HỆ THỐNG ĐK-LK-TTBT

Chia sẻ: Mai Oanh | Ngày: | Loại File: PPT | Số trang:23

Thêm vào BST

Báo xấu

156
lượt xem 34
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Thị trường chứng khoán thứ cấp là thị trường giao dịch các chứng khoán đã được phát hành trên thị trường sơ cấp. Thị trường thứ cấp là nơi giao dịch các chứng khoán đã được phát hành trên thị trường thị sơ cấp. Thị trường đảm bảo tính thanh khoản cho các chứng khoán đã phát hành. Đây là nơi trao đổi, mua bán các chứng khoán đã được phát hành. Nhà đầu tư mua đi bán lại chứng khoán nhằm vào một trong các mục đích: cất giữ tài sản tài chính, nhận một khoản thu nhập cố định...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: HỆ THỐNG ĐK-LK-TTBT

HỆ THỐNG TH ĐK-LK-TTBT TRUNG TÂM LƯU KÝ Dương Ngọc Tuấn
NỘI DUNG I. Tổng quan hệ thống thị trường II. Đăng ký chứng khoán III. Lưu ký chứng khoán IV. Thanh toán bù trừ V. Thực hiện quyền
I. Khái niệm: I. Tổ chức thị trường: tập trung và phi tập trung  Trung tâm Lưu ký (Central Securities Depository)  Chứng khoán: Bằng chứng giúp xác lập sở hữu  pháp lý của chủ sở hữu Lưu ký CK: là việc quản lý chứng khoán ký gửi  trên hệ thống tài khoản ghi sổ của TTLK và thực hiện các giao dịch liên quan đến chứng khoán ký gửi Tập trung hoá (Centralization) 
I. Tổ chức hệ thống phi tập trung và tập I. trung Hệ thống thanh Vấn đề của hệ thống thanh toán toán tập trung Hệ thống thanh toán phi tập trung
I. Cấu trúc hệ thống thị trường tập I. trung SGDCK TP.HCM Nhà đầu tư (Hệ thống Thành viên Giao dịch) lưu ký Nhà đầu tư Ngân hàng Trung Tâm Thanh toán Lưu ký Nhà đầu tư Thành viên TTGDCK lưu ký Hà Nội Nhà đầu tư (Hệ thống Giao dịch) Front Office Back Office
II. Đăng ký chứng khoán II. Mục đích: TCPH cung cấp thông tin chi tiết về đợt phát hành, người sở hữu, loại và số lượng chứng khoán sở hữu để TTLK quản lý tập trung thông tin người sở hữu và làm căn cứ nhận lưu ký chứng khoán của người sở h ữu
II. Đăng ký lưu ký chứng khoán: Nghĩa vụ của TCPH sau khi đăng ký lưu ký: Không xác nhận chuyển nhượng, mua bán bên - ngoài thị trường -Phối hợp quản lý thông tin cổ phần hạn chế chuyển nhượng -Cung cấp thông tin thay đổi trong hồ sơ đăng ký, và thông báo thông tin liên quan đến thực hiện quyền cho TTLK
III. Lưu ký chứng khoán III. Sau khi chứng khoán đã được chấp thuận đăng ký lưu ký, a. người sở hữu chứng khoán phải lưu ký chứng khoán vào TTLK trước khi giao dịch Thủ tục lưu ký chứng khoán: b. (1) Nhà đầu tư mở tài khoản lưu ký tại một TVLK (2) Nhà đầu tư mang SCNSH đến TVLK yêu cầu lưu ký (3) TVLK gửi đề nghị lưu ký của nhà đầu tư cho TTLK (4) TTLK hạch toán tăng tài khoản của TVLK (5) TVLK hạch toán tăng tài khoản của nhà đầu tư (6) Nhà đầu tư đặt lệnh giao dịch bán hoặc các giao dịch khác
Cấu trúc Hệ thống Lưu ký 2 TVLK TTLK 1 1. TVLK: TVLK quản lý tài khoản chi tiết đến từng nhà đầu tư Nhà đầu tư Nhà đầu tư Nhà đầu tư thực hiện mở tài khoản, gửi, rút, cầm cố và giao dịch tại TVLK. 2. TTLK: Quản lý tài khoản của các TVLK theo tự doanh và môi giới
Quản lý tài khoản lưu ký  Khách hàng làm thủ tục mở tài khoản lưu ký chứng khoán tại TVLK  TVLK mở tài khoản lưu ký chứng khoán chi tiết cho từng khách hàng  TTLK mở tài khoản lưu ký chứng khoán cho TVLK theo hai tài khoản tự doanh và môi giới (phân tách trong nước và nước ngoài) - không chi tiết đến từng nhà đầu tư  Quản lý thông tin sở hữu nhà đầu tư nước ngoài: Nhà đầu tư nước ngoài xin TTLK cấp mã số kinh  doanh chứng khoán thông qua TVLK
S ¬ ®å hÖ TTGDCK TTLK HN thè ng Tµi kho ¶n TVLK 1 Môi giới Môi giới CÊp Tù do anh nước ngoài trong nước Trung t©m 100 150 50 Môi giới Môi giới TVLK 1 Tự doanh nước ngoài trong nước TVLK B D A CÊp C 50 100 50 50 ThµNH 50 VI£N TVLK Nhµ ®Çu t- Nhµ ®Çu Nhµ ®Çu Nhµ ®Çu t- D t- A t- B C L-u ký 50 L-u ký 50 L-u ký 50 CK L-u ký 50 CK L-u ký 100 Nhà đầu tư nước ngoài Nhà đầu tư trong nước
Quản lý thay đổi thông tin tài khoản lưu ký Gửi chứng khoán Rút chứng khoán Thanh toán giao dịch chứng khoán Chuyển khoản chứng khoán (cầm cố, tất toán,...)
IV. THANH TOÁN Bï trõ Chu trình xử lý giao dịch, thanh toán, lưu ký ch ứng khoán Khớp lệnh Tổ chức Tổ chức Tổ chức Nhà Công ty đầu tư môi giới Bù trừ Lưu ký (SGD) Thanh toán Truy cập hệ thống Bù trừ giao dịch và Giao dịch Lưu ký tập trung của thành viên thanh toán tiền/ck
III. THANH TOÁN Bï trõ Các bước bù trừ thanh toán: (1) Xác nhận giao dịch (Trade confirmation): Xác thực tính đúng đắn của lệnh giao dịch gốc (2) Bù trừ (Clearing, Netting): Xác định nghĩa vụ thanh toán tiền và chứng khoán của các bên (3) Thanh toán (Settlement): thanh toán tiền và chuyển giao chứng khoán
Các hình thức thanh toán bù trừ toán bù trừ đa phương:  Thanh => Áp dụng đối với các giao dịch trên TTGDCK TP.HCM & HN toán trực tiếp  Thanh => Áp dụng đối với các giao dịch trên TTGDCK HN
Thanh toán bù trừ đa phương toán dựa trên kết quả bù trừ  Thanh đa phương xác định đối tác của bên  Không mua, bán đối với từng chứng khoán cụ thể  Thời gian thanh toán T+3
Thanh toán trực tiếp toán theo từng giao dịch và  Thanh không dựa trên kết quả bù trừ  Thời gian thanh toán: T+1-T+3 Theo tuỳ chọn của các bên tham gia giao dịch
Nguyên tắc thanh toán bù trừ bù trừ giao dịch và thanh toán  TTLK chứng khoán thanh toán tiền trên cơ sở kết  NHCĐTT quả bù trừ tiền của TTLK toán tiền đồng thời và chắc chắn  Thanh với giao chứng khoán (DVP)
Chu trình luân chuyển thông tin thanh toán giao dịch nhà đầu tư Chu nước ngoài Nhà đầu tư Công ty môi quốc tế Trung tâm Trung tâm Giao giói trong nước lưu ký dịch chứng khoán T+2 -Lệnh T+1/2 – Thanh thanh toán toán TK tiền, giao dịch chứng khoán Các tổ chức Lưu ký toàn cầu T+3 -Xác nhận thanh toán T+2 –Thanh toán tiền Ngân hàng chỉ định thanh toán Tổ chức lưu ký phụ (HSBC) (BIDV)
IV. Thực hiện quyền 1. Phạm vi quyền thực hiện: - Quyền bỏ phiếu Quyền nhận lãi, vốn gốc, cổ tức bằng tiền - Quyền nhận cổ tức bằng cổ phiếu/cổ phiếu thưởng - Quyền chuyển đổi trái phiếu chuyển đổi - Quyền mua cổ phiếu phát hành mới -