Tác động của đa dạng hóa và rủi ro tín dụng lên tỷ suất sinh lời của các quỹ tín dụng nhân dân tại tỉnh Bình Thuận

Trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt của thị trường tài chính, các tổ chức tín dụng nói chung và Quỹ tín dụng nhân dân (QTDND) nói riêng đối mặt với áp lực lớn trong việc duy trì và nâng cao hiệu quả hoạt động. Đa dạng hóa các nguồn thu nhập và quản lý rủi ro tín dụng là những chiến lược then chốt ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ suất sinh lời. Nghiên cứu này tập trung vào QTDND tại tỉnh Bình Thuận, nơi hoạt động tín dụng vi mô đóng vai trò quan trọng trong phát triển kinh tế nông thôn. Mục tiêu chính là phân tích tác động của đa dạng hóa (thu nhập và chi phí), rủi ro tín dụng, và đặc biệt là sự tương tác giữa chúng, lên tỷ suất sinh lời của các QTDND, từ đó cung cấp cơ sở khoa học cho các quyết định quản lý và chính sách. Các từ khóa quan trọng như "Diversification" và "Credit risk" sẽ được đan cài để làm rõ hơn nội dung chính.

Nhà quản lý và lãnh đạo các Quỹ tín dụng nhân dân, các nhà hoạch định chính sách trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, và các nhà nghiên cứu, sinh viên chuyên ngành tài chính, ngân hàng, kinh tế học.

Nghiên cứu này phân tích tác động của đa dạng hóa thu nhập và chi phí, cùng với rủi ro tín dụng, lên tỷ suất sinh lời của các Quỹ tín dụng nhân dân (QTDND) tại tỉnh Bình Thuận, giai đoạn 2018-2024. Sử dụng phương pháp bình phương nhỏ nhất hai giai đoạn (2SLS) trên tập dữ liệu bảng gồm 2.016 quan sát từ 24 QTDND, nghiên cứu đã khắc phục vấn đề nội sinh, đảm bảo tính vững chắc của kết quả. Các phát hiện chính cho thấy đa dạng hóa thu nhập và rủi ro tín dụng có tác động ngược chiều đến tỷ suất sinh lời, trong khi đa dạng hóa chi phí lại tác động cùng chiều và tích cực. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc quản lý hiệu quả chi phí. Đặc biệt, nghiên cứu đã làm nổi bật tác động tương tác của rủi ro tín dụng, cho thấy rủi ro tín dụng gia tăng có thể khuếch đại tác động tiêu cực của đa dạng hóa thu nhập và làm suy yếu tác động tích cực của đa dạng hóa chi phí. Các kết quả này có ý nghĩa quan trọng đối với việc hoạch định chiến lược của các QTDND, khuyến nghị cần cân nhắc "Diversification" phù hợp, tối ưu hóa quản lý chi phí và kiểm soát chặt chẽ "Credit risk" để nâng cao "Profitability" và đảm bảo sự phát triển bền vững của "Credit Funds" trong hệ thống tài chính vi mô.