BỘ TÀI CHÍNH
HỌC VIỆN TÀI CHÍNH
***
Đề thi môn: KINH TẾ LƯỢNG
Hệ đào tạo: CHÍNH QUY
Hình thức thi: BÀI TẬP LỚN
Thời gian làm bài: 100 phút
MÃ ĐỀ: 7/1
------------------------------
Câu 1. Phân tích tác động của các nhân tố trọng yếu tới khả năng sinh lời của các công
ty người ta chỉ ra các nhân tố sau:
Tên biến
Mô tả
Biến phụ thuộc
BEP
Hệ số sinh lời cơ bản của vốn kinh doanh (%)
Biến độc lập
X2
Tổng tài sản bình quân (%)
X3
Hệ số nợ (%)
X4
Hệ số đầu tư ngắn hạn (%)
X5
Số vòng quay tài sản ngắn hạn (%)
X6
Hệ số sinh lời hoạt động trước thuế và lãi vay
(%)
1.1. Theo bạn nhân tố nào tác động đến hệ số sinh lời cơ bản của vốn kinh doanh, viết
mô hình hồi quy tổng thể biểu diễn mối quan hệ trên. Nếu sử dụng phương pháp
bình phương nhỏ nhất để ước lượng thì mô hình hồi quy cần thỏa mãn những điều
kiện nào?
1.2. Nếu có một bộ dữ liệu với n quan sát, hãy trình bày các bước kiểm định tính
chuẩn của sai số ngẫu nhiên của mô hình đề xuất trong ý 1.1.
Câu 2. Sử dụng mẫu số liệu thu thập được tại các công ty Dược phẩm năm 2020, ước
lượng mô hình hồi quy dựa trên phần mềm EViews cho kết quả trong bảng báo cáo
sau:
Dependent Variable: BEP
Method: Least Squares
Included observations: 23
Variable
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
0.030023
-6.451956
0.0000
X4
3.907441
X5
0.067738
8.162758
X6
17.93797
R-squared
Mean dependent var
0.135769
Adjusted R-squared
S.D. dependent var
0.082055
Sum squared resid
Schwarz criterion
-4.637252
F-statistic
Durbin-Watson stat
2.5334
MÃ ĐỀ: 7/2
Giả sử kết quả ước lượng đủ tốt, hãy trả lời các câu hỏi sau: Mức ý nghĩa 5%.
2.1. Viết mô hình hồi quy mẫu và cho biết ý nghĩa kinh tế của các hệ số hồi quy ước
lượng được.
2.2. Nếu hệ số vòng quay tài sản giảm 1.5% thì hệ số sinh lời cơ bản của vốn kinh
doanh biến động tối đa bao nhiêu?
2.3. Có ý kiến cho rằng Hệ số đầu tư ngắn hạn tăng 3% thì BEP tăng ít nhất 1%. Hãy
kiểm định ý kiến đưa ra?
2.4. Ước lượng mô hình: thu được hệ số xác định bằng
0.0515. Kết quả này dùng làm gì? Cho kết luận
2.5. Ước lượng mô hình: thu
được hệ số xác định bằng 0.16. Kết quả này dùng làm gì? Cho kết luận
2.6. Cho báo cáo:
Heteroskedasticity Test: White
F-statistic
3.595286
Prob. F(9,13)
0.0184
Obs*R-squared
Prob. Chi-Square(9)
0.0588
Kết quả này cho kết luận gì?
2.7. Có ý kiến cho rằng Hệ số sinh lời cơ bản của vốn kinh doanh không tăng khi công
ty đồng thời có hệ số vòng quay tài sản tăng 5% và Hệ số sinh lời hoạt động trước
thuế (X6) giảm 1.5%. Hãy kiểm định ý kiến này biết rằng hiệp phương sai của hệ
số ước lượng giữa X5 và X6 bằng 0.000312?
2.8. Có ý kiến cho rằng năm 2020, do ảnh hưởng đại dịch Covid nên các công ty có
ứng dụng quản trị số có hệ số sinh lời cơ bản của vốn kinh doanh cao hơn các công
ty không ứng dụng quản trị số, đồng thời những doanh nghiệp Dược có quy mô
lớn cũng có hệ số sinh lời cơ bản lớn hơn các doanh nghiệp có quy mô khác. Hãy
đề xuất mô hình mới phù hợp với ý kiến đưa ra và cho biết kỳ vọng về dấu của các
hệ số hồi quy.
2.9. Làm thế nào để biết mô hình đề xuất ở ý 2.8 không bỏ sót biến thích hợp? Trình
bày các bước kiểm định ý kiến này.
2.10. Bằng kiểm định dựa trên biến phụ thuộc, hãy trình bày các bước kiểm định
khuyết tật phương sai sai số thay đổi của mô hình đề xuất ở ý 2.8?