8/29/20138/29/2013 Nguyễn Tấn BìnhNguyễn Tấn Bình 11
BÁO CÁO NGÂN LBÁO CÁO NGÂN LƯƯU CỦAU CỦA
MỘT DỰ ÁN ĐẦU TMỘT DỰ ÁN ĐẦU TƯƯ
8/29/20138/29/2013 Nguyễn Tấn BìnhNguyễn Tấn Bình 22
BÁO CÁO NGÂN LBÁO CÁO NGÂN LƯƯU CỦAU CỦA
MỘT DỰ ÁN ĐẦU TMỘT DỰ ÁN ĐẦU TƯƯ
Không có một nguyên tắc Không có một nguyên tắc hay hay quy quy đđịnh nào ấn ịnh nào ấn đđịnh ịnh
hình thức hình thức (form(form) ) của một báo cáo ngân lcủa một báo cáo ngân lưưu của một u của một
dự ándự án..
NhNhưưng về tổng thể, báo cáo ngân lng về tổng thể, báo cáo ngân lưưu thu thưường thể ờng thể
hiện hiện Dòng ngân lDòng ngân lưưu vàou vào (Inflows(Inflows) ) và và Dòng ngân lDòng ngân lưưu u
rara (Outflows), (Outflows), sau sau đđó là ó là Dòng ngân lDòng ngân lưưu ròngu ròng (NCF: (NCF:
Net cash flows)Net cash flows)
Ngân lNgân lưưu ròng u ròng = = Ngân lNgân lưưu vào u vào –– Ngân lNgân lưưu u rara
Các chỉ tiêu Các chỉ tiêu đđánh giá dự án sẽ ánh giá dự án sẽ đưđược dựa vào Dòng ợc dựa vào Dòng
ngân lngân lưưu ròngu ròng..
8/29/20138/29/2013 Nguyễn Tấn BìnhNguyễn Tấn Bình 33
Lập báo cáo ngân lLập báo cáo ngân lưưu u cho cho dự án dự án đơđơn giảnn giản
Dữ liệuDữ liệu
Khối lKhối lưượng sản phẩm hằng nợng sản phẩm hằng năămm: 100: 100
Giá bánGiá bán: 50 USD: 50 USD/ / sản phẩmsản phẩm; ; Giả Giả đđịnh không bán chịuịnh không bán chịu
Giá vốn hàng bánGiá vốn hàng bán: 30 USD: 30 USD/ / sản phẩmsản phẩm; ; Giả Giả đđịnh không có ịnh không có
hàng tồn hàng tồn khokho; ; Không Không mua mua chịuchịu
Chi Chi phí phí kinh doanh: 10% doanh thukinh doanh: 10% doanh thu
Vòng Vòng đđời sản phẩm và cũng là vòng ời sản phẩm và cũng là vòng đđời dự ánời dự án: : 5 5 nnăămm, , dự dự
án bắt án bắt đđầu ầu cho cho sản phẩm từ nsản phẩm từ năăm thứ m thứ 2.2.
Chi Chi phí phí đđầu tầu tưư: : 2000 USD (chia 2000 USD (chia 2 2 lần lần trong trong 2 2 nnăămm))
Giá trị Giá trị thanh thanh lý dự kiếnlý dự kiến: 70 : 70
8/29/20138/29/2013 Nguyễn Tấn BìnhNguyễn Tấn Bình 44
Lập báo cáo ngân lLập báo cáo ngân lưưu u cho cho dự án dự án đơđơn giảnn giản
Khoái löôïng 100 baét ñaàu töø naêm 2
Giaù baùn 50 moät saûn phaåm
Chi phí kinh doanh 10% doanh thu
Giaù voán haøng baùn 30 moät saûn phaåm
Voán ñaàu tö (chia laøm 2 laàn ñeàu nhau) 2000 Giaù trò thanh lyù70
Voøng ñôøi döï aùn 5 naêm
Naêm 0 1 2 3 4 5
Doøng ngaân löu vaøo: - - 5000 5000 5000 5070
Doanh thu 5000 5000 5000 5000
Giaù trò thanh lyù 70
Doøng ngaân löu ra: 1000 1000 3500 3500 3500 3500
Ñaàu tö 1000 1000
Chi phí haøng baùn (giaù voán) 3000 3000 3000 3000
Chi phí kinh doanh 500 500 500 500
Doøng ngaân löu roøng -1000 -1000 1500 1500 1500 1570
8/29/20138/29/2013 Nguyễn Tấn BìnhNguyễn Tấn Bình 55
PHPHƯƠƯƠNG PHÁP LẬPNG PHÁP LẬP
BÁO CÁO NGÂN LBÁO CÁO NGÂN LƯƯU DỰ ÁNU DỰ ÁN
Báo cáo ngân lBáo cáo ngân lưưu dự án cũng giống nhu dự án cũng giống nhưư báo cáo báo cáo
ngân lngân lưưu công u công tyty, , có thể lập có thể lập theo theo 2 2 phphươương phápng pháp: :
trực tiếp trực tiếp & & gián tiếpgián tiếp..
Tuy Tuy nhiênnhiên, , đđể ể đơđơn giản và vì mục tiêu là tìm n giản và vì mục tiêu là tìm
dòng ngân ldòng ngân lưưu ròngu ròng (NCF: Net Cash Flows(NCF: Net Cash Flows) ) nên nên
ngngưười ời ta ta ththưường lập ờng lập theo theo phphươương pháp trực tiếpng pháp trực tiếp. .
Nghĩa là, chỉ thể hiện những khoản Nghĩa là, chỉ thể hiện những khoản thực thực thuthu và và
thực thực chichi