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59
Notes aux États financiers pour l’exercice clos le 31 mars 2010 (suite)
13. Garanties (suite)
À des fins de gestion efficace de portefeuille, la Société peut conclure des conventions de mise en pension et/ou de
prise en pension de titres au titre de toute action et/ou numéraire lui ayant été fourni en tant que garantie par une
contrepartie approuvée. La valeur de la garantie détenue au titre des conventions de mise en pension de titres au 31
mars 2010 était de 12 434 987 USD.
14. Accords de commissions en nature
Il n’y avait aucun accord de commissions en nature affectant la Société pour l’exercice clos le 31 mars 2010.
15. Généralités
En dehors des informations contenues dans les états financiers, l’État du portefeuille-titres aux pages 59 à 63 et les
notes aux états financiers aux pages 29 à 58, les Administrateurs n’ont connaissance d’aucune autre information
devant être communiquée pour permettre aux investisseurs d’évaluer la situation financière de la Société.
Les objectifs d’investissement des Compartiments exposés aux pages 2 et 3 restent inchangés pour l’exercice finan-
cier actuel.
16. Séparation des passifs
La Société a séparé les passifs entre ses Compartiments et en conséquence, tout passif encouru pour le compte d’un
quelconque Compartiment ou attribuable à celui-ci sera prélevé exclusivement sur les actifs de ce Compartiment.
17. Evénements importants survenus pendant l’exercice
Peu après la clôture de l’exercice financier le 31 mars 2009, le Conseil d’administration a autorisé le lancement d’un
compartiment succédant au Compartiment GEM. Le Compartiment Global Emerging Markets III 80 % Protected a
été approuvé par l’autorité de réglementation le 31 mai 2009 et a été lancé le 29 juillet 2009. La Catégorie d’Actions
A EUR du Compartiment GEM d’origine a été liquidée et le Compartiment d’origine a été fermé le 15 décembre
2009.
Le Compartiment RQSI Global Asset Allocation a été approuvé par l’autorité de réglementation financière le 7 sep-
tembre 2009 et a été lancé le 28 septembre 2009.
M. Dominic Pang a démissionné de ses fonctions d’Administrateur d’Enovara Plc le 11 septembre 2009.
M. Reza Ghassemieh a été nommé Administrateur d’Enovara Plc le 11 septembre 2009.
18. Évènements postérieurs à la clôture du Bilan
Un nouveau compartiment, le Compartiment Nomura Balanced Index, a été lancé après la clôture de l’exercice fi-
nancier, le 7 mai 2010.
M. Reza Ghassemieh a démissionné de ses fonctions d’Administrateur d’Enovara Plc le 27 mai 2010.
M. Stephen Cohen a été nommé Administrateur d’Enovara Plc le 27 mai 2010. M. Cohen est un salarié de Nomura
International Plc.
19. Approbation des états financiers
Les états financiers ont été approuvés par les Administrateurs le 14 juillet 2010.
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60
Compartiment Global Emerging Markets III 80 % Protected (Compartiment GEM III)
État du portefeuille-titres au 31 mars 2010
Instruments financier dérivés (100,46 %)
Transactions sur swaps de portefeuilles (100,46 %)
Devise
Notionnel
Investissement
Échéance
Juste
valeur
USD
% du
Com-
parti-
ment
USD
25 082 454
GEM III 80 % Protected (Catégorie A USD)
28.07.2019
13 983 066
29,02
USD
990 054
GEM III 80 % Protected (Catégorie I USD)
28.07.2019
552 061
1,15
EUR
24 310 854
GEM III 80 % Protected (Catégorie A EUR)
28.07.2019
18 246 002
37,89
EUR
2 474 815
GEM III 80 % Protected (Catégorie I EUR)
28.07.2019
1 857 822
3,86
GBP
16 203 635
GEM III 80 % Protected (Catégorie A GBP)
28.07.2019
13 659 456
28,36
GBP
105 381
GEM III 80 % Protected (Catégorie I GBP)
28.07.2019
88 853
0,18
Transactions sur swaps de portefeuilles à la juste valeur
48 387 260
100,46
Total instruments financiers dérivés
Créances
323 434
0,68
Banque
-
-
Total de l’actif
48 710 694
101,14
Dettes
-494 157
-1,03
Découvert bancaire
-55 187
-0,11
Actifs nets attribuables aux porteurs d’actions rachetables conférant un droit de
participation
48 161 350
100,00
Classement
Tous les instruments dérivés sont négociés de gré à gré.
Analyse de l’actif total
% de l’actif total
Instruments financiers dérivés négociés de gré à gré
99,34
Actif courant
0,66
100,00
Les contreparties des swaps de rendement total sont Nomura International Plc et Nomura Bank International Plc.
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61
Compartiment S&P Diversified Trends Indicator (Compartiment S&P DTI)
État du portefeuille-titres au 31 mars 2010
Instruments financier dérivés (100,44 %)
Transactions sur swaps de portefeuilles (100,44 %)
Devise
Notionnel
Investissement
Échéance
Juste
valeur
USD
% du
Com-
parti-
ment
USD
15 199 576
Compartiment S&P Diversified Trends Indi-
cator (Catégorie A USD)
15.12.2016
8 007 638
5,41
USD
30 114 800
Compartiment S&P Diversified Trends Indi-
cator (Catégorie I USD)
15.12.2016
15 865 471
10,72
EUR
26 130 750
Compartiment S&P Diversified Trends Indi-
cator (Catégorie A EUR)
15.12.2016
18 808 530
12,71
EUR
52 241 218
Compartiment S&P Diversified Trends Indi-
cator (Catégorie I EUR)
15.12.2016
37 602 460
25,42
GBP
2 564 029
Compartiment S&P Diversified Trends Indi-
cator (Catégorie A GBP)
15.12.2016
2 121 589
1,43
GBP
6 034 066
Compartiment S&P Diversified Trends Indi-
cator (Catégorie I GBP)
15.12.2016
4 992 849
3,37
SEK
36 416 461
Compartiment S&P Diversified Trends Indi-
cator (Catégorie A SEK)
15.12.2016
2 701 697
1,83
SEK
35 041 928
Compartiment S&P Diversified Trends Indi-
cator (Catégorie I SEK)
15.12.2016
2 599 722
1,76
NOK
500 670 209
Compartiment S&P Diversified Trends Indi-
cator (Catégorie A NOK)
15.12.2016
47 106 709
31,84
NOK
93 501 314
Compartiment S&P Diversified Trends Indi-
cator (Catégorie I NOK)
15.12.2016
8 797 286
5,95
Transactions sur swaps de portefeuilles à la juste valeur
148 603 951
100,44
Total instruments financiers dérivés
Créances
1 291 249
0,88
Banque
20 204
0,01
Total de l’actif
149 915 404
101,33
Dettes
-1 857 187
-1,26
Découvert bancaire
-120 894
-0,07
Actifs nets attribuables aux porteurs d’actions rachetables conférant un
droit de participation
147 937 323
100,00
Classement
Tous les instruments dérivés sont négociés de gré à gré.
Analyse de l’actif total
% de l’actif total
Instruments financiers dérivés négociés de gré à gré
99,13
Actif courant
0,87
100,00
Les contreparties des swaps de rendement total sont Nomura International Plc et Nomura Bank International Plc.
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62
Compartiment S&P Diversified Trends Indicator 80 % Protected (Compartiment S&P DTI (80 %))
État du portefeuille-titres au 31 mars 2010
Instruments financier dérivés (100,88 %)
Transactions sur swaps de portefeuilles (100,88 %)
Devise
Notionnel
Investissement
Échéance
Juste
valeur
USD
% du
Com-
parti-
ment
NOK
10 773 042
S&P DTI 80 % Currency Portfolio (NOK)
25.11.2016
992 264
8,85
USD
7 004 175
S&P DTI 80 % Currency Portfolio (USD)
25.11.2016
3 634 736
32,42
EUR
6 917 223
S&P DTI 80 % Currency Portfolio (EUR)
25.11.2016
4 879 998
43,53
GBP
2 112 418
S&P DTI 80 % Currency Portfolio (GBP)
25.11.2016
1 723 238
15,37
SEK
1 095 977
S&P DTI 80 % Currency Portfolio (SEK)
25.11.2016
79 879
0,71
Transactions sur swaps de portefeuilles à la juste valeur
11 310 115
100,88
Total instruments financiers dérivés
Créances
133 461
1,19
Banque
8 589
0,08
Total de l’actif
11 452 165
102,15
Dettes
-240 665
-2,15
Découvert bancaire
-397
-
Actifs nets attribuables aux porteurs d’actions rachetables conférant un droit de partici-
pation
11 211 103
100,00
Classement
Tous les instruments dérivés sont négociés de gré à gré.
Analyse de l’actif total
% de l’actif total
Instruments financiers dérivés négociés de gré à gré
98,76
Actif courant
1,24
100,00
Les contreparties des swaps de rendement total sont Nomura International Plc et Nomura Bank International Plc.
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63
Compartiment RQSI Global Asset Allocation (Compartiment RQSI GAA)
État du portefeuille-titres au 31 mars 2010
Dépôts auprès d’établissements de crédit (31,37 %)
Contrats de mise en pension de titres* (26,89 %)
Notionnel
Investissement
Juste valeur
USD
% du
Com-
parti-
ment
12 000 000**
0,20 % Nomura Capital Markets 19.04.2010
12 000 000
26,89
Dépôts à terme (4,48 %)
Notionnel
Investissement
2 000 000
0,44 % Nomura Bank International plc 19.04.2010
2 000 000
4,48
Valeur totale des investissements à l’exclusion des instruments financiers dérivés
14 000 000
31,37
Instruments financier dérivés (-0,04 %)
Transactions sur swaps de portefeuilles (néant)
Devise
Notionnel
Investissement
Échéance
Juste valeur
USD
% du
Com-
parti-
ment
USD
44 014 647
Swap non provisionné Nomura RQSI Global
Asset Allocation
06.12.2019
-
-
Contrats de change à terme ouverts (-0,04 %)
Devise
achetée
Devise ven-
due
Quantité
achetée
Quantité
vendue
Date de dé-
nouement
Gain/perte
latent(e)
% du
Com-
parti-
ment
CHF
USD
1 012 197
942 446
06.04.2010
17 528
0,04
CHF
USD
11 450
10 649
06.04.2010
210
-
CHF
USD
1 518 294
1 413 668
06.04.2010
26 292
0,06
EUR
USD
2 301 161
3 133 353
06.04.2010
-25 289
-0,06
EUR
USD
2 301 161
3 133 353
06.04.2010
-25 289
-0,06
USD
CHF
471 034
505 900
06.04.2010
-8 765
-0,02
USD
CHF
12 058
12 950
06.04.2010
-224
-
USD
CHF
18 087
19 425
06.04.2010
-336
-
USD
EUR
56 139
41 231
06.04.2010
450
-
USD
EUR
56 139
41 231
06.04.2010
450
-
Gain latent sur contrats de change à terme
44 930
0,10
Perte latente sur contrats de change à terme
-59 903
-0,14
Perte nette sur contrats de change à terme
-14 973
-0,04
Total instruments financiers dérivés
-14 973
-0,04
Total des actifs financiers à la juste valeur par résultat
13 985 027
31,33
Créances
30 027 240
67,29
Banque
682 334
1,53
Total de l’actif
44 694 601
100,15
Dettes
-65 500
-0,15
Découvert bancaire
-
-
Actifs nets attribuables aux porteurs d’actions rachetables conférant un droit de participation
44 629 101
100,00
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