KHÓA B I D

NG

Ề Ự

Ồ ƯỠ Ử Ụ V  D  BÁO S  D NG EVIEWS

1

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ƯƠ

CH

NG TRÌNH

Ề Ự Ổ Ồ  T NG QUAN V  D  BÁO – H I QUY TRONG

EVIEWS

Ơ Ờ Ự Ỗ Ế

Ờ Ự Ế  MÔ HÌNH D  BÁO CHU I TH I GIAN Đ N BI N   MÔ HÌNH D  BÁO CHU I TH I GIAN ĐA BI N – MÔ  Ỗ

2

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

HÌNH VAR ­ VECM

Ầ

Ổ

Ồ

Ề Ự PH N 1: T NG QUAN V  D  BÁO­  H I QUY TRÊN EVIEWS

3

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ề Ự

Ổ

T NG QUAN V  D  BÁO

ự ế :

ộ ố ỹ ự  D  báo trong kinh t  M t s  k  thu t trong d  báo: ậ

ồ

ế ượ  l ng vĩ mô

ự ỗ ờ ơ

4

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ự ỗ ờ  Mô hình h i quy  Mô hình kinh t  Mô hình CGE  Mô hình d  báo chu i th i gian đ n bi n ế  Mô hình d  báo chu i th i gian đa bi n ế

Ề Ự

Ổ

T NG QUAN V  D  BÁO

ự  Nguyên lý d  báo:

ứ ự  Xét đoán hành vi trong quá kh  => d  báo cho

ươ t ng lai

ề ấ

 => yêu c u v  c u trúc ầ  => yêu c u v  s  li u ề ố ệ ầ

ế ố ẫ  Y u t ng u nhiên

ự ố  Sai s  trong d  báo

5

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ự ầ ạ ạ  Yêu c u d  báo: ng n h n, trung h n, dài h n ạ ắ

Ầ

Ờ

Ơ

Ế

Ỗ PH N I: MÔ HÌNH CHU I TH I GIAN  Đ N BI N

 I. SAN CHU IỖ  II. MÔ HÌNH ARIMA

6

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ờ

Ỗ

CHU I TH I GIAN

ệ ầ ấ ấ ấ  T n su t xu t hi n th p (Low frequency):

ạ  GDP  L m phát, m,

ệ ầ ấ ố  T n s  xu t hi n cao (high frequency):

ầ ỹ ị ườ ố ế ng qu c t

7

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 giá c  phi u ế ổ  giá d u, vàng, đô la M  trên th  tr  .v

Ờ

Ỗ

CHU I TH I GIAN

20000

18000

16000

14000

12000

10000

8000

6000

4000

2000

0

1

3

5

7

9 11 13 15 17 19 21 23 25 27 29 31 33 35 37 39 41 43 45 47 49 51 53 55 57 59 61 63 65

8

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ờ

Ỗ

CHU I TH I GIAN

ủ

ầ

 Các thành ph n c a chu i x ỗ t

ấ

ắ

ầ

ầ

ượ

ả ị

ổ

ờ

 Xu th  Tế  Chu k  Cỳ  Mùa v  Sụ  B t quy t c I  3 thành ph n đ u đ

c gi

đ nh là không thay đ i theo th i

gian

ủ

ưở

 Ý t

ừ ố ệ

ứ

ướ

ầ

ỗ ng c a san chu i:  T  s  li u quá kh  =>

c tính các thành ph n

ự

ỗ

ớ

  xây d ng chu i m i x*

t

9

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

I. SAN CHU I Ỗ

ượ t (MA)

ỉ ệ ụ ử ụ

ả

10

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 Trung bình tr  Hi u ch nh mùa v  s  d ng MA  San mũ gi n đ n ơ  San mũ Holt­ Winter

Ỗ

ƯỢ

1.SAN CHU I TRUNG BÌNH TR

T(MA)

 Công th c:ứ

k

k

x t (

+ + ) ...

+ x t (

)

=

x

t *( )

+ + x t .. ( ) + k 1

2

-

ầ ưở ng: Tách thành ph n I

ố ớ t v i T và I

ệ  Ý t  S  d ng t ử ụ  L nh trong eviews:

11

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 genr xnew=@movav(x(+k),2k+1)

MA3

18000

16000

14000

12000

10000

8000

6000

1995

1996

1997

1998

1999

GTSXCN

MO4

12

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

MA12

18000

16000

14000

12000

10000

8000

6000

1995

1996

1997

1998

1999

MO12

GTSXCN

13

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ử Ụ

Ụ

Ệ

Ỉ

2. HI U CH NH MÙA V  (SA) S  D NG MA

ạ

ượ ủ ộ ụ c tác đ ng c a mùa v

ắ ượ ấ ủ ỗ ố ả  T i sao SA:  Tách đ  => n m đ c b n ch t c a chu i s  (peak,

trough, turning point, ..)

ế ể  => có th  so sánh các tháng (quý) liên ti p nhau

14

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ố ệ  SA: s  li u quý, tháng

Ả Ơ

3. SAN MŨ GI N Đ N

ả ờ ưở ầ ng: vai trò gi m d n theo th i gian

=

a

+ a

 Ý t  Không T, S  Công th c:ứ

x

t *( )

x t ( )

a (1

x t ) (

- + 1)

..

=

a

a

-

x

t *( )

x t ( )

+ - (1

t x ) *(

1)

15

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

-

4. SAN MŨ HOLT­WINTERS

ừ ố ệ ứ ị  T  s  li u quá kh , xác đ nh ra:

ầ ế

ụ ầ

ớ ử ụ ự ậ ỗ  thành ph n xu th  thành ph n mùa v  => d  báo: thành l p chu i m i s  d ng 2 thành

16

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ầ ph n này

Ớ

Ế

4.HOLT­WINTERS V I XU TH

 x*n = αxn+(1­ α)Tn­1

 Tn= β(x*n­x*n­1)+(1­ β)Tn­1

2 = x2­x1; x*2=x2

ầ ị  Giá tr  ban đ u: T

 D  báo: ự

 x*n+1 = x*n + Tn

 x*n+h = x*n + hTn

17

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ố ệ (s  li u: gtsx, gdp)

Ớ

4. HOLT­WINTERS V I T VA S

ỉ ố ờ ụ ờ ỳ ố ờ ỳ ớ ự ự Y*t = α(Yt/Ft­s) +(1­ α)(Y*t­1+Tt­1) Tt  = β(Y*t – Y*t­1) +(1­ β)Tt­1 Ft  = λ Yt/Y*t­1 + (1­ λ )Ft­s Trong đó: F: ch  s  th i v , s: s  th i k  trong 1 năm ờ ỳ ệ ạ i:  D  báo: d  báo cho th i k  (n+h) v i th i k  hi n t

ớ

ớ

18

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

n  Y*(n+h) = (Y*n +h Tn)Fn+h­s     v i h =1,2,..s  Y*(n+h) = (Y*n +h Tn)Fn+h­2s    v i h= s+1;..; 2s  v.v

Ự

TH C HÀNH TRÊN EVIEWS

Ớ Ố Ệ

Ự

TH C HÀNH V I S  LI U gtsx

19

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

II. MÔ HÌNH ARMA

ƯƠ

PH

NG PHÁP BOX­ JENKINS

20

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ộ Ố

Ệ

M T S  KHÁI NI M

ễ ắ  Nhi u tr ng (white noise):

ớ ọ  E(εt) = 0 v i m i t

 Var(εt) = σ2 v iớ  m iọ  t

ẫ ố

21

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 cov(εt, εt­s) = 0 v iớ  mọi t ≠ s  => s c ng u nhiên  ý nghĩa:

Ộ Ố

Ệ

M T S  KHÁI NI M

 Chu iỗ  d ngừ  xt

ớ ọ  E(xt) = µ v i m i t

 Var(xt) = σ2 v iớ  m iọ  t

22

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ỗ ừ ế ỉ  cov(xt, xt­s) = γs v iớ  mọi t,s  Ch  quan tâm đ n chu i d ng

Ỗ Ự Ồ

CHU I T  H I QUY AR(1)

ạ  Xét chu i có d ng: ỗ

 xt = a0 +a1xt­1+ εt

ễ ắ

ằ ổ ọ ị

ủ ứ ẫ ố ị  Trong đó εt là nhi u tr ng  Ý nghĩa: giá tr  hôm nay b ng t ng có tr ng s   ố c a giá tr  trong quá kh  và s c ng u nhiên

ỗ ạ d ng,ừ có d ng AR(1) => c ó thể cướ

23

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 N uế  bi ngượ  đ l tế  chu i là  cượ  ai => dự báo đ cượ  cho xt

Ỗ Ự Ồ

CHU I T  H I QUY AR(1)

t = 1.5xt­1 + εt=>

ụ  Ví d  1: x

xt = εt+1.5 εt­1+…+1.5k εt­k+…

t = 1xt­1 + εt=>

ụ  Ví d  2: x

 xt = εt+ εt­1+…+ εt­k+…

t = 0.5xt­1 + εt

ụ  Ví d  3: x

 => V i AR(1):  ớ

ỗ ừ  |a1|<1: chu i d ng

24

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ừ  |a1|≥ 1: chu i không d ng ỗ

Ỗ Ự Ồ

CHU I T  H I QUY AR(p)

ạ  Chu i có d ng ỗ

AR(p)

 xt = a0 +a1xt­1+..+apxt­p + εt

ắ  εt : nhi u tr ng ễ

ằ ố ọ ổ ị

 Ý nghĩa: giá tr  hôm nay b ng t ng có tr ng s  giá tr   ị ẫ ứ ố trong quá kh  và s c ng u nhiên

ệ ố ủ ề ầ ỏ  Các h  s  c a chu i AR(p) c n th a mãn các đi u

ệ ể ỗ ki n đ  chu i là d ng ỗ ừ .

ế ỗ ế ể ướ ừ t chu i là d ng AR(p), bi t p, => có th c

25

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ự  N u bi ế ượ l ng => d  báo

Ỗ

ƯỢ

CHU I TRUNG BÌNH TR

T MA(q)

ạ  Chu i có d ng: ỗ

 xt = εt+a1εt­1 : MA(1)

 xt = εt+a1εt­1+..+aqεt­q  MA(q)

ễ ắ  v i ớ εt: nhi u tr ng

ố ủ ủ ổ ọ ộ  Ý nghĩa: là t ng có tr ng s  c a các tác đ ng c a

ẫ ố ứ các s c ng u nhiên trong quá kh

26

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ừ ỗ  Q: Chu i MA có d ng không?

Ỗ

ƯỢ

CHU I TRUNG BÌNH TR

T MA(q)

ượ ể ể ế ả ọ ị c g i là kh  ngh ch n u nó có th  bi u

ướ ạ c d i d ng AR

 MA(q) đ ượ ễ di n đ  Ví d : ụ

 ut = εt+0.5εt­1

 ut = εt+0.5(ut­1 – 0.5 εt­2)

27

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ả ỗ ị  ut = εt+ 0.5ut­1 – 0.52 ut­2+ ….  là chu i kh  ngh ch

MÔ HÌNH ARMA(p,q)

 xt = a0+ a1xt­1+..+apxt­p + ut

ỗ ừ

ế ế ượ t đ c p và q => có th ể ướ ượ c l ệ ng các h

t

 ut = b1 ε t­1+…+ bq εt­q+ εt  Trong đó x là chu i d ng  => n u bi ự ố s  và d  báo cho x

ể ế ị

28

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ự  => Làm th  nào đ  xác đ nh p, q?  => D a vào ACF và PACF

MÔ HÌNH ARMA(p,q)

ạ  Chu i có d ng: ỗ

 xt = a0 +a1xt­1+..+apxt­p + εt+b1εt­1+..+bqεt­q

ả ừ ị

ừ ừ

29

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ả ả ị ị  Tính d ng và kh  ngh ch:  D ng khi AR(p) d ng  Kh  ngh ch khi MA(q) kh  ngh ch

ƯỚ Ộ Ố Ề Ệ Ơ Ả  D I M T S  ĐI U KI N C  B N

Ỗ Ừ Ể Ể Ộ Ễ ƯỢ M T CHU I D NG CÓ TH  BI U DI N Đ C

ƯỚ Ạ Ớ Ả Ị D Ừ I D NG ARMA(P,Q) D NG, KH  NGH CH V I

30

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

P VÀ Q BÉ

Ự ƯƠ

HÀM T  T

NG QUAN ACF

 Hàm có d ng:ạ

ρs = γs/γ0   Trong đó:

 γs= cov(xt, xt­s);

 γ0= var(xt);

t và xt­

31

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ể ệ ố ươ ữ  Ý nghĩa: Th  hi n m i t ng quan gi a x

ACF cho MA(q)

2) σ2

 MA(1): yt = b1εt­1 + εt;

cov(ytyt) = E((b1εt­1 + εt)(b1εt­1 + εt))=(1+b1

cov (ytyt­1) = E((b1εt­1 + εt)(b1εt­2 + εt­1))=b1 σ2

cov (ytyt­2) = E((b1εt­1 + εt)(b1εt­3 + εt­2))=0

=>

2); ρs = 0 v iớ  s>1

ρ0 = 1; ρ1 = b1/(1+b1

 MA(2): yt = b1εt­1 + b2εt­2 + εt  => ρs =0 v iớ  s>2

32

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 MA(q): ρs =0 v iớ  s>q

Ự ƯƠ

HÀM T  T

NG QUAN RIÊNG PACF

t và xt­k sau khi

ệ ố ươ ữ ng quan gi a x  Ký hi u: ệ Φkk là h  s  t

t­1, .., xt­k+1 và xt

33

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ố ươ ữ đã tách m i t ng quan gi a x

PACF CHO AR(p)

 PACF c a AR(1):  ủ

 Φ11= ρ1

 Φ22=..= Φkk =..=0

 PACF c a AR(2):  ủ

1)/(1­ ρ2

1)

 Φ11= ρ1; Φ22 = (ρ2 – ρ2

 Φ33=..= Φkk =..=0

ủ  PACF c a AR(p):

34

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 Φ(p+1)(p+1)=..= Φkk =..=0

ACF CHO AR(1)

Partial Autocorrelation (PACF)

0.5

0.4

0.3

0.2

0.1

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

-0.1

-0.2

-0.3

35

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ACF CHO MA(1)

Autocorrelation (ACF)

0.3

0.25

0.2

0.15

0.1

0.05

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

-0.05

-0.1

-0.15

-0.2

-0.25

36

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ACF cho MA(q), PACF cho AR(p)

 MA(1):

 AR(1):

 ρs = 0 v iớ  s>1

 Φ1= ρ1

 MA(2):

 Φ2=..= Φk =..=0

 ρs =0 v iớ  s>2

 AR(2):

 MA(q):

 Φ3=..= Φk =..=0

  ρs =0 v iớ  s>q

 AR(p):

 Φp+1=..= Φk =..=0

37

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ƯƠ

PH

NG PHÁP BOX­JENKINS (n>=50)

ạ ị  B1: Đ nh d ng mô hình

ị ể ừ ủ

ỗ ừ ổ ề ừ ế ế ỗ

 Ki m đ nh tính d ng c a chu i, ỗ  N u chu i là không d ng=> bi n đ i v  chu i d ng  Xác đ nh p và q ị

Ướ ượ c l

ẩ ị

38

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ự  B2:  ng mô hình  B3: Th m đ nh mô hình  B4: D  báo

ị

ạ B1: Đ nh d ng mô hình:

ị

ể

ủ

ừ

ổ ề

ừ

ế

 Ki m đ nh tính d ng c a chu i ỗ  N u không d ng => bi n đ i v  chu i  ỗ

ế d ngừ

 Xác đ nh p và q ị

39

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ừ

Ủ

Ể

Ị

Ỗ KI M Đ NH TÍNH D NG C A CHU I

 Xét mô hình:

tính d ngừ  chuy nể  về bài toán ki mể  xt = ρxt­1+ εt  n uế  |ρ|<1 => chu iỗ  là d ngừ  =>  vi cệ  ki mể  đ nhị

đ nhị

 Ki mể  đ nhị

ể

40

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ể ị tính d ngừ :  Ki m đ nh Dickey­Fuller ị  H0: ρ =1; H1: ρ<1  th cự  hi nệ :  => ki m đ nh h  s  ( Δxt = (ρ­1)xt­1+ εt ệ ố ρ­1)<0?

Ủ

Ể

Ỗ Ừ KI M TRA TÍNH D NG C A CHU I

ự ọ  Các l a ch n khác:

 xt =a0+  ρxt­1+ εt

 xt = a0+ ρxt­1+ bt+ εt

ể  Ki m đ nh ADF:  ị

ọ ươ  Δxt = (ρ­1)xt­1+b1Δxt­1+..+ bpΔxt­p + εt  và l a ch n t ự ứ ng  ng

41

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ử ụ ự ự ệ ọ  Q: khi th c hi n thì s  d ng l a ch n nào?

Ị

Ạ B1: Đ NH D NG MÔ HÌNH

ị

ể

ủ

ừ

ổ ề

ừ

ế

 Ki m đ nh tính d ng c a chu i ỗ  N u không d ng => bi n đ i v  chu i  ỗ

ế d ngừ

 Xác đ nh p và q ị

42

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ỗ Ừ

Ổ

Ế

BI N Đ I THÀNH CHU I D NG

ừ ạ ồ  3 ngu n chính làm d ng không d ng:

ế ấ ị t đ nh

ế ẫ

ế ố ụ  xu th  t  xu th  ng u nhiên  y u t mùa v

ế ấ ị ừ  D ng xu th  (t t đ nh): xt = a0 + a1t + ut

 ướ ượ c l ng mô hình trên OLS

ấ ư ượ  L y ph n d  => đ ầ

ừ ế ẫ ườ ấ ng l y sai

43

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ẽ ượ ỗ ừ ỗ ỗ ừ c chu i d ng   D ng sai phân: (xu th  ng u nhiên) th c chu i d ng. Chu i I(d) phân s  đ

Ỗ Ừ

Ổ

Ế

BI N Đ I THÀNH CHU I D NG

ế ố ử ế ố ụ ự ệ ụ  Y u t mùa v =>Th c hi n kh  y u t mùa v

 x*t = xt – xt­4 ( hay x*t = (1­L4)xt )

 x*t = xt – xt­12 ( hay x*t = (1­L12)xt )

ừ ẫ  V a mùa v  v a ng u nhiên: ụ ừ

44

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ẳ  x*t ạ  = (1­L)(1­L4)xt ch ng h n

Ị

Ạ B1: Đ NH D NG MÔ HÌNH

ị

ể

ủ

ừ

ổ ề

ừ

ế

 Ki m đ nh tính d ng c a chu i ỗ  N u không d ng => bi n đ i v  chu i  ỗ

ế d ngừ

 Xác đ nh p và q ị

45

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ị

XÁC Đ NH P VÀ Q

ượ ồ  D a vào l ự c đ  ADF và PADF

ằ ả ừ ướ  b c 2, ACF: gi m

ằ ướ ả c 3 b ừ ướ  b c, ACF: gi m

ừ ả k=2, PACF gi m

ừ ả k=3, PACF gi m

46

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ộ ố ứ ể  AR(1): PACF: b ng 0 t  AR(2): PACF b ng 0 t  MA(1): ACF=0 t  MA(2): ACF=0 t  ARMA(p,q): ?  Có th  có m t s  mô hình  ng viên khác nhau

B2.

ƯỚ ƯỢ C L

NG MÔ HÌNH

u

x t

t

0

a (cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0) (cid:0)  AR(p):

u

u

..

t

t

p

t p

t

u 1

1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

u

x t

t

0

(cid:0) (cid:0)

a (cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

 ARMA(p,q):

u

..

..

t

t

u p t p

t

t

(cid:0) q t q

u 1

1

(cid:0) (cid:0) 1

1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

0

(cid:0) (cid:0) (cid:0)

u t (cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

..

t

u p t p

t

t

(cid:0) q t q

u 1

1

(cid:0) (cid:0) 1

1

47

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ế a (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ạ a z t 1 ..  ARMAX(p,q) v i bi n ngo i sinh ớ   x t u t

Ẩ

Ị

3. TH M Đ NH MÔ HÌNH

ể

ủ

ừ

ả

ư

ư

ễ

ầ

ả

ầ

ị

 Ki m tra tính kh  ngh ch, tính d ng c a chu i ỗ ị  Ki m đ nh ph n d : ph n d  ph i là nhi u

ể tr ngắ

ẩ ự

ọ

 Các tiêu chu n l a ch n: => AIC, BIC, hàm

loglikelihood

ủ

ự

ể

ả

 Ki m tra kh  năng d  báo c a mô hình

48

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ầ

Ể

Ị

Ư

KI M Đ NH PH N D

ồ ươ ượ c đ  t ng quan

ể ị  Xem xét l  Ki m đ nh Q (Ljung­Box):

K

+

=

ế ậ

Q K (

T T (

2)

)

2 r k

k

= 1

(cid:0) - H0: không có ttq đ n b c K 1 T K

ệ ố ươ ẫ ậ ng quan m u b c k Trong đó: rk: h  s  t

49

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ể ị  Ki m đ nh LM

Ẩ

Ị B3. TH M Đ NH MÔ HÌNH

ể

ủ

ừ

ả

ư

ư

ễ

ầ

ả

ầ

ị

 Ki m tra tính kh  ngh ch, tính d ng c a chu i ỗ ị  Ki m đ nh ph n d : ph n d  ph i là nhi u

ể tr ngắ

ẩ ự

ọ

 Các tiêu chu n l a ch n: => AIC, BIC, hàm

loglikelihood

ủ

ự

ể

ả

 Ki m tra kh  năng d  báo c a mô hình

50

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ẩ Ự

Ọ

CÁC TIÊU CHU N L A CH N

ẩ

51

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 Tiêu chu n AIC  BIC  Log likelihood

Ẩ

Ị B3. TH M Đ NH MÔ HÌNH

ể

ủ

ừ

ả

ư

ư

ễ

ả

ầ

ầ

ị

 Ki m tra tính kh  ngh ch, tính d ng c a chu i ỗ ị  Ki m đ nh ph n d : ph n d  ph i là nhi u

ể tr ngắ

ẩ ự

ọ

 Các tiêu chu n l a ch n: => AIC, BIC, hàm

loglikelihood

ủ

ự

ể

ả

 Ki m tra kh  năng d  báo c a mô hình

52

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ự

Ẫ

D  BÁO TRONG M U

ọ

ộ

ầ

ẫ

ủ

ử ụ

ể ự

ự

ệ

 Ch n m t ph n c a m u   S  d ng đ  d  báo  Đánh giá sai số  Th c hi n trên eviews

53

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ộ ố ỹ

ề

ế

ậ

ọ

ĐÁNH GIÁ SAI S  Ố  Xu th  nhi u khi không rõ => c n l a ch n m t s  k  thu t khác  ầ ự

ể ự

ẩ ự

ọ

nhau đ  d  báo  Tiêu chu n l a ch n:

ố

ệ ố Sai s  tuy t đ i (MAD):

|

|

x t

* x t

-

(cid:0)

ầ

ố

ệ ố      Sai s  tuy t đ i ph n trăm

n * x t

x t

-

|

|100

nx t

ố

ươ

Sai s  trung bình bình ph

ng

(cid:0)

(

x t

(MSE)

-

* 2 x ) t n

54

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0)

4. D  BÁOỰ

Ỗ Ố Ệ

Ớ

Ự

TH C HÀNH V I CHU I S  LI U GIÁ (ARIMA)

Ố Ự SAI S  D  BÁO

55

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ỏ

Ả

Ậ

CÂU H I TH O LU N

ử ụ ơ ờ ỗ  Khi nào nên s  d ng mô hình chu i th i gian đ n

56

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

bi nế

Ụ Ụ

PH  L C – ACF CHO AR

=

+

b e

y t

t

t

2

1

1

=

+

e

+

+ e

- -  AR(1): yt = b1yt­1 + εt; + e 2 b y    t 1

y t

t

t

t

3 b y t 1

2 b 1

3

2

e b 1

1

- - -

=

+

e 1

+ e

-

+ + ..

y t

t k

t k

t

t

k b y 1

k b 1

e b 1

1

1

- - - -

 => cov(yj, εj+1) =..= cov(yj, εj+m)=0

2,=> γ1 = b1

k

  cov(ytyt­1)= E((b1yt­1+ εt)yt­1 )=b1σy

k σy

2 => γk = b1

57

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 cov(yt,yt­k) = b1

Ố Ự

Ụ Ụ

PH  L C: SAI S  D  BÁO

 AR(1):

 yt+1 = ayt + εt+1 => yf = ayt  yt+2 = a2yt + ayt+1 + εt+2 => yf = a2yt,..

 D  báo: ự

 yft+1 = ayt  yft+k = akyt

 Sai s :ố

58

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 var|t(yt+1) = vart(ayt + εt+1) = σ2   var|t(yt+k) = (1+a2+..+a2(k­1)) σ2

Ầ

Ờ

Ỗ

PH N II: MÔ HÌNH CHU I TH I GIAN  ĐA BI NẾ

59

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ự Ồ

Ạ

I. MÔ HÌNH VAR (T  H I QUY D NG  VEC T )Ơ

60

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

MÔ HÌNH VAR – VÍ DỤ

+

+

+

+

ớ ề ề ạ ế  Mô hình v  l m phát v i n n kinh t đóng

t

11

1

1

1

(cid:0) - - -

+

+

+

+

(cid:0)

(cid:0) - - -

u t 1 u 2 +

(cid:0)

= LP a t = M a t 21 = GDP a t

t

a GDP t 14 a GDP t 14 1 + a GDP t

t

31

a LP t 12 a LP t 22 1 + a LP t 32

1

a M 13 a M t 23 1 + a M 33

1

34

1

t u 3

61

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

- - - (cid:0)

MÔ HÌNH VAR

ế ướ ễ  Mô hình v i hai bi n, 1 b ớ c tr

t

t

b 10

b y 11 1( 1)

b y 12

t 2 ( 1)

e t 1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

t

t

t

t

1 y y 2

b 20

b y 21 1(

1)

b y 22

2(

1)

e 2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

 Nh n xét:  ậ

ế ả ủ ươ ứ ế ễ ỉ ng trình ch  ch a bi n tr

62

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ố ứ  V  ph i c a ph  Có tính đ i x ng

MÔ HÌNH VAR

ạ ậ  D ng ma tr n:

y t

e t

B 0

B y t 1

1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

 T ng quát ổ

..

y t

t

B y p

t p

e t

B 0

B y 1

1

63

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

ƯỚ ƯỢ C L

NG VAR

64

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ƯỚ ƯỚ ƯỢ

CÁC B

C L

C

NG VAR

ự

ể

ệ

ế

ế

 B1: ki m đ nh tính d ng c a các bi n, th c hi n bi n đ i  ổ ủ

ị ượ

ừ ỗ ừ

c chu i d ng ợ

ễ

ướ

ẩ

ẩ c tr  thích h p: tiêu chu n LR, tiêu chu n AIC,

ế đ n khi đ  B2: Tìm b SBC

ị

 B3: Ki m đ nh v ể

ự

ổ

ư

ễ

ầ

ắ

 Tính  n đ nh c a mô hình (ph  l c A) ủ ụ ụ  Ph n d  có ph i là nhi u tr ng? ả

ả ượ

 Gi n l

c mô hình:

ể

ọ ự

  Ki m đ nh Granger ị   Ch n l a mô hình   ử ụ

ả ự

ả ứ

 B4: Phân tích và s  d ng k t qu  (d  báo, hàm ph n  ng,  ế

ươ

phân rã ph

ng sai)

65

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ọ à l a ch n mô hình ị

Ộ

Ọ

Ễ

B2: CH N Đ  DÀI TR

66

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 Ướ ượ c l ng mô hình:

Ọ

Ộ

Ễ

B2: CH N Đ  DÀI TR

67

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 View/Lag Structure/Lag length criteria

Ả ƯỢ

Ể

Ị

B3: KI M Đ NH VÀ GI N L

C MÔ HÌNH

ị  Mô hình có  n đ nh không : ổ

ấ ả ệ ề ơ ị  View/Lag Structure/AR root table   T t c  nghi m đ u n m trong vòng tròn đ n v ?  ằ

68

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ễ ắ  Nhi u có tr ng không?

Ả ƯỢ

Ể

Ị

B3: KI M Đ NH VÀ GI N L

C MÔ HÌNH

ộ ố ế ỏ ớ ễ  Có nên b  b t m t s  bi n/ tr  không?

69

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ự  L a ch n mô hình: ọ

D  BÁOỰ

ự

ự

 D  báo trong m u ẫ  D  báo ngoài m u ẫ

70

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ự

Ẫ

D  BÁO NGOÀI M U

ướ

ẫ

ờ

c m u cho th i

 B1: M  r ng kích th ở ộ ự gian d  báo

ườ

ng mô hình

ự

 B2: Chuy n sang môi tr ể  B3:

Ướ ượ c l

ng mô hình và D  báo

71

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ở Ộ

ƯỚ

Ẫ

B1: M  R NG KÍCH TH

C M U

ả ử ẫ ự ố  Gi s  m u: 1990­2008, mu n d  báo  cho 2009­

2010

72

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ử ướ ư ẫ ố  S a kích th c m u nh  mong mu n

Ể

ƯỜ

B2: CHUY N SANG MÔI TR

NG MÔ HÌNH

73

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ự  Th c hi n: sau khi  ệ ướ ượ c l ng VAR

B3: D  BÁOỰ

 Màn hình hi n: ệ

74

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ả ự ẽ ượ ọ ạ  Ch n solve, => k t qu  d  báo s  đ ế c ghi l i y_0

Ự

Ẫ

D  BÁO TRONG M U

ệ ươ ư ự ự ẫ ng t

75

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ở ệ ự ẫ  Th c hi n t ự nhau nh  d  báo ngoài m u, khác  ọ  vi c l a ch n m u đ ể ướ ượ c l ng

Ả

Ề

Ơ Ế PHÂN TÍCH C  CH  TRUY N T I  S CỐ

Ả Ứ HÀM PH N  NG  (IRF)

PHÂN RàCHOLESKY

ƯƠ

PHÂN TÍCH PH

NG SAI

76

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ả Ứ HÀM PH N  NG (IRF)

ố ộ  Q: Tác đ ng c a s c chính sách  ủ

ủ ố ơ ộ

1 sau 0, 1,.., k giai

2 t

ế ạ ờ  Ф12(0), Ф12(1),.. ,Ф12(k), : tác đ ng c a cú s c 1 đ n  ể i th i đi m t lên y ị ủ v  c a bi n y

ạ đo n; ..

ể ệ ủ ố ộ ả ứ  th  hi n tác đ ng c a cú s c

77

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 => Фij(t): hàm ph n  ng ị ủ ế ơ ế ạ 1 đ n v  c a bi n j lên bi n i sau t giai đo n

Ả Ứ

Ụ Ề

VÍ D  V  HÀM PH N  NG

Response of D(GTSXCN94): Period D(GTSXCN94) D(M2) 0.00 2618.95 356.79 -1773.48 -433.32 51.03 205.78 738.47 0.70 -510.83

1.00 2.00 3.00 4.00 5.00

78

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ả Ứ

Ụ Ề

VÍ D  V  HÀM PH N  NG

Response of D(GTSXCN94) to D(M2)

3000

2000

1000

0

-1000

-2000

-3000

1

2

3

4

5

79

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

PHÂN RàCHOLESKY

Ự

TH C HÀNH TRÊN EVIEWS

80

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ƯƠ

PHÂN RàPH

NG SAI

Ự

TH C HÀNH TRÊN EVIEWS­ VAR1

81

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ự

Ị

Ả Ử Ụ

XÂY D NG K CH B N PHÂN TÍCH  CHÍNH SÁCH S  D NG VAR

Ự

TH C HÀNH TRÊN EVIEWS

82

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ự

Ả

Ị

XÂY D NG K CH B N

ế ế ễ ế ể ề ế  Q: N u bi n đi u khi n di n bi n A thì các bi n n i  ộ

ẽ ư ế

ề ả ồ ị

83

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ữ ả ỷ ị sinh s  nh  th  nào?  => k ch b n 1: phá giá đ ng ti n 5% (scenario1)  => k ch b n 2: gi giá (scenario2) nguyên t

84

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

VÍ DỤ

Ф11(0) = 1; Ф11(1) =0.74, Ф11(2) = 0.588

Ф12(0) = 0, Ф12(1) = 0.2; Ф12(2) = 0.24

Ф21(0) = 0.7; Ф21(1) = 0.62;  Ф21(2) = 0.52

Ф22(0) =1, Ф22(1) = 0.6; Ф22(1) = 0.4

 Nghĩa là:

85

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

  Ý nghĩa

Ả Ứ HÀM PH N  NG (IRF)

ố ộ ủ ế

ử ụ

ư ộ ụ ự ệ ể ễ ế ộ  Q: Tác đ ng c a s c chính sách lên các bi n khác?   => s  d ng phân tích IRF  Th c hi n: Bi u di n các bi n ph  thu c nh  m t hàm

ố ủ c a các cú s c (impulse)

t = B0 + B1yt­1+ et , n u h   n đ nh =>

ệ ổ ế ị  Xét h  (1.2): y ệ

=

+

+

(cid:0) (cid:0)

= + y

(

+ + ..

..)

y t

i

i

+ I B 1

n B 1

B 0

i B e t 1

i B e t 1

- -

�

�

=

=

i

i

0

0

86

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ƯƠ

PHÂN RàPH

NG SAI

ủ ụ ộ ố  M c đích: xem xét vai trò tác đ ng c a cú s c lên sai

ố ự s  d  báo

(cid:0)

(cid:0)

i

i

0

(cid:0) ự  Th c hi n nh  sau: T  (1.4) ư (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ừ t n i ệ y t n (cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

E y t

t n

i

t n i

(cid:0) ướ  Do đó giá tr  d  báo sau n b c là: ị ự (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

i n

(cid:0)

n

1

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

t n

i

t n i

i

0

87

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)  Sai s  d  báo E x t ố ự   x t n (cid:0)

ƯƠ

PHÂN RàPH

NG SAI

(cid:0)

(cid:0)

ẳ

E y t t

t

1

0

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)  Ch ng h n khi n = 1 ạ   y t 1

1 (cid:0) (0)

(cid:0) (0)

t 1, 1

 Hay:

11 (cid:0)

12 (cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

t 1, 1 (cid:0) (0)

t 2, 1 (cid:0) (0)

E y t E y t

y t 1, 1 y t 2, 1

t 2, 1

21

t 1, 1

22

t 2, 1

2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

2 (cid:0)

(0)

11

2 (cid:0) 1

12

2

2

2

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

ng sai c a sai s  d  báo là: (cid:0) (cid:0) ủ (cid:0) 2 (cid:0) (cid:0) ố ự (0)  Do đó ph ươ 2 1

2 (cid:0)

(0)

(0)

21

2 (cid:0) 1

2 2

22

2

88

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0) (cid:0)

ƯƠ

PHÂN RàPH

NG SAI

ố ỗ ươ ủ ng sai c a sai

2

(cid:0)

(cid:0)

;

2

2

(cid:0)

(cid:0) (cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

ể ệ ượ ỷ ố  Khi đó vai trò c a m i cú s c lên ph ủ c th  hi n trong các t ố ự s  d  báo đ s  sau:

2 (cid:0)

(0)

2 (cid:0) 1 (0)

2 (0)

2 (cid:0) 1 2 (0)

11

2 (cid:0) 2

11

2

2

2

12 (cid:0)

12 (cid:0)

;

2

2

2

2

(cid:0)

(cid:0) (cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0) (cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0) (cid:0)

(0)

2 (cid:0) 1 (0)

(0)

2 (cid:0) 1 (0)

21

2 (0) 11 2 (cid:0) 1 (0) 21 2 (cid:0) 1

22

2 (cid:0) 2

21

(cid:0) (0) 12 (cid:0) 2 (cid:0) 1 (0) 22 2 (cid:0) 1

22

2 (cid:0) 2

89

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0) (cid:0)

Ví dụ

 Cho mô hình sau:

 y = 0.8 yt­1 +0.2 zt­1 + e1t

 zt = 0.2 yt­1 +0.8 zt­1 + e2t

ả ứ ủ  Gi ả ử 1t = εyt+ 0.5εZt, e2t = εzt, tìm hàm ph n  ng c a   s  e

ơ

90

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ừ ỗ y khi εyt  s c 1 đ n v ,  ị ố  Chu i y,z có d ng không?

Ự

TH C HÀNH

ừ 2000m1­2008m1

ế ố  S  li u: t ố ệ  Bi n s : core, grgdp, grm2/ grr1, grm2,  grtygia,

91

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

grnhapkhau

Ụ Ụ

Ổ

Ể

Ề

Ệ

Ị

PH  L C­ ĐI U KI N Đ  VAR(1)  N Đ NH

t = A xt­1

ệ ấ ầ  Xét VAR(1): xt = Axt­1  + et  Xét h  thu n nh t: x

 xit= ci λt =>

 c1 λt = a11c1 λt­1 +..+a1kck λt­1   ­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­

 ck λt = ak1c1 λt­1 +..+akkck λt­1

92

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ươ ươ ớ  H  này t ệ ng đ ng v i:

 c1 (a11­λ) + a12c2 +..+a1kck  =0  ­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­  c1ak1 + a12c2 +..+(akk ­ λ )ck  =0

Ụ Ụ

Ổ

Ệ

Ề

Ể

Ị

PH  L C­ ĐI U KI N Đ  VAR(1)  N Đ NH

ể ệ ầ ườ ủ ứ ị ng thì đ nh th c c a

 Đ  h  có nghi m không t m th ệ ả ằ ậ ma tr n ph i b ng 0.

ặ ả ị  M t khác đ nh th c này ph i là hàm c a  ứ ủ λ:

a0(λ­ λ1)…(λ­ λk) = 0

ủ ậ  V i ớ λ1,.., λk là các nghi m riêng c a ma tr n =>  ệ

t+..+dkλk t

=> xit = d1 λ1

ể ệ ổ ị ủ ệ => đ  h   n đ nh thì các λi  (các nghi m riêng c a ma

93

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ả ằ ậ tr n A) ph i n m trong vòng tròn đ n ơ vị

NG VECM

ƯỚ ƯỢ C L  B1: Đ nh d ng mô hình

ạ ị

ị ồ ể ợ

ỗ ừ ổ ề ừ ế ế ỗ

 Ki m đ nh tính đ ng tích h p   N u chu i là không d ng=> bi n đ i v  chu i d ng  Xác đ nh p và q ị

Ướ ượ c l

ẩ ị

94

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ự  B2:  ng mô hình  B3: Th m đ nh mô hình  B4: D  báo

ƯỚ ƯỢ C L

NG VECM

ể ế ả

ễ Ướ ượ ướ ọ ớ ố ướ ng mô hình v i s  b c

 B1. Ki m tra xem các bi n có ph i là CI(1)?  B2. Ch n b ọ c tr /  ố c l ệ ễ ạ tr  đã ch n/ s  quan h  dài h n

ị ể

ự ế ả

95

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ả ứ ươ  B3. Ki m đ nh mô hình  B4. Phân tích k t qu  và d  báo  B5.Phân tích hàm ph n  ng/ phân rã ph ng sai

MÔ HÌNH VECM

96

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ộ Ố

Ệ

M T S  KHÁI NI M

ỉ ợ

ỗ ồ ụ ề ợ  Ch  quan tâm đ ng tích h p CI(1) ồ  Ví d  v  chu i đ ng tích h p

xt = ayt+ε1t

yt= yt­1+ ε2t

ắ ươ ng quan Trong đó ε1, ε2 là nhi u tr ng và không t ễ

ớ v i nhau

97

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ồ x và y là đ ng tích h p ợ (c/m?)

Ụ

Ệ

Ộ Ố VÍ D  VÀ M T S  KHÁI NI M

1;,..;xk là các chu i đ ng tích h p CI(p,b):

ổ ỗ ồ ợ  T ng quát: x

ờ ằ  x1;,..;xk: I(p)  t n t i ồ ạ λ1,.., λk không đ ng th i b ng 0 sao cho: ồ

λ1x1+..+ λkxk: I(p­b), b>0

ư ủ ộ ợ ế λ1,.., λk) là m t véc t

 L u ý: n u ( ỗ ộ ậ t p các chu i {x ơ ồ  đ ng tích h p c a  1,..,xk} thì a.(λ1,.., λk) cũng là m t véc

ơ ồ ủ ợ ỗ t đ ng tích h p c a các chu i {x ớ 1,..,xk} v i a ≠ 0

ẩ

98

1,..,xk} là s  véc t ủ

ệ ồ ố ố ơ ợ  c a {xủ

ộ ậ ồ ỗ  => chu n hóa   S  quan h  đ ng tích h p ế ợ đ ng tích h p đ c l p tuy n tính c a các chu i này   NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ộ Ố

Ệ

M T S  KHÁI NI M

ợ + a

ằ +

=

a

 Đ ng tích h p và m i quan h  cân b ng dài h n: ạ + + e t

ệ a gdp t

ồ m t

ố a p t

r t

0

1

2

3

ế ề ầ

ế

ề

ỗ ừ

ả

 N u lý thuy t v  c u ti n là đúng thì e

t ph i là chu i d ng,

ọ ự

ự ế

ữ

ệ

ề

ầ

ề ướ

ầ  và c u ti n

c

ạ

vì m i s  khác bi ả ượ l

t gi a c u ti n th c t ờ ng ph i mang tính t m th i

ỉ

ơ

ế ệ

ệ

ỗ

ớ ườ

ạ

ằ

ng cân b ng dài h n thì

 C  ch  hi u ch nh sai s :  ố  => khi các chu i sai l ch v i đ ề

ế

ỏ ớ

ệ

ỉ

ơ c  ch  này đi u ch nh làm nh  b t sai l ch này trong  ệ ố

ở ề ố

ể ả

ằ

ả

c sau, đ  đ m b o h  th ng tr  v  m i cân b ng dài

ướ b h nạ

99

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

MÔ HÌNH VECM

1

1

t 1

(2.1)

(cid:0)

 Xét mô hình VAR sau: (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

t

x t y t

a x t 1 b x t 1

1

a y t 2 b y t 2

1

2

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

(2.2)

t 1

(cid:0)

1

t

1

b 2

2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ươ 1 ươ ng đ a 2 (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ớ ng v i x t 1 y t  Mô hình trên t x a t 1 b y t 1

a

2

1

b 2

100

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ượ ế ắ ε là nhi u tr ng  ễ (cid:0) (cid:0) (cid:0)  D  dàng c.m đ 1 c n u x, y là I(1) và  có định thức bằng 0 (2.3) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ễ   a 1 thì b 1

MÔ HÌNH VECM

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

]

1

1

1

(2.4)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

ổ (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

]

[

x t y t

y t y t

t

2

1

1

2

1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)  S  d ng (2.3), bi n đ i (2.2) thành: ế x [ t t 1 1 x t ử ụ   x t y t

ả  (2.4): mô hình VECM gi n đ n ơ

ơ ồ  (1, β): véc t ợ  đ ng tích h p, trong đó β = a2/(a1­1)

(cid:0)

ệ ố ệ ỉ

11

1

t 1

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

x t y t

t

21

1

22

1

2

101

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0)  α1, α2 : các h  s  hi u ch nh  Vi ậ (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ế ạ t d ng ma tr n (cid:0) x t 1 12 y t

NH N XÉT T  MÔ HÌNH VECM(2)

Ừ Ậ ệ ữ Π và đ ng tích h p ồ

ợ  Quan h  gi a

ủ ế ạ ỗ  N u các chu i là CI(1,1) thì h ng c a ma tr n ậ Π b ng ằ

1

ạ ế ừ ằ ỗ

ạ ằ ồ ỗ  N u h ng b ng 0 => các chu i là d ng  N u h ng b ng 2 => các chu i là không đ ng tích

ế h p ợ

ề ả ứ ề  N u c   ế

ả α1, α2 đ u khác 0: 2 bi n đ u ph n  ng v i s   ớ ự ế ằ ệ ế ệ ỏ

sai l ch ra kh i quan h  cân b ng.N u có 1 trong chúng  ả ứ ế ế ằ ạ ỉ b ng 0: ch  có 1 bi n có ph n  ng, bi n còn l i không

102

ả ứ ượ ph n  ng=> Granger trong mô hình VECM đ c phát

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ể ạ bi u l ư i nh  sau:

GRANGER TRONG MÔ HÌNH VECM(2)

ổ

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

[

]

..

..

x t

y t

x t

x t p

p

x t

y t

y t p

p

1

1

1

1

11

1

11

1

1

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

t 1 (cid:0)

 Mô hình VECM t ng quát: (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

[

]

..

..

x t

y t

x t

x t p

p

y t

y t

y t p

p

t

2

1

1

1

21

2

21

1

2

2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

ả ượ  Nhân qu  Granger trong mô hình VECM: x đ

ế

ặ

103

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ả ứ ệ ể c hi u  ị ễ là không gây ra y theo nghĩa Granger n u giá tr  tr   ủ Δy, và y không   c a ủ Δx không có m t trong p.t c a  ỉ ph n  ng hi u ch nh

Ủ

Ầ

CÁC THÀNH PH N C A MÔ HÌNH VECM

Quan hệ cân bằng dài hạn

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

[

]

1

1

1

1

t 1

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

[

]

x t y t

x t y t

x t x t

y t y t

t

1

2

1

1

2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

Hệ số hiệu chỉnh của x

Hệ số hiệu chỉnh của y

104

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ụ Ụ

Ổ

PH  L C 5: MH VECM T NG QUÁT

(cid:0)

 Xét mô hình VAR:

y t

B y p

t p

t

B y t 1

1

...  Khi đó VECM có th  vi

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

(cid:0)

ể ế ướ ạ t d i d ng

M

...

y t

y t

p

y t p

t

1

M y t 1

1

1

1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

1+..+Bp); M1 = (B2+..+Bp);…, Mp­1 = Bp

Π   = (­ I + B

Π ợ ố  rank( ồ ) = s  q.h đ ng tích h p

105

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Π  Khi rank( ) = r => Πkxk = αkxr βkxr’,  mà β’y = I(0)

Ệ Ữ

QUAN H  GI A MA TR N

Ậ Π VÀ Q.H Đ.T.H

ứ

ậ

 Rank = 0

 Ma tr n ch  ch a các h  s   ệ ố ỉ

ằ

b ng 0

ệ ồ

 Không có quan h  đ ng tích

h p, ợ

ở

 Mô hình VECM tr  thành

VAR

ủ

ấ

ậ

c a sai phân b c nh t, x

 Rank = m

ấ ả

ộ ậ

 T t c  các hàng đ c l p

ế

tuy n tính, t n t

ồ ạ Π­1 i

 Các x là I(0)  VECM tr  thành VAR  ở

106

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ệ Ữ

QUAN H  GI A MA TR N

Ậ Π VÀ Q.H Đ.T.H

ộ

 Rank = 1

 Có duy nh t m t quan h   ệ ấ ợ

ồ

đ ng tích h p

ệ ồ

ố

 Có r m i quan h  đ ng tích

 Rank = r

ộ ậ

ợ

h p đ c l p

xi I(1) => 0≤r

xi:CI(1,1) => 0

107

Hạng của ma trận = số giá trị riêng khác 0 của ma trận

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

=> xét số nghiệm riêng của ma trận => kiểm định Johansen

Ụ Ụ

Ể

Ị

PH  L C 5: KI M Đ NH JOHANSON

ể ự ị ể ế ị  Ki m đ nh v t (trace

ớ  Ki m đ nh d a trên giá tr   ị ấ riêng l n nh t (max test)

eigenvalue test)  H0: r ≤ r0; H1: r >r0

n

(cid:0)

 H0: r = r0, H1: r = r0+1

T

r ( )

ln(1

)

trace

) (cid:0) i

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

r

1

(cid:0)

T

1)

ln(1

)

) (cid:0) i

r r ax ( , m

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

108

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Các kiểm định này thực hiện theo thứ tự và dừng lại khi H0 đầu tiên không bị bác bỏ

ƯỚ ƯỢ C L

NG VECM

ể ế ả

ướ ự ệ ễ ọ ể ọ c tr : th c hi n VAR cho I(1) đ  ch n

ớ ố ướ ễ ọ c tr  đã ch n, xác

 B1. Ki m tra xem các bi n có ph i là CI(1)?  B2. Ch n b  B3.  ị Ướ ượ c l ạ ị ư ể ng mô hình v i s  b ủ đ nh h ng c a ma tr n ậ Π/ ki m đ nh nh  trong VAR

ệ ố ệ ế ạ  B4.Phân tích k t qu / h  s  dài h n/ h  s  hi u  ả ệ ố

ch nhỉ

109

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ả ứ ươ  B5.Phân tích hàm ph n  ng/ phân rã ph ng sai

Δy=αβ’yt-1+ εt Δy=α(β’yt-1+a0)+b0c0+ εt Δy=α(β’yt-1+a0)+ εt B3

ị ể ề ồ ợ ị

110

ọ ươ ự  Ki m đ nh v  đ ng tích h p: k. đ nh Johansen  Có các l a ch n t ứ ng  ng

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Δy=α(β’yt-1+a0 +a1t)+b0 c0+ εt Δy=α(β’yt-1+a0 +a1t)+b0 (c0+c1t)+ εt

B3

ọ ế ả ể ồ ị

 Đ c k t qu  ki m đ nh đ ng tích h p ợ  ng VECM Ướ ượ c l

ệ ự ể ị

ề ể ầ ị  Th c hi n các ki m đ nh:  Ki m đ nh v  ph n d : ư

ươ

ẩ ố

ươ  T ỗ ng quan chu i  Phân ph i chu n   Ph

111

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ớ ễ ể ị ổ ng sai không đ i  Ki m đ nh Granger/ b t tr

Ề Ị

Ủ

Ấ

Ạ

PL1: V N Đ  Đ NH D NG C A SVAR

ừ ệ ố ủ ạ ọ  Q: t các h  s  c a mô hình VAR d ng rút g n có suy

112

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ượ ố ủ ra đ c các tham s  c a SVAR?

Ề Ị

Ủ

Ấ

Ạ

PL1: V N Đ  Đ NH D NG C A SVAR

(cid:0)

a 13

t 1

(cid:0)

1 a

a

a

a

y t 1 1 y

a 11 1

t

t

21

20

22

23

t 2 1

2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ế ạ i thành: t l a a 10 12 (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)  Mô hình (1.1) vi y t 1 y 2

11a12 ≠ 0 thì:

1

1

1

(cid:0)

a 11

t 1

(cid:0)

a 10 a

1 a

a 12 a

a 13 a

1 a

1

a 11 1

t

t

21

20

22

23

y t 1 1 y t 2 1

1 a 21

2

21

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ế a 11 1  Do đó n u 1­ a   y t 1 y 2

t 1

a 10

(1

1 ) {

}

a a 11 21

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

a 13 a

1 a

a

a 11 1

a 11 1

a 11 1

t

t

y t 1 y 2

1 a 21

1 a 21

a 12 a 22

23

y t 1 1 y t 2 1

21

2

20

113

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

Ề Ị

Ủ

Ấ

Ạ

PL1: V N Đ  Đ NH D NG C A SVAR

20

(cid:0) (cid:0) (cid:0)

;

;

;

b 20

b 11

(cid:0) (cid:0) (cid:0)

a 12 1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) ừ ệ a 10 1

23

(cid:0) (cid:0) (cid:0)

;

;

b 21

b 12

b 22

(cid:0) (cid:0) (cid:0)

a a 21 12 1

a 13 1

a a 21 13 1

a a a 11 21 a 22 a a 11 21

a a 11 22 a a 11 21 a a a 11 21

(1.3)

(cid:0) (cid:0) (cid:0)  T  h  trên và (1.2) =>   a a a a 11 20 21 10 b 10 a a 1 11 21 a a 11 23 a a 11 21

2

2

(cid:0)

)

(1

)

)

(1

2 (cid:0) 1

2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

2

2

2

2 (cid:0) (cid:0)

2 (cid:0)

a

)

(1

)

a a 11 21 (1

(cid:0) 2 a 11 )

t

e var( t 1 e var( 2

a a 11 21 a a 11 21

(cid:0) 21

a a 11 21

2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

2

2

a

cov(

)

(1

)

(1

)

t

e e ; t 1 2

a a 11 21

2 (cid:0) 1

a a 11 21

2 (cid:0) 1 (cid:0) 21

(cid:0) a 11

2 (cid:0) 2

114

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

Ề Ị

Ủ

Ấ

Ạ

PL1: V N Đ  Đ NH D NG C A SVAR

ẽ ượ ướ ượ  Khi ng (1.2) s  thu đ c l c ủ ng c a 9

ướ ượ c l tham s  (?)ố

ư ố ầ ướ ượ

 Nh ng (1.1) có 10 tham s  c n  ượ ng: không  ạ c l ị ượ ể ị c => đ  mô hình là đ nh d ng đ c thì

ộ ạ đ nh d ng đ ả ư ầ c n ph i đ a thêm ràng bu c lên mô hình

115

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ư ộ  Tùy bài toán mà đ a ra các ràng bu c thích h p ợ

Ớ

Ệ

GI

I THI U MÔ HÌNH

116

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ỗ

Ủ

Ả

Ị

TÍNH KH  NGH CH C A CHU I MA*

 MA(1): xt = εt+0.1εt­1 =>

 εt=xt­0.1 εt­1; εt­1=xt­1­0.1 εt­2

 => xt  = εt +0.1(xt­1­0.1 εt­2)=..

ả ị  = εt + 0.1xt­1 +..+(0.1)k xt­k +…=> kh  ngh ch

 MA(1): xt = εt+εt­1

117

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ả ị   => xt = εt+xt­1­xt­2+..+xt­(2k+1)­…=> không kh  ngh ch

ƯƠ

Ư

PH

Ặ NG TRÌNH Đ C TR NG*

t = a1xt­1 có ph

ươ ươ ư  Ph ng trình x ặ ng trình đ c tr ng là: ( λ­

a1)= 0, có nghi mệ  là λ=a1

 xt = a1xt­1 + a2xt­2: (λ2 –a1λ­a2)= 0, có 2 nghi m ệ

ư ủ ừ ệ ế ằ ặ ỗ  xt = a1xt­1 + ..+ apxt­p: (λp –a1λp­1­..­ap)= 0 có p nghi mệ  Chu i AR d ng n u các nghi m đ c tr ng c a nó n m

ị trong vòng tròn đ n vơ

ỗ ư ủ ế ệ ả ặ ị

118

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 Chu i MA kh  ngh ch n u các nghi m đ c tr ng c a nó  ị ằ ơ n m trong vòng tròn đ n v

119

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ơ

Ờ

Ỗ MÔ HÌNH CHU I TH I GIAN Đ N  BI NẾ

 MÔ HÌNH VAR  MÔ HÌNH VECM

120

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

GIỚI THIỆU

 Q:

ộ ẽ ả ợ

ộ ả

ẽ ấ ậ ấ ỏ c ph ng v n s  ch p nh n/không

ườ ẽ ế ị ử ụ i s  quy t đ nh s  d ng xe buýt/không

ườ ọ  M t khách hàng s  tr  n / không  M t công ty có b  phá s n hay không ị  Ng ườ ượ i đ  M t ng ộ  M t ng ộ i khách có ch n mua hàng/ không

ế ụ ế ị

121

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ế ị ườ ợ  Bi n ph  thu c là bi n đ nh tính ộ  Xét tr ng h p có hai quy t đ nh: có/không

Ớ

Ệ

GI

I THI U

 Quan tâm:

pi = P( Yi = 1)

 M c đích: ụ

ặ ấ ứ  Đánh giá xác su t r i ro => x. đ m c lãi su t ho c

ộ ị ầ ươ các yêu c u t ố Ướ ượ ng s  ng c l ấ ủ ứ ng  ng ụ ườ i dân tham gia m t d ch v

  v.v

 => 3 mô hình:

ế ạ ấ

122

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 Mô hình xác su t tuy n tính (h n ch ) ế  Mô hình probit  Mô hình logit

MÔ HÌNH PROBIT

i = g(X1, X2,.., Xk)

ế ạ  D ng phi tuy n: p

x

 Gi s : p ụ ụ 2) ả ử i = F(a1+a2Xi) ( xem ph  l c

t

2 / 2

e

dt

= (cid:0)

-

 Trong đó: F x ( )

1 p 2

- (cid:0)

 Nh n xét: ậ

ủ ộ  tác đ ng phi tuy n c a X lên xác su t ấ ế

ằ ả  pi n m trong kho ng [0,1]

123

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ươ ụ ụ  Ph ng pháp u.l: ML (Ph  l c)

Ọ

Ế Đ C K T QU

Ả ƯỚ ƯỢ C L

NG

ừ ế ượ  T  các k t qu ả ướ ượ c l ng tính đ c:

0 nào đó

ấ ể  Xác su t đ  Y = 1 khi X = X

pi = P(Y = 1| X=X0) = F(a1+a2X0)

=

ưở ủ ế ạ 0 i X

/

đ n P(Y = 1) t ng biên c a X + )

(

X a f a 2 1

a X 2

0

124

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0) (cid:0)  nh h Ả ip

Ọ

Ế Đ C K T QU

Ả ƯỚ ƯỢ C L

NG

 Ví d : ụ ..\Baigiang\Econometrics\KTL2\logit_probit.csv

 Mô hình:

125

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 p(Y=honor) = F(a1+ a2F +a3Math +a4read)  K t qu   ế ả ướ ượ c l ng

Ự

Ọ

ĐÁNH GIÁ/ L A CH N MÔ HÌNH

ể  Ki m đ nh mô hình: ị

ể ị

 linktest  Ki m đ nh H­L  Pearson test (khi m>>)

 Đánh giá mô hình

ẩ

ự ả  Các tiêu chu n thông tin  Mc Fadden R2?  B ng k  v ng ­ d  báo ỳ ọ

126

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ự  Th c hành: autorepair

Ứ

Ụ

Ủ NG D NG C A MÔ HÌNH

ả ể ế ị ự ụ ế ọ ị : quy t đ nh l a ch n mua d ch v

ự ọ

ế ị ự ệ ọ  Tài chính:   B o hi m y t  Marketing: l a ch n new brands   Doanh nghi p: quy t đ nh l a ch n ngân hàng đ   ể

ả ở ị giao d ch/ m  tài kho n

ế ị ự ọ ươ ệ  Giao thông: quy t đ nh l a ch n ph ng ti n giao

127

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

thông, v.v

Ở Ộ M  R NG

ể ề  Y có th  nh n nhi u giá tr : ị ậ

ấ ượ ụ ấ ố ị ố  Đánh giá ch t l ng d ch v : r t t t – bình

ườ t – t ứ ậ th

ỏ ng – kém: mô hình probit có th  b c   Mua hàng màu: xanh, vàng, đ  => mô hình probit

128

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

đa c pấ

 The ROC curve plots the false positive rate on the X  axis and 1 ­ the false negative rate on the Y axis. It

shows the trade­off between the two rates. If the area

under the ROC curve is close to 1, you have a very

good test. If the area is close to 0.5, you have a lousy  test.

129

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 0.50 to 0.75 = fair   0.75 to 0.92 = good   0.92 to 0.97 = very good   0.97 to 1.00 = excellent.

 An ROC curve is a graphical representation of the

trade off between the false negative and false positive

rates for every possible cut off. Equivalently, the ROC

curve is the representation of the tradeoffs between

sensitivity (Sn) and specificity (Sp).

 By tradition, the plot shows the false positive rate on  the X axis and 1 ­ the false negative rate on the Y

130

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

axis. You could also describe this as a plot with 1­Sp  on the X axis and Sn on the Y axis.

Ụ Ụ

PH  L C: MÔ HÌNH LOGIT (1)

+

+ + ..

i

a X k

ki

a 1

a X 2

2

+

p i

+ + ..

i

a X k

ki

a 1

a X 2

2

ử ụ =

e

1

 Công th c s  d ng: ứ e +

 Nh n xét:  ậ

i <=1

ả ả  Đ m b o 0

131

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 pi là phi tuy n ế  ố Ướ ượ c l ợ ng h p lý t i đa (ML)

Ụ Ụ

PH  L C: MÔ HÌNH LOGIT (2)

ừ ế ượ  T  các k t qu ả ướ ượ c l ng tính đ c:

ˆ

(cid:0)

ấ ể  Xác su t đ  Y = 1 khi X = X

)

(cid:0)

pi = P(Y = 1| X=X0) =

X 2 (cid:0) ˆ

0 X

0 nào đó ˆ (cid:0) exp( 1 (cid:0) exp(

1

)

ˆ 1

2

0

(cid:0) (cid:0)

đ n P(Y = 1) b ng

=

ưở ủ ế ằ  nh h Ả ng biên c a X

X

/

(1

p b )

p i

p i

i

2

(cid:0) (cid:0) -

132

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ấ ạ ộ  Tác đ ng biên m nh nh t khi

Ụ Ụ

PH  L C: MÔ HÌNH LOGIT (3)

ấ ể ộ ườ ậ  => xác su t đ  m t ng i là có nhà khi thu nh p = 20

là:

Exp(­ 6.55+0.38x20)/[1+ Exp(­ 6.55+0.38x20) ]= 0.74

ấ ơ ị 20 lên 21 đ n v  thì xác su t

ng tăng lên t ườ  Khi l ươ ộ m t ng ừ ẽ i có nhà s  tăng lên:

133

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 = 0.74x(1­0.74)x0.38 = 0.073

Ụ Ụ

PH  L C: MÔ HÌNH LOGIT (4)

+

i

i

a X 2

2

a 1

a X 2

2

=

 odd ratio = pi/ (1 – pi)  Ý nghĩa c a t ủ ỷ ố  s : + a 1

OR

/ (1

)

+

+

i

i

i

a 1

a X 2

2

a 1

a X 2

2

e +

e +

e

e

(1

(1

)

)

+

+

i

i

a 1

a X 2

2

a 1

a X 2

2

+

+

e

1

i

a 1

a X 2

2

=

=

e

OR

+

i

i

a 1

a X 2

2

e +

e

1

)

+

(1 =

it

log

i

ln(OR ) = a i

i

1

a X 2

2

134

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

-

135

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ố Ệ

Ả

MÔ HÌNH PHÂN TÍCH S  LI U M NG

ự

ộ

ệ

 Phân tích – đánh giá tác đ ng – d  báo  Nhi u  u vi ề ư

t

136

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ả

Ủ

Ế

CÁC GI

THI T C A OLS

1. var(ui) = σ2 v iớ  m iọ  i (homoscedasticity)

2. cov(ui, uj) = 0 v iớ   i ≠ j (no autocorrelation)

ẫ ẫ 3. Y: ng u nhiên, X không ng u nhiên => cov(X,u) = 0

ạ ị 4. Đ nh d ng hàm đúng

5. ui ~N(0, σ2)

6. E(ui) = 0 (no systematic error)

137

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ế ả ộ 7. Không có đa c ng tuy n hoàn h o

KHÁI NI M Ệ

ộ

 5 h  gia đình, thu nh p và chi tiêu trong 3 năm ậ

Quan sát

Id hộ

Chi tiêu

Thu nh pậ

năm

1

1

2007

1.200

2.000

2

1

2008

1.400

2.100

3

1

2009

1.500

2.200

­­

..

..

.

.

13

5

2007

2.000

3.000

14

5

2008

2.100

3.500

15

5

2009

2.300

3.400

138

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

KHÁI NI MỆ

ố ệ ả ơ ộ ị

ế ượ ề ệ ọ  S  li u m ng: cùng m t t p đ n v  (N) (h  gia đình,  ộ ậ c quan sát d c theo

doanh nghi p, n n kinh t ) đ ể ộ ố ờ m t s  th i đi m (T)

ố ệ ị ấ ứ ở ữ gi a

ố ệ ướ ủ  S  li u cân x ng: không b  m t quan sát   Kích th c c a s  li u:

ỏ

ỏ

139

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 N l n, T nh ớ  N nh , T l n ớ ỏ  N nh , T nh ỏ  N l n, T l n ớ ớ

KHÁI NI MỆ

ố ệ ể  S  li u m ng có th  có: ả

ố ậ ế ữ ơ

ỗ ơ ư ớ ổ ị

 Bi n s  nh n các giá tr  khác nhau gi a các đ n  ị ị v , nh ng v i m i đ n v  thì không thay đ i theo  ạ ộ ủ ự ờ ị th i gian. (đ a bàn ho t đ ng, năng l c c a CEO,

ớ gi i tính, ..)

ế ậ ố ỗ

ị ỷ ư ữ ơ ố ỳ  Bi n s  nh n các giá tr  khác nhau cho m i th i  ờ ị ố  giá h i k , nh ng gi ng nhau gi a các đ n v  (t

ế đoái, c.s kinh t

140

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ổ ả ế ề ố ố ộ vĩ mô,..)  Bi n s  thay đ i c  hai chi u: v n, lao đ ng,,

Ư

Ố Ệ

Ủ

Ả

Ệ

U VI T C A S  LI U M NG

ế ố ả

ưở

ế

ấ

 Xét ví d : Khi đánh giá các y u t

nh h

ng đ n năng su t

ử

ẫ

ộ

ở

ồ

ỉ

ụ lao đ ngộ  => ch n ng u nhiên 20 th a ru ng

các t nh => h i quy

ọ c:ượ

thu đ

NS^ = 4 – 0.5PB

ể

ưở

ế

ả

ng k t qu  trên không?

ắ

 Q: Có th  tin t  A: ch a ch c:  ư

ủ

ụ

ấ

ộ

ộ

 NS còn ph  thu c vào đ  phì nhiêu c a đ t, không quan sát

ượ

ấ ượ

ươ

ớ ượ

ấ ng đ t có t

ng quan v i l

ng PB

ề ề ươ

ữ

đ c.   Ch t l  => v n đ  v  t ấ

ng quan gi a X và u

141

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ƯỢ

Ế ƯƠ

KHI BÀI TOÁN CÓ BI N KHÔNG QUAN  Ớ SÁT Đ NG QUAN V I  Ế

C MÀ CÓ T Ộ Ậ

BI N Đ C L P => CÁC UL OLS LÀ  KHÔNG ĐÁNG TIN C YẬ

142

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ư

Ố Ệ

Ủ

Ả

Ệ

U VI T C A S  LI U M NG

ấ ề ế ượ c

ể ự ứ ạ ứ ệ

ủ ơ ọ ộ ị  V n đ  thi u bi n không quan sát đ ế  Có th  th c hi n các nghiên c u tinh vi, ph c t p  ơ h n: đ ng thái c a các đ n v  khác nhau d c theo

ờ th i gian,.v.v

ố ệ ậ ố  Nhi u s  li u=> suy di n th ng kê đáng tin c y  ễ

ề h nơ

ướ ể c đang phát tri n, VN:

ế ố vi mô v.s vĩ mô

ườ ả ấ ế ượ ề ề ế ộ  Đ i v i các n ố ớ  Y u t  Th ng gi c v n đ  v  đa c ng tuy n

143

ỗ cao trong chu i th i gian,v.v

i quy t đ ờ NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ố Ệ

Ả

MÔ HÌNH PHÂN TÍCH S  LI U M NG

ừ ộ ế ị ỏ  Xét mô hình t góc đ  bi n b  b  sót:

ổ

ổ

ả ổ

ườ ứ ợ ng h p th  1

 không đ i theo i  Không đ i theo t  thay đ i theo c  t và i  Chúng ta xét tr  Mô hình có d ng:ạ

Yit = a0 + β1X1it+..+ βkXkit + ci+ uit,

ỏ ả ế ủ thi t c a OLS uit th a mãn gi

144

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

cượ ci: không quan sát đ

Ố Ệ

Ả

MÔ HÌNH PHÂN TÍCH S  LI U M NG

ij = ci+uij

  Ký hi u: vệ

ấ ủ ả ộ ạ  Tùy thu c vào b n ch t c a y u t c ế ố i, ta có 3 lo i mô

ố ị

145

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ẫ ộ hình sau   OLS g p (POLS) ộ  Mô hình tác đ ng c  đ nh (FE) ộ  Mô hình tác đ ng ng u nhiên (RE)

MÔ HÌNH OLS G PỘ

i: tr  v  mô hình thông th

ế ở ề ườ  N u không có c ng

ộ ộ   => OLS g p: ul OLS cho toàn b  quan sát

ố ỏ ế t nh t ấ  (khi đó v th a mãn các giá thi t

146

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 OLS là t OLS)

Ẫ

Ộ MÔ HÌNH TÁC Đ NG NG U NHIÊN

 N u t n t ế ồ ạ i: i c

i không t ợ ổ nhiên t ng h p

ươ ẫ ớ ố  N u cế ng quan v i X => v: sai s  ng u

ổ ạ ợ ả ế thi t 3

147

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ẫ ộ  ssnn t ng h p này không vi ph m gi  => mô hình tác đ ng ng u nhiên

Ố Ị

Ộ

MÔ HÌNH TÁC Đ NG C  Đ NH

ươ ề ả ớ ng quan v i X, khi đó c  FE và POLS đ u

 Khi ci là có t ch chệ

i vào vij đ

ể  => Không th  nhóm c cượ

ử ụ ố ị ộ  => S  d ng mô hình tác đ ng c  đ nh

ươ ử ế  => các ph ng pháp x  lý c ẽ ẫ i khác nhau s  d n đ n các

ươ ph ng pháp ướ ượ c l ng khác nhau:

 ướ ượ c l ọ ng d c

148

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ế ồ ớ ả  h i quy v i bi n gi

FE VÀ RE

ượ

ậ

ả

RE  T p quan sát ph i mang tính

ộ

ế ố

ẫ

FE:   Không đánh giá đ ủ đ ng c a các y u t

ng u nhiên

c tác  ư  nh :  ấ

ớ

gi

ự i tính, năng l c, xu t phát

ế ề ự

ươ

 G a thi ỉ

ng

ể

ị

ươ

ng

ng là

ễ

ượ

ủ đi m c a đ a ph  Không suy di n đ

c cho

t v  s  không t ữ ườ quan gi a c và X th quá ch tặ

ẫ

ể các cá th  ngoài m u

149

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ự

Ọ

L A CH N MÔ HÌNH

ị ỏ ế ể ố  N u bi n b  b  sót là không đáng k  => POLS là t t

ế nh tấ

ị ỏ ế ế ươ ớ  N u bi n b  b  sót không t

ệ ả ơ ư ả ng quan v i X => RE là  ế ề ự ả t v  s  không thi

hi u qu  h n FE (nh ng ph i gi ươ ữ ng quan gi a c và u) t

ị ỏ ế ế ươ ớ  N u bi n b  b  sót là t ng quan v i X thì RE là

ữ ệ ọ ch ch và không v ng=> ch n FE

ọ ữ ự ử ụ

ượ ự ữ ẽ ọ ọ c l a ch n => s  ch n gi a FE hay RE:

150

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 L a ch n gi a POLS và RE: s  d ng xttest0  N u RE đ ế Hausman

Ủ Ụ Ự

Ọ

TH  T C L A CH N MÔ HÌNH

RE

P>>

POLS

xttest0

FE

P>>

RE

Hausman

FE

151

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ộ Ố Ệ

Ụ

M T S  L NH THÔNG D NG

ố ệ ả ạ 1. xtset id time: khai báo s  li u d ng m ng

ạ 2. xtreg y x1 x2  xk, re : ch y mô hình r.e

ự ọ 3. xttest0: l a ch n re và pols

4. xtreg y x1 x2  xk, fe

ư ữ ế ả ừ ướ ượ 5. est store tdcd: l u gi k t qu  v a c l ng

ự ể ọ ị 6. hausman tdcd: ki m đ nh l a ch n re và fe

152

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ớ ố ệ ự 7. Th c hành trên stata v i s  li u productivity

Ụ Ụ

Ể

Ị

PH  L C: KI M Đ NH HAUSMAN

ưở  Ý t ng:

i và X là không t

ươ  N u cế ng quan=>

ả ơ ữ ệ FE và RE: v ng, RE hi u qu  h n

i và X là t

ươ ữ  N u cế ng quan=> RE không v ng

FE và ULRE quá l n thì

ự ế ệ ớ  => n u s  khác bi ữ t gi a UL

153

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ủ ự ệ ấ ươ ọ là d u hi u c a s  có t ng quan => ch n FE

Ụ Ụ

Ự ƯƠ

Ủ

Ề PH  L C: V  TÍNH T  T

NG QUAN C A V

ươ ổ ng quan, p.s không đ i  vij = ci + uij; uij không t

 => cov(vij; vis) = cov(ci + uij; ci + uis)=

 = var(ci) +cov(ci, uis) + cov(ci;uij) khi j ≠ s

ả ị  = var(ci) +var(uij)+cov(ci, uis) + cov(ci;uij) khi j =s  Giá tr  này nói chung là khác 0, ngay c  khi c va u là

154

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ươ không t ng quan

Ớ

Ệ

GI

I THI U

Ứ ụ  ng d ng:

ự ắ

ề ề ế ố  D  báo ng n h n ạ  Khi không có nhi u thông tin v  các y u t tác

đ ng ộ

ườ ỗ ố ứ  Th ng là các chu i s  vĩ mô/ tài chính/ ch ng

155

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

khoán

Ẩ Ự

Ụ Ụ

Ọ

Ễ

PH  L C 4: CÁC TIÊU CHU N L A CH N TR

(cid:0)

ể ị   Ki m đ nh LR (likelihood ratio):

LR

mT (

)(ln

ln

~)

2 q )(

r

u

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

ổ ệ ố ổ ỗ ấ ả ộ t c  ràng bu c

m: t ng các h  s  trong m i p.t, q: t ng t  Tiêu chu nẩ

(cid:0) (cid:0) (cid:0)

A IC   SBC

T T

ln ln

N 2 TN ln

156

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0) (cid:0) (cid:0)

VAR VÀ SVAR

(cid:0)

t

t

t

t

a y 12 1( 1)

a y 13 2 ( 1)

t 1 (cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)  SVAR và VAR a y a 10 11 2

a

a y

t

t

t

t

20

a y t 21 1

22 1( 1)

a y 23

2(

1)

2

1 y y 2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

t

t

b 10

b y 11 1( 1)

b y 12

t 2 ( 1)

e t 1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

t

t

t

b 20

b y 21 1(

1)

b y 22

t 2( 1)

e 2

1 y y 2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

157

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ấ ạ  V n đ  đ nh d ng ề ị

Ề Ị

Ủ

Ấ

Ạ V N Đ  Đ NH D NG C A SVAR

(cid:0)

a 13

t 1

(cid:0)

1 a

a

a

a

y t 1 1 y

a 11 1

t

t

21

20

22

23

t 2 1

2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ế ạ i thành: t l a a 10 12 (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)  Mô hình (1.1) vi y t 1 y 2

11a12 ≠ 0 thì:

1

1

1

(cid:0)

a 11

t 1

(cid:0)

a 10 a

1 a

a 12 a

a 13 a

1 a

1

a 11 1

t

t

21

20

22

23

y t 1 1 y t 2 1

1 a 21

2

21

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ế a 11 1  Do đó n u 1­ a   y t 1 y 2

t 1

a 10

(1

1 ) {

}

a a 11 21

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

a 13 a

1 a

a

a 11 1

a 11 1

a 11 1

t

t

y t 1 y 2

1 a 21

1 a 21

a 12 a 22

23

y t 1 1 y t 2 1

21

2

20

158

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

Ệ Ữ QUAN H  GI A E VÀ

ε

ế ạ ị ượ  N u (1.2) là đ nh d ng đ c =>

1

= - (1

)

a a 11 21

a 11 1

1 � � a � 21

e � � t 1 � � e � � t 2

e � � � t 1 � � � e � � � t 1

159

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

-

ậ Nh n xét

 Mô hình: atheoretical

ự ắ ạ ạ  Mô hình d  báo (ng n h n? trung h n?)

ề ả ố ế ữ ế  Phân tích c  ch  chuy n t ơ i s c gi a các bi n

ủ ế ế ộ ộ ố   tác đ ng c a s c c a m t bi n lên các bi n  ủ

ờ khác theo th i gian

ươ ố ủ ừ ố ớ ố ố ng đ i c a t ng s c đ i v i sai s

160

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

  vai trò t ự d  báo

PHÂN RàCHOLESKY

ọ ự

ề ạ ị  L a ch n   => Quay v  bài toán đ nh d ng:

2t không

ể ả ử ằ ế ạ ẳ  => ch ng h n có th  gi ố  s  r ng s c trên bi n y

1t: a11 = 0 =>

(cid:0)

ưở ả có  nh h ng ứ t c th i ờ  đ n yế

t

1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

1 a

0 1

t

t

e t 1 e 2

21

2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

161

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 => phân rã Cholesky

Ả Ứ HÀM PH N  NG (IRF)

ế ậ ộ ộ ố  Nh n xét: s c lên m t bi n chính sách tác đ ng lên c  h   ả ệ

ố th ng, theo t

ụ ủ ủ ể ộ

ụ ế ờ ộ

ư ộ ụ ự ệ ế ễ ể ộ  M c đích c a phân tích IRF: tìm hi u tác đ ng c a các cú  ố s c lên các bi n ph  thu c trong mô hình theo th i gian   Th c hi n: Bi u di n các bi n ph  thu c nh  m t hàm

ố ủ c a các cú s c (impulse)

t = B0 + B1yt­1+ et , n u h   n đ nh =>

ệ ổ ế ị  Xét h  (1.2): y ệ

=

+

+

(cid:0) (cid:0)

= + y

(

+ + ..

..)

y t

i

i

+ I B 1

n B 1

B 0

i B e t 1

i B e t 1

- -

�

�

=

=

i

i

0

0

162

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ả Ứ HÀM PH N  NG (IRF)

i

i

(cid:0)  Hay: (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

b 11 b

i

0

t

i

t

y t 1 y 2

y 1 y 2

21

b 12 b 22

e t 1 e 2

i

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

(cid:0)

i

t 1,

1

(1

)

a a 11 21

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

1 a

a 11 1

i

i

0

t 2,

y 1 y 2

b 12 b 22

b 11 b 21

21

i

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

i

t 1,

(1.4)

i

0

(cid:0)

y 1 y

i

t 2,

2

i ( ) 11 i ( ) 21

i ( ) 12 i ( ) 22

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

ượ ủ ể ộ

163

c tác đ ng c a các cú  ố ủ ệ ố ừ ừ ố s c h  th ng lên t ng bi n s  c a mô hình

 T  p.t này có th  suy ra đ ế NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

Ả Ứ HÀM PH N  NG (IRF)

ệ ố ủ  Ý nghĩa c a các h  s  trong (1.4)

ủ ố ộ  Ф11(0), Ф11(1),.. ,Ф11(k), : tác đ ng c a cú s c 1

1 t

ị ủ ế ơ ạ ể ờ đ n v  c a bi n y i th i đi m t lên chính nó sau

0, 1,.., k giai đo nạ

ủ ố ộ  Ф12(0), Ф12(1),.. ,Ф12(k), : tác đ ng c a cú s c 1

2 t

1 sau 0, 1,..,

ị ủ ế ơ ạ ờ đ n v  c a bi n y ể i th i đi m t lên y

ạ k giai đo n; ..

ể ệ ủ ộ ố ả ứ  th  hi n tác đ ng c a cú s c

164

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 => Фij(t): hàm ph n  ng ị ủ ế ơ ế ạ 1 đ n v  c a bi n j lên bi n i sau t giai đo n

Ả Ứ HÀM PH N  NG (IRF)

(cid:0)

(cid:0) ử ộ  tác đ ng ( impact multiplier)

(cid:0)  Фij(0): nhân t jk

i

0

i ( )                   : nhân t

(cid:0) ử dài h n ( ạ long run multiplier)

165

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ể ượ ả ứ  Q: làm sao đ  tính đ c hàm ph n  ng

ể ế ượ ị ủ t đ ướ ượ c l ng

PHÂN RàCHOLESKY ầ c giá tr  c a các hàm này, c n có  Фij, nghĩa là các ai và bi

ệ ố ạ  Đ  bi ủ c a các h  s  t o nên

ề ạ ị  => Quay v  bài toán đ nh d ng:

2t không

ể ả ử ằ ế ẳ ạ  => ch ng h n có th  gi ố  s  r ng s c trên bi n y

1t: a11 = 0 =>

(cid:0)

ng

t

1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

(cid:0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

t

t

21

2

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ờ  đ n yế ứ t c th i 0 1 a 1 ả ưở có  nh h e t 1 e 2

166

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

 => phân rã Cholesky

VÍ DỤ

y t

(cid:0)

e t 1

1

1

ọ ớ (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) ạ 0.2 ệ y 0.6 t (cid:0)  Xét h  VAR d ng rút g n v i giá tr   ị ướ ượ c l   z (cid:0) 2 t 1 ng: 2 2

0.2

0.6

0.7

z t

y t

z t

t

1

1

e 2

(cid:0)   12

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

ử ụ ớ ả ế ố ế  S  d ng phân rã Cholesky, v i gi

ứ ộ ờ thi ế z không có tác đ ng t c th i lên bi n y, nghĩa là a t s c lên bi n  11 =

0

ả ệ ươ ớ ả  Gi i h  ph ng trình (1.3) và v i gi thi t a ế 11 = 0:

167

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

a10 = a20 = 0; a11 = 0, a12 =b11 = 0.6, a13 = b12 = 0.2

a21 = 0.7,  a22 = ­ 0.22, a23 = 0.44

VÍ DỤ

 => Khi đó ta có:

1

0

(cid:0) (cid:0)

(0)

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

0.7 1

(cid:0) (cid:0)

0.6 0.2

0.6 0.2

1

0

0.74 0.2

;

(1)

B 1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

0.2 0.6

0.2 0.6

0.7 1

0.62 0.6

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

0.4

0.24

0.4

0.24

1

0

0.588 0.24

;

(2)

2 B 1

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

0.24

0.4

0.24

0.4

0.7 1

0.52

0.4

168

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

(cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0) (cid:0)

Ụ

Ệ

Ộ Ố VÍ D  VÀ M T S  KHÁI NI M

ụ  Ví d : future price và spot price

ố ướ ng gi ng nhau => y(t) –x(t)?  Cùng là I(1)   Có xu h

ị ế ợ  Đ nh nghĩa ỗ ồ : x1;,..;xk là các chu i đ ng tích h p n u:

 x1;,..;xk: I(1)

ờ ằ  t n t i ồ ạ λ1,.., λk không đ ng th i b ng 0 sao cho: ồ

λ1x1+..+ λkxk: I(0)

1;,..; xk )

169

NGUYEN THI MINH ­ KTQD    ­  KHOA  TOAN KINH TE

ơ ồ ủ ợ  Véc t đ ng tích h p c a (x (ơ λ1,.., λk): véc t