Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Xem xét mối quan hệ giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái tại Việt Nam bằng phương pháp Wavelet

Luận văn này nghiên cứu mối quan hệ giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái tại Việt Nam, sử dụng phương pháp wavelet để phân tích dữ liệu từ tháng 1/1995 đến tháng 12/2016. Mục tiêu là kiểm tra sự tác động qua lại giữa hai yếu tố này, cung cấp bằng chứng về sự vận động của chúng, và làm sáng tỏ mối liên hệ giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái trong bối cảnh kinh tế Việt Nam. Nghiên cứu này nhằm mục đích hỗ trợ các nhà hoạch định chính sách trong việc đưa ra các quyết định kinh tế phù hợp và hiệu quả, giảm thiểu tác động tiêu cực từ bên ngoài và ổn định tỷ giá hối đoái, giá cả trong nước.

Luận văn này hướng đến việc kiểm tra liệu có mối quan hệ nhân quả giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái tại Việt Nam, xác định yếu tố nào (giá dầu hoặc tỷ giá) dẫn dắt sự biến động của yếu tố còn lại trong ngắn hạn và dài hạn, đồng thời làm rõ phạm vi nghiên cứu về giá dầu thế giới (OP) và tỷ giá hối đoái của đồng VND (REER).

Luận văn tập trung vào việc phân tích mối quan hệ giữa giá dầu thế giới (OP) và tỷ giá thực hiệu lực đa phương (REER) của Việt Nam, sử dụng phương pháp wavelet để làm rõ sự tương tác giữa hai biến số này. Quá trình nghiên cứu bao gồm việc thu thập và xử lý dữ liệu, kiểm định tính dừng của chuỗi thời gian, và áp dụng các công cụ phân tích wavelet để xác định mối quan hệ đồng liên kết và nhân quả.

Kết quả kiểm định ADF và PP cho thấy cả hai biến đều dừng ở sai phân bậc nhất. Bên cạnh đó, kiểm định ZA phát hiện điểm gãy cấu trúc, tuy nhiên không ảnh hưởng đến tính dừng. Kiểm định ARDL không tìm thấy mối quan hệ đồng liên kết dài hạn.

Phân tích wavelet, đặc biệt là wavelet kết hợp (WTC), cho thấy mối quan hệ giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái biến động theo thời gian. Có những giai đoạn biến động giá dầu dẫn dắt tỷ giá, và ngược lại, với các khoảng thời gian khác nhau. Kết quả này khẳng định sự tồn tại mối quan hệ qua lại giữa hai yếu tố, nhưng tính chất và hướng tác động có thể thay đổi tùy thuộc vào bối cảnh kinh tế cụ thể. Biến động của giá dầu dẫn trước hoặc bị trễ so với tỷ giá hối đoái trong từng giai đoạn khác nhau. Mối quan hệ này thường diễn ra trong ngắn hạn, theo từng thời kỳ cụ thể. Ngoài ra, khoảng thời gian biến động của giá dầu dẫn trước biến động của tỷ giá hối đoái dài hơn so với khoảng thời gian biến động của tỷ giá hối đoái dẫn trước biến động của giá dầu.

Luận văn đóng góp vào việc hiểu rõ hơn về động lực tương tác giữa giá dầu và tỷ giá hối đoái ở Việt Nam, một vấn đề quan trọng trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế.