Chương 4:
HỢP ĐỒNG HOÁN ĐỔI
Quang Trung TV
Nội dung hôm nay
Hợp đồng hoán đổi lãi suất
Hợp đồng hoán đổi tiền tệ
Chữa bài tập
Hợp đồng hoán đổi lãi suất
- Khái niệm:
Ng mua: trả ls cố định, nhận ls thả nổi
0 1 2 n-1 n
...
Lãi suất thả nổi áp dụng tại Tn được xác định tại Tn-1
Libor To Libor T1
Libor Tn-2 Libor Tn-1
CĐ CĐ CĐ CĐ
Hợp đồng hoán đổi lãi suất
- Khái niệm:
Ng bán: nhận ls cố định, trả ls thả nổi
Lãi suất thả nổi áp dụng tại Tn được xác định tại Tn-1
...
Libor To Libor T1
Libor Tn-2 Libor Tn-1
0 1 2 n-1 n
CĐ CĐ CĐ CĐ
Thiê
t lập HĐHĐ:
Ko có sự tham gia của
TGTC (Cụ thể: Chữa bài
1 sbt)
Thiê
t lập HĐHĐ:
Có sự tham gia của
TGTC (Cụ thể: Chữa bài
6 sbt)
1
Xác định lợi ích của các
bên khi tham gia HĐHĐ
2
3
Hợp đồng hoán đổi lãi suất
Thiết kế HĐHĐ lãi suất:
Các bước
Xác định lợi thê
tương
đô
i và đi vay theo lợi
thê
tương đô
i
(luôn ngược lại với
mục đích)