Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 1 - Lê Đức Tố

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:21

Thêm vào BST

Báo xấu

12
lượt xem 2
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng Thị trường chứng khoán - Chương 1: Những vấn đề cơ bản về thị trường chứng khoán, được biên soạn gồm các nội dung chính sau Khái niệm, đặc điểm và các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán; Phân loại thị trường chứng khoán; Chức năng, vai trò của thị trường chứng khoán; Điều kiện hình thành và phát triển thị trường chứng khoán. Mời các bạn cùng tham khảo!

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 1 - Lê Đức Tố

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Giảng viên : LÊ ĐỨC TỐ Bộ môn : Ngân hàng – Chứng khoán
Kết cấu môn học: • Chương 1: Những vấn đề cơ bản Môn học về thị trường chứng khoán • Chương 2: Chứng khoán • Chương 3: Hoạt động giao dịch trên thị trường chứng khoán bao gồm • Chương 4: Hệ thống lưu ký, thanh toán bù trừ và thông tin TTCK 6 • Chương 5: Đầu tư và phâ n tích đầu tư chứng khoán • Chương 6: Quản lý nhà nước về chương: TTCK
Tài liệu tham khảo: ⚫ Giáo trình Thị trường chứng khoán, trường Đại học thương mại năm 2009. ⚫ Giáo trình những vấn đề cơ bản về chứng khoán và TTCK, TS Đào Lê Minh ⚫ Luật chứng khoán 2007 và các văn bản hướng dẫn luật ⚫ Trang web: http://vcbs.com.vn; www.tas.com.vn; http://CafeF.vn..... ⚫ Tạp chí Chứng khoán Việt Nam, tạp chí Đầu tư chứng khoán….
Chương I: Những vấn đề cơ bản về thị trường chứng khoán ⚫ 1.1 Khái niệm, đặc điểm và các chủ thể tham gia TTCK ⚫ 1.1.1 Cơ sở hình thành thị trường chứng khoán ⚫ Mâu thuẫn trong quan hệ cung cầu vốn tiền tệ : người có vốn nhàn rỗi không gặp được người có nhu cầu cần vốn ⚫ Sự xuất hiện của các chứng khoán: trái phiếu chính phủ, trái phiếu doanh nghiệp, cổ phiếu….
1.1.2 Khái niệm và đặc điểm của TTCK Thị trường chứng khoán là gì ? • Là nơi diễn ra các hoạt động phát hành, giao dịch mua bán chứng khoán. • Thị trường tài chính ? • Thị trường tiền tệ ? • Thị trường vốn ? • Thị trường chứng khoán ?
1.1.2 Khái niệm và đặc điểm(tiếp) ⚫ Đặc điểm của thị trường chứng khoán: Được đặc Hoạt động TTCK gần Hàng hóa là trương bởi mua bán với thị Về cơ bản là những hàng những định thông qua trường cạnh thị trường hóa đặc biệt chế tài chính người môi tranh hoàn liên tục trực tiếp giới hảo
Các kênh luân chuyển vốn qua TTTC ⚫ Trong kênh tài chính gián tiếp Người Trung gian tài Người cung vốn chính cầu vốn ⚫ Trong kênh tài chính trực tiếp Người Vốn Người cung vốn cầu vốn Phí Trung gian tài chính 7
1.1.3 Các chủ thể tham gia trên TTCK Tổ chức phát hành: huy động vốn và cung cấp hàng hóa cho thị Người quản lý trường và giám sát Nhà đầu tư thị trường: cơ chứng quan quản lý khoán: mua nhà nước, sở bán chứng giao dịch, hiệp khoán vì lợi hội các nhà KDCK nhuận Người Người kinh doanh chứng cung cấp khoán: cá các dịch nhân, tổ chức vụ hỗ trợ thực hiện nghiệp vụ KDCK KDCK
1.2 Phân loại thị trường chứng khoán 1.2.1 Theo đối tượng giao dịch Theo đối tượng giao dịch a) Thị trường cổ c) Thị trường d) Thị trường b) Thị trường trái phiếu: là bộ phận chứng chỉ quỹ chứng khoán phái phiếu quan trọng nhất đầu tư sinh
Kiểm tra: ⚫ 1. Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán? Vai trò từng chủ thể? Chủ thể nào đóng vai trò quan trọng nhất? ⚫ 2. Giải quyết tình huống sau: Công ty SABECO thực hiện phát hành cổ phiếu lần đầu ra ngoài công chúng vào ngày 2/8/2016 với giá phát hành là 75.000 đ/cp, số lượng 832 triệu cổ phiếu. Vậy Công ty Thu bn tiền? Theo sổ sách kế toán ghi nhận bao nhiêu tiền? Điều kiện để SABECO phát hành cổ phiếu là gì? Vai trò việc phát hành đối với Thị trường, với NĐT và với SABECo như thế nào? ⚫ Nhà đầu tư A mua 350.000 cp với giá 75.000 đ\cp vào ngày 2/8/2013 ⚫ Sau 1 tháng : - Giá tăng lên 150.000 LN của Nhà đầu tư ? SAB được bao nhiêu tiền? ⚫ - Giá giảm còn 35.000 LN của Nhà đầu tư? SAB mất bao nhiêu tiền? Khi giá cổ phiếu tăng hoặc cổ phiếu giảm, công ty phát hành được gì và mất gì? ⚫ CTCK Rồng Việt thực hiện cung cấp dịch vụ: ⚫ Hỗ trợ như thế nào cho SAB trong việc phát hành? ⚫ Hỗ trợ cho nhóm đầu tư như thế nào ⚫ Doanh thu, lợi nhuận như thế nào ⚫ Các bạn có được phép mua cổ phiếu của SAB? ⚫ Ngoài ra còn cung cấp dịch vụ nào khác?
Thị trường chứng chỉ quỹ
1.2.2 Theo giai đoạn vận động của chứng khoán Thị trường sơ cấp Thị trường thứ cấp
Thị trường sơ cấp Khái • Là thị trường phát hành các chứng khoán mới (lần đầu được phát hành và đưa vào lưu thông) niệm • Tạo vốn cho tổ chức phát hành Vai trò • Chuyển hóa các nguồn vốn nhàn rỗi trong công chúng vào trong đầu tư • Chứng khoán vừa là công cụ huy động vốn vừa là công cụ đầu tư sinh lời Đặc điểm • Chủ thể giao dịch: Một bên là các tổ chức phát hành, một bên là các nhà đầu tư • Thị trường sơ cấp làm tăng vốn cho nền kinh tế
Thị trường thứ cấp Khái • Là thị trường diễn ra các giao dịch mua bán các chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơ cấp niệm Vai trò • Thực hiện việc di chuyển quyền sở hữu chứng khoán giữa các nhà đầu tư • Chứng khoán chỉ là công cụ đầu tư sinh lời Đặc điểm • Chủ thể giao dịch: các nhà đầu tư • Thị trường thứ cấp không làm tăng vốn cho nền kinh tế
1.2.3 Theo cơ chế hoạt động B) Thị trường có tổ A) Thị trường chứng chức: được thừa nhận khoán không có tổ và có sự quản lý của chức: tự phát, chợ đen nhà nước, pháp luật: Thị trường giao dịch Thị trường chứng tập trung: TTGD, khoán phi tập trung: SGD OTC
1.2.4 Theo thời hạn thanh toán A) Thị trường giao ngay: mua bán theo giá thỏa thuận khi ký hợp đồng, thanh toán sau đó một hai ngày theo luật định B) Thị trường kỳ hạn: giao dịch theo giá thỏa thuận khi ký hợp đồng, thanh toán sau những khoảng thời gian nhất định: 30, 60 ngày
1.3 Chức năng, vai trò của TTCK ⚫ 1.3.1 Chức năng thị trường chứng khoán ⚫ Tập trung huy động vốn cho nền kinh tế ⚫ Điều tiết các nguồn vốn trong nền kinh tế ⚫ 1.3.2 Vai trò thị trường chứng khoán ⚫ Kênh huy động, tập trung và luân chuyển vốn ⚫ Kích thích cạnh tranh, nâng cao hiệu quả hđ ⚫ Đa dạng hóa hình thức đầu tư và huy động vốn ⚫ Thúc đẩy hội nhập kinh tế ⚫ Tạo môi trường giúp chính phủ thực hiện cs kt ⚫ Đánh giá hiệu quả hoạt động doanh nghiệp
1.3.3 Các khía cạnh tiêu cực của TTCK • Đầu cơ chứng khoán • Chèn ép, cá lớn nuốt cá bé Thao túng thị trường • Tin đồn thất thiệt, không chính xác • Lợi dụng việc biết thông tin nội bộ Giao dịch • Cá nhân sau được coi là biết thông tin: thành viên HĐQT, nội gián Ban giám đốc, Ban kiểm soát, cổ đông lớn….. • Tự ý mua bán chứng khoán trên tài khoản khách hàng Hành vi • Làm trái lệnh đặt mua, đặt bán của nhà đầu tư khác: