1. S hình thành c a th tr ng tài chínhự ủ ị ườ
-G n li n v i s phát tri n c a n n kinh t thắ ề ớ ự ể ủ ề ế ị
tr ngườ
-N y sinh nhu c u th ng xuyên và to l n v ngu nả ầ ườ ớ ề ồ
tài chính đ đ u t và tiêu dungể ầ ư
-Kh năng tài chính Nhà n c có gi i h n nên phátả ướ ớ ạ
sinh nhu c u huy đ ng v n.ầ ộ ố
-Xu t hi n nh ng kh năng to l n v cung ng v n.ấ ệ ữ ả ớ ề ứ ố
2. Phân lo i th tr ng tài chínhạ ị ườ
-Th i gian v n đ ng v nờ ậ ộ ố
Th tr ng ti n tị ườ ề ệ: v n ng n h n, <1 nămố ắ ạ
Th tr ng v nị ườ ố : v n dài h n, >1 năm.ố ạ
-Hình th c huy đ ngứ ộ
Công c nụ ợ
V n c ph nố ổ ầ
-C c u t ch cơ ấ ổ ứ
S c pơ ấ : phát hành và giao d ch ch ng khoán m iị ứ ớ
phát hành. Cung c p NV cho nhà phát hành.ấ
Th c pứ ấ : mua bán ch ng khoán đang l u hành, đápứ ư
ng nhu c u chuy n nh ng v n đ u t , t o tínhứ ầ ể ượ ố ầ ư ạ
thanh kho n cho các công c .ả ụ
3. Tài s n tài chínhả
Tài s n là b t c v t s h u nào có giá tr trao đ i.ả ấ ứ ậ ở ữ ị ổ
G m tài s n vô hình, h u hình.ồ ả ữ
Tài s n tài chính là m t d ng c a tài s n vô hình.ả ộ ạ ủ ả
Các lo i tài s n: Tín phi u kho b n, trái phi u khoạ ả ế ạ ế
b c, trái phi u chính ph , c phi u thông th ng, cạ ế ủ ổ ế ườ ổ
phi u u đãi, s ti n g i ti t ki m, h p đ ng quy nế ư ổ ề ử ế ệ ợ ồ ề
ch nọ
4. Đi u ki n c n thi t đ hình thành thề ệ ầ ế ể ị
tr ng tài chínhườ
-N n kinh t hang hóa phát tri n, ti n t n đ nh v iề ế ể ề ệ ổ ị ớ
m c l m phát có th ki m soátứ ạ ể ể
-Công c c a th tr ng tài chính ph i đa d ng.ụ ủ ị ườ ả ạ
-Hình thành và phát tri n h th ng trung gian tài chínhể ệ ố
-Xây d ng, hoàn thi n h th ng pháp lu t và quy chự ệ ệ ố ậ ế
c n thi t.ầ ế
-T o đ c c s v t ch t k thu t và có đ c hạ ượ ơ ở ậ ấ ỹ ậ ượ ệ
th ng thông tin.ố
-Có đ i ngũ nhà kinh doanh, nhà qu n lý am hi u.ộ ả ể
5. Vai trò th tr ng tài chínhị ườ
-Thu hút, huy đ ng các ngu n l c tài chính nhàn r i,ộ ồ ự ỗ
tài tr cho nhu c u phát tri n.ợ ầ ể
-Thúc đ y nâng cao hi u qu s d ng ngu n tài chính.ẩ ệ ả ử ụ ồ
T o đi u ki n cho luân chuy n v nạ ề ệ ể ố
-Th c hi n các chính sách ti n t và chinh sách c aự ệ ề ệ ủ
nhà n c.ướ
-T o đi u ki n thu n l i thu hút v n đ u t n cạ ề ệ ậ ợ ố ầ ư ướ
ngoài.
6. Công c c a th tr ng tài chínhụ ủ ị ườ
-Các lo i ch ng khoán ch ng khoán có giáạ ứ ứ
-D a vào kỳ h n:ự ạ
Ch ng khoán ng n h nứ ắ ạ
Ch ng khoán trung và dài h nứ ạ
-D a vào ch th phát hànhự ủ ể
CK chính ph và chính quy n đ a ph ngủ ề ị ươ
CK c a ngân hàng, các t ch c tài chínhủ ổ ứ
CK c a doanh nghi pủ ệ
-D a vào l i t cự ợ ứ
Có l i t c n đ nhợ ứ ổ ị
Có l i t c không n đ nhợ ứ ổ ị
-D a vào tiêu chu n pháp lýự ẩ
Vô danh
H u danhữ
-D a vào tính ch t ch ng khoánự ấ ứ
C phi uổ ế
Trái phi uế
Ch ng khoán phái sinhứ
-D a vào tính ch t ng i phát hànhự ấ ườ
Ch ng khoán tr c ti pứ ự ế
Ch ng khoán gián ti pứ ế
7. Đ i t ng th tr ng tài chínhố ượ ị ườ
-Đ i t ng mua bán: quy n s d ng ngu n tài chính.ố ượ ề ử ụ ồ
-Giá c : s l i t c ng i mua quy n tr ng i bánả ố ợ ứ ườ ề ả ườ
quy n.ề
-Ng i mua quy n: ng i phát hành.ườ ề ườ
-Ng i bán quy n: ng i muaườ ề ườ
8. R i ro đ u tủ ầ ư
R i ro tín d ng: ng i vay, ng i phát hành ko tr đ củ ụ ườ ườ ả ượ
nợ
R i ro l m phát: do s gi m sút s c mua đ i n i c aủ ạ ự ả ứ ố ộ ủ
ti n t .ề ệ
R i ro h i đoái: gi m s c mua đ i ngo i c a ti n t .ủ ố ả ứ ố ạ ủ ề ệ
R i ro lãi su t: s thay đ i c a lãi su t th tr ngủ ấ ự ổ ủ ấ ị ườ
9. Vai trò nhà n c trong vi c hình thành và phátướ ệ
tri n th tr ng tài chínhể ị ườ
-T o khuôn kh pháp lý cho s ra đ i và ho t đ ng.ạ ổ ự ờ ạ ộ
Th c hi n giám sátự ệ
-T o môi tr ng kinh t cho s hình thành và phát tri nạ ườ ế ự ể
-Đào t o con ng i cung c p cho th tr ngạ ườ ấ ị ườ 10. Ch c năng tài s n tài chínhứ ả
*Chuy n d ch v n th ng d đ đ u t vào tài s n h uể ị ố ặ ư ể ầ ư ả ữ
hình
Chuy n d ch v n nhàn r i sang cho nhà phát hành ể ị ố ỗ
*Phân tán r i ro đ u t tài chính h u hìnhủ ầ ư ữ
Nhà phát hành chia s r i ro trong kinh doanh cho nhàẻ ủ
đ u tầ ư
11. Tính ch t c a tài s n tài chínhấ ủ ả
Tính ti n t : làm trung gian trao đ i và thanh toánề ệ ổ
Có th phân chia giá tr :có m nh giá theo m c để ị ệ ứ ộ
Có th chuy n đ i thành ti n: có th thu h i vàể ể ổ ề ể ồ
chuy n ra ti nể ề
Có th i h n: có th i h n đáo h nờ ạ ờ ạ ạ
Tính thanh kho n: có th thanh lý đ thu h i ti n m tả ể ể ồ ề ặ
Có th chuy n đ iể ể ổ
Tính h i đoái: bi u hi n giá tr b ng nhi u lo i ti nố ể ệ ị ằ ề ạ ề
Tính sinh l i: đ c h ng l i t c trên s v n đ u tợ ượ ưở ợ ứ ố ố ầ ư
Tính ph c h pứ ợ
Tính ch u thuị ế
12. Ch c năng các t ch c tài chính trung gianứ ổ ứ
-T o v n: ạ ố ti n hành huy đ ng v n nhàn r i trong n nế ộ ố ỗ ề
kinh t . Theo th th c t nguy n thông qua c chế ể ứ ự ệ ơ ế
lãi su t ho c b t bu c thông qua Chính ph .ấ ặ ắ ộ ủ
-Cung ng v n: ứ ố đáp ng đ y đ , k p th i nhu c uứ ầ ủ ị ờ ầ
v n thông qua: c p tín d ng tài tr v n đ u t , đ uố ấ ụ ợ ố ầ ư ầ
t tài chính…ư
-Ki m soát: ểluôn ki m tra tình hình tài chính, n i dungể ộ
và hi u qu c a d ánệ ả ủ ự
13. Vai trò các t ch c tài chính trung gianổ ứ
-Thúc đ y kinh t phát tri nẩ ế ể
-Kích thích s luân chuy n v n đ u tự ể ố ầ ư
-Góp ph n làm gi m chi phí xã h i ầ ả ộ
14. Các công c giao d ch trên th tr ng ti nụ ị ị ườ ề
15.Khái ni m và phân lo i th tr ng ti n tệ ạ ị ườ ề ệ
-Là n i di n ra ho t đ ng trao đ i, mua bán các lo iơ ễ ạ ộ ổ ạ
gi y t có giá ng n h n, là n i đáp ng nhu c u v nấ ờ ắ ạ ơ ứ ầ ố
ng n h n.ắ ạ
-Là m t lo i th tr ng ch ng khoán n . Ch giao d chộ ạ ị ườ ứ ợ ỉ ị
công c n ng n h n d i m t năm.ụ ợ ắ ạ ướ ộ
-Phân lo iạ
*C c u t ch cơ ấ ổ ứ
16. Các công c giao d ch trên th tr ng ti nụ ị ị ườ ề
t .ệ
*Tín phi u kho b cế ạ
Do kho b c nhà n c phát hành nh m huy đ ng ngu nạ ướ ằ ộ ồ
v n ng n h n đ bù đ p thi u h t t m th i ố ắ ạ ể ắ ế ụ ạ ờ
Thu hút đ c nhà đ u t do:ượ ầ ư
Không có r i ro tr nủ ả ợ
-Có th tr ng th c p ho t đ ng nh m đáp ng nhuị ườ ứ ấ ạ ộ ằ ứ
