Quản lý dự trữ bắt buộc của ngân hàng trung ương

Chương 4 QU N LÝÝd tr ự ữ Ả b t bu c C A nhtw ộ Ủ

ắ

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

I- Khái ni m, m c tiêu c a DTBB ụ

ủ

ệ

1. Khái ni m:ệ l gi a s ti n b vô hi u hoá không ị ệ

ỷ ệ ữ ố ề ợ ử ụ

ố ề ử ộ ả

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

là t đư c s d ng trên t ng s ti n g i huy ổ đ ng ộ đư c c a TCTD trong m t kho ng ợ ủ th i gian nh t ờ ấ đ nh. ị

2. Muïc tieâu

ầ ủ ở đ u c a DTBB:

ả

ụ ả ụ

t t

a. M c tiêu kh i • Đ m b o an toàn thanh toán b. M c tiêu ngày nay c a DTBB: ủ • Ki m soát và ế ăng trư ng ti n t đi u ti ề ệ ở ề • T o m i quan h ph thu c gi a NHTG ữ ệ ụ ộ ố

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

• Đ m b o an toàn thanh toán ể ạ v i NHTW ớ ả ả

3. C CH TÁC Đ NG

Ơ Ế

Ộ

DTBB

ố

ổ

ề

ử ả ư

ụ

ch c ứ tín d ng bu c ph i đ a vào d ự tr theo lu t đ nh

• K/N: là v n ti n g i mà t ộ ậ ị

ữ

• Hay noùi caùch khaùc: laø soá tieàn phaûi giöõ laïi khoâng ñöôïc söû duïng ñeå thöïc hieän CSTT quoác gia

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

C ch tác đ ng c a

ủ

ơ

ế

ộ DTBB ộ

ế

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

• Khi ↑↓ DTBB tác đ ng đ n: - vốn khả dụng, - khả năng tạo tiền, - L/S thị trường tiền tệ - lượng tiền cung ứng.

ố

Tác đ ng đ n v n kh ả ế ộ ủ ệ thoáng NH d ng c a h

ụ

ầ

• Khi t ố

ủ ứ ề ắ ng ti n ề ượ ử

• Khi t ề ố

dtbb ủ ↑

↑ → làm ↑ nhu c u v dtbb l ề ỷ ệ → NH có th ể ↓ v n kh d ng c a NH ả ụ CV ho c bán ch ng khoán đang n m ặ ng ti n g i và l ữ →↓ l gi ượ cung ng. ứ l ỷ ệ ả ụ ặ ả ề ượ ử

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

↓ → làm ↓ c u v v n ầ → NH có kh năng kh d ng c a NH CV ho c mua ck ng ti n g i & →↑ l ng ti n cung ng. l ứ ề ượ

Tác đ ng đ n lãi su t th ị ế

ấ

ộ tr

ng ti n t

ườ

ề ệ

DTBB

• T l ỷ ệ ặ ↑ → làm tăng DTBB→↓ CV ủ ứ

ế ng Liên NH đ bù ể → lãi su t th tr ị ườ ấ ả ng ụ ↓, kh năng ề ầ

ho c bán ch ng khoán c a NH, vay các NH trên th tr ị ườ s thi u h t DTBB ụ ự ề ệ ↑→c u v tín d ng ti n t CV • T l DTBB ↓→ ↓ Ls trên th tr ỷ ệ

ị ườ ủ

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

ng, n/c vay v n ố →↑ kh năng CV c a h ệ ả th ng NH ố

Ch c năng c a DTBB

ứ

ủ

• Bình n lãi su t qua đêm trên th ị ấ

t v n kh d ng c a h th ng ổ ng liên ngân hàng ả ụ ế ố ườ • Đi u ti ề ệ ố ủ

ngân hàng

ng ti n t ề ệ ưở ự

• Ki m soát s tăng tr • T o thu nh p cho Ngân hàng Trung ậ

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

ể ạ ngươ

II. Phương pháp qu n lý d tr ự ữ ả b t bu c:

ộ

ắ

ộ

ự ị

• Đ i tố ư ng th c hi n d tr b t bu c: • Căn c xác • Xác đ nh d tr b t bu c và ch p hành ộ

ệ ự ữ ắ đ nh d tr b t bu c. ộ ự ữ ắ ấ ự ữ ắ ộ

d tr b t bu c. • X lý vi ph m quy đ nh d tr b t ạ ự ữ ắ ị

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

ợ ứ ị ự ữ ắ ử bu c.ộ

1. Đ i tố ư ng th c hi n DTBB: ự

ợ

ệ

t ki m (quy

ệ

ạ

 Xác đ nh các NH ph i th c hi n DTBB? ả ự  Tài kh an ph i th c hi n DTBB? ệ ả ự - TK. Ti n g i không kỳ h n ạ - TK. ti n g i có kỳ h n, ti n g i ti ề ử ế

ạ

ị ỏ ề ử ề ử đ nh theo kỳ h n) ị

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

Trong đó: - TK. Ti n g i b ng N i t ộ ệ ề ử ằ - TK. Ti n g i b ng Ng ai t ọ ệ ề ử ằ

ứ

d tr ỷ ệ ự ữ

ị b t bu c.

2. Căn c xác ắ

đ nh t l ộ

ụ

ọ

quan tr ng i t quan tâm t

ấ

ớ

ọ

khác

ế ố

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

 M c tiêu c a CSTT ủ  Chi phí ph i tr c a các NHTG ả ả ủ  Tính n ổ đ nh c a các l ai ti n g i ề ử ủ ị trong đĩ, m c tiêu c a CSTT là y u t ế ố ủ ơi lúc NHTW khơng nh t thi nh t. Đấ ế các y u t

ị

3. Xác đ nh d tr b t bu c và ộ ch p hành d tr b t bu c ộ

ự ữ ắ ự ữ ắ

ấ

a. Nguyên t c tính tóan: ắ

DTBB

ố ề

ộ

ỷ ệ

S dố ư b/quân ngày c a ti n ủ ề S ti n DTBB = g i huy đ ng thu c di n tính * T l ệ ộ ử DTBB trong kỳ xác đ nhị

ộ

T ng s d C a kỳ xác

đ nh (t

ố ư ti n g i huy ề ử ngày ừ

ổ ủ

đ ng cu i các ngày ố đ u ầ đ n ngày cu i kỳ)

ố

ế

ị

đ ng thu c di n tính =

ộ

S dố ư b/quân ngày c a ti n ủ ề g i huy ệ ử DTBB trong kỳ xác đ nhị

S ngày c a kỳ xác ủ

ố

đ nhị

ể

ả

ị

Trong đó: - Kỳ xác đ nh là kỳ dùng đ tính s ti n TCTD ph i duy trì DTBB - Kỳ duy trì là kỳ TCTD ph i th c hi n DTBB theo quy ả

ố ề ệ

đ nh c a NHTW ị

ự

ủ

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

Xác đ nh d tr b t bu c và ch p

ị

ấ

ộ ự ữ ắ hành d tr b t bu c: ự ữ ắ

ộ (Ti p)ế

ờ ạ ủ ề ử

ớ

đ nh và kỳ duy ị ăn c ứ ư c làm c đang th c ự

ố ề

ả

 Phương pháp trùng hòan tòan: Kỳ xác đ nh cũng chính là kỳ

ị

duy trì DTBB;

đ nh và kỳ ị

ầ

i c a kỳ xác

 Phương pháp trùng m t ph n: m t ph n kỳ xác ộ ầ

ộ ạ ủ

đ nh và kỳ duy trì ị ư c ớ ầ ớ

ợ

ầ duy trì là n i ti p, ph n còn l ố ế là trùng nhau. Đây là phương pháp đư c ph n l n các n s d ng. ử ụ

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

b. Phương pháp tính: Có 3 phương pháp sau:  Phương pháp n i ti p v i th i h n c a kỳ xác ố ế ớ trì là đúng 1 kỳ (dùng s li u ti n g i kỳ tr ố ệ tính s ti n ph i DTBB cho kỳ này); NHNN VN hi n.ệ

ự

c. Tính s DTBB th c hi n th c ệ c a các TCTD

t

ố ế ủ

ổ

ề ử

T ng s d duy trì (t

ngày

ố ư ti n g i cu i các ngày trong kỳ ố ế

đ u ầ đ n ngày cu i kỳ)

ừ

ố

ạ

S ngày c a kỳ duy trì ủ

ố

S dố ư ti n g i B/quân ề ử ngày t i Ngân hàng = Nhà nư c kỳ duy trì ớ

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

4. Ki m tra, x lý vi ph m DTBB

ử

ể

ạ

ệ ể ể ệ ệ ự ự ủ

ự ệ

ề

ạ

ớ ố ề ả

a. Ki m tra vi c th c hi n DTBB ệ  Ki m tra vi c th c hi n DTBB c a TCTD trong kỳ duy trì đư c th c hi n trên c ơ s ở ợ ữ ố ư ti n g i b/quân ngày so sánh gi a s d ử c a TCTD t i NHNN trong kỳ duy trì ủ DTBB (A) v i s ti n ph i DTBB trong kỳ duy trì (B).

ử ư t DTBB ợ

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

• N u A > B : TCTD g i v • N u A < B : TCTD thi u DTBB ế ế ế

b. X lý vi ph m quy

ử

đ nh v ề

ị

đ nh v DTBB là nh m ử

ạ DTBB ề ị ả đi u ti ế ủ ề

ằ t c a công c ụ ạ ệ

• Tùy t ng qu c gia, NHTW có th quy ể

đ nh ố ị ố ớ ư ng h p vi ph m quy ạ đ i v i tr ợ ứ ạ ờ

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW

• X lý vi ph m quy nâng cao hi u qu DTBB. ừ m c ph t đ nh v DTBB. ề ị

Vi

t Nam

III. D tr b t bu c ự ữ ắ

ộ ở

ệ

ễ

ự

ế ỷ ệ

• T nghiên c u di n bi n t ứ

ờ

ủ

ọ ề ử

ề ả

ệ

ề

l DTBB c a NHNN th i gian v a qua (c đ i v i ti n g i ả ố ớ ề ử ừ n i t và ti n g i ng ai t ). ệ ề ử ộ ệ • V/đ tr lãi cho ti n g i trong di n ph i n p DTBB và ti n g i vử ư t m c ph i n p DTBB.

ả ộ • X lý vi ph m DTBB.

ả ộ ứ ợ ạ

ử

ả

ủ

GVC. ThS LÊ VĂN H IẢ

C.4 Qu n lý DTBB c a NHTW