VAY DÀI H N NGÂNẠ
HÀNG VÀ CÁC TỔ
CH C TÍN D NG KHÁCỨ Ụ
I_Khái ni mệ:
1) Khái ni m vay dài h n.ệ ạ
-Vay dài h n là m t th a c tín d ng d i d ng m t h pạ ộ ỏ ướ ụ ướ ạ ộ ợ
đ ng di n ra gi a ng i vay và ng i cho vay mà theo đóồ ễ ữ ườ ườ
ng i vay có nghĩa v hoàn tr kho n ti n vay theo đúng l chườ ụ ả ả ề ị
trình đã đ nh. Thông th ng các kho n n có th i gian đáoị ườ ả ợ ờ
h n trong kho ng t m t đ n tám năm và m t s khác cóạ ả ừ ộ ế ộ ố
th i h n dài h n.ờ ạ ơ
2) Phân lo i.ạ
-Có nhi u hình th c vay dài h n:ề ứ ạ
+ Vay dài h n ngân hàng và các t ch c tài chính tín d ng.ạ ổ ứ ụ
+ Vay thông qua phát hành trái phi u, thuê tài chính…ế
-Tuy nhiên, vay dài h n ngân hàng là m t ngu n v n quanạ ộ ồ ố
tr ng nh t, đ đ m b o ngu n tài chính cho các doanhọ ấ ể ả ả ồ
nghi p th c hi n các d án đ u t m i, đ u t chi u sâu.ệ ự ệ ự ầ ư ớ ầ ư ề
-Thông th ng các kho n vay t 3 đ n 5 năm đ c coi là vayườ ả ứ ế ượ
trung h n, t 3 năm tr lên đ c coi là dài h n. Tiêu chu nạ ừ ở ượ ạ ẩ
này có th có s khác nhau gi a các n c và các ngân hàng.ể ự ữ ướ
-Ngoài vi c huy đ ng v n t vay dài h n ngân hàng, các côngệ ộ ố ừ ạ
ty còn có th vay trung h n và dài h n t các t ch c tàiể ạ ạ ừ ổ ứ
chính – tín d ng khác nh : Các công ty tài chính, các công tyụ ư
b o hi m… Tuy nhiên quy mô ngu n v n tín d ng có thả ể ồ ố ụ ể
huy đ ng đ c t các t ch c này còn nhi u h n ch do sộ ượ ừ ổ ứ ề ạ ế ự
gi i h n c a lu t pháp v ph m vi huy đ ng v n. Do vây,ớ ạ ủ ậ ề ạ ộ ố
các công ty có th ph i huy đ ng thông qua phát hành tráiể ả ộ
phi u công ty ho t thuê tài chình.ế ạ
II_Đ c đi mặ ể :
-Vay dài h n đ c hoàn tr vào nh ng th i h n đ nh kỳ v iạ ượ ả ữ ờ ạ ị ớ
nh ng kho n ti n b ng nhau - s hoàn tr d n kho n ti nữ ả ề ằ ự ả ầ ả ề
vay bao g m c g c và lãi.ồ ả ố
-Lãi su t tuỳ thu c vào th a thu n gi a ng i vay và ngânấ ộ ỏ ậ ữ ườ
hàng: lãi su t c đ nh ho c lãi su t th n i.ấ ố ị ặ ấ ả ổ
+ Lãi xu t c đ nh: Đ c áp d ng khi ng i vay ti n mu nấ ố ị ượ ụ ườ ề ố
có m t h p đ ng c đ nh và không ph i lo l ng tr c nh ngộ ợ ồ ố ị ả ắ ướ ữ
s bi n đ ng c a th tr ng. Lãi xu t c đ nh đ c tính toánự ế ộ ủ ị ườ ấ ố ị ượ
d a trên c s m c đ r i ro và th i gian đáo h n, và chúngự ơ ở ứ ộ ủ ờ ạ
th ng đ c đ t m c cao h n so v i lãi xu t c a nh ngườ ượ ặ ở ứ ơ ớ ấ ủ ữ
trái phi u công ty có m c đ r i ro và th i gia đáo h n t ngế ứ ộ ủ ờ ạ ươ
t .ự
+ Lãi xu t th n i: Là lãi xu t có th thay đ i tùy thu c vàoấ ả ổ ấ ể ổ ộ
nh ng bi n đ ng c a th tr ng. Lãi xu t th n i đ c thi tữ ế ộ ủ ị ườ ấ ả ổ ượ ế
l p d a trên ph n lãi xu t c b n n đ nh c ng v i t lậ ự ầ ấ ơ ả ổ ị ộ ớ ỷ ệ
ph n trăm nào đó tùy thu c vào m c đ r i ro có liên quanầ ộ ứ ộ ủ
c a giao d ch đó t i th i đi m tr lãi.ủ ị ạ ờ ể ả
1) u đi m:Ư ể
-Linh ho t: ng i vay có th thi t l p l ch trình tr n phùạ ườ ể ế ậ ị ả ợ
h p v i dòng ti n thu nh p c a mìnhợ ớ ề ậ ủ
-Chi phí s d ng th p và đ c tính chi phí h p lý khi tínhử ụ ấ ượ ợ
thu TNDNế
2)Nh c đi m:ượ ể
-Đi u ki n tín d ng: Các doanh nghi p mu n vay t i cácề ệ ụ ệ ố ạ
ngân hàng th ng m i c n đáp ng đ c các yêu c u đ mươ ạ ầ ứ ượ ầ ả
b o an toàn tín d ng c a ngân hàng. Doanh nghi p ph i xu tả ụ ủ ệ ả ấ
trình h s vay v n và các thông tin c n thi t mà ngân hàngồ ơ ố ầ ế
yêu c u. Trên c c đó ngân hàng phân tích h s xin vay v nầ ơ ở ồ ơ ố
và đánh giá thông tin r i ra quy t đ nh có cho vay hay không.ồ ế ị
-Các đi u ki n đ m b o ti n vay: khi doanh nghi p xin vayề ệ ả ả ề ệ
v n, nhìn chung các ngân hàng th ng yêu c u doanh nghi pố ườ ầ ệ
đi vay ph i có tài s n đ m b o ti n vay đ th ch p.ả ả ả ả ề ể ế ấ
-S ki m soát c a ngân hàng: Khi m t doanh nghi p vayự ể ủ ộ ệ
v n ngân hàng thì ph i ch u s ki m soát c a ngân hàng vố ả ị ự ể ủ ề
m c đích vay v n và tình hình s d ng v n.ụ ố ử ụ ố
III_Liên h th c t .ệ ự ế
-Theo nghiên c u c a VVCI, h n 74% s doanh nghi pứ ủ ơ ố ệ
mu n tìm đ n ngu n v n b ng hình th c vay ngân hàng.ố ế ồ ố ằ ứ
Chính tâm lý này đang h n ch tính năng đ ng c a doanhạ ế ộ ủ
nghi p.ệ
Ti n sĩ Vũ Ti n L c - Ch t ch Phòng Th ng m i và Côngế ế ộ ủ ị ươ ạ
nghi p Vi t Nam (VCCI) – cho bi t: Các doanh nghi p lâuệ ệ ế ệ
nay th ng g p khó khăn trong vi c ti p c n v n t các tườ ặ ệ ế ậ ố ừ ổ
ch c tín d ng, đ c bi t trong b i c nh l m phát hi n nay.ứ ụ ặ ệ ố ả ạ ệ
Nguyên nhân ch y u là do các doanh nghi p ch a đáp ngủ ế ệ ư ứ
đ đi u ki n đ các ngân hàng và các t ch c tín d ng khácủ ề ệ ể ổ ứ ụ
cho vay nh : L p k ho ch kinh doanh, tài s n đ m b o, cânư ậ ế ạ ả ả ả
đ i tài chính c a doanh nghi p… Nh ng đi u ki n đóố ủ ệ ữ ề ệ
th ng ch có nh ng doanh nghi p l n, có uy tín, có th ngườ ỉ ữ ệ ớ ươ
hi u m i đáp ng đ c.ệ ớ ứ ượ
-Theo đi u tra c a b K ho ch và Đ u t , ch có 1/3 doanhề ủ ộ ế ạ ầ ư ỉ
nghi p v a và nh có kh năng ti p c n ngu n v n ngânệ ừ ỏ ả ế ậ ồ ố
hàng, 1/3 khó ti p c n và 1/3 không ti p c n đ c. Không ítế ậ ế ậ ượ
doanh nghi p v a và nh cho r ng th t c ngân hàng đ t raệ ừ ỏ ằ ủ ụ ặ
là “quá s c” đ i v i doanh nghi p. Ngay c khi có chính sáchứ ố ớ ệ ả
u đãi c a Chính ph cũng ch có 5-10% s doanh nghi pư ủ ủ ỉ ố ệ
c a và nh đ c vay. Thêm vào đó, lãi su t cho vay c a cácừ ỏ ượ ấ ủ
ngân hàng quá cao (có th i đi m đ n 27%) và vi c gia tăngờ ể ế ệ
các lo i phí c a ngân hàng cũng đang nh h ng r t l n đ nạ ủ ả ưở ấ ớ ế
các doanh nghi p th c s c n vay v n đ s n su t kinhệ ự ự ầ ố ể ả ấ
doanh. Không ít doanh nghi p đã thu h p ho c t m d ng s nệ ẹ ặ ạ ừ ả
xu t kinh doanh vì không vay đ c v n.ấ ượ ố
-Ông Đoàn Tr ng Lý, Ch t ch HĐQT, Giám đ c Công ty CPọ ủ ị ố
chăn nuôi và xu t nh p kh u (Aprocimex) cho bi t, trongấ ậ ẩ ế
năm qua, giá c có s bi n đ ng r t l n đã làm cho không ítả ự ế ộ ấ ớ
doanh nghi p trong n c dè ch ng, không dám m nh d nệ ướ ừ ạ ạ
đ u t cho s n xu t kinh doanh. Trong lĩnh v c s n xu tầ ư ả ấ ự ả ấ
th c ăn chăn nuôi, các chi phí đ u vào cho s n xu t nhứ ầ ả ấ ư
nguyên v t li u, v n t i… đ u tăng cao. Do v y, doanhậ ệ ậ ả ề ậ
nghi p r t ch t v t, khó khăn khi không tìm đ c ngu n v nệ ấ ậ ậ ượ ồ ố
vay.
-Tuy nhiên, ông Vũ Ti n L c cho r ng hi n nay, ngoài kênhế ộ ằ ệ
huy đ ng v n truy n th ng là vay ngân hàng, v n còn kháộ ố ề ố ẫ
nhi u kênh huy đ ng v n khác mà doanh nghi p ch a tânề ộ ố ệ ư
d ng h t nh : c ph n, c phi u, trái phi u, mua ch u hàngụ ế ư ổ ầ ổ ế ế ị
hóa, đi thuê tài chính hay kinh doanh liên k t…ế
IV_ Nh ng h n ch và nguyên nhân.ữ ạ ế