BỘ TÀI CHÍNH
HỌC VIỆN TÀI CHÍNH
***
Đề thi môn: KINH TẾ LƯỢNG
Hệ đào tạo: CHÍNH QUY
Hình thức thi: BÀI TẬP LỚN
Thời gian làm bài: 100 phút
MÃ ĐỀ: 10/1
Đánh giá tác động của các nhân tố đến tính thanh khoản của doanh nghiệp, một
nghiên cứu sử dụng dữ liệu thu thập được từ 20 doanh nghiệp ngành Thép Việt Nam năm
2018, gồm các nhân tố và kỳ vọng về dấu tác động được cho dưới đây:
Biến
Định nghĩa
Cách tính và Đơn vị
Kỳ vọng về dấu
Biến phụ thuộc
Y
Khả năng thanh
khoản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn hạn; đơn vị
(%)
Biến độc lập
X2
Quy mô doanh
nghiệp
Log(Tổng doanh thu); đơn vị (%)
+
X3
Hệ số nợ
Nợ phải trả/Tổng tài sản; đơn vị (%)
-
X4
Cấu trúc tài sản
Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản; đơn vị
(%)
+/-
Câu 1:
1. Bạn hãy tìm hiểu một nghiên cứu, ở đó chỉ ra thêm một nhân tố (biến) tác
động lên Y - khả năng thanh khoản của doanh nghiệp. Nêu tiêu đề của nghiên cứu, tác giả
(tập thể tác giả) của nghiên cứu, nơi công bố của nghiên và năm công bố của nghiên cứu
đó.
2. Hãy cho biết ký hiệu biến mà bạn đã chỉ ra ở ý 1 cùng đơn vị đo của biến,
chiều hướng tác động của biến đó lên Y?
3. Đề xuất mô hình hồi quy tổng thể với các biến độc lập là các biến đã cho và
biến tham khảo được ở ý 1. Hãy cho biết ý nghĩa của các hệ số hồi quy.
Câu 2: Sử dụng bộ số liệu thu thập thu được báo cáo:
Sample: 1 20
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
X2
0.383239
0.125172
X3
0.222878
-3.434229
X4
0.124967
4.624162
C
0.048229
0.148456
0.8838
R-squared
Mean dependent var
1.003451
Adjusted R-squared
0.6336631
S.D. dependent var
0.128108
S.E. of regression
Durbin-Watson stat
2.373700
MÃ ĐỀ: 10/2
Ma trận hiệp phương sai của các hệ số hồi quy ước lượng:
X2
X3
X4
X2
0.015668
-0.01641
-0.00059
X3
-0.01641
0.049675
0.00051
X4
-0.00059
0.00051
0.015617
Giả sử kết quả ước lượng đủ tốt, hãy trả lời các câu hỏi sau: Mức ý nghĩa 5%
1. Viết mô hình hồi quy mẫu, phát biểu ý nghĩa kinh tế và cho biết các hệ số hồi quy có
phù hợp lý thuyết kinh tế không?
2. Khi cấu trúc tài sản giảm giảm 2.5% thì tính thanh khoản biến động tối đa bao nhiêu?
3. Hãy kiểm định ý kiến nếu cấu trúc tài sản tăng 8% đồng thời hệ số nợ giảm 3% thì khả
năng thanh khoản của doanh nghiệp có thể tăng đến 8%?
4. Phương sai sai số ngẫu nhiên biến động trong khoảng nào?
5. Hãy xác nhận ý kiến cho rằng tất cả các biến độc lập trong mô hình đều không ảnh
hưởng đến biến phụ thuộc?
6. Ước lược mô hình ban đầu thu được các phần dư
Ước lượng mô hình:
thu được hệ số xác định 0.10105.
Kết quả này sử dụng để làm gì? Cho kết luận?
7. Có ý kiến cho rằng trong bối cảnh CMCN 4.0, các doanh nghiệp áp dụng công nghệ
mới có tính thanh khoản cao hơn các doanh nghiệp chưa chuyển đổi công nghệ. Bạn
hãy đề xuất mô hình và cho biết kỳ vọng về dấu của các hệ số hồi quy?
8. Trình bày các bước của phương pháp kiểm định White để kiểm định hiện tượng
phương sai sai số thay đổi trong mô hình đề xuất ở ý 8.
9. Khi đưa thêm biến ROA (tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản - đơn vị %) và biến số năm
thành lập doanh nghiệp X5 vào mô hình ở câu 2 thu được hệ số xác định bằng
0.780176. Kết quả này dùng làm gì? Cho kết luận.