BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
NGUYỄN THÁI BÌNH
MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC NHÂN TỐ CƠ BẢN CỦA
DOANH NGHIỆP, CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ GIÁ
CỔ PHIẾU HÀNG QUÝ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG
KHOÁN VIỆT NAM
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
Thành phố Hồ Chí Minh – 2016
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH
NGUYỄN THÁI BÌNH
MỐI QUAN HỆ GIỮA CÁC NHÂN TỐ CƠ BẢN CỦA
DOANH NGHIỆP, CÁC YẾU TỐ KINH TẾ VĨ MÔ VÀ GIÁ
CỔ PHIẾU HÀNG QUÝ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG
KHOÁN VIỆT NAM
Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
Mã số: 60340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
PGS.TS NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO
Thành phố Hồ Chí Minh – 2016
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của một mình tôi. Số liệu sử
dụng là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng. Luận văn được thực hiện dưới sự hướng
dẫn của PGS.TS Nguyễn Khắc Quốc Bảo.
Tác giả
Nguyễn Thái Bình
MỤC LỤC
TRANG PHỤ BÌA ..................................................................................................
LỜI CAM ĐOAN ...................................................................................................
MỤC LỤC ...............................................................................................................
DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC CHỮ VIẾT TẮT .................................................
DANH MỤC BẢNG, BIỂU ...................................................................................
DANH MỤC CÁC HÌNH ......................................................................................
TÓM TẮT .............................................................................................................. 1
CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU .............................................................................. 2
1.1 Tính cấp thiết của đề tài .................................................................................. 2
1.2 Mục đích nghiên cứu ...................................................................................... 3
1.3 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu ...................................................................... 3
1.4 Phương pháp nghiên cứu ................................................................................ 4
1.4.1 Nguồn dữ liệu .......................................................................................... 4
1.4.2 Mô hình nghiên cứu và các phương pháp ước lượng .............................. 4
1.5 Ý nghĩa thực tiễn ............................................................................................. 5
1.6 Tóm tắt kết cấu nội dung nghiên cứu ............................................................. 5
CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN CÁC CÔNG TRÌNH NGHIÊN CỨU VỀ
GIÁ CỔ PHIẾU .......................................................................... 6
CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ............................................ 22
3.1 Mô hình nghiên cứu ........................................................................................ 22
3.3 Mô tả dữ liệu ................................................................................................... 28
3.3 Phương pháp ước lượng .................................................................................. 30
3.3.1 Mô hình dynamic REM/FEM kết hợp SEM sử dụng kỹ thuật ước
lượng MLE ............................................................................................. 30
3.3.2 Kiểm định bước đi ngẫu nhiên của giá cổ phiếu hàng quý .................... 38
CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ....................................................... 40
4.1 Thống kê mô tả ............................................................................................... 40
4.2 Kiểm định bước đi ngẫu nhiên đối với giá cổ phiếu hàng quý ....................... 43
4.2.1 Kết quả kiểm định bước đi ngẫu nhiên đối với toàn bộ mẫu khảo
sát ............................................................................................................ 43
4.2.2 Kết quả kiểm định bước đi ngẫu nhiên theo từng nhóm phân
ngành kinh tế .......................................................................................... 45
4.3 Kết quả hồi quy mô hình nghiên cứu .............................................................. 47
4.3.1 Kết quả hồi quy mô hình nghiên cứu đối với toàn bộ mẫu khảo sát ...... 47
4.3.2 Kết quả hồi quy mô hình nghiên cứu theo từng nhóm ngành kinh
tế ............................................................................................................. 55
CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN, HẠN CHẾ VÀ HƯỚNG MỞ RỘNG ............... 60
5.1 Kết luận ........................................................................................................... 60
5.2 Hạn chế của luận văn và hướng mở rộng ....................................................... 61
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ..............................................................
PHỤ LỤC 1 .............................................................................................................
PHỤ LỤC 2 .............................................................................................................
PHỤ LỤC 3 .............................................................................................................