Phân tích báo cáo tài chính FPT

Chia sẻ: Lâm Tài | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:20

Thêm vào BST

Báo xấu

758
lượt xem 225
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Tài liệu Phân tích báo cáo tài chính FPT dành cho các bạn có nhu cầu quan tâm với nội dung về tình hình tài chính qua các năm của công ty FPT. Cùng tham khảo để hiểu rõ hơn về hoạt động của FPT nhé.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Phân tích báo cáo tài chính FPT

02 062 13573 8
9
$& %
02 !3
"# %$)* 0 3 '(89
2
#
M cl c L iM u 02 II. TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH N FPT I. T NG QUAN V CÔNG TY 04 T NĂM 2007 N NĂM 2011 1.1. Gi i thi u 04 1.2. L ch s hình thành 2.1. Báo cáo tài chính và phát tri n 05 2.2 T ng quát v tình hình tài 1.3. Thu n l i và khó khăn 06 chính c a công ty c a FPT 2.3. Phân tích chi ti t 1.4. Chi n lư c phát tri n c a III. NH N XÉT, KI N NGH công ty 06
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) 1.2 L ch s hình thành và phát tri n 1988-1990 1996 1999 Tìm hư ng i Tr thành công ty công ngh Toàn c u hóa 13/9/1988, FPT ra i v i tên g i thông tin s 1 Vi t Nam Trung tâm Xu t kh u Ph n m m Công ty Công ngh Ch bi n Sau 8 năm thành l p, FPT kh ng (ti n thân c a Công ty Ph n m m Th c ph m (The Food Processing nh v trí s 1 trên th trư ng tin FPT - FPT Software) ư c thành Technology Company), kinh h c Vi t Nam. l p vào cu i năm 1999 v i m c doanh trong lĩnh v c công ngh FPT nhi u năm liên ti p ư c tiêu xu t kh u ph n m m sang th c ph m. b n c c a T p chí PC World châu Âu, B c M , Nh t B n. Các H p ng cung c p máy tính cho bình ch n là công ty tin h c uy chi nhánh FPT t i Bangalore ( n Vi n Hàn lâm Khoa h c Liên Xô tín nh t Vi t Nam. ) và Văn phòng FPT t i M l n và vi c t quan h v i hãng máy lư t ư c thành l p vào năm tính Olivetti năm 1989 là ti n 1999, 2000. cho s ra i c a b ph n tin h c sau này. Ngày 27/10/1990, công ty i tên thành Công ty Phát tri n và u tư Công ngh (The Corporation for Financing and Promoting Technology) v i nh hư ng kinh doanh tin h c. 3
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) 2002 - 2006 2008 2010 Tr thành công ty i chúng t m c doanh thu 1 t USD Thay i h th ng nh n Tháng 03/2002, FPT c ph n hóa. FPT liên t c tăng trư ng trên di n thương hi u, ti n sâu Ngày 13/12/2006, c phi u FPT 50%/năm k t năm 2002 và năm vào i chúng chính th c niêm y t t i Trung tâm 2008 ã cán ích doanh thu 1 t L n u tiên sau 22 năm, FPT thay Giao d ch Ch ng khoán thành USD. i h th ng nh n di n thương ph H Chí Minh (nay là S giao Năm 2008, i tên công ty thành hi u. ây là bư c kh i u quan d ch Ch ng khoán Thành ph H Công ty C ph n FPT và tái kh ng tr ng cho chi n lư c ti n vào th Chí Minh - HOSE). nh ngành ngh kinh doanh c t trư ng i chúng c a FPT. lõi g m vi n thông, công nghi p n i dung và các d ch v CNTT. 1.3. Thu n l i và khó khăn c a công ty FPT Thu n l i l n nh t c a FPT là chúng tôi ã có 22 năm n l c phát tri n không ng ng v i t c trung bình khoàng 40%/năm. Thương hi u FPT ã ư c nh n bi t cao và ư c ánh giá là thương hi u CNTT d n u Vi t Nam. Trên nhi u lĩnh v c c a th trư ng CNTT – VT, FPT ã ghi d u n l n như tích h p h th ng, phát tri n ph n m m, d ch v truy c p Internet, phân ph i s n ph m ICT, công nghi p n i dung s … Tuy nhiên, khó khăn cũng b t ngu n t chính s thay i. Trong khi chi n lư c Go mass òi h i hình nh thương hi u m i c a FPT ph i nhanh chóng tr nên quen thu c, ư c yêu m n và tin c y v i ông o ngư i tiêu dùng. Lãnh o công ty nh n th c rõ r ng m t công ty hư ng t i ngư i tiêu dùng s có t ch c và cách hành x r t khác v i m t công ty hư ng t i khách hàng là chính ph và nh ng doanh nghi p l n. Go Mass, òi h i FPT ph i hi u bi t sâu s c nhu c u c a ngư i tiêu dùng Vi t Nam. Go mass òi h i m t h th ng ư c tính toán và v n hành t ng, d a trên s li u th c ch không ph i c m xúc c a cá nhân hay i ngũ. Bư c sang nh ng lĩnh v c m i cho i chúng, FPT như m t tân binh bên c nh các thương hi u ã thành danh khác như Nokia, Viettel, Samsung, Facebook, Zing... Th trư ng này s kh c li t và công khai. 1.4. Chi n lư c phát tri n công ty FPT ph n u tr thành t p oàn hàng u phát tri n h t ng và cung c p d ch v i n t cho C ng ng Công dân i n t . Công ngh thông tin và vi n thông s ti p t c là công ngh n n t ng trong xu th h i t s nh m áp ng và cung c p nh ng s n ph m, d ch v ti n l i nh t cho các công dân i n t , ây chính là hư ng quan tr ng nh t trong chi n lư c phát tri n c a T p oàn FPT. Chi n lư c này d a trên nh n nh Internet ã và s làm thay i sâu s c th gi i và là cơ h i c a Vi t Nam trên con ư ng h i nh p qu c t ; nh ng nhu c u thi t y u c a con ngư i có th s không thay i nhưng phương th c áp ng nh ng nhu c u này ã, ang và s ngày càng thay i m t cách căn b n v i s lan r ng c a Internet; Các d ch v i n t s là nh ng phương ti n quan tr ng, vư t tr i giúp các t ch c có th ho t ng và c nh tranh m t cách hi u qu cũng như em l i cho ngư i tiêu dùng s tho i mái và ti n nghi trong cu c s ng. Nh ng t ch c và nh ng ngư i tiêu dùng này ư c FPT t tên là nh ng Công dân i n t (E-citizen). Và chi n lư c c a FPT là t o ra h th ng giá tr gia tăng nh m tho mãn t i a nhu c u c a các Công dân i n t . 4
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) II. TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH N FPT T NĂM 2007 N NĂM 2011. 2.1. Báo cáo tài chính. 2.1.1. B ng cân i k toán Ch tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 TÀI S N A. Tài s n lưu ng và u tư ng n h n 4,342,622 4,658,263 7,678,505 8,839,022 11,372,728 I. Ti n và các kho n tương ương ti n 895,515 1,242,503 2,310,510 1,436,128 2,902,383 1. Ti n 815,402 1,088,022 1,491,537 861,718 1,498,138 2. Các kho n tương ương ti n 80,112 154,480 818,973 574,409 1,404,245 II. Các kho n u tư tài chính ng n h n 619,749 563,892 861,597 1. u tư ng n h n 619,749 565,892 861,597 2. D phòng gi m giá u tư tài chính ng n h n -2,000 III. Các kho n ph i thu ng n h n 1,849,283 1,994,170 2,545,551 3,248,876 3,781,514 1. Ph i thu khách hàng 1,511,117 1,541,292 1,885,705 2,355,779 3,055,170 2. Tr trư c cho ngư i bán 160,984 271,889 395,081 241,613 202,306 3. Ph i thu n i b ng n h n 61,418 92,724 4. Ph i thu theo ti n h p ng xây d ng 153,814 259,635 5. Các kho n ph i thu khác 122,560 107,084 286,909 556,198 368,964 6. D phòng ph i thu ng n h n khó òi -6,795 -18,819 -22,143 -58,527 -104,561 IV. T ng hàng t n kho 1,428,218 1,223,958 1,426,043 2,448,472 3,275,850 1. Hàng t n kho 1,430,100 1,230,872 1,434,709 2,460,454 3,294,683 2. D phòng gi m giá hàng t n kho -1,882 -6,914 -8,666 -11,982 -18,833 V. Tài s n ng n h n khác 169,606 197,633 776,651 1,141,654 551,384 1. Chi phí tr trư c ng n h n 35,807 40,371 93,984 72,424 81,838 2. Thu giá tr gia tăng ư c kh u tr 130,809 143,680 209,296 310,144 405,238 3. Thu và các kho n ph i thu Nhà nư c 1,363 25,941 12,449 38,095 4. Tài s n ng n h n khác 2,990 12,219 447,431 746,637 26,213 B. Tài s n c nh và u tư dài h n 1,013,430 1,466,571 2,716,910 3,465,522 3,570,358 I. Các kho n ph i thu dài h n 109 376 1,029 1. Ph i thu dài h n c a khách hàng 2. V n kinh doanh t i các ơn v tr c thu c 3. Ph i thu dài h n n i b 4. Ph i thu dài h n khác 126 376 1,029 5. D phòng ph i thu dài h n khó òi -17 II. Tài s n c nh 641,608 960,726 1,638,512 2,000,339 2,150,890 1. Tài s n c nh h u hình 598,227 694,250 1,023,900 1,433,735 1,458,878 - Nguyên giá 954,246 1,207,765 1,726,365 2,393,561 2,715,424 - Giá tr hao mòn lũy k -356,019 -513,515 -702,465 -959,825 -1,256,546 2. Tài s n c nh thuê tài chính 154 147 731 596 - Nguyên giá 180 220 927 966 - Giá tr hao mòn lũy k -27 -73 -197 -370 3. Tài s n c nh vô hình 34,571 44,566 231,520 243,377 268,331 - Nguyên giá 55,250 83,093 290,955 328,891 390,245 - Giá tr hao mòn lũy k -20,679 -38,527 -59,435 -85,514 -121,914 5
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) 4. Chi phí xây d ng cơ b n d dang 8,809 221,756 382,946 322,496 423,085 III. B t ng s n u tư - Nguyên giá - Giá tr hao mòn lũy k IV. Các kho n u tư tài chính dài h n 321,827 290,070 909,809 978,170 865,424 1. u tư vào công ty con 2. u tư vào công ty liên k t, liên doanh 299,211 243,554 381,217 714,708 212,185 3. u tư dài h n khác 23,796 47,696 560,289 273,705 672,534 4. D phòng gi m giá u tư tài chính dài h n -1,180 -1,180 -31,697 -10,243 -19,295 V. T ng tài s n dài h n khác 49,996 215,775 162,482 264,923 336,649 1. Chi phí tr trư c dài h n 41,169 153,152 81,869 154,930 225,344 2. Tài s n Thu thu nh p hoãn lãi 23,365 60,746 76,064 73,225 3. Tài s n dài h n khác 8,827 39,258 19,867 33,928 38,080 VI. L i th thương m i 5,998 221,714 216,366 T NG C NG TÀI S N 5,356,052 6,124,834 10,395,415 12,304,544 14,943,087 NGU N V N A. N ph i tr 3,131,215 3,222,366 6,677,493 7,255,513 8,717,275 I. N ng n h n 3,064,669 3,217,437 4,765,833 5,214,206 8,475,465 1. Vay và n ng n 1,249,346 1,236,812 2,234,117 2,675,925 4,674,455 2. Vay và n dài h n n h n ph i tr 307,132 3. Ph i tr ngư i bán 1,060,379 1,057,508 1,238,653 1,150,177 1,338,828 4. Ngư i mua tr ti n trư c 160,212 336,640 271,717 210,727 335,441 5. Thu và các kho n ph i n p nhà nư c 242,917 189,056 353,375 242,204 337,468 6. Ph i tr ngư i lao ng 72,645 36,337 165,343 211,764 342,052 7. Chi phí ph i tr 78,377 122,982 126,992 218,872 196,519 8. Ph i tr n i b 86,758 9. Ph i tr theo ti n k ho ch h p ng xây d ng 10,432 7,365 11,214 30,227 16,887 10. Các kho n ph i tr , ph i n p ng n h n khác 43,592 155,991 256,116 286,391 708,437 11. D phòng ph i tr ng n h n 22,834 17,734 22,225 32,544 24,125 12. Qu khen thư ng phúc l i 37,177 57,014 86,081 155,375 194,123 II. N dài h n 66,546 4,929 1,911,660 2,041,307 241,810 1. Ph i tr dài h n ngư i bán 2. Ph i tr dài h n n i b 3. Ph i tr dài h n khác 10,985 4,010 16,892 10,295 196,675 4. Vay và n dài h n 54,501 147 1,892,099 1,800,360 275 5. Thu thu nh p hoãn l i ph i tr 359 1,848 6. D phòng tr c p m t vi c làm 614 773 909 1,588 1,482 7. D phòng ph i tr dài h n 446 1,760 2,937 557 8. Doanh thu chưa th c hi n 224,916 7,630 9. Qu phát tri n khoa h c và công ngh 853 33,344 B. Ngu n v n ch s h u 1,942,232 2,376,233 3,002,251 3,983,401 5,521,005 I. V n ch s h u 1,939,482 2,373,483 2,999,501 3,980,651 5,518,255 1. V n u tư c a ch s h u 923,526 1,411,621 1,438,320 1,934,805 2,160,827 2. Th ng dư v n c ph n 524,866 54,851 54,851 60,012 49,547 3. V n khác c a ch s h u 4. C phi u qu -176 -1,832 -2,806 -692 -513 5. Chênh l ch ánh giá l i tài s n 6
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) 6. Chênh l ch t giá h i oái -1,024 3,165 5,987 17,276 19,394 7. Qu u tư phát tri n 103 103 103 103 103 8. Qu d phòng tài chính 60,270 112,946 115,476 9. Qu khác thu c v n ch s h u 107,566 111,958 10. L i nhu n sau thu chưa phân ph i 431,917 798,009 1,391,088 1,856,200 3,173,421 11. Ngu n v n u tư xây d ng cơ b n 12. Qũy h tr s p x p doanh nghi p II. Ngu n kinh phí và qu khác 2,750 2,750 2,750 2,750 2,750 1. Ngu n kinh phí 2,750 2,750 2,750 2,750 2,750 2. Ngu n kinh phí ã hình thành tài s n c nh 3. Qu d phòng tr c p m t vi c làm C. L i ích c a c ông thi u s 282,606 526,235 715,672 1,065,631 704,807 T NG C NG NGU N V N 5,356,052 6,124,834 10,395,415 12,304,544 14,943,087 2.1.2. B ng k t qu ho t ng kinh doanh Ch tiêu 2007 2008 2009 2010 2011 T ng doanh thu ho t ng kinh doanh 13,518,397 16,429,737 18,422,051 20,041,459 25,397,760 Các kho n gi m tr doanh thu 19,506 47,898 18,025 24,155 27,513 Doanh thu thu n 13,498,891 16,381,840 18,404,026 20,017,304 25,370,247 Giá v n hàng bán 11,537,443 13,403,404 14,718,673 16,028,811 20,412,099 L i nhu n g p 1,961,448 2,978,436 3,685,353 3,988,493 4,958,148 Doanh thu ho t ng tài chính 48,936 197,472 187,941 464,259 552,058 Chi phí tài chính 72,344 495,236 445,371 559,127 693,758 Trong ó: Chi phí lãi vay 42,956 80,488 109,699 238,148 249,501 Chi phí bán hàng 384,773 526,659 527,091 646,360 793,285 Chi phí qu n lý doanh nghi p 600,168 963,266 1,306,345 1,370,581 1,603,155 L i nhu n thu n t ho t ng kinh doanh 953,099 1,190,746 1,594,487 1,876,684 2,420,008 Thu nh p khác 100,712 191,151 185,589 144,688 104,921 Chi phí khác 28,868 101,853 152,222 106,012 58,923 L i nhu n khác 71,843 89,298 33,368 38,676 45,997 Ph n l i nhu n ho c l trong công ty liên 4,043 -39,959 69,667 107,834 35,538 k t liên doanh T ng l i nhu n k toán trư c thu 1,028,985 1,240,085 1,697,522 2,023,193 2,501,543 Chi phí thu TNDN hi n hành 148,715 212,404 329,029 346,754 418,067 Chi phí thu TNDN hoãn l i -23,365 -37,381 -15,318 4,328 Chi phí thu TNDN 148,715 189,038 291,648 331,436 422,395 L i nhu n sau thu thu nh p doanh nghi p 880,271 1,051,047 1,405,874 1,691,757 2,079,148 L i ích c a c ông thi u s và c t c ưu 142,801 214,776 342,525 427,251 397,330 ãi LNST sau khi i u ch nh L i ích c a C TS 737,469 836,271 1,063,349 1,264,506 1,681,818 và C t c ưu ãi S lư ng c phi u ang lưu hành 92 141 Thu nh p trên 1 c phi u (EPS cơ b n) Thu nh p trên 1 c phi u (EPS i u ch nh) 7
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) 2.2. T ng quát v tình hình tài chính c a công ty. 2.2.1. Tình hình tài s n. Trong b i c nh khó khăn c a n n kinh t vĩ mô 2011, H i ng qu n tr ã giám sát ch t ch và ph i h p sát sao cùng Ban i u hành trong m i ho t ng s n xu t kinh doanh ngay t u năm, th c hi n 1 t i u ch nh k ho ch vào th i i m gi a năm và kiên nh m c tiêu gi t c tăng trư ng cao, t o cơ s v ng ch c cho vi c th c hi n Chi n lư c OneFPT ngay t năm u tiên. K t qu , k t thúc năm tài chính 2011, t ng doanh thu c a FPT t 25.978 t ng, t 105,87% so v i k ho ch ã ư c H QT thông qua u năm và t hơn 97% so v i k ho ch i u ch nh tăng gi a năm, tăng hơn 27% so v i năm 2010. L i nhu n trư c thu FPT t 2.502 t ng, tăng 23,6% so v i năm 2010, t 103,3% k ho ch u năm và t 95% so v i k ho ch i u ch nh tăng gi a năm. L i nhu n sau thu t trên 2.079 t ng, tăng 22,90% so v i năm 2010. L i nhu n sau thu c a c ông công ty m t trên 1.681 t ng, tăng 33,00% so v i năm 2010 và t 96,1% k ho ch m i ã i u ch nh. Lãi cơ b n trên c phi u t 7.861 ng, tăng hơn 19% so v i năm trư c. K t qu này là n l c r t l n c a Ban lãnh o và cán b nhân viên FPT nh m em l i l i ích cao nh t cho c ông. 2.2.2. Tình hình ngu n v n Phân tích xu hư ng v s bi n ng c a các ngu n v n trong doanh nghi p trong 5 năm (2007-2012) ta th y: N ph i tr tăng 278% tương ng v i 5586 t ng. V n ch s h u tăng 284% tương ng v i 3579 t ng. i u này ư c gi i thích như sau: - N dài h n tăng t bi n vào nào 2009, công ty s d ng ngu n v n này nh m nâng cao công ngh , bư c u thay i h th ng nh m nâng l i nhu n tăng cao. S n này ư c FPT thanh toán qua t ng năm. n năm 2011, n dài h n c a FPT ch còn 242 t ng. (Gi m 87% so v i năm 2009) - ng th i, l i nhu n l i tăng 2.28 l n – t 737 t ng (2007) lên n 1682 t ng (2011) Có th nói, tình hình huy ng và s d ng v n t i công ty qua 5 năm tương i hi u qu theo hư ng tái cơ c u s n xu t kinh doanh. Mà trong ó, v n ch s h u và n ph i tr x p x nhau... qua ó cho th y vòng quay tài s n ư c doanh nghi p s d ng khá hi u qu . 8
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) 2.2.3. ánh giá ho t ng kinh doanh 9
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) Năm 2011, t ng doanh thu toàn FPT t g n 26.000 t ng, tăng trư ng 27% so v i năm 2010, l i nhu n trư c thu t 2.502 t ng, tăng trư ng 24% so v i năm trư c. Như v y, trong 05 năm qua, t c ăng tăng trư ng doanh thu bình quân c a FPT t m c 17% trong khi m c tăng trư ng l i nhu n trư c thu bình quân t 33%. K t qu này th hi n chi n lư c t p trung u tư vào các ngành d ch v có giá tr gia tăng cao như vi n thông, ph n m m, n i dung s , d ch v tin h c và ào t o. 10
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) 11
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) 12
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) 2.3. Phân tích chi ti t 2.3.1. Các t s tài chính 2.3.1.1. T s thanh toán Ch tiêu 2011 2010 2009 2008 2007 Tài s n ng n h n 11,372,728 8,839,022 7,678,506 4,658,263 4,342,622 Ti n và các kho n tương ương ti n 2,902,383 1,436,128 2,310,512 1,242,503 895,515 Hàng t n kho 3,275,850 2,448,472 1,426,043 1,223,957 1,428,218 N ng n h n 8,475,465 5,214,206 4,765,833 3,217,437 3,064,669 Ch s thanh toán hi n hành (l n) 1.34 1.70 1.61 1.45 1.42 Ch s thanh toán nhanh (l n) 0.96 1.23 1.31 1.07 0.95 Ch s ti n m t 0.34 0.28 0.48 0.39 0.29 T s thanh toán 2.00 1.50 Ch s thanh toán hi n hành (l n) 1.00 Ch s thanh toán nhanh (l n) 0.50 Ch s ti n m t 0.00 1 2 3 4 5 2.3.1.2. T s cơ c u tài chính Ch tiêu 2011 2010 2009 2008 2007 N ph i tr 8,717,275 7,255,513 6,677,493 3,222,366 3,131,215 V n ch s h u 5,521,005 3,983,401 3,002,251 2,376,233 1,942,232 Thu nh p trư c thu 2,501,544 2,023,194 1,697,521 1,240,085 1,028,986 Chi phí lãi vay 249,501 238,148 109,699 80,488 42,956 Chi s n 1.58 1.82 2.22 1.36 1.61 Ch s thanh toán lãi vay 11.03 9.5 16.47 16.41 24.95 T s cơ c u tài chính 30 20 10 0 1 2 3 4 5 Chi s n Ch s thanh toán lãi vay 13
Công ty C ph n FPT (FPT: HOSE) 2.3.1.3. T s ho t ng Ch tiêu 2011 2010 2009 2008 2007 Kho n ph i thu 3,782,543 3,249,252 2,545,660 1,994,170 1,849,283 Doanh thu thu n 25,370,247 20,017,304 18,404,026 16,381,839 13,498,891 Tài s n c d nh 2,150,890 2,000,339 1,638,512 960,726 641,608 Hàng t n kho 3,275,850 2,448,472 1,426,043 1,223,957 1,428,218 T ng tài s n 14,943,087 12,304,545 10,395,416 6,124,834 5,356,053 Kỳ thu ti n bình quân 6.71 6.16 7.23 8.21 7.3 Vòng quay t n kho 7.74 8.18 12.91 13.38 9.45 Hi u su t s d ng TSC 11.8 10.01 11.23 17.05 21.04 Vòng quay t ng tài s n 1.7 1.63 1.77 2.67 2.52 T s ho t ng 25 20 Kỳ thu ti n bình quân 15 10 Vòng quay t n kho 5 Hi u su t s 0 d ng TSC 1 2 3 4 5 2.3.1.4. T s doanh l i Ch tiêu 2011 2010 2009 2008 2007 L i nhu n sau thu 2,079,149 1,691,758 1,405,873 1,051,046 880,271 T ng tài s n 14,943,087 12,304,545 10,395,416 6,124,834 5,356,053 V n ch s h u 5,521,005 3,983,401 3,002,251 2,376,233 1,942,232 Doanh thu thu n 25,370,247 20,017,304 18,404,026 16,381,839 13,498,891 ROA 0.14 0.14 0.14 0.17 0.16 ROE 0.38 0.42 0.47 0.44 0.45 ROS 0.08 0.08 0.08 0.06 0.07 T s doanh l i 0.5 0.4 0.3 ROA 0.2 ROE 0.1 ROS 0 1 2 3 4 5 14