KHOA KT-TC-NH
NỘI DUNG ÔN TẬP
HỌC PHẦN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
HỌC KỲ 1 – NK 2017-2018
I. HÌNH THỨC VÀ THỜI LƯỢNG THI
Hình thức thi: Tự luận
Thời lượng thi: 90 phút.
Không được tham khảo tài liệu.
II. TÀI LIỆU HỌC TẬP
Slide bài giảng của giảng viên.
TLHT Phân tích Báo cáo tài chính, Hutech.
III. NỘI DUNG ÔN TẬP
BÀI 1: TỔNG QUAN VỀ CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Lý thuyết:
- Những yêu cầu cơ bản của các báo cáo tài chính.
- Bảng cân đối kế toán.
- Báo cáo kết quả kinh doanh
- Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
- Thuyết minh các báo cáo tài chính
Câu hỏi
- BCTC của một doanh nghiệp bao gồm những báo cáo nào?
- Cho biết kết cấu và nguyên tắc lập bảng CĐKT, Báo cáo KQHĐKD, Lưu
chuyển tiền tệ
BÀI 2: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH
Lý thuyết
- Mục tiêu của phân tích.
- Đối tượng sử dụng các báo cáo tài chính.
- Các phương pháp phân tích tài chính (so sánh, tỷ trọng, xu hướng, thay thế
liên hoàn, tỷ số tài chính)
Câu hỏi
1. Sự cần thiết của phân tích BCTC đối với nhà quản trị công ty, cơ quan quản
lý nhà nước và chủ nợ như thế nào?
2. Phân tích BCTC có ý nghĩa như thế nào đối với các đối tượng sử dụng
BCTC công ty?
3. Cho biết ý nghĩa của từng phương pháp phân tích.
BÀI 3: CÁC NHÓM TỶ SỐ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH
Lý thuyết:
Sinh viên cần nắm vững công thức tính và ý nghĩa của các nhóm tỷ số tài chính
sau:
- Tỷ số phân tích khả năng thanh toán
- Tỷ số phân tích hiệu quả hoạt động
- Tỷ số phân tích hiệu quả sử dụng vốn
- Tỷ số phân tích khả năng sinh lời
- Tỷ số phân tích tình hình đầu tư và cơ cấu tài chính
- Tỷ số tăng trưởng
BÀI TẬP
Bài 1: Công ty B có tổng tài sản trên vốn cổ phần là 3,5. Tài sản của công ty
được tài trợ kết hợp bởi nợ dài hạn và vốn cổ phần thường. Tỷ số nợ của
công ty là bao nhiêu?
Bài 2: Công ty C có ROA là 10%, tỷ số lợi nhuận trên doanh thu là 2% và
ROE là 15%. Hãy tính hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản? Tỷ số tổng tài sản
trên vốn cổ phần là bao nhiêu?
Bài 3: Giả sử bạn được cung cấp thông tin từ công ty Brauer Corp như sau:
Doanh thu trên tổng tài sản: 2,5
Lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA): 4%
Lợi nhuận trên vốn cổ phần (ROE): 5%
Hãy tính lợi nhuận trên doanh thu và tỷ số nợ trên tổng tài sản của công ty
này.
Bài 4: Công ty MP hiện đang có tỷ số ROE ở mức thấp là 3%, nhưng ban
quản trị công ty hiện đang thực hiện một kế hoạch kinh doanh mới nhằm cải
thiện điều này. Kế hoạch mới sẽ huy động tổng nợ vay chiếm tỷ lệ 60%. Ban
quản trị của công ty dự kiến thu nhập EBIT là 1.000.000$ ứng với mức
doanh số là 10.000.000$ và hiệu suất sử dụng tổng tài sản (số vòng quay
tổng tài sản) là 2,0. Hỏi nếu thực hiện kế hoạch kinh doanh mới thì tỷ số
ROE của công ty sẽ được cải thiện là bao nhiêu? Thuế suất 20%, lãi suất
12%.
Bài 5: Công ty AAA có các thông số như sau:
Tỷ số thanh toán hiện thời : 1,8
Tỷ số thanh toán nhanh : 1,2
Tỷ số thanh toán nhanh bằng tiền : 0,35
Hiệu suất sử dụng vốn lưu động : 4
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản : 2,5
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu : 4,15%
Tỷ suất lợi nhuận trên VCSH : 22,5%
Tỷ số lãi gộp trên doanh thu : 30%
Thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp: 30%
Yêu cầu: Hãy lập bảng cân đối kế toán dạng rút gọn.
BÀI 4: PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP
- Phân tích báo cáo tài chính (Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo kết quả
hoạt động kinh doanh) theo chiều ngang
- Phân tích báo cáo tài chính (Bảng cân đối kế toán, Bảng báo cáo kết quả
hoạt động kinh doanh) theo chiều dọc
- Phân tích chung tình hình tài chính doanh nghiệp
BÀI TẬP
1. Hãy phân tích khái quát Bảng cân đối kế toán (phân tích chiều ngang và chiều
dọc) của công ty ACD
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
Đơn vị tính: triệu đồng
TÀI SẢN
2016
2015
Tài sản ngắn hạn
1.020.000
945.000
Tài sản cố định ròng
800.000
632.500
Tài sản vô hình
15.000
17.500
Tổng tài sản
1.835.000
1.595.000
NGUỒN VỐN
Nợ ngắn hạn
344500
303000
Nợ dài hạn
487500
497000
Tổng nợ
832000
800000
Cổ phiếu
275400
270000
Lợi nhuận giữ lại
727600
525000
Tổng nguồn vốn
1835000
1595000
2. Hãy phân tích khái quát Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh (phân tích
theo chiều ngang và chiều dọc) của công ty ACD
BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
(Đơn vị tính: Tỷ đồng)
2016
2015
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
943.5
862.2
Hàng bán bị trả lại
13.5
10.2
Doanh thu thuần
930
852
Giá vốn hàng bán
654
594
Lợi nhuận gộp
258
Chi phí tài chính
6.3
1.5
Chi phí bán hàng
137.4
121
Chi phí quản lý doanh nghiệp
49.3
46.5
Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
83
89
Tổng lợi nhuận trước thuế
83
89
Chi phí thuế TNDN
20.75
22.25
Lợi nhuận sau thuế TNDN
62.25
66.75
BÀI 5: PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
- Sinh viên cần nắm vững các phương trình Dupont
- Sinh viên tự download một báo cáo tài chính (đã kiểm toán) của một công ty
về và tính toán hết tất cả các nhóm tỷ số tài chính.
- Tiến hành phân tích từng nhóm tỷ số tài chính đã tính toán ở trên
- Phân tích Dupont để thấy rõ mối quan hệ giữa các nhóm tỷ số tài chính
GIẢNG VIÊN BIÊN SOẠN
ThS. Võ Tường Oanh