v1.0015105205
BÀI 4
THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI
Giảng viên: Đỗ Thị Thu Thủy – Nguyễn Thị Thanh Dương
Trường Đại học Kinh tế Quốc dân
1
v1.0015105205
TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG
Nhà Nhập khẩu J&C của Mỹ sẽ có khoản phải trả 500.000 EUR sau 1 tháng, họ đang cân
nhắc các phương án phòng ngừa rủi ro sau:
• Ký hợp đồng kỳ hạn với Ngân hàng thương mại X.
• Ký hợp đồng quyền chọn mua với Ngân hàng thương mại X.
• Không phòng ngừa đợi sau 1 tháng mua EUR trên thị trường giao ngay.
Biết thông tin thị trường như sau:
• Tỷ giá kỳ hạn 1 tháng EUR/USD = 1,5151/1,5434
• Tỷ giá quyền chọn mua 1 tháng EUR/USD = 1,5428
• Phí quyền chọn: $0,0005/1 ĐV
• Dự báo tỷ giá giao ngay sau 1 tháng.
• EUR/USD = 1,5144/1,5435
Hãy tư vấn giúp J&C lựa chọn phương án phù hợp.
2
v1.0015105205
MỤC TIÊU
Sau khi học xong bài này, sinh viên cần nắm được các nội dung sau:
• Hiểu được khái niệm cơ bản thị trường ngoại hối.
• Nhận biết được đặc điểm, vai trò, các thành viên tham gia, cấu trúc của thị
trường ngoại hối.
• Hiểu được nghiệp vụ giao ngay và các ứng dụng của nghiệp vụ giao ngay.
• Hiểu được các nghiệp vụ phái sinh, đặc điểm của từng nghiệp vụ phái sinh.
• Có thể phân biệt được các nghiệp vụ phái sinh và các ứng dụng của từng nghiệp
vụ phái sinh.
• Có khả năng tham gia được các giao dịch kinh doanh ngoại tệ trên thị trường
thực tế.
3
v1.0015105205
NỘI DUNG
Tổng quan về thị trường ngoại hối
Nghiệp vụ trên thị trường giao ngay
Nghiệp vụ phái sinh
4
v1.0015105205
1. TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI
1.2. Đặc điểm
1.1. Khái niệm
1.3. Vai trò
1.4. Các chủ thể tham gia
1.5. Các nghiệp vụ trên Forex
1.6. Cấu trúc của thị trường
5