!
!
!
!
!
KINH%DOANH%NGOẠI%HỐI%
!
45%tiết%
!
THS.!NGUYỄN!TRUNG!THÔNG!
thongnt@ueh.edu.vn!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
Chương%trình%môn%học:%KINH%DOANH%NGOẠI%HỐI%
!
Giảng!viên:!ThS.!Nguyễn%Trung%Thông%%
Thời!lượng:!45%tiết!
Giới%thiệu:%Môn!học!Kinh!doanh!Ngoại!hối!bao!gồm!những!kiến!thức!căn!bản!về!tiền!tệ!thế!giới,!tỷ!giá!hối!đoái,!thị!
trường!hối!đoái,!phòng!ngừa!rủi!ro!tỷ!giá.!
Đối%tượng:%Sinh!viên!đại!học!năm!thứ!3,!các!chuyên!ngành!Tài!chính!–!Ngân!hàng!
Triết%lý/Sự%cần%thiết:%%
Sinh!viên!kinh!tế,!đặc!biệt!trong!các!chuyên!ngành!nêu!trên!không!thể!không!biết!đến!Kinh!doanh!Ngoại!hối!như!là!
một!nhu!cầu!tất!yếu!trong!kinh!tế!thế!giới.!Trong!bối!cảnh!hội!nhập,!không!biết!Kinh!doanh!Ngoại!hối!tức!là!sẽ!bị!cô!
lập!với!thế!giới,!nơi!mà!gần!như!tất!cả!các!quốc!gia!đều!sử!dụng!Kinh!doanh!Ngoại!hối.!
Mục%tiêu%
Nắm!vững,!phân!tích!được!những!kiến!thức!căn!bản!về!tiền!tệ!thế!giới,!các!nghiệp!vụ!kinh!doanh!ngoại!tệ!trên!thị!
trường!hối!đoái.!
Thực!hiện!nghiệp!vụ!mua!bán!ngoại!tệ!trên!thị!trường!hối!đoái!quốc!tế,!đảm!nhiệm!các!khâu!Kinh!doanh!Ngoại!hối!
tại!các!doanh!nghiệp!có!hoạt!động!xuất!nhập!khẩu!và!các!phòng!Kinh!doanh!Ngoại!hối!tại!các!ngân!hàng!thương!
mại.!
Phương%pháp%học%tập%
Áp!dụng!phương!pháp!tương!tác,!hướng!về!sinh!viên!thông!qua!các!hoạt!động!như:!nghe!giảng,!thảo!luận!nhóm,!
giải!quyết!tình!huống,!thuyết!trình.!
Phương%pháp%đánh%giá%
Kiểm!tra!giữa!kỳ:!15%!trắc!nghiệm!30!phút!được!sử!dụng!tài!liệu!
Thuyết!trình:!15%!theo!các!nhóm!
Kiểm!tra!cuối!kỳ:!70%!tự!luận!75!phút!được!sử!dụng!tài!liệu!
Tài%liệu%học%tập%chính%
GS.!TS.!Nguyễn!Văn!Tiến!(2011),!Thị$trường$ngoại$hối$và$các$nghiệp$vụ$phái$sinh,!NXB!Thống!kê!
PGS.!TS.!Trần!Hoàng!Ngân!(chủ!biên)!(2009),!Thanh$toán$Quốc$tế,!TPHCM:!NXB!Thống!kê!TPHCM.!
Kế%hoạch%giảng%dạy%
Buổi%%
Nội%dung%
Buổi%%
Nội%dung%
1%
%
Giới!thiệu!môn!học.!
Giới!thiệu!về!tỷ!giá!hối!đoái.%
6%
%
Thực!trạng!các!sản!phẩm!ngoại!hối.!Kiểm!tra!
giữa!kỳ.!
2%
%
Cơ!sở!xác!định!tỷ!giá,!các!yếu!tố!ảnh!hưởng!đến!
tỷ!giá,!phương!pháp!điều!chỉnh!tỷ!giá.%
7%
%
Phân!tích!cơ!bản,!Phân!tích!kỹ!thuật.!
3%
%
Thị!trường!hối!đoái!‰!Các!nghiệp!vụ!trên!thị!
trường!hối!đoái.!Spot!và!Arbitrage.%
8%
%
Thuyết!trình:!nhóm!1,!2,!3.!
4%
%
Options!và!Futures.!
9%
%
Thuyết!trình:!nhóm!4,!5,!6.!
5%
Sửa!bài!tập,!tình!huống.!
%
!
Các%nội%dung%thuyết%trình:%
Nhóm 1: Thực trạng sử dụng hợp đồng kì hạn và hoán đổi tiền tệ Việt Nam
Nhóm 2: Các thị trường giao sau trên thế giới và Việt Nam
Nhóm 3: Cách tính phí quyền chọn ngoại hối
Nhóm 4: Chiến lược sử dụng quyền chọn và hợp đồng phái sinh
Nhóm 5: Phân tích cơ bản kinh doanh ngoại hối và mô hình nến Nhật Bản
Nhóm 6: Sóng Elliott và Fibonacci trong phân tích kỹ thuật ngoại hối%
KINH DOANH NGOẠI HỐI
ThS. NGUYỄN TRUNG THÔNG
thongnt@ueh.edu.vn
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
BỐ CỤC
Cơbản: Yết giá, cách đọc, cách viết
Giao ngay (SPOT), Arbitrage
Kỳhạn (Forwards), Hoán đổi (Swaps)
Quyềnchọn (Options)
Giao sau (Futures)
Phòng ngừarủiro
Phân tích cơ bản
Phân tích kỹthuật
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
3
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
Khái niệm:
Tỷgiá hốiđoái là giá cảcuảmộtđơnvịtiềntệ
nướcnàyđượcthểhiệnbằng sốlượng đơnvịtiềntệ
nướckhác.
Ví dụ: Ngày 15/10/20xx, trên thịtrường hối
đoái quốctếta có thông tin:
1 USD = 101.39 JPY
1 GBP = 1.7425 USD
1 USD = 1.1374 CHF
1 AUD = 0.6949 USD
1 USD = 16 610 VND
Chương 1: TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI
(Foreign Exchange Rate - FX)
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
Biểutượng của các đồng tiền
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
Symbol Country Currency Nickname
USD United States Dollar Buck/dollar
EUR Euro members Euro Fiber
JPY Japan Yen Yen
GBP Great Britain Pound Cable
CHF Switzerland Franc Swissy
CAD Canada Dollar Loonie
AUD Australia Dollar Aussie
NZD New Zealand Dollar Kiwi
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
4
1 đồng tiềnyếtgiá= x đồng tiềnđịnh giá
(Base currency-yết giá)-(quote currency-đồng tiềnđịnh giá)
Có 2 phương pháp biểuthịtỷgiá:
Phương pháp biểuthịtrựctiếpvàgiántiếp
Phương pháp trựctiếp: 1 ngoạitệ= x nộitệ
Phương pháp yết giá này đượcápdụng ở nhiềuquốcgia:
Nhật, Thái Lan, Hàn Quốc, ViệtNam…
Mua tiềnmặt, mua chuyểnkhoản, bán tiềnmặt
Phương pháp gián tiếp: 1 nộitệ= y ngoạitệ
Áp dụng tại Anh, Mỹ, Eurozone, Úc và New Zealand.
Phương pháp biểuthịtỷgiá
(Yết giá - quotation)
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
Ký hiệuđơnvịtiềntệ:
Bằng chữin hoa,gồm3 kýtựXXX
-2 kýtựđầu: tên quốcgia
-Kýtựthứba: tên gọiđồng tiền
Ví dụ:
- JPY: Japanese Yen
- CHF: Confederation helvetique Franc
- GBP: Great Britain Pound
- USD: United States dollars
Là đạibiểuchomộtlượng giá trị
www.fxcm.com www.sbv.gov.vn
Một số quy ước trong giao dịch hối đoái quốc tế
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
Phương pháp đọctỷgiá
(Ngôn ngữtrong giao dịch hốiđoái quốctế)
Vì lý do nhanh chóng, chính xác và tiếtkiệm, tỷgiá
thường đượcđọcnhững con sốcó ý nghĩa.
Các con sốđằng sau dấuphẩyđượcđọctheo
nhóm hai số. Hai sốthậpphânđầutiênđượcgọilà
“số” (figure), hai sốkếtiếpgọilà“điểm” (pip).
Tỷgiá mua và tỷgiá bán có khoảng chênh
lệch (Spread), thông thường vào khoảng 5 đến 20
điểm.
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
Tỷgiá BID ASK
USD/CHF = 1.2350 1.2360
NH MUA USD NH BÁN USD
NH BÁN CHF NH MUA CHF
KH BÁN USD KH MUA USD
KH MUA CHF KH BÁN CHF
ThS.NguyễnTrungThông
thongnt@ueh.edu.vn
5