30-Dec-13
1
TỔNG QUAN
VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Mục tiêu và Nội dung
•Mục tiêu:
-Hiểu được thế nào là phân tích tài chính
-Hiểu được tiến trình phân tích tài chính
-Biết các bước phân tích tài chính
•Nội dung:
•Các bước phân tích tài chính
•Các nội dung phân tích tài chính
•Các công cụ phân tích tài chính
30-Dec-13
2
Tại sao phải phân tích báo cáo tài chính?
Biết cách sử dụng các báo cáo tài chính cho phép
người sử dụng đánh giá:
Vị thế tài chính của DN
Thành công trong hoạt động của DN
Chính sách và chiến lược của ban giám đốc
Hiểu rõ được hoạt động trong tương lai
Định nghĩa Phân tích tài chính
Phân tích tài chính là sử dụng các công cụ và kỹ
thuật phân tích để phân tích các báo cáo tài chính
và dữ liệu liên quan nhằm đánh giá hiệu quả hoạt
động và xu hướng hoạt động của một doanh
nghiệp.
30-Dec-13
3
Những người cần phân tích BCTC
•Nhà đầu tư
•Nhà cung cấp tín dụng
•Cơ quan kiểm toán
•Cơ quan thuế/khác
•Nhà quản lý
•Người lao động
•…
CÁC BƯỚC THỰC HIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Ra quyết định
Lựa chọn công
cụ/phương pháp phân
tích
Mục tiêu phân tích
(Để làm gì?)
Thu thập số liệu
(chính thống/phi chính
thống)
Kiểm tra, cập nhật
Tính toán, phân tích
1
3
4
5
6
2
30-Dec-13
4
Bước 1: Xác định mục tiêu phân tích
Mục tiêu phân tích là gì?
Xác định các câu hỏi cần trả lời?
Bước 2: Chọn công cụ và kỹ thuật phân tích
•Công cụ:
-Số liệu, bảng biểu
•Kỹ thuật phân tích
•Phân tích so sánh
•Phân tích tỷ trọng
•Phân tích tỷ số
•Phân tích Dupont
•…
30-Dec-13
5
Bước 2: Công cụ và kỹ thuật phân tích
Phương pháp so sánh
Phương pháp Dupont
Tình hình
tài chính
Giải thích
nguyên nhân
Phương pháp tỷ số
Bước 2: Công cụ và kỹ thuật phân tích
•Phân tích ngang (horizontal analysis)
•Phân tích biến động (Year-To-Year Approach)
•Phân tích chỉ số (Base-Year-To-Date Approach –
Index analysis)
•Phân tích dọc (vertical analysis –Common –size
analysis)
Tính tỷ lệ phần trăm của từng hạng mục trong BCDKT so
với Tổng tài sản hoặc từng hạng mục của BCKQKD so với
Doanh thu thuần
•Phân tích chỉ số (Ratio analysis): Phân tích sự tương
quan giữa các hạng mục của BCTC.
Phương pháp so sánh