THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI - Ths Hoàng Thị Lan Hương

Chia sẻ: Thienkim Thienkim | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:54

Thêm vào BST

Báo xấu

294
lượt xem 66
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Thị trường ngoại hối hay thị trường hối đoái ngoại tệ là thị trường tiền tệ quốc tế diễn ra các hoạt động giao dịch các ngoại tệ và các phương tiện thanh toán có giá trị như ngoại tệ. Hệ thống tổ chức thị trường ngoại hối theo hệ thống ngoại hối Anh-Mỹ: Thị trường ngoại hối này có tính chất biểu tượng,các giao dịch chỉ xảy ra thường xuyên giữa một số ngân hàng với người môi giới,chủ yếu thông qua điện thoại ,fax....

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI - Ths Hoàng Thị Lan Hương

THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI 1 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
Ngoại hối vs. ngoại tệ   Thị trường ngoại hối  Giao dịch trên thị trường ngoại hối - SPOT - FORWARD - FUTURES - SWAP - OPTIONS  Bài tập 2 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
 Ngoại hối = ngoại tệ ???  (Foreign exchange = Foreign currency ???) 3 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
Ngoại hối vs. ngoại tệ   Thị trường ngoại hối  Giao dịch trên thị trường ngoại hối - SPOT - FORWARD - FUTURES - SWAP - OPTIONS  Bài tập 4 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
niệm  Khái  Chức năng của TTNH - Chuyển giao quyền sở hữu hàng hóa/quyền sử dụng vốn (transfer purchasing power) - Cấp tín dụng cho h/đ thương mại quốc tế (bankers’ acceptances, L/C) - Hedging 5 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
Cấu trúc TTNH:  Thị trường 24/24 Thị trường tập trung 6 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
7 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
và các tổ chức kinh doanh ngoại  NHTM hối phi NH: “market makers”  Cá nhân và doanh nghiệp  Speculators và Arbitragers  NHTW và Kho bạc  Brokers 8 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
Ngoại hối vs. ngoại tệ   Thị trường ngoại hối: khái niệm, chức năng, chủ thể tham gia  Giao dịch trên thị trường ngoại hối - SPOT - FORWARD - FUTURES - SWAP - OPTIONS Bài tập  9 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
 Yết giá kiểu Mỹ vs. kiểu Châu Âu - Kiểu Mỹ: giá của 1 đồng ngoại tệ tính bằng USD. VD: $ 0,6250/CHF - Kiểu Âu: giá của 1 USD tính bằng ngoại t ệ. VD: CHF 1,6000/$  Yết giá liên NH: phần lớn kiểu Âu  Ngoại lệ: EUR và GBP yết giá kiểu Mỹ 10 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
 Nicknames: “Cable” - “Loonie” - “Kiwi” - “Aussie” - “Swissie” - “Sing dollar” - 11 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
Đơn vị tiền tệ: kiểu Anh vs. kiểu Mỹ  British English U.S. English “one billion” = “a million “one billion”= “a million” thousand million” =1,000,000,000,000 =1,000,000,000 “a trillion” = “a million “a trillion” = “a thousand billions” billions” “yard” = “a U.S. billion” 12 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
niệm  Khái  Ngày giá trị vs. Ngày giao dịch (Value date vs. Transaction date): quy tắc J+2  Ví dụ: Transaction 12 Feb 16 Feb (Fri.) 28 Apr. 31 Aug. date (Mon.) (Wed.) (Fri.0 Value date ??? ??? ??? ??? 13 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
 Ứng dụng: nghiệp vụ Arbitrage Khái niệm   Phân loại: - Locational arbitrage - Triangular arbitrage Ví dụ 4.1:  Bank A: S(GBP/USD) = 1,74 - Bank B: S(GBP/USD) = 1,75 - Giả thiết: no transaction cost - Với 1tr USD: có cơ hội Arbit? - 14 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
dụ 4.2:  Ví - Bank A: S(GBP/USD) = 1,74/75 - Bank B: S(GBP/USD) = 1,75/76 - Có cơ hội Arbit?  Ví dụ 4.3: - North Bank: S(NZD/USD) = 0,6612/14 - South Bank: S(NZD/USD) = 0,6616/18 - Có cơ hội Arbit? 15 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
dụ 4.4: Triangular arbitrage  Ví - Citibank : S(EUR/USD) = 1,3910 - Barclays Bank : S(GBP/USD) = 1,7495 - Dresdner Bank : S(GBP/EUR) = 1,2560 Với 1tr USD có thể tìm kiếm cơ hội Arbit như thế nào? 16 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
tập về:  Bài Arbit trong thanh toán Đọc sách bài tập 17 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
Công ty Turz (Chicago) nhập khẩu hàng từ Singapore, lô hàng trị giá 1 triệu SGD, thời hạn thanh toán 90 ngày. Hiện tại Công ty sẽ: Relax, do Do hay ??? a) nothing!!! something !!! 18 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
Ngoại hối vs. ngoại tệ   Thị trường ngoại hối: khái niệm, chức năng, chủ thể tham gia  Giao dịch trên thị trường ngoại hối - SPOT - FORWARD - FUTURES - SWAP - OPTIONS Bài tập  19 Ths. Hoàng Thị Lan Hương
Khái niệm   Ý nghĩa  Kỳ hạn phổ biến: 30, 60, 90, 180, và 360 ngày  Value date: J + 2 + N  Một số ngoại lệ: Nếu ngày đến hạn của HĐ kỳ hạn không phải là ngày làm việc -  ngày làm việc kế tiếp - Nếu ngày đến hạn = ngày cuối tháng, không phải ngày làm việc  1 ngày có hiệu lực trước đó - Nếu ngày giá trị giao ngay = ngày làm việc cuối cùng trong tháng  ngày giá trị kỳ hạn = ngày làm việc cuối cùng của tháng kỳ hạn 20 Ths. Hoàng Thị Lan Hương