c làm m o ự ấ ủ ế ế ị ệ ậ ộ

hi m c a nhà đ u t . Chính vì v y, xu h ầ ư ủ ể ậ ướ ệ ng ph bi n hi u qu nh t hi n ệ ổ ế ả ấ

nay là đ u t theo d án. D án đ u t có t m quan tr ng đ c bi ầ ư ầ ư ự ự ầ ặ ọ ệ ớ ự t v i s

nghi p phát tri n kinh t nói chung và đ i v i t ng doanh nghi p nói riêng. ể ệ ế ố ớ ừ ệ

d án S thành b i c a m t doanh nghi p ph thu c r t l n vào vi c đ u t ệ ộ ấ ớ ạ ủ ầ ư ự ụ ự ệ ộ

có hi u qu hay không. Vi c phân tích chính xác các ch tiêu kinh t ệ ệ ả ỉ ế ủ ự c a d án

c đi u này. V i mong mu n tìm hi u kĩ h n công tác phân s ch ng minh đ ẽ ứ ượ ề ể ớ ố ơ

tích d án đ u t b ng th i gian th c t t i Công ty v t li u xây d ng và xây ầ ư ằ ự ế ạ ự ờ ậ ệ ự

ng m i- B th ng m i. Nhóm em đã ch n đ tài l p th ắ ươ ộ ươ ạ ề ạ ọ “Phân tích d ánự

đ u t ng ph m và bê tông đúc ầ ư xây d ng t ự ổ ợ ả h p s n xu t bê tông th ấ ươ ẩ

ng m i – B th s n c a Công ty v t li u xây d ng và xây l p th ẵ ủ ậ ệ ự ắ ươ ộ ươ ng ạ

m i”.ạ

Bài làm g m 3 ph n: ồ ầ

Ph n I: Khái quát v đ u t và d án đ u t ề ầ ư ầ ầ ư ự

Ph n II: Phân tích d án đ u t xây d ng t ầ ư ự ầ ự ổ ợ h p s n xu t bê tông th ấ ả ươ ng

ph m và bê tông đúc s n c a Công ty v t li u xây d ng và xây l p th ậ ệ ự ủ ẵ ẩ ắ ươ ng

m i - B th ng m i. ộ ươ ạ ạ

Life Believe

Ph n III: M t s gi i pháp nh m hoàn thi n vi c phân tích tài chính. ộ ố ả ầ ệ ệ ằ

Trang 1

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

CH

NG I

:

ƯƠ

KHÁI QUÁT V Đ U T VÀ D ÁN Đ U T

Ề Ầ Ư

Ầ Ư

Ự

I. Đ U T VÀ D ÁN Đ U T Ầ Ư Ầ Ư Ự

1. Đ u tầ ư

: là vi c s d ng các ngu n l c tài chính, a/ Khái ni m v đ u t ệ ề ầ ư đ u t ầ ư ệ ử ụ ồ ự

các ngu n l c v t ch t, ngu n l c lao đ ng và trí tu đ s n xu t kinh doanh ồ ự ậ ệ ể ả ồ ự ấ ấ ộ

trong m t th i gian dài nh m thu v l i ích kinh t xã h i. ề ợ ằ ộ ờ i nhu n và l ậ ợ ế ộ

b/ V n đ u t ố ầ ư V n đ u t : ầ ư ố ồ là m t khái ni m r ng bao g m nhi u ngu n ệ ề ộ ộ ồ

l c tài chính và phi tài chính khác nhau. Đ th ng nh t trong quá trình đánh ự ể ố ấ

giá, phân tích và s d ng, ng i ta th ử ụ ườ ườ ề ơ ng quy đ i các ngu n l c này v đ n ồ ự ổ

chung. Do đó khi nói đ n v n đ u t , ta có th hình dung đó là v ti n t ị ề ệ ầ ư ế ố ể

nh ng ngu n l c tài chính và phi tài chính đã đ ồ ự ữ ượ c quy đ i v đ n v đo ổ ề ơ ị

ng ti n t l ườ ề ệ ạ ộ ph c v cho quá trình s n xu t kinh doanh, cho các ho t đ ng ấ ụ ụ ả

kinh t xã - h i. ế ộ

c/ Phân lo i đ u t ạ ầ ư

- Theo ch c năng qu n lý v n đ u t ầ ư ứ ả ố

+ Đ u t tr c ti p ầ ư ự ế

+ Đ u t gián ti p ầ ư ế

+ Cho vay (tín d ng). ụ

- Theo ngu n v n đ u t ồ ầ ư ố

+ Đ u t trong n c ầ ư ướ

+ Đ u t n c ngoài t i Vi t Nam ầ ư ướ ạ ệ

+ Đ u t ra n c ngoài ầ ư ướ

- Theo m c tiêu đ u t ầ ư ụ

+ Đ u t m i ầ ư ớ

Life Believe

+ Đ u t m r ng ầ ư ở ộ

Trang 2

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

+ Đ u t c i t o công trình đang ho t đ ng ầ ư ả ạ ạ ộ

2. D án đ u t ầ ư ự

a/ Khái ni n d án đ u t ệ ự ầ ư:

- Theo đi u 3 lu t đ u t : d án đ u t ậ ầ ư ự ầ ư ề ấ ỏ ố là t p h p các đ xu t b v n ề ậ ợ

trung và dài h n đ ti n hành các ho t đ ng đ u t trên đ a bàn c th , trong ạ ộ ể ế ầ ư ạ ụ ể ị

- Theo đ nh nghĩa khác: d án đ u t

kho ng th i gian xác đ nh. ả ờ ị

ầ ư ự ị ự ế là t ng th các ho t đ ng d ki n ạ ộ ể ổ

t, đ v i các ngu n l c và chi phí c n thi ớ ồ ự ầ ế ượ ặ c b trí theo m t k ho ch ch t ộ ế ạ ố

ả ạ ch v i th i gian và đ a đi m xác đ nh đ t o m i, m r ng ho c c i t o ị ẽ ớ ở ộ ể ạ ế ặ ờ ớ ị

nh ng đ i t ng nh t đ nh, nh m th c hi n nh ng m c tiêu kinh t ố ượ ữ ấ ị ự ữ ụ ệ ằ ế ộ xã h i

nh t đ nh. ấ ị

- Theo d án quan tr ng qu c gia: do qu c h i thông qua ch tr

b/ Phân lo i d án: ạ ự

ng và ủ ươ ự ọ ố ố ộ

cho phép đ u t . Đây là nh ng d án l n mang t m chi n l c qu c gia và ầ ư ế ượ ự ữ ầ ớ ố

qu c t , quy t đ nh nh ng v n đ thu c qu c t , dân sinh. ố ế ế ị ố ế ữ ề ấ ộ

- D án còn l ự ạ i: căn c vào t ng m c đ u t ổ . ứ ầ ư ứ

II. NGHIÊN C U TÍNH KH THI C A D ÁN Ứ Ự Ủ Ả

1. Tình hình kinh t xã h i liên quan đ n d án đ u t ế ế ự ầ ư: đi u ki n đ a lý t ộ ề ệ ị ự

nhiên, dân s và lao đ ng, chính tr môi tr ố ộ ị ườ ể ng pháp lý, tình hình phát tri n

kinh t c c a đ a ph ng, tình hình phát tri n kinh doanh ế xã h i c a đ t n ộ ủ ấ ướ ủ ị ươ ể

c a ngành, tình hình ngo i h i, d tr ngo i t ủ ạ ố ự ữ ạ ệ ợ ầ , cán cân thanh toán và n n n

ng đ n các d án ph i xu t nh p kh u hàng hoá. có nh h ả ưở ự ế ả ấ ậ ẩ

2. Th tr ng: Th tr ng là nhân t quy t đ nh vi c l a ch n m c tiêu và ị ườ ị ườ ố ệ ự ế ị ụ ọ

quy mô d án. M c đích nghiên c u th tr ị ườ ứ ự ụ ng nh m xác đ nh các v n đ : ị ề ằ ấ

+ Th tr ng cung c u s n ph m ho c d ch v hi n t ị ườ ụ ệ ạ ủ ự ề i c a d án, ti m ầ ả ặ ị ẩ

Life Believe

năng phát tri n c a th tr ng này trong t ng lai. ể ủ ị ườ ươ

Trang 3

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

+ Đánh giá m c đ c nh tranh, kh năng chi m lĩnh th tr ứ ộ ạ ị ườ ế ả ủ ả ng c a s n

ph m so v i các s n ph m cùng lo i có s n ho c các s n ph m ra đ i sau ả ẩ ẩ ạ ẵ ặ ả ẩ ớ ờ

này.

+ Các chính sách ti p th và phân ph i c n thi t đ có th giúp vi c tiêu ố ầ ế ị ế ể ể ệ

th s n ph m c a d án ủ ự ụ ả ẩ

+ c tính giá bán và ch t l ng s n ph m Ướ ấ ượ ả ẩ

t. + D ki n th tr ự ế ị ườ ng thay th khi c n thi ế ầ ế

3. Ph ng ti n k thu t: ươ ệ ỹ ậ

 L a ch n công su t và hình th c đ u t ấ

 S n ph m c a d án ẩ ủ ự ả

 Ngu n và kh năng cung c p nguyên li u đ u vào

ứ ầ ư ự ọ

 Công ngh và ph

ệ ả ấ ầ ồ

 Đ a đi m và m t b ng

ệ ươ ng pháp s n xu t ả ấ

 C s h t ng ơ ở ạ ầ

 Lao đ ng và tr giúp n

ặ ằ ể ị

c ngoài ộ ợ ướ

 X lý ô nhi m môi tr ng. ử ễ ườ

III. CH TIÊU TÀI CHÍNH Ỉ

Đ phân tích đánh giá m t ch th , ho c đ i t ng nào đó, ng ặ ố ượ ủ ể ể ộ ườ ả i ta ph i

áp d ng các ph ụ ươ ậ ng pháp, các tiêu chu n c th nh m rút ra nh ng k t lu n ẩ ụ ể ữ ế ằ

xác đáng. Có nhi u cách khác nhau đ đánh giá ph ể ề ươ ộ ng di n tài chính c a m t ủ ệ

i ta th ng s d ng nh ng ph ng pháp d án đ u t ự ầ ư , nh ng hi n nay ng ệ ư ườ ườ ử ụ ữ ươ

c b n sau: ơ ả

1. Ph ng pháp giá tr hi n t i ròng(NPV) ươ ị ệ ạ

n CFt

NPV = ∑ - CFo

t=1 (1 + r)t

Life Believe

Trong đó:

Trang 4

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

NPV: giá tr hi n t i thu n c a d án đ u t ị ệ ạ ầ ủ ự . ầ ư

CFt: dòng ti n thu n c a đ u t năm t. ầ ủ ầ ư ề

CFo : dòng ti n thu n c a đ u t đ u năm. ầ ủ ầ ư ầ ề

t kh u c a d án, và n là tu i th c a d án. r là su t chi ấ ế ấ ủ ự ọ ủ ự ổ

• V i cùng m t su t chi t kh u, d án nào có NPV l n ch ng t d án đó có ấ ớ ộ ế ự ứ ấ ớ ỏ ự

hi u qu h n vì nó t o ra đ c giá tr cho công ty. ả ơ ệ ạ ượ ị

• M t d án có NPV > 0 có nghĩa là d án có su t sinh l ộ ự ự ấ ờ i cao h n chi ơ

phí c h i c a v n (su t sinh l i cao h n su t chi ơ ộ ủ ố ấ ờ ấ ơ ế t kh u). ấ

• M t d án có NPV = 0 có nghĩa là d án có su t sinh l i b ng v i chi ộ ự ự ấ ờ ằ ớ

phí c h i c a v n (su t sinh l ơ ộ ủ ố ấ ờ ủ ự i c a d án b ng v i su t chi ằ ấ ớ ế t kh u). ấ

• M t d án có NPV < 0 có nghĩa là d án có su t sinh l i th p h n chi ộ ự ự ấ ờ ấ ơ

phí c h i c a v n (su t sinh l i c a d án < su t chi ơ ộ ủ ố ấ ờ ủ ự ấ ế t kh u). ấ

Ph ng pháp giá tr hi n t i cho bi t quy mô c a dòng ti n (quy đ i v ươ ị ệ ạ ế ổ ề ủ ề

gía tr hi n t d án, m t ch tiêu mà các nhà đ u t ị ệ ạ i) có th thu đ ể c t ượ ừ ự ầ ư ấ r t ộ ỉ

quan tâm (hi n t i là th i đi m ban đ u khi mà d án đ c xu t v n đ u t ). ệ ạ ự ể ầ ờ ượ ầ ư ấ ố

i n i b (IRR) 2. Su t sinh l ấ ờ ộ ộ

IRR là t su t chi i đó NPV = 0, và đ c tính theo công th c sau: ỉ ấ ế t kh u mà t ấ ạ ượ ứ

NPV1

IRR = r1 + (r2 – r1) x

NPV1 + NPV2

Trong đó:

1 < 0 (càng g n 0 càng t

t kh u sao cho NPV t) r1 là t su t chi ỉ ấ ế ấ ầ ố

2 > 0 (càng g n 0 càng t

t kh u sao cho NPV t) r2 là t su t chi ỉ ấ ế ấ ầ ố

NPV1: Giá tr hi n t i ròng ng v i t su t chi ị ệ ạ ớ ỉ ấ ứ ế t kh u r ấ 1

NPV2: Giá tr hi n t i ròng ng v i t su t chi t kh u r ị ệ ạ ớ ỉ ấ ứ ế ấ 2

Ph ươ ng pháp IRR có ý nghĩa r t quan tr ng. Nó cho bi ấ ọ ế t m c đ sinh ứ ộ

i mà d án có th đ t đ l ợ ể ạ ượ ự ệ c, đem so v i chi phí s d ng v n đ th y vi c ử ụ ể ấ ớ ố

Life Believe

l i nhi u hay ít. Nó ph n ánh m c đ an toàn c a d án trong tr đ u t ầ ư ợ ủ ự ứ ộ ề ả ườ ng

Trang 5

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

ng có nhi u bi n đ ng. Theo tiêu chu n IRR, d án đ h p th tr ợ ị ườ ự ế ề ẩ ộ ượ ấ c ch p

nh n là d án có IRR ≥ Su t sinh l i yêu c u. ự ấ ậ ờ ầ

4. Ph ng pháp th i gian hoàn v n (PP) ươ ờ ố

Trong th c t ng i ta th ng tính th i gian thu h i v n đ u t l ự ế ườ ườ ồ ố ầ ư ừ ợ i t ờ

nhu n thu n và kh u hao. Khi tính ch tiêu này ng ph i quan tâm ầ ấ ậ ỉ i đ u t ườ ầ ư ả

ng pháp kh u hao hàng năm làm sao v a đ không làm cho giá l a ch n ph ọ ự ươ ừ ể ấ

tr c khi k t thúc đ i kinh t thành cao quá, v a đ k p thu h i v n đ u t ể ị ồ ố ầ ư ướ ừ ế ờ ế

c khi máy móc l c h u k thu t. c a d án ho c tr ủ ự ặ ướ ạ ậ ậ ỹ

IV. HI U QU KINH T XÃ H I Ộ Ả Ế Ệ

L i ích kinh t xã h i c a d án là chênh l ch gi a các l ợ ế ộ ủ ự ữ ệ ợ ề i ích mà n n

kinh t và xã h i đ c so v i các chi phí mà n n kinh t và xã h i đã ph i b ế ộ ượ ề ớ ế ả ỏ ộ

ra khi th c hi n d án. ệ ự ự

L i ích kinh t c đánh giá thông qua nh ng ch tiêu ợ ế xã h i c a d án đ ộ ủ ự ượ ữ ỉ

- Giá tr gia tăng c a d án. ủ ự ị

- Đóng góp cho ngân sách nhà n c. ướ

Life Believe

- Vi c làm và thu nh p cho ng i lao đ ng. ệ ậ ườ ộ

Trang 6

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

CH

NG II

ƯƠ

Ổ Ợ PHÂN TÍCH D ÁN Đ U T XÂY D NG T H P Ầ Ư

Ự

S N XU T BÊ TÔNG TH

NG PH M VÀ BÊ TÔNG

Ả

Ấ

ƯƠ

Ẩ

ĐÚC S N C A CÔNG TY V T LI U XÂY D NG VÀ

Ự

Ủ

Ẵ

Ậ

Ệ

NG M I - B TH

NG M I.

XÂY L P TH Ắ

ƯƠ

Ộ ƯƠ

Ạ

A- D ÁN Đ U T Ầ Ư: Ự

I. GI I THI U D ÁN Đ U T . Ớ Ầ Ư Ự Ệ

1. Gi i thi u Công ty V t li u xây d ng và xây l p th ng m i- B th ớ ậ ệ ự ệ ắ ươ ộ ươ ng ạ

m i.ạ

Quá trình hình thành và phát tri n. ể

Công ty V t li u xây d ng và xây l p th ng m i - B th ậ ệ ự ắ ươ ộ ươ ạ ng m i có ạ

là: Building Material and Contruction Company. Vi tên giao d ch qu c t ị ố ế ế ắ t t t

là BMC.

Thành l p ngày 22-10-1957. Nguyên tr ậ ướ c đây là C c qu n lý công trình ả ụ

thu c B N i th ng, sau chuy n thành T ng Công ty v t li u xây d ng và ộ ộ ộ ươ ậ ệ ự ể ổ

xây l p N i th ắ ộ ươ ng và nay là Công ty V t li u xây d ng và xây l p th ậ ệ ự ắ ươ ng

m i. ạ

Có tr s chính t i 108 - 110 Nguy n Trãi - Qu n I - thành ph H Chí ụ ở ạ ố ồ ễ ậ

ắ Minh. V i nhi u năm kinh nghi m, Công ty V t li u xây d ng và xây l p ậ ệ ự ệ ề ớ

th ng m i là m t trong nh ng Công ty xây d ng hàng đ u, có uy tín t i Vi ươ ự ữ ạ ầ ộ ạ ệ t

Life Believe

Nam.

Trang 7

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

Công ty V t li u xây d ng và xây l p th ng m i là doanh nghi p Nhà ậ ệ ự ắ ươ ệ ạ

n c bao g m 17 đ n v thành viên là các xí nghi p, các chi nhánh n m trên ướ ệ ằ ơ ồ ị

toàn qu c. Các đ n v này có quan h g n bó v i nhau v l i ích kinh t , tài ệ ắ ề ợ ơ ố ớ ị ế

chính, công ngh , thông tin, đào t o, nghiên c u, ho t đ ng trong ngành xây ạ ộ ứ ệ ạ

d ng. ự

Hi n nay, Công ty V t li u xây d ng và xây l p th ậ ệ ự ệ ắ ươ ng m i v i b dày ạ ớ ề

kinh nghi m và trình đ c a đ i ngũ cán b , k s , công nhân, Công ty đã ộ ỹ ư ộ ủ ệ ộ

th c hi n xây d ng nhi u công trình l n trên kh p c n ả ướ ự ự ệ ề ắ ớ ạ c nh : Khách s n ư

qu c t ố ế ASEAN Hà N i, khách s n du l ch công đoàn, trùng tu tháp Chàm ị ạ ộ

t b , Công PONAGA, Nha Trang… Đi đôi v i vi c đ i m i, c i ti n trang thi ớ ệ ổ ả ế ớ ế ị

ty còn đ u t hàng trăm t đ ng đ m r ng s n xu t kinh doanh nh m đáp ầ ư ể ở ộ ỉ ồ ằ ấ ả

ng đ i v i nh ng công trình l n đòi h i k thu t tiên ứ ng nhu c u c a th tr ầ ủ ị ườ ố ớ ỏ ỹ ữ ậ ớ

ti n và hi n đ i. ệ ế ạ

II. TÓM T T N I DUNG C A D ÁN Ắ Ộ Ự Ủ

1. Tên d ánự : Đ u t ầ ư xây d ng t ự ổ ợ ả h p s n xu t bê tông th ấ ươ ng ph m và ẩ

bê tông đúc s n. ẵ

2. Ch đ u t ng m i. ủ ầ ư: Công ty v t li u xây d ng và xây l p th ậ ệ ự ắ ươ ạ

3. M c tiêu c a d án ủ ự : ụ

a/ S n ph m c a d án: Bê tông th c s n xu t t ủ ự ẩ ả ươ ng ph m đ ẩ ượ ả ấ ạ ạ i tr m

tr n, sau đó cung c p t ấ ớ ộ ệ i chân công trình và m t ph n s n xu t đúc c u ki n ầ ả ấ ấ ộ

bê tông đúc s n. ẵ

b/ Ch t l ấ ượ ủ ng s n ph m: Đáp ng m i yêu c u c a khách hàng và c a ủ ứ ẩ ả ầ ọ

công trình.

c/ Th tr ng tiêu th : Các công trình xây d ng l n trong thành ph Hà ị ườ ự ụ ớ ố

N i và các vùng ph c n. ụ ậ ộ

4. Hình th c đ u t h p s n xu t m i ứ ầ ư: Xây d ng t ự ổ ợ ả ấ ớ

5. L a ch n đ a đi m ọ ể : ự ị

T i v trí thu c Km 18-19 qu c l 32 thu c xã Đ c Th ạ ị ố ộ ộ ứ ộ ượ ng-huy n Hoài ệ

Life Believe

Đ c - t nh Hà Tây ứ ỉ

Trang 8

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

6. L a ch n công ngh và đ c tính k thu t c a t h p s n xu t bê tông ậ ủ ổ ợ ả ự ệ ặ ấ ọ ỹ

th ng ph m và bê tông đúc s n ươ ẵ . ẩ

T h p s n xu t bê tông th ng ph m và bê tông đúc s n bao g m các ổ ợ ả ấ ươ ẩ ẵ ồ

lo i máy móc, thi t b nh sau: ạ ế ị ư

ấ ớ - T ng di n tích m t b ng d án s d ng: Thuê quy n s d ng đ t v i ử ụ ề ử ụ ặ ằ ự ệ ổ

di n tích h n 10.000m2. ơ ệ

- Đ u t xây d ng c s h t ng: H th ng tr m bi n áp c p đi n, máy ầ ư ơ ở ạ ầ ệ ố ự ế ệ ạ ấ

phát đi n d phòng, tr m b m c p n c, dàn x lý n ệ ự ấ ướ ạ ơ ử ướ c, b x lý n ể ử ướ ả c th i.

- Xây m i: ớ

+ Nhà b o v + T ệ ả ườ ả ng rào b o v , bi n qu ng ệ ể ả

cáo

+ Đ ng giao thông n i b + Kho ch a v t li u ứ ậ ệ ộ ộ ườ

+ Bãi t p k t v t li u, cát, đá + X ng gia công c t thép ế ậ ệ ưở ậ ố

+ Bãi đúc c u ki n bê tông + Bãi ch a c u ki n bê tông ứ ấ ệ ệ ấ

+ Phòng thí nghi m + Phòng đi u khi n trung tâm ệ ề ể

+ Văn phòng đi u hành + C u r a xe ầ ử ề

+ Nhà ngh công nhân, nhà ăn ca, v sinh ệ ỉ

7. T ng m c đ u t ứ ầ ư: 18.810.000.000 đ ng ồ ổ

8. Ngu n v n ồ ố :

Vay các ngân hàng: 5.643.000.000 đ ng ồ

V n ch s h u: 13.167.000.000 đ ng ủ ở ữ ố ồ

Th i h n vay: 05 năm ờ ạ

Lãi su t c đ nh: 7,8%/năm ấ ố ị

Ph ươ ng th c thanh toán: M i năm tr n g c và lãi 1 l n ầ ả ợ ố ứ ỗ

9. Các ch tiêu hi u qu kinh t do d án mang l ệ ả ỉ ế ự ạ : i

- Doanh thu hàng năm: 26.810.506.000đ

- Th i gian hoàn v n: 5 năm ờ ố

10. Ti n đ th c hi n ộ ự ệ : Năm 2004 ế

Life Believe

11. T ch c và th c hi n qu n lý : ổ ứ ự ệ ả

Trang 9

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

Công ty v t li u xây d ng và xây l p th ng m i t t ậ ệ ự ắ ươ ạ ự ổ ệ ch c th c hi n ự ứ

ng ph m và bê tông đúc d án "Đ u t ự ầ ư xây d ng t ự ổ ợ ả h p s n xu t bê tông th ấ ươ ẩ

c th c hi n theo đúng s n". Vi c xây d ng và mua máy móc, thi ẵ ự ệ t b s đ ế ị ẽ ượ ự ệ

các quy ch quy đ nh hi n hành c a Công ty và B Xây d ng. ủ ự ệ ế ộ ị

III. Đ A ĐI M C A D ÁN. Ự Ủ Ể Ị

ng, Công ty l a ch n v trí đ u t t i Km s 18- Sau khi kh o sát k l ả ỹ ưỡ ầ ư ạ ự ọ ị ố

19 qu c l 32 thu c xã Đ c Th ố ộ ứ ộ ượ ấ ng - Hoài Đ c -Hà Tây, cách C u Gi y ứ ầ

kho ng 8km, cách đ ng Láng - Hoà L c 8km. Đây là m t v trí t ả ườ ộ ị ạ ố ự t, khu v c

đ t r ng và n m g n các công trình tr ng đi m c a thành ph Hà N i, giao ọ ấ ộ ủ ể ằ ầ ố ộ

ặ thông thu n ti n. M t b ng s d ng h n 10.000m2, chi u r ng giáp m t ặ ằ ử ụ ề ệ ậ ộ ơ

đ ườ ng 50m, chi u dài 200m. ề

IV. CÁC GI I PHÁP K T C U H T NG. Ạ Ầ Ấ Ả Ế

1. N c cho s n xu t ướ ấ : ả

- T ng s n c s n xu t và sinh ho t: 16m3/h ố ướ ả ấ ạ ổ

+ Nhu c u cho tr m tr n bê tông: 15m3/h ầ ạ ộ

+ Nhu c u n c dùng trong sinh ho t: 1m3/h ầ ướ ạ

- Ph ng án c p n c: Khoan gi ng, dùng máy b m c p n ươ ấ ướ ấ ướ ế ơ ạ c cho tr m.

- N c c u ho : Dùng n b ch a và các h ng c u ho . c ướ ứ ả ướ ở ể ứ ứ ả ọ

2. Ph ươ ng án c p đi n ấ ệ :

T ng công su t các thi t b c a tr m tr n, nhà x ấ ổ ế ị ủ ạ ộ ưở ạ ng, khu sinh ho t,

ấ chi u sáng b o v … đ t công su t 200KW/h. Đ đ m b o ph c v s n xu t ụ ụ ả ể ả ệ ế ả ạ ả ấ

ệ ố và phát tri n sau này, Công ty s đ t 1 tr m đi n 360KVA-6KV. H th ng ẽ ặ ệ ể ạ

đi n đ t chìm kín, đ u t ầ ư ệ ặ ấ thêm m t máy phát đi n d phòng có công su t ệ ự ộ

250KVA đ d phòng m t đi n khi máy tr n bê tông đang ho t đ ng. ạ ộ ể ự ệ ấ ộ

3. H th ng phòng ch ng cháy n ệ ố ố ế ổ: Các h ng m c công trình h u h t ụ ầ ạ

đ ượ c xây d ng b ng nh ng v t li u khó cháy. ữ ậ ệ ự ằ

4.H th ng chi u sáng, b o v ế ệ ố ả ệ:

S d ng h th ng đèn cao áp thu ngân, pha đèn Halozen đ c l p trên ệ ố ử ụ ỷ ượ ắ

Life Believe Trang 10

i đ t. c t đi n li tâm, cáp d n đi n chôn ng m d ẫ ộ ệ ệ ầ ướ ấ

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

5.Phân tích nh h ả ưở ộ . ng xã h i

- Trên m ng chính c a m ng l i thoát n ươ ủ ạ ướ ướ ớ c chính, xây các h ga l n ố

c khi th i n đ x lý ch t th i tr ể ử ả ướ ấ ả ướ c ra ngoài, nh v y s không nh h ư ậ ẽ ả ưở ng

i đ i s ng dân c và môi tr ng sinh thái. t ớ ờ ố ư ườ

- Đ b i và ti ng n c a tr m h u nh không có, do v y đ m b o các ộ ụ ủ ư ế ạ ầ ậ ả ả ồ

ch tiêu, yêu c u môi tr ng. ầ ỉ ườ ng c a đ a ph ủ ị ươ

V. MÔI TR NG VÀ CÁC BI N PHÁP Đ M B O AN TOÀN: ƯỜ Ả Ả Ệ

ả - Do l p đ t tr m tr n trong đ a bàn g n thành ph , các bi n pháp đ m ặ ạ ệ ắ ầ ộ ố ị

b o môi sinh, an toàn thi công đ u ph i tuân th theo quy đ nh c a t nh, thành ả ả ủ ỉ ủ ề ị

ph , Nhà n c và ngành nh : ch ng b i, ch ng n, x lý n ố ướ ư ử ụ ồ ố ố ướ c th i, r a xe, ả ử

v n chuy n bê tông… ậ ể

- Ch ng b i: T ch c s d ng qu t gió, l c và bao kín xi lô xi măng khi ổ ứ ử ụ ụ ạ ố ọ

x xi măng t ả ừ xe v n chuy n vào xi lô. ể ậ

c th i qua h ga, l c l ng bùn tr c khi x ra h th ng thoát - X lý n ử ướ ọ ắ ả ố ướ ệ ố ả

n c chung. ướ

- An toàn đi n: T ch c ch ng sét ti p đ t đ y đ cho tr m tr n và các ế ổ ứ ấ ầ ủ ệ ạ ộ ố

công trình trong tr m. ạ

- Phòng ch ng cháy n . ố ổ

VI. TI N Đ TH C HI N D ÁN. Ế Ộ Ự Ự Ệ

Sau khi d án đ c duy t và t o đ c ngu n v n đ u t ự ượ ệ ạ ượ ầ ư ế ộ ể , ti n đ tri n ồ ố

khai d án đ ự ượ c th c hi n nh sau: ệ ư ự

: * Quý đ u tiên ầ

- T ch c ký k t h p đ ng thuê quy n s d ng đ t, v i di n tích ử ụ ứ ề ệ ế ấ ổ ợ ồ ớ

10.000m2

- T ch c ký k t h p đ ng mua máy móc thi t b cho công trình ổ ứ ế ợ ồ ế ị

- Quy ho ch t ng th m t b ng công trình ể ặ ằ ạ ổ

- Ti n hành công tác xây d ng c s h t ng ơ ở ạ ầ ự ế

: * Quý th haiứ

Life Believe Trang 11

- L p đ t tr m tr n ặ ạ ắ ộ

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

- Hoàn thi n xây d ng c s v t ch t, nhà kho, x ng, tr m đi n ơ ở ậ ự ệ ấ ưở ệ ạ

- Đào t o công nhân v n hành thi t b chính. ạ ậ ế ị

- Đ a tr m vào ho t đ ng th và k t thúc quá trình đ u t ử ạ ộ . ầ ư ư ế ạ

B- PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH:

1.V n đ u t : ầ ư ố

1.1 V n đ u t ố ầ ư ắ ơ ả . xây l p c b n

T ng nhu c u v n xây l p là: 859.156.000 đ ng. Bao g m chi phí xây ầ ắ ố ổ ồ ồ

ng và các công trình ph tr nh sau: d ng nhà x ự ưở ụ ợ ư

B NG 1 : B NG D TRÙ NGU N V N XÂY L P CHO D ÁN Ả Ố Ồ Ự Ự Ắ Ả

Đ n v :( 1000 đ ng) ơ ồ ị

STT LO I TÀI S N Ạ Ả Đ N VƠ Ị TÍNH L Đ NƠ GIÁ SỐ NGƯỢ THÀNH TI NỀ

Ậ Ủ

Ế

ệ ườ ng 1 m2 9 600 5.400

ể ề 2 m2 20 1.000 30.000 ộ

3 m2 180 800 144.000

ườ ng ệ 4 m2 30 300 9.000

5 m2 150 800 120.000 ụ

Life Believe Trang 12

Ệ NHÀ C A V T LI U KI N TRÚC Nhà b o v công tr ả - 1 cái Nhà đi u khi n tr m ạ tr n - 1 cái Nhà b p, nhà ăn ca, nhà ế ngh ỉ công nhân - 2 cái Nhà v sinh công tr - 1cái Nhà kho ch a ph gia, ứ v t li u ậ ệ

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

ph , d ng c nh - 1 cái ụ ỏ ụ ụ

Tr m bi n áp - 1tr m ế ạ ạ 6 m2 25 600 15.000

7 m2 7.246 61 442.006

ộ Đ ng giao thông n i ườ b , sân gia công v t li u, ậ ệ ộ h th ng n c ệ ố Hàng rào b o v ệ ướ ả 8 m2 450 175 78.750

C ng ra vào công tr ổ ườ ng 9 15.000 T.bộ

T ng c ng ổ ộ 859.156

1.2 D trù v n thi t b cho d án. ự ố ế ị ự

T ng giá tr đ u t cho thi ị ầ ư ổ ế ị ả t b là: 12.125.000.000 đ ng. Th hi n b ng ể ệ ồ

B NG 2 : B NG D TRÙ V N CHO D ÁN Ả Ố Ự Ự Ả

Đ n v : (1000 đ ng) ơ ồ ị

Ch ng lo i máy SL Đ n giá STT ơ Tính năng k thu t ậ ỹ Đ nơ vị Thành ti nề

I Ấ

1 60m3/h 3.300.000 3.300.000 1 Tr mạ

2 60- 90m3/h 1.800.000 1.800.000 1 Chi cế ấ ừ

3 6m /xe 830.000 3.320.000 4 Chi cế

t 2,5m3 ậ 4 2.200.000 2.200.000 1 Chi cế

ủ ạ t bế ị móc thi THI T B PH C Ụ Ế Ị V S N XU T Ụ Ả Tr m tr n bê tông ộ ạ công su t 60m3/h ấ Máy b m ôtô công ơ su t t 60-90m3/h Xe ôtô v n chuy n ể ậ bê tông 6m3/xe Máy xúc l Nh tậ Xe téc ch n c ở ướ 5 7m3 450.000 450.000 1 Chi cế

ự 6 370.000 370.000 1 Chi cế

ế ạ 7 150.000 150.000 1 Tr mạ

Life Believe Trang 13

Máy phát đi n dệ phòng DCA 165K Tr m bi n áp 250KVA C ng tr c ụ ổ 8 250.000 500.000 2 Chi cế

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

Ị II

10.000 5.000 20.000 5.000 Chi cế Chi cế

ố 3 10.000 Chi cế 2 1 T.b ộ

THI T B VĂN Ế PHÒNG 1 Máy vi tính 2 Máy In HP Đi n tho i: 4 C ạ ệ đ nh, 2di đ ng ộ ị T NG C NG Ộ Ổ 12.125.000

T ng giá tr đ u t thi t b là: 12.125.000.000 đ ng. ị ầ ư ổ ế ị ồ

2. C c u ngu n v n: ơ ấ ồ ố

ự Căn c vào tình hình, kh năng tài chính c a Công ty v t li u xây d ng ậ ệ ủ ứ ả

và xây l p th ng m i hi n nay, ngu n v n đ đ u t cho t ắ ươ ể ầ ư ệ ạ ồ ố ổ ợ ả ấ h p s n xu t

bê tông th ng ph m và bê tông đúc s n hoàn toàn là v n vay dài h n. ươ ẩ ẵ ạ ố

T ng ngu n v n: 18.810.000.000 đ ng. ồ ố ổ ồ

Lãi su t vay là: 7,8% năm ấ

Th i h n vay: 5 năm ờ ạ

Trong đó:

Vay các ngân hàng: 5.643.000.000 đ ng , chi m t l ỉ ệ ế ồ ồ 30% t ng ngu n ổ

v nố

V n ch s h u: 13.167.000.000 đ ng , chi m t l ủ ở ữ ỉ ệ ế ố ồ ồ 70% t ng ngu n ổ

v n ố

Thông s d án: ố ự

* M c kh u hao hàng năm c a nhà x ng, v t ki n trúc là: 18% ủ ứ ấ ưở ế ậ

* M c kh u hao hàng năm máy móc thi t b c a d án: 15% ứ ấ ế ị ủ ự

* T l chi phí chung là 60% doanh thu ỷ ệ

* T l chi phí v t li u là 65% chi phí chung ỷ ệ ậ ệ

* T l ỷ ệ kho n ph i tr là 15% chi phí v t li u ậ ệ ả ả ả

* T l kho n ph i thu là 12% doanh thu ỷ ệ ả ả

* T l ỷ ệ ồ t n qu ti n m t là 10% chi phí v t li u ậ ệ ỹ ề ặ

Life Believe Trang 14

* Chi phí s d ng VCSH là 13% ử ụ

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

* Chi phí thuê đ t 5.825.844.000 đ ấ

3. D tính k ho ch tr n : ả ợ ự ế ạ

N g c dài h n ph i tr hàng năm = T ng v n vay / S kỳ thanh ợ ố ổ ố ố ả ạ ả

toán

- Căn c vào đ c đi m c ứ ể ặ ủa d án, k ho ch kh u hao tài s n c đ nh, ấ ố ị ự ế ả ạ

ph n thi ầ ế ị t b , ph n nhà c a, v t ki n trúc. ử ế ầ ậ

, lãi su t vay 7,8% năm, th i h n 05 - Căn c nhu c u vay v n đ u t ầ ầ ư ứ ố ờ ạ ấ

năm, ph ng th c thanh toán m i năm tr n g c và lãi, ta có bi u xác đ nh ươ ả ợ ố ứ ể ỗ ị

chi phí tr lãi nh sau: ư ả

B NG 3 : BI U XÁC Đ NH CHI PHÍ TR LÃI + G C Ả Ố Ả Ể Ị

Đ n v :1000 đ ng ơ ồ ị

K ho ch tr n g c và lãi ả ợ ố ế ạ

Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5

Lãi su tấ Kho n m c ụ ả D n đ u ư ợ ầ năm 7,8% Năm 0 564300 0

1128600 1128600 ề

352123 88030.8 Ti n g c ố Lãi ph i trả ả

1480723 1216631

3385800 0 G c và lãi ố ư ợ ố D n cu i năm 564300 0 112860 0 440154 156875 4 451440 0 112860 0 264092 139269 2 225720 0 112860 0 176062 130466 2 112860 0

4. K ho ch kh u hao: ế ạ ấ

* M c kh u hao hàng năm c a nhà x ng, v t ki n trúc là: 18% ủ ứ ấ ưở ế ậ

* M c kh u hao hàng năm máy móc thi t b c a d án: 15% ứ ấ ế ị ủ ự

B NG 4 Ả : KH U HAO Ấ

Đ n v : 1000 đ ng ơ ồ ị

Năm 0 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6

Life Believe Trang 15

Kho nả m cụ I/Nhà ngưở x

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

859156

154648,08

154648

154648,0 8

M c KHứ

309296,16 463944,24 618592,32

773240

KHLK

154648,0 8 154648,0 8

704507,92 549859,84 395211,76 240563,68

85915,6

12125000

1818750

1818750 1818750

GTCL II/ TBSX NG M c KHứ KHLK

1818750

3637500

5456250

7275000 9093750

10306250

8487500

6668750

4850000 3031250

3031250

12984156

1973398,1 1973398,1 1973398,1 1973398,1 1973398

GTCL III/ TSCD NG M c KHứ KHLK

1973398,1 3946796,2 5920194,2 7893592,3 9866990

GTCL

11010758 9037359,8 7063961,8 5090563,7 3117166 3117165,6

5. Giá tr doanh thu c a công ty: ủ ị

B NG 5 : BI U XÁC Đ NH GIÁ TR DOANH THU Ả Ể Ị Ị

Đ n v :1000 đ ng ơ ồ ị

Ch ngủ Năm v n hành ậ

TT lo i s n ạ ả Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5

ng ph m v n chuy n đ n chân công trình ươ ể ế ẩ ậ ph mẩ I Bê tông th

Kh iố 24.611 29.885 34.455 35.158 35.158

ngượ l Đ n giá ơ 520 520 520 520 520

Thành 12.797.66 15.540.02 18.282.37 17.916.729 18.282.377 4 7

ng ph m v n chuy n đ n chân công trình và dùng b m ươ ơ ế ẩ ậ 0 ể II

ti nề Bê tông th Kh iố 8.790 10.673 12.305 12.557 12.557

Life Believe Trang 16

ngượ l Đ n giá ơ 570 570 570 570 570

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

Thành 5.010.074 6.083.662 7.014.104 7.157.249 7.157.249 ti nề

C u ki n bê tông đúc s n v n chuy n đ n chân công trình ẵ ậ ế ể ệ ấ III

Kh iố 1.758 2.135 2.461 2.511 2.520

ngượ l Đ n giá ơ 544 544 544 544 544

Thành 1.160.79 1.338.33 1.365.64 955.951 1.370.880 2 5 ti nề

8 22.784.48 18.763.689 26.269.165 26.805.270 26.810.506 T ngổ 0

* K ho ch kho n ph i thu: ế ả ạ ả

Ta có: Kho n ph i thu = T l KPT x DT ỷ ệ ả ả

B NG 6 : K HO CH KHO N PH I THU Ả Ả Ả Ạ Ế

Đ n v : 1000 đ ng ồ ơ ị

18.763.689

22.784.480 26.269.165

26.805.270 26.810.506

12% DT

2.251.642,8

2.734.137,6 3.152.2998

3.216.632,4 3.217.260,2

-482.494,92 -418.162,2

-64.332,6

-628,32 3.217.260,2

Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6

Kho nả m cụ Doanh thu T lỷ ệ KPT Kho nả ph i thu ả ∆ KPT -2.251.642,68

* K ho ch kho n ph i tr : ả ả ế ạ ả

Ta có: kho n ph i tr = CP NVL x 15% ả ả ả

B NG 7 : K HO CH KHO N PH I TR Ả Ả Ả Ạ Ế Ả

Đ n v : 1000 đ ng ơ ồ ị

Life Believe Trang 17

Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm4 Năm 5 Năm 6 Kho nả m cụ

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

18.763.689

22.784.480

26.269.165

26.805.270

26.810.506

60% DT

11.258.213,4

13.670.688

15.761.499

16.083.162 16.086.303,6

65% CPC

7.317.838,71 8.885.947,2 10.244.974,35 10.454.055,3

10.456.097

1.097.675,8 1.332.892,08 -235.216,3

1.536.746,1 1.568.108,3 1.568,414,52 -31.362,2 -203.854,02

-306,2 +1.568..414,52

D.Thu T lỷ ệ CP Chung CP Chung T lỷ ệ CP NVL CP NVL KPTrả ∆KPTrả -1.097.675,8

6. D trù qu ti n m t: ỹ ề ự ặ

∆VLĐ = ∆KPThu + ∆T n qu - ∆KPTr ồ ỹ ả

B NG 8 : D TRÙ QU TI N M T Ả Ỹ Ề Ự Ặ

Đ n v : 1000 đ ng ơ ồ ị

K ho ch KPTh – KPTr - T n QTM ế ạ ồ

Kho nả

Năm 6

Năm 1 18763689

Năm 2 22784480

Năm 3 26269165

Năm 4 26805270

Năm 5 26810506

m cụ Doanh thu

11258213

13670688

15761499

16083162

16086304

CPC

7317839

8885947

10244974

10454055

10456097

CP NVL ả Kho n ph i ả

2251643

2734138

3152300

3216632

3217261

thu Chênh l chệ

-2251643

-482495

-418162

-64333

-628

3217261

KPTh ả Kho n ph i ả

1097676

1332892

1536746

1568108

1568415

trả Chênh l chệ

-1097676

-235216

-203854

-31362

-306

1568415

KPTr T n qu ồ

ỷ

731784

888595

1024497

1045406

1045610

ề

ti n m t ặ Chênh l chệ

731784

156811

135903

20908

204

1045610

QTM D trùự

-422183

-90468

-78405

-12062

-118

QTM

Life Believe Trang 18

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

7. Lãi và l ỗ theo quan đi m v n đ u t ể : ầ ư ố

LNTThu = Dthu – CPC – K.Hao – Lãi vay ế

LNST = LNTThu - Thu TNDN ế ế

B NG 9 Ả : XÁC Đ NH LÃI, L Ị Ỗ

Đ n v : 1000 đ ng ồ ơ ị

Kho nả m cụ Doanh thu CPC KH CPLV LNTT Năm 1 18763689 11258213 1973398 440154 5091924 Năm 3 26269165 15761499 1973398 264092 8270176 Năm 4 26805270 16083162 1973398 176062 8572648 Năm 5 26810506 16086304 1973398 88030.8 8662774

Thu TNDN 1272981 2067544 2143162 2165694 ế

Năm 2 22784480 13670688 1973398 352123 6788271 1697067.7 5 5091203.2 5 LNST 3818943 6202632 6429486 6497081

* Dòng ngân l u:ư

Dòng ngân l u = Dòng ti n vào – Dòng ti n ra ư ề ề

B NG 10 Ả : DÒNG NGÂN L UƯ

Đ n v : 1000 đ ng ồ ơ ị

Xác đ nh dòng ngân l u ị

Năm 0

Năm 1

Năm 2

Năm 4

Năm 5

Năm 6

ư Năm 3

Kho n m c ụ ả I/ Dòng ti nề vào

16512046 22301985 25851003 26740937 26182185 17324761

1, Doanh thu

18763689 22784480 26269165 26805270 26810506

4369383

2, GT Thanh lý a, Đ t đai ấ

b, Nhà x

644367

ngưở

c, MMTB

9093750

Life Believe Trang 19

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

-2251643

-482495

-418162

-64333

-628.321

3217261

18810000 12165302 16021135 18649686 19240368 19297302

-1045304

18810000

Chênh l chệ KPTh II/Dòng ti n raề 1, Đ u tầ ư thu nầ 2, CPHD

11258213 13670688 15761499 16083162 16086304

1272981

1697068

2067544

2143162

2165694

-1097676

-235216

-203854

-31362

-306

306

731784

888595

1024497

1045406

1045610

-1045610

3, Thu TNDN ế 4, Chênh l chệ KPTr 5, Chênh l chệ QTM III/ Dòng ti nề ròng

- 18810000

4346744

6280850

7201317

7500569

6884883 18370065

* Xác đ nh giá tr NPV c a d án: ị ủ ự ị

Lãi su t tính toán : k = (70% x 13%) + (30% x 7,8%) x 75% = 10,86% ấ

H s chi ệ ố ế t kh u = ấ

( 1 + k )n

B NG 11 : TÍNH GIÁ TR NPV Ả Ị

Đ n v : 1000 đ ng ơ ồ ị

Kho nả

năm 0

Năm 1

năm 2

năm 3

năm 4

năm 5

năm 6

-18810000

4346744

7500569

18370065

m cụ NCF

6280850 0.81367364

7201317 0.73396504

6884883 0.5972080

0.902038607

0.662064807

0.538704687

HSCK

-18810000

3920931

5110562

5285515

4965863

4111707

9896040

-14889069

-9778507

-4492992

472871

4584578

14480618

TLHGNQ -18810000

Nh v y ta có NPV = 14.480.618.000 đ ư ậ

i n i b (IRR) * Su t sinh l ấ ợ ộ ộ

Ta có : NPV = 14.480.618.000 đ

r1 = 10,86%

Life Believe Trang 20

ch n rọ 2 = 30%  NPV = - 185.778.530.000 đ

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

IRR = 10,86% + ( 30% - 10,86%) x 14.480.618.000 / ( 14.480.618.000

+ 185.778.530.000 ) = 12,24%

1 , nh v y d án c a công ty đ

: * Nh n xét ậ

Theo tính toán s li u ta có IRR > r ố ệ ư ậ ự ủ ượ c

ch n th c hi n. ự ệ ọ

8. Th i gian hoàn v n c a d án ố ủ ự : ờ

v n đ u t ầ ư ố còn ph i thu h i ồ ả

T = s năm tr c khi hoàn v n + ố ướ ố

Thu nh p c a d án trong năm ậ ủ ự

 T = 3 + 4492992/ 4965863 = 3,9 năm

CH

NG III

ƯƠ

Ệ M T S GI I PHÁP NH M HOÀN THI N VI C Ằ

Ộ Ố Ả

Ệ

Ậ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH D ÁN T I CÔNG TY V T

Ự

Ạ

LI U XÂY D NGVÀ XÂY L P TH

NG M I.

Ự

Ắ

Ệ

ƯƠ

Ạ

Công ty V t li u Xây d ng và Xây l p th ậ ệ ự ắ ươ ạ ng m i v i h n 50 năm ho t ạ ớ ơ

ng. đ ng đã xây d ng vào qu n lý r t nhi u d án có t m c và ch t l ấ ộ ấ ượ ự ự ề ả ầ ỡ

ặ Ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a Công ty cũng có r t nhi u lĩnh v c, đ c ạ ộ ự ủ ề ấ ả ấ

bi , Công ty có d án đ u t m i: Xây d ng t ệ ớ t v i ho t đ ng đ u t ạ ộ ầ ư ầ ư ớ ự ự ổ ợ h p

s n xu t Bê tông th ả ấ ươ ng ph m và bê tông đúc s n. Nh m nâng cao hi u qu ẵ ệ ẩ ằ ả

ho t đ ng c a d án và vi c phân tích tài chính d án c a Công ty, nhóm em ủ ự ạ ộ ự ủ ệ

xin đ a ra m t s gi i pháp sau: ộ ố ả ư

I. GI I PHÁP V NGU N NHÂN L C CHO PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Ồ Ự Ả Ề

D ÁN. Ự

ấ V n đ ngu n nhân l c cho quá trình phân tích tài chính d án cũng r t ự ự ề ấ ồ

quan tr ng. Vì phân tích tài chính d án khâu quan tr ng và đ c quan tâm ự ọ ọ ượ

h n c trong l p d án vì nó liên quan đ n m c tiêu c a doanh nghi p khi ơ ụ ủ ự ế ệ ậ ả

Life Believe Trang 21

đó là: l đ u t ầ ư ợ ữ i nhu n. Đ i ngũ cán b phân tích tài chính ph i là nh ng ậ ả ộ ộ

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

ng ườ ấ i có chuyên môn, trình đ , s c kho . Tuy nhiên, do nh ng h n ch nh t ẻ ộ ứ ữ ế ạ

i pháp đ nh c a quá trình phân tích tài chính d án này nên c n có nh ng gi ị ự ữ ủ ầ ả

nh m nâng cao hi u qu công tác này: ệ ả ằ

ng xuyên t ch c nâng cao b i d ng ki n th c cho đ i ngũ C n th ầ ườ ổ ồ ưỡ ứ ứ ế ộ

cán b l p d án cũng nh c a toàn Công ty. ộ ậ ự ư ủ

- Đ i v i đ i ngũ lãnh đ o: là nh ng ng i kh năng, nghi p v , v a có ố ớ ộ ữ ạ ườ ụ ừ ệ ả

ứ kh năng v qu n lý, có trình đ và kinh nghi m. Tuy nhiên đ đáp ng ệ ể ề ả ả ộ

nh ng yêu c u ngày càng cao trong phân tích tài chính d án nói riêng cũng ự ữ ầ

ể ố nh l p d án nói chung thì c n ph i xây d ng nh ng tiêu chu n có th đ i ư ậ ữ ự ự ầ ẩ ả

v i lãnh đ o nh : ạ ớ ư

ch c + Có năng l c đi u hành h th ng t ề ệ ố ự ổ ứ

+ N m v ng nh ng quy trình nghi p v ệ ụ ữ ữ ắ

ng chính sách c a Đ ng và ngu n v n đ u t + N m v ng ch tr ữ ủ ươ ắ ầ ư ủ ả ố ồ

+ Th ng xuyên đ c đào t o nâng cao năng l c. ườ ượ ự ạ

- Đ i v i đ i ngũ phân tích tài chính d án. ố ớ ộ ự

Đây là đ i ngũ tr c ti p tham gia quá trình l p d án, cũng nh phân tích ự ư ự ế ậ ộ

tài chính d án. Yêu c u đ i v i đ i ngũ này là ph i có năng l c, trình đ và ố ớ ộ ự ự ầ ả ộ

ấ ạ n m v ng quy trình nghi p v l p d án. Đ ng th i ph i có ph m ch t đ o ự ắ ụ ậ ữ ệ ẩ ả ồ ờ

ng c a d án đ c nghiêm túc trong công vi c và luôn đ t m c tiêu ch t l ệ ứ ấ ượ ụ ặ ủ ự

lên hàng đ u. đ u t ầ ư ầ

II. GI I PHÁP V V N. Ề Ố Ả

Các gi i pháp đ c đ a ra là: ả ượ ư

- Tăng c ng tích lu : tích lu chính là nh m tái s n xu t m r ng sau ườ ở ộ ấ ằ ả ỹ ỹ

, có đ c ngu n v n tích lu cho tái đ u t m r ng tăng lên thì không đ u t ầ ư ượ ầ ư ở ộ ồ ố ỹ

nh ng t ng v n đ u t có c a d án cũng tăng ầ ư ữ ổ ố tăng lên mà b n thân v n t ả ố ự ủ ự

lên.

- N l c làm vi c có hi u qu nh t đ k t qu đ u t đ c v n hành ấ ể ế ả ầ ư ượ ỗ ự ệ ệ ả ậ

m t cách t t nh t làm tăng ngu n l i nhu n cho d án. ộ ố ồ ợ ấ ự ậ

Life Believe Trang 22

III. GI I PHÁP NH M NÂNG CAO S N L NG C A D ÁN. Ả ƯỢ Ả Ằ Ự Ủ

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

M c đích c a vi c nâng cao s n l ệ ả ượ ụ ủ ng c a d án v s l ự ề ố ượ ủ ấ ng và ch t

ng chính là doanh thu, tăng l l ượ ợ i nhu n. Nh đã phân tích ư ậ ở ứ ả trên thì m c s n

ng tăng t thu n v i doanh thu do đó khi s l ng bê tông (m2) tăng lên l ượ l ỷ ệ ố ượ ậ ớ

thì doanh thu s tăng thêm. V n đ này ph thu c vào: ụ ẽ ề ấ ộ

- Trình đ c a công ngh và thi ộ ủ ệ t b . ế ị

- Tay ngh c a công nhân. ề ủ

C hai nhân t trên đ u có nh h ng t thu n t ả ố ề ả ưở l ỷ ệ ậ ớ ộ i năng su t lao đ ng ấ

do đó tác đ ng t i m c s n l ng, đi u này có nghĩa là c n nâng cao tay ngh ộ ớ ứ ả ượ ề ầ ề

công nhân nh th ng xuyên đào t o, b i d ư ườ ồ ưỡ ạ ng nh ng ki n th c ngh ế ứ ữ ề

nghi p c n thi t cho h , có ch đ l ng, th ng x ng đáng cũng nh ệ ầ ế ế ộ ươ ọ ưở ứ ư

... nh ng ch đ v b o hi m y t ế ộ ề ả ữ ể ế

V nâng cao ch t l ấ ượ ề ng s n ph m cũng là nh m nâng cao doanh thu và ằ ẩ ả

i nhu n do khi ch t l l ợ ấ ượ ậ ng s n ph m tăng lên d n đ n doanh thu tăng lên. ẫ ế ả ẩ

Mu n ch t l ng s n ph m tăng lên thì ngoài nh ng y u t đã k trên thì ấ ượ ố ế ố ữ ẩ ả ể

ph i k đ n y u t nguyên v t li u. Nguyên v t li u càng ngày ph i đ ả ể ế ế ố ậ ệ ậ ệ ả ượ c

đáp ng t ứ ố t nh t nhu c u c a khách hàng. ầ ủ ấ

IV. GI I PHÁP V CÁC PH Ả Ề ƯƠ NG TI N K THU T: Ỹ Ậ Ệ

1. Đ i v i các ph ng ti n cho quá trình phân tích tài chính d án. ố ớ ươ ự ệ

Các ph ng ti n c a quá trình này là nh ng ph ng ti n ph c v cho ươ ệ ủ ữ ươ ụ ụ ệ

cán b l p d án mà ch y u là máy vi tính. ộ ậ ự ủ ế

2. Đ i v i các ph t b công ngh cho quá trình v n hành ố ớ ươ ng ti n thi ệ ế ị ệ ậ

. Các máy móc c a quá trình v n hành đ u t đa s đ c nh p kh u và đ u t ầ ư ầ ư ủ ậ ố ượ ẩ ậ

ớ đ t ti n vì v y vi c l a ch n công ngh thích h p và th c s x ng đáng v i ắ ề ự ự ứ ệ ự ệ ậ ọ ợ

giá tr c a nó vô cùng quan tr ng. Đi u này có liên quan tr c ti p t i năng ị ủ ế ớ ự ề ọ

su t lao đ ng, ch t l ộ ấ ượ ấ ng s n ph m và v n đ kh u hao thi ấ ề ả ấ ẩ ế ị ậ t b . N u nh p ế

kh u đ ẩ ượ ấ c công ngh tiên ti n v i giá c phù h p thì không nh ng ch t ả ữ ế ệ ợ ớ

l ượ ữ ng s n ph m tăng lên, năng su t lao đ ng tăng mà kh u hao vô hình, h u ả ẩ ấ ấ ộ

Life Believe Trang 23

c a d án gi m. hình c a máy móc s gi m d n đ n chi phí s n xu t th c t ẫ ẽ ả ự ế ủ ự ủ ế ấ ả ả

GVHD: Lê Th M Ph

TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 2Ệ

ị ỹ

ươ

K T LU N

Ậ

Ế

Qua n i dung phân tích và tính toán trong d án "Đ u t ầ ư ự ộ xây d ng t ự ổ ợ h p

s n xu t Bê tông th ả ấ ươ ng ph m và bê tông đúc s n cho th y r ng, vi c đ u t ẵ ệ ầ ư ấ ằ ẩ

ng ph m và bê tông đúc s n nh m m xây d ng t ự ổ ợ ả h p s n xu t bê tông th ấ ươ ẵ ẩ ằ ở

r ng lĩnh v c trong s n xu t kinh doanh c a Công ty V t li u Xây d ng và ộ ậ ệ ủ ự ự ấ ả

ng m i là th c s c n thi c đ nh h Xây l p th ắ ươ ự ự ầ ạ ế t, đáp ng đ ứ ượ ị ướ ể ng phát tri n

lâu dài c a Công ty. Bên c nh đó d án đ ự ủ ạ ượ ệ c th c hi n s t o công ăn, vi c ệ ẽ ạ ự

Life Believe Trang 24

i lao đ ng, tăng thu ngân sách cho qu c gia. làm, có thu nh p n đ nh cho ng ậ ổ ị ườ ộ ố

Đề tài tốt nghiệp: Phân tích dự án đầu tư xây dựng tổ hợp sản xuất bê tông thương phẩm và bê tông đúc sẵn của Công ty vật liệu xây dựng và xây lắp thương mại – Bộ thương mại

L I M Đ U Ờ Ở Ầ

Trang 1

CH

NG I

:

ƯƠ

KHÁI QUÁT V Đ U T VÀ D ÁN Đ U T

Ề Ầ Ư

Ầ Ư

Ự

Trang 2

Trang 3

NPV = ∑ - CFo

Trang 4

IRR = r1 + (r2 – r1) x

Trang 5

Trang 6

CH

NG II

ƯƠ

Ổ Ợ PHÂN TÍCH D ÁN Đ U T XÂY D NG T H P Ầ Ư

Ự

Ự

S N XU T BÊ TÔNG TH

NG PH M VÀ BÊ TÔNG

Ả

Ấ

ƯƠ

Ẩ

ĐÚC S N C A CÔNG TY V T LI U XÂY D NG VÀ

Ự

Ủ

Ẵ

Ậ

Ệ

NG M I - B TH

NG M I.

XÂY L P TH Ắ

ƯƠ

Ộ ƯƠ

Ạ

Ạ

Trang 7

Trang 8

Trang 9

GTCL II/ TBSX NG M c KHứ KHLK

GTCL III/ TSCD NG M c KHứ KHLK

Kho nả

Năm 6

Năm 1 18763689

Năm 2 22784480

Năm 3 26269165

Năm 4 26805270

Năm 5 26810506

m cụ Doanh thu

QTM D trùự

-422183

-90468

-78405

-12062

-118

QTM

Năm 0

Năm 1

Năm 2

Năm 4

Năm 5

Năm 6

Kho n m c ụ ả I/ Dòng ti nề vào

3, Thu TNDN ế 4, Chênh l chệ KPTr 5, Chênh l chệ QTM III/ Dòng ti nề ròng

- 18810000

4346744

6280850

7201317

7500569

6884883 18370065

Kho nả

năm 0

Năm 1