Chương 6: PHÂN TÍCH RỦI DO TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO CÁC CHỈ TIÊU TRONG
BCTC
NỘI DUNG:
-Phân tích rủi ro tài chính
+Khái niệm, ýnghĩa phân tích rủi ro tài chính,
+Nội dung phân tích rủi ro tài chính;
-Dự báo chỉ tiêu trên báo cáo tài chính
+Khái niệm và ý nghĩa của dự báo cáo tài chính;
+Phương pháp dự báo các chỉ tiêu tài chính;
+Trình tự dự báo các chỉ tiêu tài chính
+Dự báo các chỉ tiêu trên BC KQHĐ KD,
+Dự báo các chỉ tiêu trên BCĐ KT,
+Dự báo dòng tiền lưu chuyển thuần trên BC LCTT
1. PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH
1.1. KHÁI NIỆM, ÝNGHĨA PHÂN TÍCH RRTC
Rủi ro tài chính (RRTC) có thể hiểu là sự bất trắc, sự không ổn định có thể đo
lường được, có thể đưa đến những tổn thất, mất mát thiệt hại hoặc làm mất đi
những cơ hội sinh lời.Những rủi ro này gắn liền với hoạt động tài chính và mức
độ sử dụng nợ của doanh nghiệp, nghĩa là gắn liền với cơ cấu nguồn vốn của
doanh nghiệp.
1. PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH
1.1. KHÁI NIỆM, ÝNGHĨA PHÂN TÍCH RRTC
Phân tích RRTC giúp nhận diện, đo lường và dự báo được rủi ro, trên cơ sở đó có
biện pháp quản lý rủi ro, hạn chế thấp nhất những thiệt hại, tổn thất nếu rủi ro xảy ra.
1. PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH
1.2. NHẬNDIỆNVÀ ĐOLƯỜNG RỦI RO TÀI CHÍNH
Để nhận định rủi ro, có thể căn cứ vào mối quan hệ giữa TS và NV thể hiện qua hoạt
động tài trợ của mỗi DN:
Công ty có huy động NVNH để đầu tư TSDH hay không?
Công ty có sử dụng đòn bẩy tài chính hay không?
Nếu có những vấn đề trên thì cần đưa ra cảnh báo dấu hiệu rủi ro đã xuất hiện ở
đơn vị. Kết hợp phân tích các chỉ tiêu tài chính khác được phản ánh trên các báo cáo
tài chính, xác định giá trị doanh nghiệp…. là các căn cứ quan trọng để nhận dạng các
nguy cơ RRTC.
1.2.1 Nhận diện rủi ro tài chính
1. PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH
1.2. NHẬNDIỆNVÀ ĐOLƯỜNG RỦI RO TÀI CHÍNH
Đểnhận diện các dấu hiệu về rủi ro RRTC, định kỳ cần lập bảng phân tích các dấu
hiệu RRTC thông qua các chỉ tiêu tài chính cơ bản sau đây:
1.2.1. Nhận diện rủi ro tài chính