BÀI GIẢNG VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN

CÔNG TY CH NG KHOÁN Ứ CÔNG TY CH NG KHOÁN Ứ

i trình bày:

L u Trung Dũng

ườ

ư

ng phòng T v n và Qu n lý danh m c đ u t

ưở

ư ấ

ầ ư

ụ

ả

Công ty Ch ng khoán Ngân hàng Công th

ứ

ươ

Incombank Securities

ộ

ộN i dung N i dung

1.S l

ơ ượ

c v vai trò, ph m vi ho t đ ng ạ ch c c a công ty ch ng ứ ủ

ạ ộ ứ

ổ

ề và mô hình t khoán

2. Các nghi p v c a công ty ch ng ụ ủ

ứ

ệ

khoán

L u Trung Dũng, Incombank Securities

Vai trò c a công ty ch ng khoán Vai trò c a công ty ch ng khoán

ứ ứ

ủ ủ

ổ ổ ụ ụ

ị ị ứ ứ

ườ ườ

ứ ứ

ố ố

ổ ổ ữ ữ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

T ch c cung c p các d ch v ch ng khoán ứ ứ ấ  T ch c cung c p các d ch v ch ng khoán ứ ứ ấ ch c phát hành trên th và t cho nhà đ u t ị ổ ầ ư ch c phát hành trên th và t cho nhà đ u t ổ ầ ư ị ng ch ng khoán tr ứ ng ch ng khoán tr ứ Vai trò “c u n i” gi a: ữ ầ  Vai trò “c u n i” gi a: ữ ầ T ch c phát hành v i các nhà đ u t ầ ư ớ  T ch c phát hành v i các nhà đ u t ầ ư ớ v i các nhà đ u t Gi a các nhà đ u t ầ ư ầ ư ớ  Gi a các nhà đ u t v i các nhà đ u t ầ ư ầ ư ớ

Các nghi p v c a công ty ch ng khoán Các nghi p v c a công ty ch ng khoán

ụ ủ ụ ủ

ứ ứ

ệ ệ

iớ iớ

ụ ụ và t và t

ầ ư ầ ư v n tài chính doanh v n tài chính doanh

ư ấ ư ấ

Môi gi  Môi gi ựT doanh ự  T doanh ảB o lãnh phát hành ả  B o lãnh phát hành Qu n lý danh m c đ u t ả  Qu n lý danh m c đ u t ả T v n đ u t ầ ư ư ấ  T v n đ u t ư ấ ầ ư nghi pệ nghi pệ ưL u ký ư  L u ký

L u Trung Dũng, Incombank Securities

ị ị ứ ứ

NĐT

ng ch ng khoán có t ng ch ng khoán có t trong th tr trong th tr ch c ch c V trí c a công ty ch ng khoán V trí c a công ty ch ng khoán ứ ứ ủ ủ ị ườ ị ườ ổ ứ ổ ứ

CTCK B

CTCK A

S GDCK

ở

TCPH

(TT GDCK)

TCPH

NĐT

CTCK C

CTCK D

NĐT

ở

ứ

ị

ở ứ

ứ

ổ

S GDCK: S giao d ch ch ng khoán, TT GDCK: Trung tâm giao d ch ch ng khoán, CTCK: Công ty ch ng khoán, TCPH: T ch c phát hành, NĐT: Nhà đ u tầ ư

L u Trung Dũng, Incombank Securities

ạ

ạLo i hình pháp lý Lo i hình pháp lý c a công ty ch ng khoán ủ c a công ty ch ng khoán ủ

ứ ứ

ạ ạ

ầ ầ

Công ty trách nhi m h u h n, ho c ặ ữ ệ  Công ty trách nhi m h u h n, ho c ặ ữ ệ Công ty c ph n, ho c ặ ổ  Công ty c ph n, ho c ặ ổ Công ty liên doanh  Công ty liên doanh

L u Trung Dũng, Incombank Securities

Mô hình t Mô hình t

ổ ứ ủ ổ ứ ủ

ch c c a m t ộ ch c c a m t ộ

công ty ch ng khoán ứ công ty ch ng khoán ứ

ạ

Đ i di n ch s h u ệ ủ ở ữ (H i đ ng qu n tr ị ả ộ ồ ho c Ch t ch Công ty) ặ

ủ ị

Ban đi u hành ề (Giám đ c/T ng giám đ c và các Phó GĐ/ Phó TGĐ) ố ổ

ố

i, T doanh, BLPH,

(Môi gi

ớ

ả

ầ ư

Kh i h u phòng ố ậ Back Office (K toán, Kho qu …)

Kh i trung phòng ố Middle Office (Văn phòng, Pháp ch , IT…)

ế

ỹ

ế

Kh i ti n phòng ố ề Front Office ự Qu n lý DMĐT, T v n tài chính và đ u t ư ấ ….)

L u Trung Dũng, Incombank Securities

ề ề

ệ ệ

ộ ộ

Đi u ki n v v n đ i v i m t công ố ớ Đi u ki n v v n đ i v i m t công ố ớ ty ch ng khoán ty ch ng khoán

ề ố ề ố ứ ứ

ệ ệ

VND VND

t ề ệ ố t ề ệ ố i: 3 t ỷ i: 3 t ỷ

VND VND

ụ ụ

: 3 t ỷ : 3 t ỷ ệ ệ

i thi u cho t ng nghi p v : ụ ừ ể i thi u cho t ng nghi p v : ừ ể ụ VND VND ỷ ỷ

i ụ ố i ụ ố

L u Trung Dũng, Incombank Securities

V n đi u l ố  V n đi u l ố Môi gi ớ  Môi gi ớ T doanh: 12 t ự  T doanh: 12 t ự VND B o lãnh phát hành: 22 t ỷ ả  B o lãnh phát hành: 22 t VND ỷ ả : 3 t Qu n lý danh m c đ u t ả ỷ ầ ư  Qu n lý danh m c đ u t : 3 t ả ỷ ầ ư VND v n đ u t T v n tài chính và t ầ ư ư ấ ư ấ  T v n tài chính và t VND v n đ u t ầ ư ư ấ ư ấ c làm c 5 nghi p v : t đ đ V n đi u l ả ề ệ ể ượ ố  V n đi u l đ đ c làm c 5 nghi p v : t ả ố ề ệ ể ượ VND thi u 43 t ỷ ể VND thi u 43 t ỷ ể ..

Các d ch v c a công ty ch ng khoán

ụ ủ

ứ

ị

 D ch v ph c v các nhà đ u t ụ ụ  D ch v ph c v các t ụ ụ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

ch c phát hành ầ ư ứ ụ ụ ị ị ổ

ị ị

Các d ch v ph c v ụ ụ ụ Các d ch v ph c v ụ ụ ụ các nhà đ u tầ ư các nhà đ u tầ ư

iớ iớ

ụ ụ

ầ ư ầ ư

Môi gi  Môi gi Qu n lý danh m c đ u t ả  Qu n lý danh m c đ u t ả T v n đ u t ầ ư ư ấ  T v n đ u t ư ấ ầ ư

L u Trung Dũng, Incombank Securities

Môi gi Môi gi

iớ iớ

ệ ệ ệ ệ ứ ứ ự ự

ố ượ ố ượ

ể ể

ờ ờ

ng, giá c , th i đi m) ế ị ng, giá c , th i đi m) ế ị ng và ch u trách nhiêm v k t qu mua bán c a mình ủ ề ế ng và ch u trách nhiêm v k t qu mua bán c a mình ủ ề ế

ả ả ả ả

Quy t đ nh mua bán (kh i l  Quy t đ nh mua bán (kh i l h  h ị ưở ị ưở ỗ(l /lãi) ỗ /lãi) (l ph i tr phí cho CTCK ả ả  ph i tr phí cho CTCK ả ả

CTCK:  CTCK:

ệ ệ

ặ ặ v n giúp KH đ a ra đ v n giúp KH đ a ra đ

ư ư

ượ ượ

c quy t đ nh ế ị c quy t đ nh ế ị

ầ ư ầ ư

giúp l nh mua, bán c a các KH g p nhau ủ  giúp l nh mua, bán c a các KH g p nhau ủ Cung c p thông tin, t ư ấ ấ  Cung c p thông tin, t ư ấ ấ đúng đ n nh t đ u t ấ ắ đúng đ n nh t đ u t ấ ắ i ớ thu phí môi gi  thu phí môi gi i ớ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

Làm trung gian th c hi n l nh mua bán ch ng  Làm trung gian th c hi n l nh mua bán ch ng khoán cho khách hàng khoán cho khách hàng  KH: KH:

Quy trình giao d ch môi gi Quy trình giao d ch môi gi

ị ị

i ớ i ớ

ề ề

ứ ứ

ỹ ể ỹ ể

ể ể

ứ ứ

khách hàng khách hàng

ủ ủ

ả ả

ị ị

L u Trung Dũng, Incombank Securities

: Nhà đ u t ầ ư  Nhà đ u t : ầ ư M tài kho n: ả ở  M tài kho n: ở ả N p ti n ký qu (đ mua ch ng khoán) ộ  N p ti n ký qu (đ mua ch ng khoán) ộ L u ký ch ng khoán (đ bán ch ng khoán) ứ ư  L u ký ch ng khoán (đ bán ch ng khoán) ư ứ t l nh mua/bán Vi ế ệ  Vi t l nh mua/bán ế ệ i:ớ Nhân viên môi gi  Nhân viên môi gi i:ớ Nh n l nh t ừ ậ ệ  Nh n l nh t ậ ệ ừ Ki m tra l nh: ệ ể  Ki m tra l nh: ệ ể Đ i chi u s d ti n và ch ng khoán trên tài kho n c a KH ứ ố ư ề ế ố  Đ i chi u s d ti n và ch ng khoán trên tài kho n c a KH ố ư ề ố ứ ế khác c a l nh Ki m tra tính h p l ủ ệ ợ ệ ể  Ki m tra tính h p l khác c a l nh ủ ệ ợ ệ ể Truy n l nh vào Trung tâm giao d ch ề ệ  Truy n l nh vào Trung tâm giao d ch ề ệ

i i

ị ị

ớ ớ

Quy trình giao d ch môi gi Quy trình giao d ch môi gi ế

i Trung tâm giao d ch i Trung tâm giao d ch

ạ ạ

ị ị

ệ ố ệ ố

ậ ệ ậ ệ

ủ ủ

ạ ạ

Đ i di n giao d ch c a CTCK t ị ệ  Đ i di n giao d ch c a CTCK t ị ệ (TTGD): (TTGD): Nh p l nh vào h th ng máy tính c a TTGD (máy tr m -> máy  Nh p l nh vào h th ng máy tính c a TTGD (máy tr m -> máy ch )ủch )ủ

i máy tr m c a Đ i di n giao d ch c a i máy tr m c a Đ i di n giao d ch c a

ủ ủ

ệ ệ

ạ ạ

ớ ớ

ị ị

ế ế

ị ị

i cho khách hàng c a mình i cho khách hàng c a mình

Máy ch c a TTGD: ủ ủ  Máy ch c a TTGD: ủ ủ Kh p l nh ớ ệ  Kh p l nh ớ ệ Báo k t qu giao d ch t ả ế  Báo k t qu giao d ch t ả ế các CTCK các CTCK Đ i di n giao d ch: ệ ạ  Đ i di n giao d ch: ệ ạ Thông báo k t qu giao d ch v Tr s /Văn phòng các CTCK  Thông báo k t qu giao d ch v Tr s /Văn phòng các CTCK ề ụ ở ả ề ụ ở ả CTCK thông báo k t qu giao d ch l ạ ị ế  CTCK thông báo k t qu giao d ch l ạ ị ế

ủ ủ

ả ả

L u Trung Dũng, Incombank Securities

ế(ti p theo) (ti p theo) ủ ủ

ơ ồ

ị

S đ giao d ch môi iớ

Nhà đ u tầ ư

Ký quỹ

gi M tài kho n

ở

ả

L u ký

Đ t l nh ặ ệ

Thông báo k t ế qu giao d ch

ả

ị

(ghi phi u mua/bán)

ế

Nhân viên môi gi

iớ

Check phi u ế l nhệ

Đ i di n giao d ch t

i TTGDCK

ệ

ạ

ị

ạ

Máy ch c a TTGDCK

ủ ủ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

T v n đ u t T v n đ u t

ư ấ ư ấ

ầ ư ầ ư

ổ ổ

ng ng

đ a ra quy t đ nh mua bán ế ị đ a ra quy t đ nh mua bán ế ị

ị ườ ị ườ

Giúp nhà đ u t ầ ư ư  Giúp nhà đ u t ầ ư ư Cung c p thông tin ấp thông tin ấ  Cung c Khuy n ngh đ u t ị ầ ư ế  Khuy n ngh đ u t ị ầ ư ế Phân tích vi mô  Phân tích vi mô Phân tích ngành  Phân tích ngành Phân tích công ty  Phân tích công ty Phân tích c phi u ế  Phân tích c phi u ế ng th tr Phân tích xu h ướ  Phân tích xu h ng th tr ướ

ườ ườ ụ ụ ệ ệ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

Th  Th đ ng môi gi ộ đ ng môi gi ộ ng là nghi p v gián thu: h tr cho ho t ạ ỗ ợ ng là nghi p v gián thu: h tr cho ho t ạ ỗ ợ i và các ho t đ ng khác ạ ộ i và các ho t đ ng khác ạ ộ ớ ớ

Qu¶n lý danh môc ®Çu t Qu¶n lý danh môc ®Çu t ( y th¸c ®Çu t) ủ

 KH KH

kh«ng trùc tiÕp thùc hiÖn ®Çu t, mµ  kh«ng trùc tiÕp thùc hiÖn ®Çu t, mµ ñy quyÒn cho CTCK ®Çu t thay m×nh.  ñy quyÒn cho CTCK ®Çu t thay m×nh.

L u Trung Dũng, Incombank Securities

CTCK:  CTCK: nhËn vèn vµ ñy quyÒn (ñy th¸c) cña KH  nhËn vèn vµ ñy quyÒn (ñy th¸c) cña KH ®Çu t vèn cña KH vµo chøng kho¸n (mua/b¸n)  ®Çu t vèn cña KH vµo chøng kho¸n (mua/b¸n) môc ®Ých : vèn cña KH ®¹t ®îc møc sinh lêi tèi  môc ®Ých : vèn cña KH ®¹t ®îc møc sinh lêi tèi u nhÊt u nhÊt

Các công vi c c b n c a ệ Các công vi c c b n c a ệ d ch v qu n lý danh m c đ u t d ch v qu n lý danh m c đ u t

ơ ả ơ ả ụ ụ

ủ ủ ầ ư ầ ư

ụ ụ

ả ả

ị ị

ồ ồ ớ ớ ố ủ ố ủ

ị ườ ị ườ ọ ọ

ể ể

ọ ọ

cho KH cho KH ụ ụ

CTCK:  CTCK: Ký k t h p đ ng nh n v n y thác v i KH ậ ế ợ  Ký k t h p đ ng nh n v n y thác v i KH ế ợ ậ Nghiên c u th tr ng, phân tích l a ch n các ự ứ  Nghiên c u th tr ng, phân tích l a ch n các ứ ự ch ng khoán thích h p đ mua,bán ợ ứ ch ng khoán thích h p đ mua,bán ứ ợ L a ch n th i đi m mua, bán ể ờ ự  L a ch n th i đi m mua, bán ể ự ờ Báo cáo tình hình danh m c đ u t  Báo cáo tình hình danh m c đ u t Căn c hi u qu c a danh m c, tính toán phí, ứ ệ ả ủ  Căn c hi u qu c a danh m c, tính toán phí, ứ ệ ả ủ ưởth ng ưở ng th hoàn tr v n + l  hoàn tr v n + l

ầ ư ầ ư ụ ụ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

i nhu n cho KH i nhu n cho KH ả ố ả ố ậ ậ ợ ợ

ủ ủ

ơ ả ơ ả

ầ ư ầ ư

ị ị

ả ả

ụ ụ

ế

 KH:KH:

theo th a theo th a ầ ư ầ ư ỏ ỏ

ợ ợ

Các công vi c c b n c a ệ Các công vi c c b n c a ệ d ch v qu n lý danh m c đ u t d ch v qu n lý danh m c đ u t ế(ti p theo) (ti p theo) Theo dõi , giám sát vi c đ u t ệ  Theo dõi , giám sát vi c đ u t ệ thu n ký k t t i h p đ ng ậ ế ạ ồ thu n ký k t t i h p đ ng ậ ế ạ ồ ng cho CTCK Tr phí, th ưở ả  Tr phí, th ng cho CTCK ưở ả i nhu n theo th a thu n Nh n v n + l ậ ợ ậ  Nh n v n + l i nhu n theo th a thu n ậ ợ ậ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

ậ ậ ố ố ỏ ỏ

ách hàng u thác đ u t KhKhách hàng u thác đ u t ỷ ỷ

ầ ư ầ ư

i trên m c i trên m c ứ ứ ờ ờ

ố ố ườ ườ ậ ậ

 CCó ti n tích lu ó ti n tích lu ỹ ề ỹ ề Mong mu n ti n c a mình sinh l n ti n c a mình sinh l ủ ề  Mong mu ủ ề ng (g i ti thông th t ki m) ử ế ệ ng (g i ti thông th t ki m) ử ế ệ p nh n đôi chút m o hi m (r i ro)  ChCh p nh n đôi chút m o hi m (r i ro) ể ạ ấ ể ạ ấ ông có đ th i gian và đi u ki n chuyên môn  KhKhông có đ th i gian và đi u ki n chuyên môn ề ề hi u qu hi u qu

ủ ờ ủ ờ ủ ủ ệ ệ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

đ u t đ u t t đ t t đ t ế ể ự ầ ư ệ ế ể ự ầ ư ệ c n thi ầ c n thi ầ ả ả

ch c phát hành ch c phát hành

ph c v t D ch v ụ ph c v t D ch v ụ

ụ ụ ổ ứ ụ ụ ổ ứ

ị ị

ảB o lãnh phát hành ả  B o lãnh phát hành T v n tài chính ư ấ  T v n tài chính ư ấ T v n c ph n hóa ổ  T v n c ph n hóa ổ T v n phát hành  T v n phát hành T v n niêm y t ế  T v n niêm y t ế T v n sát nh p, mua bán doanh nghi p … ậ  T v n sát nh p, mua bán doanh nghi p … ậ

ầ ầ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

ư ấ ư ấ ư ấ ư ấ ư ấ ư ấ ư ấ ư ấ ệ ệ

T vÊn c æ phÇn hãa (CPH)

 X¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp  T vÊn x©y dùng ®iÒu lÖ  T vÊn c¬ cÊu cæ ®«ng  Trung gian tæ chøc b¸n ®Êu gi¸ cæ phÇn  T vÊn tæ chøc ®¹i héi cæ ®«ng  T vÊn xö lý c¸c vÊn ®Ò liªn quan ®Õn CPH

L u Trung Dũng, Incombank Securities

T vÊn ph¸t hµnh chøng kho¸n T vÊn ph¸t hµnh chøng kho¸n (huy ®é ng vè n)

 T vÊn lËp ph¬ng ¸n ph¸t hµnh:  Gi¸ ph¸t hµnh/l·i suÊt ph¸t hµnh  Thêi ®iÓm ph¸t hµnh  §èi tîng nhµ ®Çu t…

 §¹i lý ph¸t hµnh  B¶o l·nh ph¸t hµnh

 Cam kÕt bao tiªu toµn bé  Cam kÕt mua hÕt phÇn cßn l¹i

L u Trung Dũng, Incombank Securities

T vÊn niªm yÕt c høng kho¸n

 Đưa chứng kho¸n cña tæ chøc ph¸t hµnh

lªn giao dịch tại Sở GDCK/TTGDCK

(nhằm t¹o tÝnh thanh kho¶n…)  T vÊn lËp hå s¬ niªm yÕt vµ ®¸p øng c¸c ®iÒu

 T vÊn møc gi¸ giao dÞch khëi ®iÓm  T vÊn c«ng t¸c c«ng bè th«ng tin vµ quan hÖ víi

kiÖn niªm yÕt

L u Trung Dũng, Incombank Securities

nhµ ®Çu t

L u Trung Dũng, Incombank Securities

Lu ký chøng kho¸n Lu ký chøng kho¸n

 Lu gi÷ an toµn chøng kho¸n  NhËn cæ tøc/tr¸i tøc vµ c¸c quyÒn lîi kh¸c cho

 Qu¶n lý danh s¸ch cæ ®«ng/danh s¸ch tr¸i chñ: lµm thñ tôc x¸c nhËn viÖc chuyÓn nhîng gi÷a c¸c cæ ®«ng/gi÷a c¸c tr¸i chñ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

N§T

C¸c dÞc h vô kh¸c C¸c dÞc h vô kh¸c

T vÊn t¸i c¬ cÊu tµi chÝnh - T vÊn t¸i c¬ cÊu tµi chÝnh T vÊn mua b¸n, s¸t nhËp doanh nghiÖp - T vÊn mua b¸n, s¸t nhËp doanh nghiÖp - ……..

L u Trung Dũng, Incombank Securities

ự

ựT doanh T doanh

ứ ứ i ợ i ợ

i và qu n lý ả i và qu n lý ả i ích v i ớ i ích v i ớ ớ ớ ộ ợ ộ ợ

i ích c a khách hàng) i ích c a khách hàng) ữ ữ

ệ ệ ệ ệ ứ ứ

L u Trung Dũng, Incombank Securities

ự ự doanh doanh Mua bán cho chính công ty ch ng khoán, vì l  Mua bán cho chính công ty ch ng khoán, vì l ích c a công ty ủ ích c a công ty ủ doanh v i môi gi t gi a t Tách bi ớ ữ ự ệ  Tách bi doanh v i môi gi t gi a t ớ ữ ự ệ (tránh xung đ t l danh m c đ u t ầ ư ụ (tránh xung đ t l danh m c đ u t ầ ư ụ nh ng d ch v vì l ủ ợ ụ ị nh ng d ch v vì l ủ ợ ụ ị Công ty ch ng khoán ph i u tiên th c hi n l nh ả ư  Công ty ch ng khoán ph i u tiên th c hi n l nh ả ư c l nh t cho khách hàng tr ự c l nh t cho khách hàng tr ự ướ ệ ướ ệ