Trang chủ » Tài Chính - Ngân Hàng » Tài chính doanh nghiệp

12 trang

171 lượt xem

Bài giảng Tài chính doanh nghiệp: Chương 6 - TS. Nghiêm Thị Thà

Nội dung trong Bài giảng Tài chính doanh nghiệp Chương 6 Phân tích và dự báo rủi ro trong doanh nghiệp nhằm nêu rủi ro và phân loại rủi ro, phương pháp phân tích rủi ro. Dự báo rủi ro.

idol_12

Ự Ủ

CHƯƠNG 6:PHÂN TÍCH VÀ D BÁO R I RO TRONG DOANH NGHI PỆ

ủ

ạ ủ

• 6.1.R i ro và phân lo i r i ro • 6.2.Phương pháp phân tích r i ro ủ • 6.3. D báo r i ro ự

ủ

TS. NGHIÊM THỊ THÀ

04/28/14

6.1.R I RO VÀ PHÂN LO I R I RO

Ạ Ủ

Ủ

6.1.1. R i ro và r i ro tài chính ủ R i ro là

t h i cho ch th có

ủ ấ

đi u b t ng x y ra gây thi ờ ả

ệ ạ

ủ ể

R i ro tài chính c a DN là thi

ủ

ệ ạ ả

ờ

ế đ ng ộ t h i x y ra do bi n ư ng kinh doanh ho c chính sách

ặ

ắ ủ

ủ ề liên quan . ủ b t thấ ư ng c a môi tr ủ tài chính ko đúng đ n c a DN. ạ ạ ủ

ả

ấ

ờ

ủ

ợ

ự ạ đ ng c a DN

ủ

ọ

6.1.2. Phân lo i r i ro: phân lo i theo b n ch t, theo môi đ i tố ư ng r i ro, theo lĩnh v c ho t ạ đ ng. trư ng, theo ộ đ l a ch n Tuỳ thu c vào ể ự ộ ộ tiêu th c phân lo i r i ro phù h p. ứ

đ c ặ đi m ho t ể ạ ủ

ợ

TS. NGHIÊM THỊ THÀ

04/28/14

6.2 PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH R I RO Ủ

• 6.2.1. Phương pháp xác đ nh r i ủ

ị

ro

đ u tầ ư

• 6.2.2. Phân tích r i ro kinh doanh ủ • 6.2.3.Phân tích r i ro ủ • 6.2.4. Phân tích r i ro tài chính ủ

TS. NGHIÊM THỊ THÀ

04/28/14

ủ

ấ ổ ặ ự ấ ổ

ủ

ầ

6.2.4. PHÂN TÍCH R I RO TÀI CHÍNH Ủ • R i ro tài chính là các t n th t do chính sách tài chính dn sai l m ho c s b t n c a th ị trư ng tài chính gây ra.

ờ ỉ

ỉ

ả

ỉ

ả

ỉ

ộ ử ụ ủ ộ

ợ ố

ố

ả

ắ

• Ch tiêu phân tích:8 ch tiêu: 3 ch tiêu ph n ỉ ánh kh nả ăng thanh toán, 1 ch tiêu ph n ánh m c ứ đ s d ng n , 4 ch tiêu ph n ánh t s ỉ ố ho t ạ đ ng c a v n hàng hoá và v n thanh toán ( HTK, Các kho n ph i thu ng n h n: s ả ố vũng thu h i n và s ngày thu n b nh quõn

ồ ợ ợ ỡ ố

ạ ).

TS. NGHIÊM THỊ THÀ

04/28/14

6.2.4. PHÂN TÍCH R I RO TÀI CHÍNH

Ủ

ỉ

ả

Ch tiêu phân tích: + Ch tiêu ph n ánh n : ợ ợ

ả ả

ỉ ệ ố ợ N ph i tr (A) H s n trên tài s n =ả

T ng tài ổ

s n(A+B) ả

TS. NGHIÊM THỊ THÀ

04/28/14

6.2.4. PHÂN TÍCH R I RO TÀI CHÍNH

Ủ

ỉ ộ ả ạ đ ng tài chính:

ồ ỡ

ế • Các ch tiêu ph n ánh ho t - H s vòng quay hàng t n kho (Htk = GV/ HTKbq), ệ ố ồ - S ngày t n kho b nh quân (Ntk = T*HTKbq/GV), ố - Chi ti ớ ệ

ệ ẩ ậ ớ

ồ ợ

ương t theo hàng hoá v i các doanh nghi p th m i, nguyên v t li u, thành ph m v i các DN s n ả ạ xu t.ấ - H s thu h i n (Htn= D/ PTbq), ệ ố - Th i gian thu n b nh quân (N= PTbq*T/D). ợ ỡ ờ • Chi ti ả t cho các kho n ph i thu c a khách hàng. ả ủ ế

TS. NGHIÊM THỊ THÀ

04/28/14

6.2.4.PHÂN TÍCH R I RO TÀI CHÍNH Ủ

ớ

ỉ

ỉ ủ

ủ

đ l n, n i dung kinh t ộ ớ

ứ

ỉ

ủ

ạ

Phương pháp phân tích: sau khi tính toán đư c ợ các ch tiêu phân tích l p b ng so sánh CK v i ậ ả ĐN c a 5 ch tiêu , KN v i KT c a 4 ch tiêu ỉ ớ , s sau, căn c vào ế ự ộ đ ể đánh giá th c ự bi n ế đ ng c a t ng ch tiêu ủ ừ ộ ư ng r i ro tài chính c a doanh tr ng và xu h ủ ớ nghi p.ệ

TS. NGHIÊM THỊ THÀ

04/28/14

B NG10: PHÂN TÍCH R I RO TÀI CHÍNH C A DN Ủ

Ủ

Ả

ChØ tiªu

CK ĐN So s¸nh

ả

thanh to¸n

1. HÖ sè nî trªn tµi s¶n 2, HÖ sè kh năng TQ

ả

thanh to¸n

3. HÖ sè kh năng NH

ả

thanh to¸n

4. HÖ sè kh năng nhanh

ChØ tiªu

KN KT So s¸nh

5. HÖ sè thu håi nî

6. Sè ngµy thu nî BQ

7. HÖ sè vßng quay HTK 8. Sè ngµy tån kho BQ

TS. NGHIÊM THỊ THÀ

04/28/14

6.3 D BÁO R I RO (GT) Ự Ủ

ợ ự

ộ ủ ắ • D báo r i ro là vi c xem xét, l ư ng hoá kh n ạ ắ

ả ăng ạ đ ng( kinh ệ

ừ ủ • Các lo i r i ro c n d báo: r i ro kinh doanh, r i ro ầ ủ ủ

ạ ủ ủ

ế ủ ủ ớ

ả

ẩ ị

ệ không ch c ch n trong t ng lo i ho t doanh, đ u tầ ư, tài chính) c a doanh nghi p.. ự đ u tầ ư, r i ro tài chính. • Các bư c d báo r i ro: 2 b ư c: b1: nh n bi t r i ro ự ậ ớ đánh giá. b2: d báo kh thông qua cac b ng phân tích ả ự năng x y ra r i ro thông qua vi c tính các ch tiêu: giá ỉ ủ ả tr kỳ v ng, ph ương sai, đ l ch chu n, h s bi n ệ ố ế ọ thiên c a ch tiêu ph n ánh r i ro. ủ ệ ộ ệ ủ ả ỉ