zunia.vn

Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z

zunia.vn

» Khoa Học Xã Hội

» Chính trị học

Báo cáo kinh tế tài chính năm 2011

Chia sẻ: Tulip_12 Tulip_12 | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:29

Báo xấu

84
lượt xem 19
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Mỹ và châu Âu thiệt hại nặng nề vì khủng hoảng nợ công Chính phủ nhiều nước trên thế giới đồng loạt đưa ra các gói kích thích kinh tế Khủng hoảng thiên nhiên gây tổn thất nặng nề Giá nhiều hàng hóa lập đỉnh rồi đảo chiều lao dốc Nhà nước vào cuộc thanh tra nhiều bộ ngành, tập đoàn kinh tế lớn Hợp nhất 3 ngân hàng TMCP là SCB – FCB – VNT Bank Giá vàng tăng 7 triệu đồng/lượng năm 2011, chênh lệch giá vàng trong nước và quốc tế lên đến 3-5 triệu đồng/lượng Thị trường chứng...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Báo cáo kinh tế tài chính năm 2011

Cổng thông tin Tài chính Chứng khoán Cafef.vn Nội dung chính Kinh tế thế giới 1  Mỹ và châu Âu thiệt hại nặng nề vì khủng hoảng nợ công  Chính phủ nhiều nước trên thế giới đồng loạt đưa ra các gói kích thích kinh tế  Khủng hoảng thiên nhiên gây tổn thất nặng nề  Giá nhiều hàng hóa lập đỉnh rồi đảo chiều lao dốc Kinh tế Việt Nam 3  Nhập siêu giảm mạnh nhờ xuất khẩu  FDI, ODA giảm, giải ngân tăng Báo cáo Kinh tế -  Nhà nước vào cuộc thanh tra nhiều bộ ngành, tập đoàn kinh tế lớn  Hợp nhất 3 ngân hàng TMCP là SCB – FCB – VNT Bank Tài chính năm  Giá vàng tăng 7 triệu đồng/lượng năm 2011, chênh lệch giá vàng trong nước và quốc tế lên đến 3-5 triệu đồng/lượng 2011 Thị trường chứng khoán Việt Nam 8  VN-Index giảm 27,46%, HNX-Index, giảm 48,6%, xuống mức thấp nhất trong lịch sử  Bộ Tài chính đã chính thức ban hành thông tư 183 về quỹ mở  Khối ngoại mua ròng thấp nhất trong 4 năm, mua bán cổ phần ngoài sàn sôi động  Doanh thu doanh nghiệp suy giảm, chi phí tăng mạnh Thị trường Bất động sản 13  Bất động sản Hà Nội rớt giá mạnh Thực hiện bởi Ban biên tập & Bộ  FDI vào BĐS năm 2011 sụt giảm phận phân tích dữ liệu CafeF  Chính phủ phê duyệt quy hoạch chung Hà Nội Địa chỉ: Tầng 18, tòa nhà VTC Online, 18  Bất động sản xếp vào nhóm phi sản xuất Tam Trinh, Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại: 04 – 39743410. Máy lẻ: 295 Fax: 04 – 39744082 Email: info@cafef.vn Tổng hợp dữ liệu TTCK 16  Nếu không tính BVH, MSN, VIC và VNM thì VN-Index tại thời điểm 30/12/2011 tương đương 266,5 điểm. Khi loại bỏ 4 cổ phiếu trên, P/E và P/B sàn HOSE tương đương ở mức 6.25 và 1.31 lần Các dự án Bất động sản tiêu biểu 19 TOP 100 người giàu nhất trên TTCK Việt Nam 22 Tài trợ vàng
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 KINH TẾ THẾ GIỚI  Mỹ và châu Âu thiệt hại nặng nề vì khủng hoảng tranh nhau ngôi vị đứng đầu vào năm 2012. nợ công  Khủng hoảng thiên nhiên gây tổn thất nặng nề  Ngày 02/08/2011, trần nợ Mỹ được điều chỉnh tăng  Động đất 9 độ richte và sóng thần tại Nhật ngày thêm 2,4 nghìn tỷ USD để ngăn vỡ nợ. Ngày 11/03/2011 làm gần 15.000 người thiệt mạng, 05/08/2011, S&P hạ xếp hạng tín dụng AAA của phá hủy hệ thống làm mát tại nhà máy điện hạt Mỹ xuống mức AA+. Trái phiếu Bộ Tài chính Mỹ có nhân Fukushima Daiichi khiến thế giới đối đầu xếp hạng thấp hơn so với trái phiếu chính phủ Anh, với thảm họa hạt nhân tồi tệ nhất tính từ thảm Đức, Pháp hay Canada. họa Chernobyl. Chính phủ Nhật công bố thời  5 chính phủ châu Âu sụp đổ vì khủng hoảng nợ và gian dọn dẹp đống tàn tích của sóng thần có thể bị hạ xếp hạng tín dụng nhiều lần: Tây Ban Nha, mất tới 40 năm. Italy, Hy Lạp, Ireland, Bồ Đào Nha. EIU hạ mức dự  Năm 2011 thế giới còn hứng chịu nhiều thảm báo tăng trưởng GDP cho eurozone xuống còn họa thiên nhiên thảm khốc bao gồm lũ lụt, lở đất 0,3% vào năm 2012. EU không đạt được thỏa ở Braxin tháng 1/2011; động đất ở New Zealand thuận đột phá để cải thiện tình hình. tháng 2/2011; bão ở Mỹ tháng 4/2011; lốc xoáy  “Mùa xuân Arập” bùng nổ tại thế giới các nước tại Mỹ tháng 5/2011; phun trào núi lửa tại Chile Trung Đông, Bắc Phi tháng 6/2011; siêu bão Irene tại Mỹ tháng 8/2011; cháy rừng tại Mỹ tháng 9/2011; động đất  “Mùa xuân Arập” bắt đầu tại Tunisia sau khi một tại Thổ Nhĩ Kỳ tháng 10/2011; bão lụt ở Philippin người bán rau bị cảnh sát đàn áp vô lý đã tự châm tháng 12/2011 (hơn 1.000 người thiệt mạng). lửa đốt. Phải mất 1 tháng người biểu tình mới có thể lật đổ được cựu Tổng thống Zine El Abidine  Năm 2011, nước Mỹ hứng chịu ít nhất 12 thảm Ben Ali. họa thiên nhiên gây thiệt hại tối thiểu 1 tỷ USD và thiệt hại nghiêm trọng về người. Tổng thiệt hại  Cuối tháng 1/2011, đám đông người biểu tình đổ xô tài chính từ thảm họa thiên nhiên lên tới 50 tỷ ra quảng trường Tahrir ở thủ đô Cairo của Ai Cập USD. và lật đổ chính phủ của Hosni Mubarak. Lãnh đạo Libya, ông Muammar Qaddafi đã chọn cách chiến  Chính phủ nhiều nước trên thế giới đồng loạt tranh chống lại NATO và lực lượng nổi dậy, ông đưa ra các gói kích thích kinh tế thất bại và bị bắt giữ vào ngày 20/10/2011. Lãnh  Ngày 22/09/2011, Fed đưa ra “Operation Twist” đạo Abdullah Saleh chiến đấu cho đến tận khi trị giá 400 tỷ USD. Fed bán 400 tỷ USD trái phiếu chính phủ nhiều nước vùng Vịnh khác gây áp lực ngắn hạn (đáo hạn trong vòng 3 năm trở lại) để buộc ông chuyển giao quyền lực vào ngày mua 400 tỷ USD trái phiếu dài hạn (đáo hạn 23/11/2011. trong vòng 6-30 năm) từ tháng 10/2011, kết thúc  Trung Quốc và Mỹ cạnh tranh vị trí số 1 trong vào tháng 6/2012. ngành sản xuất thế giới  Tháng 9/2011, BoJ quyết định nới lỏng hơn nữa  Năm 2010, lĩnh vực sản xuất Trung Quốc vượt qua chính sách tiền tệ bằng cách mở rộng quy mô Mỹ đứng đầu thế giới lần đầu tiên từ Chiến tranh của chương trình mua tài sản từ 40.000 tỷ yen Thế giới thứ Hai. Đến cuối năm 2011, việc kinh tế lên 50.000 tỷ yen. BoJ tăng quy mô của quỹ mua toàn cầu đi xuống đã ảnh hưởng tiêu cực đến cả tài sản tài chính từ 10.000 yen lên 15.000 tỷ yen. tăng trưởng của kinh tế Trung Quốc. Con số về lĩnh  30/11/2011, lần đầu trong 3 năm, NHTW Trung vực sản xuất năm 2011 hiện chưa được công bố. Quốc hạ tỷ lệ dự trữ bắt buộc 0,5 điểm phần Lĩnh vực sản xuất Trung Quốc và Mỹ sẽ lại cạnh trăm xuống 21% cho các ngân hàng thương mại TÀI TRỢ VÀNG Page 1
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 KINH TẾ THẾ GIỚI lớn, có hiệu lực từ ngày 05/12/2011. Biến động tăng giảm của một số loại tiền tệ lớn trên thế giới so với đồng USD năm 2011 (Nguồn  30/11/2011, 6 NHTW thế giới tạo ra chương FT) trình hoán đổi song phương để nguồn cung tiền của bất kỳ loại tiền nào sẽ được đảm bảo nếu thị trường có nhu cầu. Chương trình có hiệu lực đến 01/02/2013.  Ngày 08/12/2011, ECB hạ 0,25 điểm % lãi suất chủ chốt trong eurozone xuống còn 1%.  Chính phủ các nước đua hạ giá đồng nội tệ  18/03/2011, G7 can thiệp vào thị trường ngoại hối lần đầu tiên trong hơn 1 thập kỷ sau khi đồng  Thị trường hàng hóa yên Nhật tăng giá quá mạnh. 15/03/2011, Nhật  Sốt giá vàng đã bơm 15 nghìn tỷ yên vào thị trường để hạ giá đồng tiền này. Tháng 8/2011, Nhật đơn phương  Giá vàng tăng 10% trong năm 2011 và thiết lập hạ giá đồng yên. Ngày 31/10/2011, Nhật tiếp tục đỉnh cao tại 1.923,7 USD/ounce (ngày 6/9) do can thiệp hạ giá đồng yên lần thứ 2 trong 3 nhu cầu trú ẩn an toàn trong bối cảnh nợ công tháng. leo thang ở châu Âu và bóng ma suy thoái toàn cầu.  06/09/2011, Ngân hàng Trung ương Thụy Sỹ (SNB) neo tỷ giá đồng franc Thụy Sỹ ở mức 1,20  Các quỹ ETF tăng số vàng nắm giữ lên trên franc/euro. SNB đặt mục tiêu làm suy yếu đồng 2.370 tấn, nhiều nhất trong lịch sử, bằng tổng franc dần dần. sản lượng của các mỏ vàng thế giới năm 2011 và nhiều hơn bất kỳ số vàng mà quốc gia nào có  11/10/2011, Thượng viện Mỹ quyết định trừng trong kho dự trữ ngoại hối, ngoại trừ Mỹ, Đức, phạt Trung Quốc vì không chịu nâng giá đồng Italia và Pháp. nhân dân tệ. Tính cả năm 2011, đồng nhân dân tệ chỉ tăng được khoảng 3,83%, thấp hơn 30%  Các NHTW chi tiền mua số vàng gấp hơn 4 lần so với giá trị thực theo quan điểm của phía Mỹ. năm ngoái, khoảng 450 tấn, điển hình là Nga, Thái Lan. Các kho cất giữ vàng trên thế giới chật  Thị trường chứng khoán thế giới cứng chỗ và chi phí cho thuê kho lên cao kỷ lục. Biến động của một số chỉ số chứng khoán chính Nhiều kho giữ vàng mới được xây dựng khẩn trên thế giới năm 2011 (Nguồn FT) cấp để đáp ứng nhu cầu. Chỉ số Thay đổi S&P 500 0.00% FTSE 100 -5.55% CAC 40 -15.89% Ibex 35 -11.74% DAX -12.78% Hang Seng -19.97% Straits Times -17.04% RTS -22.02% S&P/ASX 200 -14.51% NZX 50 -1.04% Giá vàng năm 2011 (Nguồn: Kitco) TÀI TRỢ VÀNG Page 2
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011  Căng thẳng địa chính trị đẩy giá dầu lên cao Chốt năm 2011, chỉ số CRB mất 7% còn chỉ số  Giá dầu thô đạt mức bình quân cao kỷ lục, với GSCI giảm 1,2% - năm giảm đầu tiên trong 3 dầu WTI là 95,11 USD/thùng và dầu Brent là năm. 110,91 USD/thùng do bất ổn địa chính trị ở Trung Đông và Bắc Phi.  Các cuộc đụng độ giữa lực lượng nổi dậy và lực lượng trung thành với nhà lãnh đạo Muammar Qaddafi đã làm giảm 1,5 triệu thùng dầu/ngày xuất đi từ Lybia.  Căng thẳng giữa Iran và các nước phương Tây về vấn đề hạt nhân những ngày cuối năm tiếp Giá hàng hóa năm 2011 so với 2010 (Nguồn: tục làm nóng thị trường năng lượng. CafeF, Barclays Captials)  Giá nhiều hàng hóa lập đỉnh rồi đảo chiều lao  Tiền ồ ạt bị rút khỏi thị trường hàng hóa cuối dốc năm  Giá hàng hóa thiết lập mức cao của nhiều năm  Đầu năm, các quỹ và nhà đầu tư đổ xô mua trong những tháng đầu năm do đồng USD yếu, hàng hóa, với những triển vọng lạc quan. Nhưng triển vọng nhu cầu mạnh và nỗi lo nguồn cung. kể từ khi giá đi xuống, cộng với giá vàng có xu Nhưng kể từ đầu tháng 5, khi Mỹ chuẩn bị kết hướng leo thang và kinh tế bất ổn, tất cả các thúc gói QE2 và đối diện sức ép nâng trần nợ, hàng hóa bị bán tháo để chuyển sang kênh đầu giữa lúc nợ công châu Âu leo thang đe dọa tăng tư vàng hoặc tiền mặt. trưởng kinh tế toàn cầu, cộng với những dự báo  Đà bán tháo sau đó mạnh hơn và lan sang cả thị mới cho thấy nguồn cung không quá nghiêm trường vàng sau vụ sụp đổ của hãng môi giới trọng khiến giá hàng hóa quay đầu lao dốc. lớn nhất thế giới MF Global, kéo theo giá sụt  So với mức đỉnh thiết lập trước đó, các chỉ số mạnh. Theo thống kê của Ủy ban giao dịch hàng theo dõi giá hàng hóa như CRB (theo dõi 19 mặt hóa tương lai Mỹ, trung bình mỗi tuần từ tháng 9 hàng), GSCI (theo dõi 24 mặt hàng mất 30%). đến tháng 12, có khoảng 550 triệu USD bị rút khỏi các quỹ đầu tư hàng hóa. KINH TẾ TRONG NƯỚC giá khiến CPI cả nước cả năm 2011 dù đã đi theo xu hướng giảm dần và lạm phát cả năm kiểm soát ở mức 18,58%, cao hơn so với trần lạm phát đầu năm nhưng xoay quanh mức 18% Quốc hội đã điều chỉnh. CPI cả nước qua các tháng và các sự kiện ảnh hưởng đến chỉ số giá năm 2011 (xem phụ lục 3).  CPI năm 2011 tăng 18,58% so cùng kỳ  Nhập siêu giảm mạnh nhờ xuất khẩu  Điện điều chỉnh tăng 2 lần, xăng tăng mạnh 2  Kim ngạch xuất khẩu của cả nước năm 2011 lần và giảm nhỏ giọt 1 lần gây áp lực lên chỉ số ước đạt hơn 96,3 tỷ USD, tăng 33,3% so với năm ngoái. TÀI TRỢ VÀNG Page 3
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 KINH TẾ TRONG NƯỚC  Cơ cấu kim ngạch hàng hóa xuất khẩu 2011 có  Giãn, giảm gánh nặng thuế cho nhiều đối một số thay đổi so với năm 2010: Tỷ trọng nhóm tượng hàng công nghiệp nặng và khoáng sản tăng 4%,  Năm 2011, Chính phủ có nhiều quyết định giãn, nhóm hàng công nghiệp nhẹ; nhóm hàng nông, giảm thuế; khoảng 15 - 19,5 nghìn tỷ đồng tiền lâm, thủy sản; vàng và các sản phẩm vàng giảm thuế được giãn và miễn giảm trong năm: chính nhẹ. sách hỗ trợ đột xuất 250.000 đồng cho các đối  Tổng kim ngạch nhập khẩu cả năm ước đạt hơn tượng có thu nhập thấp; giãn thời hạn nộp thuế 105,8 tỷ USD, tăng 24,7% so với năm trước. TNDN đối với DNNVV và doanh nghiệp sử dụng Nhập siêu cả năm nước ước đạt hơn 9,5 tỷ nhiều lao động; giảm 30% số thuế TNDN phải USD. nộp trong năm 2011 đối với doanh nghiệp nhỏ  Loại trừ yếu tố giá, kim ngạch xuất khẩu tăng và vừa, doanh nghiệp sử dụng nhiều lao động; 11,4%, kinh ngạch nhập khẩu tăng 3,8% so với miễn 5% thuế thu nhập cá nhân đối với thu năm 2010. Nhờ tăng mạnh xuất khẩu, năm 2011 nhập từ cổ tức của nhà đầu tư chứng khoán; Việt Nam đã giảm mạnh nhập siêu. miễn thuế thu nhập cá nhân đối với hoạt động chuyển nhượng chứng khoán của nhà đầu tư cá  FDI, ODA giảm, giải ngân tăng nhân...  Tính đến 15/12/2011, Việt Nam thu hút được  Nhà nước vào cuộc thanh tra nhiều bộ ngành, 14,7 tỷ USD vốn FDI (cả đăng ký mới và tăng tập đoàn kinh tế lớn thêm), giảm 26% so với năm 2010, trong đó 76,4% tập trung vào lĩnh vực công nghiệp và xây  Kiểm toán 2 Bộ Tài chính và Công Thương. 27 dựng. Tuy thu hút giảm, chất lượng giải ngân tập đoàn kinh tế, tổng công ty và ngân hàng FDI đã cải thiện đáng kể với 11 tỷ USD năm thương mại nằm trong danh sách kiểm toán 2011, bằng mức thực hiện năm 2010 và đóng trong năm 2011 như Vinashin, EVN, TKV, góp 25,9% vào tổng vốn đầu tư toàn xã hội. Vinalines…  Tại hội nghị tư vấn các nhà tài trợ, mức cam kết  Việc Nhà nước vào cuộc thanh tra hoạt động ODA cho Việt Nam trong năm 2012 đạt 7,386 tỷ của nhiều tập đoàn kinh tế lớn và bước đầu có USD, giảm nhẹ so với mức 7,88 tỉ USD năm những kết quả như EVN đầu tư tài chính dài 2011. hạn lên tới gần 50.000 tỉ đồng và lỗ luỹ kế đến hết năm 2011 lên tới trên 35.000 tỉ đồng; Doanh  Bội chi dưới trần kế hoạch nghiệp kinh doanh xăng dầu đầu tư ngoài ngành  Bội chi ngân sách nhà nước năm 2011 bao gồm chưa hiệu quả; kết luận về việc kiểm toán Quỹ chi trả nợ gốc ước đạt 111.500 tỷ đồng, tương bình ổn xăng dầu… đương 4,9%, loại chi trả nợ gốc bội chi ngân  Tái cấu trúc nguồn vốn toàn xã hội sách cả năm đạt 2,11%, thấp hơn mức 5,3% dự trù đầu năm. Ngày 8/7/2011, Nghị định số 59/2011/NĐ-CP về chuyển doanh nghiệp 100% vốn nhà nước  Tổng thu và viện trợ ước đạt 674.500 tỷ đồng, thành CTCP được ban hành đã tạo tiền đề tái tăng 20,6% so với năm 2010 (số ước thực hiện cấu trúc hàng loạt DNNN. lần 2). Trong đó thu từ thuế 586.151 tỷ đồng, tăng 21,8% so với năm 2010; thu từ dầu thô đạt Khá nhiều chủ trương CPH được nhà đầu tư 100.000 tỷ đồng. trong và ngoài nước quan tâm như cổ phần hóa 10 DN thuộc Bộ Công Thương; 6 DN thuộc Vinachem; các DN thuộc Vietnam Airlines; 6 TÀI TRỢ VÀNG Page 4
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 doanh nghiệp thuộc TCT đường sắt; Tập đoàn xuất khẩu thô quá nhiều, Chính phủ đã có Chiến Phát triển nhà và đô thị; Các đơn vị thành viên lược khoáng sản đến năm 2020, tầm nhìn đến của Tập đoàn Sông Đà; BIDV; VNSteel; CPH năm 2030. Mobifone; PV Oil, Điện Nhơn Trạch...  Chính phủ không khuyến khích xuất khẩu tài  Tài nguyên khoáng sản được đưa vào quy nguyên và dứt khoát không xuất khẩu thô hoạch khoáng sản. Việc cấp phép mới dự án phải chặt chẽ, nằm trong quy hoạch đã được phê duyệt và Trước tình hình khai thác khoáng sản bừa bãi, được chấp thuận của Thủ tướng Chính phủ. Tài chính – Ngân hàng  Huy động vốn  Giao dịch thị trường mở  Theo báo cáo của cục Thống kê Hà Nội tổng nguồn vốn huy động đến hết tháng 12/2011 trên  Tháng 12, NHNN đã bơm ròng khoảng 16.428 tỷ địa bàn là 808.290 tỷ đồng, tăng 2,6% so tháng đồng qua thị trường mở. Kỳ hạn giao dịch bao trước và tăng 1,7% so cùng kỳ năm trước. gồm 7 ngày và 14 ngày. Lãi suất giao dịch tiếp tục được duy trì ở mức 14%/năm. Đây là mức lãi  Cục Thống kê Thành phố Hồ Chí Minh cho suất đã được NHNN điều chỉnh từ ngày biết, huy động vốn trên địa bàn thành phố ước 04/07/2011. năm 2011 đạt 886,9 nghìn tỷ đồng, tăng 1,8% so tháng trước, tăng 10% so năm 2010.  Giao dịch liên ngân hàng  Tăng trưởng tín dụng  Giao dịch liên ngân hàng kỳ hạn dưới 1 tháng tiếp tục chiếm tỷ trọng lớn, với tỷ lệ xấp xỉ 70%  Tại TP Hồ Chí Minh, tổng dư nợ tín dụng trên trong tổng doanh số giao dịch. Lãi suất giao dịch địa bàn thành phố đến cuối tháng 12 ước đạt biến động từ 12,4%/năm đến 17,5%/năm tùy kỳ 753,8 ngàn tỷ đồng, tăng 2,1% so tháng trước, hạn. Lãi suất kỳ hạn 1 tháng có mức biến động tăng 6,3% so cùng kỳ năm 2010. cao nhất, chạm đỉnh 17,5/năm. Với kỳ hạn qua Dư nợ tín dụng của các Ngân hàng Thương mại đêm lãi suất biến động chủ yếu trong vùng cổ phần đạt 381,6 ngàn tỷ đồng, chiếm 50,6% 13,4%-14,4%/năm. tổng dư nợ, tăng 6,5% so cùng kỳ.  Tỷ giá giao dịch tháng 12 được điều chỉnh 2 lần,  Tại Hà Nội, tổng dư nợ cho vay đến cuối tháng tỷ giá cuối cùng được chỉnh vào ngày 24/12 chốt 12/2011 đạt 569.400 tỷ đồng, tăng 1% so tháng ở mức 20.828 VND đổi 1 USD. trước và tăng 11,7% so cùng kỳ năm trước, trong đó dư nợ ngắn hạn tăng 1,5% và 11,5%, dư nợ trung và dài hạn tăng 0,2% và 11,9%. Theo báo cáo tổng kết ngành ngân hàng năm 2011, cả năm tổng phương tiện thanh toán tăng 10%, tín dụng tăng 12-13%, trong đó tín dụng VND tăng 10,2%, tín dụng ngoại tệ tăng 18,7%. Định hướng 2012, tổng phương tiện thanh toán tăng khoảng 14-16%, tín dụng tăng khoảng 15- 17%. TÀI TRỢ VÀNG Page 5
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 KINH TẾ TRONG NƯỚC  Trong năm 2011 ghi nhận mức lãi suất liên ngân  Ngày 15/12/2011, ban hành thông tư số hàng tăng đột biến lên 30%-40%/năm tại một số 41/2011/TT-NHNN hướng dẫn nhận biết và cập thời điểm nhất định. Lãi suất qua đêm đã chạm nhật thông tin khách hàng trên cơ sở rủi ro phục mức 20%/năm tuy nhiên phổ biến ở kỳ hạn trên vụ công tác phòng, chống rửa tiền. 12 tháng có doanh số giao dịch không lớn.  Ngày 15/12/2011, NHNN ban hành thông tư số 42/2011/TT-NHNN Quy định về việc cấp tín dụng hợp vốn của các tổ chức tín dụng đối với khách hàng.  Ngày 29/12/2011, NHNN ban hành Thông tư số 44/2011/TT-NHNN Quy định về hệ thống kiểm soát nội bộ và kiểm toán nội bộ của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.  Ngày 30/12/2011, NHNN ban hành Thông tư số 45/2011/TT-NHNN Quy định về quản lý ngoại hối đối với việc cho vay, thu hồi nợ nước ngoài  Thị trường trái phiếu của tổ chức tín dụng.  Trong tháng 12, Kho bạc nhà nước chỉ huy động  Thông tin quan trọng được 2.150 tỷ đồng TPCP thông qua các phiên đấu giá do KBNN tổ chức tại Sở giao dịch Chứng  Ngày 06/12 Thống đốc NHNN chính thức công khoán Hà Nội. Từ tháng 12, TPCP được phát bố hợp nhất 3 ngân hàng TMCP là SCB – FCB – hành bao gồm kỳ hạn 3 năm và 10 năm thay vì kỳ VNT Bank. BIDV với tư cách là đại diện cho hạn 3 năm và 5 năm. NHNN tại ngân hàng hợp nhất khẳng định hỗ trợ toàn diện đảm bảo quyền lợi người gửi tiền.  TPCP trúng thầu chủ yếu là TP kỳ hạn 3 năm với lãi suất trúng thầu phổ biến 12,1%. Chỉ có 50 tỷ  Ngày 24/12, NHNN điều chỉnh tỷ giá lần thứ 16 TPCP kỳ hạn 10 năm được đấu thầu thành công kể từ tuyên bố không điều chỉnh tỷ giá quá 1% với lãi suất trúng thầu 11,2%. của Thống đốc. Tỷ giá cuối năm chốt ở mức 20.828 VND/USD.  Theo ước tính của KBNN, năm nay huy động khoảng 65.000 tỷ đồng TPCP, đạt hơn 81% kế  Thực hiện nghiêm nghị định 95 về xử phạt vi hoạch. Có nhiều nguyên nhân trong đó lãi suất phạm hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt không thực sự hấp dẫn, thị trường thứ cấp kém động ngân hàng, NHNN ra quyết định phạt 500 phát triển là những nguyên nhân chính khiến cho triệu đối với Công ty quản lý khách sạn việc phát hành TPCP không đạt chỉ tiêu. Metropole Hà Nội. Cơ quan quản lý đã ra quyết định thu giữ 500.000 USD và 10 tỷ đồng, là số  Chính sách và văn bản pháp luật tiền trong vụ giao dịch ngoại tệ trái phép tại  Ngày 15/12/2011, ban hành thông tư số Eximbank. 40/2011/TT- NHNN Quy định về việc cấp Giấy  Nhiều ý kiến chuyên gia nên áp dụng trần lãi phép và tổ chức, hoạt động của ngân hàng suất cho vay để hỗ trợ doanh nghiệp. thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, văn phòng đại diện của tổ chức tín dụng nước  Thị trường vàng ngoài, tổ chức nước ngoài khác có hoạt động Giá vàng tăng 7 triệu đồng/lượng tức 8% trong ngân hàng tại Việt Nam. năm 2011, mức tăng cao nhất đạt 40% khi giá TÀI TRỢ VÀNG Page 6
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 KINH TẾ TRONG NƯỚC vàng đạt đỉnh 49,2 triệu đồng/lượng vào ngày  Giá sữa ngoại và dược phẩm tăng khoảng 30%, 23/8/2011, giá vàng thế giới cũng chạm đỉnh trở thành nỗi ám ảnh của người tiêu dùng. Có 1.900 USD/oz. Cuối năm, giá vàng trong nước ở thời điểm (tháng 7) giá thực phẩm đắt gấp đôi so mức 41 – 42 triệu đồng/lượng, giá vàng thế giới với năm ngoái. Giá gas, sắt thép, vật liệu xây cũng có lúc sụt mạnh xuống 1.600 USD/oz. dựng, thức ăn chăn nuôi và hàng tiêu dùng khác cùng tăng chóng mặt.  Giá vàng tăng mạnh đẩy nhu cầu mua lên cao. NHNN đã phải cho phép SJC và 5 NHTM được  Do nhu cầu xuất khẩu mạnh, giá các nguyên liệu bán vàng bình ổn là Sacombank, ACB, phục vụ chế biến xuất khẩu cũng ở mức cao Techcombank, DongABank và Eximbank; lượng chưa từng thấy như cà phê, cao su, hạt tiêu, cá vàng bán ra đạt trên 10 tấn trong vòng 2 tuần. tra, tôm, khoai lang, sắn lát…  Khi giá vàng thế giới điều chỉnh, giá vàng trong  Báo động chất lượng hàng hóa nước vẫn ở mức cao, chênh lệch giá vàng trong  Liên tiếp các vụ sản xuất và nhập lậu thực phẩm nước và quốc tế lên đến 3-5 triệu đồng/lượng. bẩn bị phanh phui và thu hồi khiến người tiêu  Nhiều bất cập trong thị trường vàng đã được dùng hoang mang. Điển hình là các vụ thạch rau giải quyết bằng dự thảo quản lý thị trường vàng câu chứa phụ gia độc DEHP; cốm Vòng và tương của NHNN, chỉ còn chờ phê duyệt. Quy định ớt nhiễm Rhodamine B; bún, bánh phở, bánh giò mới sẽ siết lại việc sản xuất vàng miếng, tập chứa hàn the; phẩm màu chứa kiềm trong mì ăn trung việc dập vàng miếng về 1 mối SJC. NHNN liền và nước giải khát; thịt gà tẩm bột sắt có thể cũng chủ trương sẽ dùng SJC làm thương hiệu gây ung thư; bơm nước để tăng trọng cho gia súc vàng miếng quốc gia. Người dân được sở hữu gia cầm; nhập lậu hàng trăm nghìn tấn nội tạng, vàng miếng. Các loại vàng miếng phi SJC được chân gà, chân bò, mỡ lợn.. thối… phép sản xuất trước đây vẫn được lưu thông.  Xe máy và ô tô bỗng nhiên bốc cháy liên tục làm bất an người tiêu dùng. Trong năm có hơn 40 vụ cháy xe máy xảy ra và nguyên nhân tại sao vẫn là câu hỏi còn bỏ ngỏ, dù đã có những nghi vấn đối với xăng kém chất lượng.  “Chảy máu” nguyên liệu sang Trung Quốc Chưa năm nào, các thương lái Trung Quốc lại sang tận vùng nguyên liệu nước ta thu gom hàng hóa như năm nay. Các mặt hàng được mua nhiều Thị trường hàng hóa nhất là nông thủy sản như ớt, hạt tiêu, điều thô, cà phê, cao su, thịt lợn, trứng gia cầm, khoai lang,  Giá hàng hóa tăng vọt sắn lát, vải thiều, tôm cá...  Giá xăng Ron92 tăng 26,83%, dầu diesel 0,05S  Việc Trung Quốc gom nguyên liệu gây xáo trộn tăng 38,3%, dầu hỏa tăng gần 33,8%, giá điện giá cả ở thị trường trong nước, gây khó khăn cho hai lần tăng (lần 1 tăng bình quân 15,28%, lần 2 việc thu mua nguyên liệu của các doanh nghiệp tăng thêm 5%), giá than tăng 20 – 40%, giá chế biến xuất khẩu. Có thực trạng xảy ra là nhiều nước sạch tăng hơn 40% lên các mức cao kỷ doanh nghiệp đã phải chế biến thuê cho doanh lục đã kéo theo một loạt các hàng hóa khác đi nghiệp Trung Quốc vì không có nguyên liệu. lên. TÀI TRỢ VÀNG Page 7
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011  Xuất khẩu hàng hóa cao kỷ lục Thị trường chứng khoán  Xuất khẩu năm 2011 thiết lập mức cao kỷ lục, đạt Vn-Index khép lại năm 2011 ở mốc 351,55 điểm, 96,3 tỷ USD, vượt trên 16 tỷ USD so với mục tiêu giảm 27,46%, HNX-Index đóng cửa ở mốc 58,74 và cao hơn 33% so với năm 2010. điểm, giảm 48,6%, xuống mức thấp nhất trong  Câu lạc bộ các mặt hàng có kim ngạch tỷ USD lịch sử. nâng từ 16 lên 22, trong đó có 5 mặt hàng kim VKP là cổ phiếu có thị giá thấp nhất TTCK năm ngạch trên 5 tỷ USD là dệt may, dầu thô, điện 2011, kết thúc năm ở mức 900 đồng/cp. 19/28 cổ thoại, giày dép và thủy sản. Nhiều mặt hàng đạt phiếu chứng khoán có giá dưới 5.000 đồng, SBS, mức tăng trưởng ấn tượng như điện thoại và linh SME, ORS, APS, AIG giảm trên 80%, đều xuống kiện gần 200%, hạt tiêu 80%, sắn và sản phẩm dưới 3.000 đồng/cp, các cổ phiếu BĐS giảm trên sắn 82%, sắt thép 65%, cao su 45%, cà phê 55%... 80% trong năm 2011 là NVT, HQC, SDU…  Một số mặt hàng đạt kim ngạch kỷ lục năm nay Năm 2011, HoSE đưa 5 cổ phiếu vào diện cảnh như: dệt may ( trên 14 tỷ USD), dầu thô (trên 7,2 tỷ báo là DDM, IFS, VES, VPH và VSG. 5 cổ phiếu USD), giày dép (6,5 tỷ USD), thủy sản (6,1 tỷ bị đưa vào diện kiểm soát trong năm 2011 là USD), máy móc thiết bị phụ tùng (trên 4 tỷ USD), BAS, CAD, CYC, MHC và VKP do lỗ 2 năm liên gạo (trên 3,5 tỷ USD), gỗ và sản phẩm gỗ (gần 4 tỷ tiếp. Có 2 cổ phiếu bị hủy niêm yết là DVD, DCC USD), cao su (trên 3 tỷ USD), cà phê (trên 2 tỷ (do vi phạm công bố thông tin) và DCL tạm USD)... ngưng giao dịch do chưa nộp báo cáo tài chính. 5 mã chứng khoán công khai quyết định xin hủy niêm yết, bao gồm: MKP, IFS, SGT, SQC, V11. Chủ tịch HĐQT DVD Lê Văn Dũng đã bị xét xử tù 4 năm do hành vi thao túng giá chứng khoán, đây là trường hợp đầu tiên bị đưa ra xét xử kể từ khi tội danh này được bổ sung vào Luật Hình sự, có hiệu lực từ 1/1/2010.  Hoạt động IPO, chào bán cổ phiếu Cuối năm 2011, IPO Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam (BIVD) đã bán 100% hơn 84 triệu cổ phần ra công chúng với giá đấu bình quân đạt 18.538 đồng/cp. Năm 2011, Nhà nước mới chỉ cổ phần hóa được 6 doanh nghiệp như Tổng Công ty Thép (VNSteel – bán được 60% bình quân 15.032 đồng/cp), Tổng Công Cty Xăng dầu (Petrolimex - chào bán hết), Tổng Công ty Miền Trung (Cosevco), ngân hàng MHB (chào bán 28% - giá bình quân 11.025 đồng/cp).  Các CTCK có một năm đầy khó khăn KLS từng toan tính bỏ lĩnh vực chứng khoán, SME, TAS bị đình chỉ lưu ký vì thiếu hụt thanh khoản; Chủ tịch Chứng khoán Hà Thành bỏ trốn TÀI TRỢ VÀNG Page 8
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN cùng khoản âm tiền hơn 100 tỷ đồng, nhà đầu tư nhóm phi sản xuất, để cởi trói dòng vốn chảy vào kiện chứng khoán FLC, Chứng khoán Hà Nội chứng khoán. Phó thống đốc NHNN ông Đặng (HSSC), Thanh Bình cũng cho biết dòng vốn vào CK sắp CK Trường Sơn (TSS) xin rút nghiệp vụ môi giới, tới sẽ vẫn phải kiểm soát nhưng hợp lý hơn. chấm dứt tư cách thành viên tại Sở Hà Nội và Thống đốc NHNN Nguyễn Văn Bình cho biết sẽ HCM. Chứng khoán Đông Dương (DDSC) đóng khống chế lại tốc độ tăng trưởng của hệ thống nghiệp vụ môi giới, chuyển tài khoản NĐT sang ngân hàng, để hệ thống ngân hàng không hút hết KimEng. tiền của nền kinh tế. Từ đó, lãi suất huy động sẽ Lần đầu tiên Trung tâm lưu ký cho phép doanh giảm, kéo theo lãi suất cho vay giảm. Trong thời nghiệp được trực tiếp trả cổ tức cho cổ đông do gian tới, NHNN sẽ xác lập lại vị thế cân bằng giữa CK SME bị đình chỉ hoạt động thanh toán bù trừ. tiền tệ với thị trường vốn nhằm khôi phục TTCK. SME cũng bị đưa vào diện kiểm soát và chỉ được  Tin chính sách giao dịch phiên thứ Sáu hàng tuần. Ngày 16/12, Bộ Tài chính đã chính thức ban Năm 2011 có 16 chi nhánh, 23 phòng giao dịch hành thông tư 183 về quỹ mở, theo đó Quỹ mở đóng cửa, nhưng có thêm 15 chi nhánh và 16 không được đầu tư trực tiếp vào BĐS, đá quý, kim phòng giao dịch được thành lập mới. Tổng số chi loại quý hiếm và bị giới hạn đầu tư vào một số loại nhánh của các CTCK là 150 và 83 phòng giao chứng khoán như không đầu tư quá 20% tổng giá dịch. trị tài sản vào chứng khoán của một tổ chức phát Theo ông Nguyễn Sơn, Vụ trưởng vụ phát triển hành…Quỹ đóng được chuyển thành quỹ mở nếu thị trường UBCK, hiện có ít nhất 20 CTCK cần thỏa mãn 3 yêu cầu về giá trị tài sản ròng, danh nhanh chóng tái cấu trúc. Số còn lại sẽ dựa vào mục đầu tư và phải được nhà đầu tư đại diện 75% tiêu chuẩn an toàn tài chính để tiếp tục tái cấu tổng số đơn vị quỹ đang lưu hành thông qua. trúc trong vòng 2 năm, ông Sơn cũng cho biết Năm 2011, Bộ Tài chính đã ban hành nhiều thông tháng 2/2012 sẽ cho ra mắt chỉ số VN-30. tư nhằm phát triển TTCK như Thông tư 74 - Cho  Vực dậy TTCK trong năm 2012 phép margin, mở nhiều tài khoản, giao dịch cổ phiếu trong ngày; Thông tư 226 về việc giám sát Cuối năm 2011 đã có khá nhiều lời hứa từ phía an toàn tài chính cho CTCK, Thông tư 37 hướng lãnh đạo Bộ Tài chính, NHNN và UBCK về việc dẫn thi hành Nghị định 85 về xử phạt vi phạm vực dậy TTCK trong năm 2012. chứng khoán, quy trách nhiệm cụ thể đến từng cá Bộ trưởng Bộ Tài chính Vương Đình Huệ cho biết nhân. Bộ đã có văn bản báo cáo tổng thể và có giải Trong tháng 12, UBCK đã trình Chính phủ đề án pháp thúc đẩy TTCK trình Chính phủ. Tái cấu trúc thị trường chứng khoán gồm các nội Phó thủ tướng Vũ Văn Ninh chỉ đạo Bộ Tài chính, dung: Tái cấu trúc CTCK (phân loại CTCK dựa UBCK khẩn trương triển khai các giải pháp tái theo thông tư 226); nâng cao tiêu chuẩn niêm yết; cấu trúc TTCK, để sớm đưa TTCK trở thành kênh đa dạng hóa các sản phẩm đầu tư.... huy động vốn chủ yếu cho nền kinh tế. Sở GDCK TP.HCM vừa có quyết định bổ nhiệm Chủ tịch UBCK Vũ Bằng cho biết năm 2012 sẽ Chủ tịch HĐQT và Tổng giám đốc mới. Ông Trần triển khai T+2, ông đã và sẽ kiên trì đề xuất với Đắc Sinh lên làm Chủ tịch HĐQT HoSE thay ông NHNN về việc tách tín dụng chứng khoán ra khỏi Nguyễn Đoan Hùng, bà Phan Thị Tường Tâm lên TÀI TRỢ VÀNG Page 9
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 làm Tổng giám đốc HOSE thay ông Trần Đắc Vinamilk đã thực hiện phát hành riêng lẻ 10,7 triệu Sinh. cổ phiếu cho nhà đầu tư nước ngoài với giá xấp xỉ 130.000 đồng/cổ phiếu, thu về gần 1.400 tỷ đồng. Giao dịch của Nhà đầu tư nước ngoài Hiện tại thì khối ngoại đã sở hữu tối đa 49% cổ Trong năm 2011, tại HoSE, nhà đầu tư nước phần của Vinamilk. ngoài đã mua vào 918 triệu đơn vị, trị giá 29.266 Còn Vietinbank phát hành riêng lẻ 10% cổ phần tỷ đồng. Đồng thời bán ra 961 triệu đơn vị, trị giá cho IFC, thu về 182 triệu USD. 28.113 tỷ đồng. Trong đó, lượng và giá trị giao dịch thỏa thuận chiếm gần 1/3 tổng giao dịch. FPT dù đã có lúc bị bán mạnh do bị loại khỏi danh mục của FTSE Vietnam ETF, tuy nhiên, sau đó Mặc dù khối lượng bán ra lớn hơn nhưng xét về quỹ Orchid Fund của Singapore đã mua mạnh và giá trị, khối ngoại vẫn mua ròng 1.153 tỷ đồng – hiện nắm giữ gần 10% cổ phần. Hiện room của thấp nhất trong 4 năm gần đây. Hai năm 2009 FPT cũng còn chưa đến 1%. và 2010, khối ngoại mua ròng lần lượt là 3.195 tỷ và 15.370 tỷ đồng. Các mã được mua mạnh khác có KDC-Kinh Đô (11,5 triệu cổ phiếu – 404 tỷ), VCB-Vietcombank Tại HNX, khối ngoại cũng mua ròng 645 tỷ đồng (11,5 triệu đơn vị - 354 tỷ), PVD (3,9 triệu đơn vị - (năm 2010 là 833 tỷ đồng). 240 tỷ)… Như vậy tính chung 2 sàn HoSE và HNX, khối Vietcombank đã đạt được thỏa thuận phát hành ngoại mua ròng gần 1.800 tỷ đồng – bằng 11% 15% cổ phần cho Mizuho Bank của Nhật Bản với so với năm 2010. Xu hướng mua ròng của năm giá trị 11,8 nghìn tỷ đồng (567 triệu USD). Thương 2010 vẫn được duy trì trong nửa đầu năm 2011, vụ này dự kiến sẽ được thực hiện vào đầu năm sau đó, khối ngoại bắt đầu bán mạnh trong nửa nay. sau. Hai cổ phiếu PNJ (mua ròng 195 tỷ) và ITC- Intresco (mua ròng 154 tỷ) đứng trong top 10 mua ròng là nhờ việc quỹ Vietnam Azalea Fund thuộc Mekong Capital đã thực hiện “gom” mạnh. Quỹ này hiện nắm giữ gần 7% cổ phần của PNJ và 20% cổ phần của ITC. Phía bán ròng, có 2 mã nổi trội là VIC-Vincom (17,6 triệu đơn vị - 1.819 tỷ đồng) và STB (69,2 triệu đơn vị - 1.017 tỷ đồng). Hai cổ phiếu này bị Ba cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất cũng là bán ròng hầu như trong suốt cả năm, tuy nhiên tập 3 cổ phiếu có nhiều điểm đáng chú ý nhất là trung mạnh vào tháng 12. VNM-Vinamilk (8,6 triệu đơn vị - 951 tỷ), FPT (16 triệu đơn vị - 824 tỷ) và CTG-Vietinbank Tính chung cả năm 2010, khối ngoại mua ròng (17,7 triệu đơn vị - 577 tỷ). 17,6 triệu VIC – đúng bằng lượng bán ròng năm nay – trị giá 1.659 tỷ đồng. Không chỉ được mua ròng trên sàn, VNM và CTG cũng hút một lượng vốn ngoại lớn qua Đối với STB, khối ngoại bán ra mạnh cùng lúc kênh phát hành riêng lẻ. ngân hàng hàng này đăng ký mua vào 100 triệu cổ phiếu quỹ. Trong năm, Dragon Capital đã thực hiện thoái toàn bộ vốn tại Sacombank nhưng đều TÀI TRỢ VÀNG Page 10
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài Top 10 cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất năm Năm 2010, HAG dẫn đầu danh sách mua ròng với 2011 hơn 2.000 tỷ đồng và 55 triệu USD trái phiếu Khối lượng (triệu) Mua ròng chuyển đổi cũng phát hành cho Temasek Holding. Cổ phiếu KL (triệu GT (tỷ Mua Bán cp) đồng)  Sôi động mua bán cổ phần ngoài sàn VNM-Vinamilk 23.6 15.0 8.6 951 Trong khi hoạt động mua bán trên sàn có phần FPT 58.8 42.8 16.1 824 trầm lắng thì hoạt động đầu tư ngoài sàn của nhà CTG-Vietinbank 43.7 25.9 17.8 577 đầu tư ngoại vẫn rất nhộn nhịp. KDC-Kinh Đô 22.2 10.7 11.5 404 VCB- Như ở trên đã đề cập đến việc IFC mua 10% cổ Vietcombank 37.9 26.4 11.5 354 phần của Vietinbank; HAG, CII phát hành trái PVD-PV Drilling 24.0 20.0 3.9 239 phiếu chuyển đổi cho nhà đầu tư ngoại… PNJ 10.2 5.2 5.0 195 Ngoài ra còn có những thương vụ đình đình đám VCG-Vinaconex 21.1 14.1 7.0 167 như KKR mua 10% cổ phần của Masan REE 32.5 18.5 14.0 164 Consumer với giá 159 triệu USD; Diageo mua lại ITC-Intresco 12.5 4.7 7.8 154 30% cổ phần của Halico… Top 5 cổ phiếu bị bán ròng nhiều nhất năm 2011 Đặc biệt có nhiều trường hợp doanh nghiệp ngoại Khối lượng đã mua lại cổ phần chi phối của các doanh nghiệp (triệu) Bán ròng Cổ phiếu trong nước như Marico mua lại ICP, Fortis Health KL (triệu GT (tỷ Mua Bán cp) đồng) Care mua lại Y khoa Hoàn Mỹ; Unicharm mua lại VIC-Vincom 21.2 38.8 -17.6 -1819 Diana; CJ-CGV mua lại Megastar, Kirin Holding STB-Sacombank 99.4 168.6 -69.2 -1017 mua lại Interfood… CTD-Coteccons 1.1 5.1 -3.9 -214 Xu hướng đầu tư của khối ngoại hiện có 2 nét HAG-HAGL 29.7 39.5 -9.9 -212 chính. Thứ nhất là dòng tiền chảy mạnh vào lĩnh CII 5.0 11.9 -6.9 -122 vực hàng tiêu dùng (Vinamilk, Masan Consumer, được chuyển nhượng cho nhà đầu tư nước ICP, Diana, Interfood…). Đây là lĩnh vực đang có ngoài. tốc độ tăng trưởng nhanh trong những năm vừa Các mã khác có giá trị bán ròng trên 100 tỷ đồng qua và ít chịu ảnh hưởng của chu kỳ kinh tế. là CTD (3,9 triệu - 214 tỷ), HAG (9,9 triệu đơn vị - Thứ là hai là trào lưu doanh nghiệp Nhật mua cổ 212 tỷ) và CII (6,9 triệu đơn vị - 122 tỷ). phần của doanh nghiệp Việt. CTD bị bán ròng xuất phát từ việc Dragon Capital Các nhà đầu tư Nhật Bản góp mặt rất nhiều trong chuyển nhượng lại cho nhà đầu tư trong nước. hoạt động M&A năm nay. Điển hình là Unicharm HAG và CII dù bị bán ròng nhưng đều thu hút mua Diana, Kirin Holding mua Interfood, Orix mua được vốn ngoại qua kênh phát hành trái phiếu. cổ phần Nutifood, Daio Paper mua cổ phần Giấy HAG phát hành 55 triệu USD trái phiếu hoán đổi Sài Gòn… và sắp tới là thương vụ khi Mizuho cho Temasek Holding còn CII phát hành 40 triệu Bank mua 15% cổ phần của Vietcombank với giá USD trái phiếu chuyển đổi cho Goldman Sachs. trị kỷ lục lên đến gần 600 triệu USD. TÀI TRỢ VÀNG Page 11
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Tin doanh nghiệp nổi bật  Hơn 50% số cổ phiếu niêm yết có thị giá thấp  Doanh thu suy giảm, chi phí tăng mạnh hơn giá trị sổ sách  Doanh thu của các DNNY chỉ tăng với con số khá  Sự suy giảm của TTCK kéo theo hơn 50% số cổ thấp chưa đầy 5% trong khi đó do lạm phát tăng phiếu niêm yết có thị giá rơi xuống dưới mệnh nên các chi phí tiền lương, chi phí lãi vay, chi phí giá (10.000 đồng) và thấp hơn nhiều so với giá quản lý, chi phí tài chính đều tăng mạnh đã khiến trị ghi sổ của doanh nghiệp. Nhiều doanh nghiệp nguồn lợi nhuận thu về của doanh nghiệp eo hẹp đứng trước áp lực bị thâu tóm hoặc một số đi dần. đến quyết định rời khỏi thị trường niêm yết.  Xét trên báo cáo tài chính kết thúc quý III/2011,  Thị giá xuống thấp còn dẫn đến hoạt động gọi tổng lợi nhuận toàn thị trường quý III giảm hơn vốn trên thị trường chứng khoán của doanh 25% so với cùng kỳ. Càng về cuối năm, nhiều nghiệp bị nghẽn lại. Hàng loạt vụ tăng vốn bằng doanh nghiệp xin ý kiến cổ đông giảm kế hoạch phương thức chào bán lớn hầu hết bị vỡ kế kinh doanh của năm. hoạch như Xây lắp dầu khí Nghê An (PVA),  Mục đích mua cổ phiếu quỹ thất bại Đông Hải Bến Tre (DHC)...và hàng loạt doanh nghiệp phải chùn chân hoãn kế hoạch tăng vốn  Mục đích giữ giá cổ phiếu khỏi giảm sâu, hay tạo đã được ĐHCĐ thông qua như Anvifish (AVF), thặng dư vốn khi mua vào cổ phiếu quỹ đều thất Ticco (THG), Chế tạo máy Dĩ An (DZM)... bại khi thị giá cổ phiếu liên tục giảm mạnh. Đáy mới của giá hình thành trong bối cảnh đói vốn do  Đòn bẩy lớn, tồn kho tăng, huy động vốn khó năm sau được dự đoán sẽ khó vay vốn, hoặc nếu khăn vay được thì chi phí vốn cũng quá cao nên nhiều  Kết thúc quý III/2011, theo báo cáo tài chính của doanh nghiệp rơi vào tình cảnh bắt buộc phải bán các doanh nghiệp niêm yết, có tới 14 doanh rẻ cổ phiếu quỹ. nghiệp có Tổng nợ/ Tổng tài sản lớn hơn 90%;  Điển hình cho trào lưu này là SHN bán cổ phiếu hơn 50 doanh nghiệp có hệ số nợ từ 80%-90% quỹ trong khi thị giá hiện tại chỉ hơn phân nửa giá và hơn 80 doanh nghiệp từ 70%-80%. Đòn bẩy vốn hồi mua vào; NDN bán khi thị giá thấp hơn giá vốn của doanh nghiệp lên tới 1:9 (một đồng vốn, vốn hơn 15%; SDH lên kế hoạch bán khi thị giá 9 đồng nợ). chưa bằng 30% giá vốn; FBT lên kế hoạch bán cổ  Số dư hàng tồn kho cuối quý III/2011 của các phiếu quỹ khi thị giá chưa từng qua mức giá vốn doanh nghiệp niêm yết tăng hơn 30% so với từ giữa năm 2009 đến nay. cùng kỳ. Lượng hàng tồn kho cao kéo theo vòng  Sacombank: Dấu hỏi ngỏ về tin đồn bị thâu tóm quay tài sản chậm lại và hiệu quả sử dụng vốn giảm.  Quãng thời gian đầu quý III, thị trường rộ lên tin đồn Sacombank đã và đang bị ngấm ngầm thâu  Năm 2011 cũng là năm đánh dấu sự khan hiếm tóm. Những thông tin về Sacombank trở nên dồn tiền do lãi suất cao và chính sách tín dụng chặt dập trong một quãng thời gian dài khi hết Dragon chẽ của Chính phủ. Khó vay vốn hoặc chi phí Capital đến vợ, con gái và con dâu đăng ký bán vốn cao, không huy động được vốn trên thị lượng lớn cổ phiếu. Nghi án bị thâu tóm càng lớn trường chứng khoán qua các hoạt động phát hơn khi các công ty con (thực chất là các công ty hành thêm, tiền đọng trong hàng tồn kho này đều do STB và những người có quyền lợi) nhiều...Khó khăn về vốn được xem là điểm nóng đăng ký mua vào cộng với quyết định bất ngờ của DN vừa và nhỏ trong năm nay. mua 100 triệu cổ phiếu quỹ. TÀI TRỢ VÀNG  Page 12
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011  Vinacafe Biên Hòa- Dấu ấn „thâu tóm‟ 2011 lý tài sản và tiết giảm chi phí.  Masan Consumer đã hoàn tất việc chào mua và  Các doanh nghiệp đi đầu tái cấu trúc bằng thanh nắm giữ 50,11% vốn điều lệ của Vinacafe Biên lý tài sản như SHC, VNA, VOS, VFR, TLC…Một Hòa (VCF), đánh dấu một thương vụ thâu tóm số doanh nghiệp khác lại chọn phương án giảm doanh nghiệp niêm yết năm 2011 qua hình thức các chi nhánh hoạt động không hiệu quả, nhiều chào mua công khai. Masan Consumer đã chi công ty định hướng lại mô hình hoạt động như hơn 1.100 tỷ đồng để có quyền kiểm soát tại ALP, VCG… VCF.  Thương vụ này được các chuyên gia nhìn nhận BẤT ĐỘNG SẢN là doanh nghiệp đi thâu tóm và doanh nghiệp bị Thị trường BĐS năm 2011 nhìn chung ảm đạm, thâu tóm đều có lợi. cung cầu suy giảm, thanh khoản thấp, giá bất  Thay đổi hàng loạt nhân sự cấp cao động sản lao dốc. Tình hình biến động về giá nhà ở (gồm căn hộ và nhà liền kề, biệt thự)  1 số câu chuyện đổi Tổng giám đốc của SJS, bổ trong năm 2011 có xu hướng đi xuống, với nhiệm và miễn nhiệm thành viên HĐQT ở ORS, mức trung bình khoảng 30%-40% so với đầu SBS thay gần hết các lãnh đạo cũ... là một vài ví năm tại Hà Nội, và tại Tp.HCM giảm nhẹ dụ trong hàng loạt thay đổi nhân sự cấp cao thời khoảng 5-10%. gian qua.  Tin thị trường  Một số doanh nghiệp thay đổi nhân sự cấp cao do có sự thay đổi lớn về cổ đông nắm phần vốn  Bất động sản Hà Nội rớt giá mạnh: Chỉ trong lớn như VCF, FBT thay một loạt lãnh đạo sau vòng từ tháng 4 đến tháng 6 năm 2011 giá đất khi Masan Consumers và HVG nắm phần lớn nền tại 70% các khu đô thị mới nằm ở ven nội vốn. thành Hà Nội đều giảm giá. Đáng chú ý, các dự án phía Tây có mức tụt giá lên đến 20-30% như  Các công ty chứng khoán thì phải giảm quy mô Kim Chung Di Trạch, Gelexinco Lê Trọng Tấn, hoạt động, cắt giảm nhân sự do thị trường sa Văn Phú, Vân Canh… sút. Tổng số cán bộ, nhân viên đang làm việc tại 17 công ty chứng khoán niêm yết là 3.417  Đến nay, với chủ trương đưa tỷ trọng dư nợ về người, giảm 370 người, tương ứng giảm 9,8% 16%, các ngân hàng gia tăng siết các khoản nợ. so với năm 2010. Nhân sự cấp cao của các Một đợt bán tháo BĐS lại tiếp tục xảy ra khiến CTCK cũng ra đi hàng loạt. giá đi xuống. Làn sóng bán tháo bắt đầu bằng sự kiện chủ đầu tư Cty cổ phần địa ốc Dầu khí  Ngoài những lý do trên, hàng loạt doanh nghiệp (PVL) điều chỉnh giảm giá bán căn hộ tới 35%, cũng có sự biến động lớn về nhân sự do nhu tiếp theo đó, tại Hà Nội Xí nghiệp Xây dựng Tư cầu nội tại và diễn ra khá âm thầm chỉ với một nhân số 1 đã đưa ra quyết định giảm giá từ 5-7 bản nghị quyết thông báo thay đổi như PGT, triệu đồng/m2 căn hộ tại dự án VP3 Linh Đàm và TCT, KTT, SEC, DCC, VSP, BPC, BTS, DTC, CT6 Xa La thuộc Khu nhà ở Bemes Cầu Bươu. HNM, TVD, NDN, MKV…  Vỡ nợ hàng loạt liên quan đến BĐS: 2011 ghi  Tái cấu trúc thành câu chuyện sống còn nhận hàng loạt các vụ vỡ nợ của các “đại gia”  Bối cảnh khó khăn chung về kinh tế cộng với nội buôn đất. Đầu tiên phải kể đến vụ vỡ trăm tỷ của tại DN yếu khiến việc tái cấu trúc diễn ra mạnh Nguyễn Thị Cúc (Phú Xuyên, Hà Nội) từng nổi mẽ hơn, chủ yếu là tái cấu trúc nhân sự, thanh danh khi mạnh tay vay hơn 250 tỷ đồng (trả lãi TÀI TRỢ VÀNG Page 13
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 BẤT ĐỘNG SẢN tới 10 tỷ đồng/tháng) để đầu tư nhà đất quanh Hà rộng đầu tư mà chỉ tập trung hoàn thành các dự án Nội. Tiếp đấy là vụ Vợ chồng Bùi Thị Quyên và đã triển khai. Bên cạnh đó, thị trường BĐS cũng Tạ Việt Quang (thị trấn Phùng, Đan Phượng, Hà đang gặp rất nhiều vấn đề như không có tính thanh Nội). Bước đầu vợ chồng Quang - Quyên khai khoản, giá giảm mạnh vì vậy không tạo sức hút với nhận việc đã vay 200 tỷ đồng với lời hứa trả lãi các nhà đầu tư nước ngoài. suất cao lên tới 2.500đ/1.000.000đ/ngày để đầu  "Ế" nhà thu nhập thấp: Các dự án xây nhà cho tư BĐS. Vụ trùm nợ Nguyễn Thị Dậu cũng từng người có thu nhập thấp đang bị chủ đầu tư “ngán”, làm náo động Quận Hà Đông, Hà Nội khi vay 150 còn người mua thì dù có suất nhưng không đủ tiền tỷ đồng, trả lãi lên đến 4 tỷ đồng/tháng để chuyển mua. Hiện Hà Nội có một số dự án nhà thu nhập cho Nguyễn Đức Thắng (Quang Trung, Hà Đông) thấp đang được triển khai nhận hồ sơ mua nhà vay lại đầu tư vào BĐS. Đại gia BĐS có tiếng tại như: Đặng Xá, Đại Mỗ và Sài Đồng triển khai nhận Bắc Ninh cũng lâm vào cảnh vỡ nợ là vợ chồng hồ sơ xin mua nhà. Tuy nhiên, các đợt mở bán Giám đốc Cty BĐS Hải Hà là Nguyễn Thị Minh thời gian gần đây đều vắng hoe. Tâm và Nguyễn Chí Việt. Tâm thừa nhận đã vay nợ gần 130 tỷ đồng, cũng với lãi suất rất cao, để Lý do khiến cho nhiều khách hàng chê nhà dành mua các biệt thự tại Bắc Ninh và ven Hà Nội. cho người thu nhập thấp là mức giá cao (khoảng 13 triệu đồng/m2), tiến độ đóng tiền khá căng  Xung đột tại các chung cư cao cấp: Thị trường thẳng, thủ tục mua lằng nhằng, bị ràng buộc bởi chung cư cao cấp kết thúc một năm đầy khó nhọc những điều kiện, yêu cầu phức tạp về sở hữu, thời khi hàng loạt các vụ kiện cáo xảy. Nếu các dự án gian chuyển nhượng, xét duyệt... chưa đi vào hoạt động, chủ đầu tư và cư dân kiện nhau về tiến độ dự án, lãi suất đóng tiền theo tiến  Làn sóng M&A: Trong bối cảnh tình hình kinh tế độ…thì tại các dự án đã được bàn giao nhà cư khó khăn, việc mua bán, sáp nhập (M&A) các dự dân và chủ đầu tư không tìm được tiếng nói án bất động sản sẽ là xu thế tất yếu. Nhiều chuyên chung về phí dịch vụ đã đưa nhau ra tòa. 4 vụ gia nhận định, hoạt động này sẽ phát triển mạnh tranh chấp chung cư đình đám nhất năm 2011: trong thời gian tới. Có khá nhiều lựa chọn giúp chủ Tòa nhà cao nhất Việt Nam Keangnam bị cư dân đầu tư bổ sung nguồn vốn để tiếp tục triển khai các khởi kiện về phí dịch vụ, chủ đầu tư và cư dân dự án mà không cần tới vay vốn từ ngân hàng nếu Golden Westlake kiện nhau về tranh chấp diện tìm được đối tác phù hợp. Những lựa chọn này tích chung riêng, Làng Việt Kiều Châu Âu bị tố áp bao gồm việc bán toàn bộ dự án cho bên thứ ba, lãi suất khủng, chủ đầu tư chung cư Quốc Cường tìm kiếm đối tác góp vốn, bán nhà ở với số lượng 1 và khách mua đưa nhau ra tòa về việc giao nhà lớn, hoặc bán khu thương mại và văn phòng theo chậm nhưng không trả tiền bồi thường cho dân. sàn. Nhiều chủ đầu tư Việt Nam đang nắm giữ các quỹ đất lớn và có thể bán một phần cho các bên  FDI vào BĐS năm 2011 sụt giảm nghiêm thứ cấp để huy động vốn xây dựng các dự án trọng: FDI vào lĩnh vực BĐS năm 2011 thấp nhất khác. trong 5 năm qua. Cụ thể, năm 2008 đạt khoảng 23,6 tỷ USD, năm 2009 đạt 7,6 tỷ USD, năm 2010 đạt 6,8 tỷ USD trong khi đó đến hết tháng 11/2011 vốn FDI vào BĐS mới đạt 464 triệu USD. Nguyên nhân của sự sụt giảm này là do các nhà đầu tư nước ngoài, các quỹ lớn đang gặp khó khăn về tài chính vì vậy không thể tiếp tục mở TÀI TRỢ VÀNG Page 14
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 BẤT ĐỘNG SẢN  Chính sách nổi bật  Nghị quyết 11 thắt chặt tín dụng BĐS: Ngày  Bất động sản xếp vào nhóm phi sản xuất: Tháng 24/02/2011, Chính phủ ban hành Nghị quyết 11 11, NHNN đã mở cơ chế cho các tổ chức tín dụng và ngày 01/03/2011, Thống đốc NHNN đã ban loại trừ 4 nhóm có nhu cầu vay vốn thuộc lĩnh vực hành Chỉ thị 01. Theo đó, ngân hàng siết chặt tín BĐS ra khỏi tỷ trọng tín dụng phi sản xuất. Tiếp đó, dụng, giảm tốc độ và tỷ trọng dư nợ cho vay lĩnh Thủ tướng đã ban hành Chỉ thị 2196, trong đó có vực phi sản xuất, nhất là lĩnh vực BĐS, so với thông điệp về việc mở biên độ cho tín dụng cho vay năm 2010 (tỷ trọng dư nợ cho vay lĩnh vực phi bất động sản bằng các giải pháp thúc đẩy xây dựng sản xuất so với tổng dư nợ tối đa đến 31/12/2011 nhà ở xã hội, cho vay mua nhà với người thật sự có là 16%). Biện pháp này đã có tác động lớn đến nhu cầu…Quyết định này phần nào đã mở ra một thị trường BĐS, nguồn vốn chủ yếu nuôi dưỡng lối thoát cho doanh nghiệp BĐS và ngân hàng, tuy cho thị trường nhà đất bỗng suy giảm mạnh đã nhiên, tác dụng tới thị trường bất động sản vẫn còn dẫn tới chênh lệch cung - cầu lớn, giá BĐS giảm phải chờ thời gian. mạnh.  Giải cứu bất động sản: Chỉ một thời gian ngắn sau  Chính phủ phê duyệt quy hoạch chung Hà khi NHNN đưa ra Văn bản 8844, Thủ tướng ban Nội: ngày 27/07/2011, Thủ tướng Chính phủ đã hành chỉ thị 2196/CT-TTg của Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Quy hoạch chung xây dựng Thủ đô Hà về một số giải pháp tăng cường quản lý thị trường Nội đến năm 2030 và tầm nhìn đến năm 2050. bất động sản, phát đi một thông điệp rõ ràng về việc Theo đó, trung tâm hành chính - chính trị quốc mở biên độ cho tín dụng bất động sản. Thủ tướng gia vẫn đặt tại Ba Đình. Một số bộ, ngành sẽ yêu cầu NHNN “Chủ trì, phối hợp với Bộ Xây dựng chuyển trụ sở đến khu Mỹ Đình và khu Tây Hồ và các địa phương rà soát, tiếp tục cho vay đối với Tây. Không quy hoạch các cơ quan Chính phủ tại các dự án BĐS sẽ hoàn thành và có khả năng bán, Ba Vì… Cũng theo quy hoạch, Hà Nội có đô thị thu hồi vốn đầu tư trong năm 2012”. trung tâm từ vành đai IV trở vào là trung tâm chính trị, văn hóa, dịch vụ, y tế, giáo dục chất lượng cao của cả nước. Cùng với đó, hình thành năm đô thị vệ tinh là Hòa Lạc, Sơn Tây, Xuân Mai, Phú Xuyên-Phú Minh và Sóc Sơn và các đô thị sinh thái. Đặc biệt, Hà Nội có khu vực hành lang xanh nằm giữa khu trung tâm và các đô thị vệ tinh. Theo tính toán của các chuyên gia, để thực hiện được dự án này thì số vốn phải lên tới 300, thậm chí là 400 tỷ USD. Ước tính, 20 năm cho Hà Nội bằng 4 năm GDP của cả nước. TÀI TRỢ VÀNG Page 15
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 Phụ lục 1: Tổng hợp dữ liệu TTCK năm 2011 1. Toàn cảnh thị trường Quy mô thị trường trong tháng HOSE HNX Upcom Khép lại năm 2011, cả 3 chỉ số 351.6 (- 58.7(- 33.8 (- Index đều giảm mạnh, trong đó Index 27.5%) 48.6%) 25.3%) đứng đầu là HNX-Index với mức giảm gần 50%. Số doanh nghiệp - khi loại bỏ BVH, VIC, MSN,VNM 266.5 niêm yết mới trên toàn thị trường Tổng số DN niêm yết 305 393 131 trong năm đạt 91 đơn vị (chỉ bằng - niêm yết mới trong năm 30 29 32 33% so với năm 2010). Nếu không tính BVH, MSN, VIC và Vốn hóa (tỷ VNĐ) 454,563 88,131 22,731 VNM thì VN-Index tại thời điểm 30/12/2011 tương đương 266,5 % Sở hữu của NĐTNN 15.3% 9.2% 1.9% điểm. Khi loại bỏ 4 cổ phiếu trên, P/E 7.90 7.64 _ P/E và P/B sàn HOSE tương đương P/B 1.69 0.99 _ ở mức 6.25 và 1.31 lần. - khi loại bỏ BVH, VIC, MSN, VNM P/E 6.26 _ _ P/B 1.31 _ _ (*) Số liệu tính tới ngày 31/12/2011 Tổng lượng tiền mặt đã chi trả cổ tức Lượng cung, cầu cổ phiếu & tiền trong năm 2011 trong năm 2011 đạt gần 30 nghìn tỷ đồng. Trong khi thu về qua phát hành cổ Tiền mặt đã trả cổ tức (tỷ đồng) 29,942 phiếu chỉ đạt 15 nghìn tỷ. - riêng trong tháng 12 2,715 Kết hợp với 2,23 tỷ cổ phiếu niêm yết Tiền thu qua phát hành tăng vốn (tỷ đồng) 15,061 mới, cùng lượng cổ phiếu phát hành tăng vốn và lượng cổ phần đấu giá thành - riêng trong tháng 12 1,348 công, thì tổng cung cổ phiếu ra thị Số cổ phiếu tăng thêm qua phát hành thêm 2,988,119,396 trường trong năm 2011 đạt mức 5,4 tỷ - riêng trong tháng 12 174,572,225 cổ phiếu. Số cổ phần đấu giá thành công 166,310,911 Tỷ lệ Thay đổi Room Ngành P/E P/B vốn tháng (+/- %) trống hóa Các nhóm ngành trong năm 2011 Công nghệ -30.8% 3.4 0.9 71.0% 5.4% cũng giảm mạnh, trung bình khoảng Công nghiệp 31.2% 10.1 2.3 31.8% 10.9% 30% so với năm ngoái. Giảm mạnh Dầu Khí -31.1% 6.1 0.7 75.2% 4.5% nhất là ngành Công nghiệp và Dịch vụ công cộng -12.9% 9.5 3.1 51.9% 47.5% ngành Bất động sản & Xây dựng, Dịch vụ tiêu dùng -9.0% 6.6 1.2 44.3% 1.4% với mức giảm lần lượt đạt 45,3 và Hàng tiêu dùng -45.3% 7.7 0.6 78.8% 2.4% 42,8%. Tài chính -39.1% 6.4 1.0 76.3% 4.7% Nhóm ngành duy nhất tăng trong Vật liệu cơ bản -42.8% 7.8 0.9 78.9% 18.9% năm qua là ngành Hàng tiêu dùng Y tế -19.6% 5.6 0.8 79.1% 1.6% (tăng 3,2%), do 2 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất (VNM và VCF) đều tăng giá mạnh trong năm 2011. TÀI TRỢ VÀNG Page 16
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 2. Thống kê tăng, giảm giá cổ phiếu HOSE KLGD KLGD Tính tới ngày cuối cùng giao dịch tại HOSE % % Mã trung bình Mã trung bình (23/12), cổ phiếu Vinpearl (VPL) là cổ phiếu tăng giảm năm năm tăng giá mạnh nhất HOSE năm 2011 với mức VCF (*) 82.0% 16,522 SBS -90.6% 100,815 tăng 91%. Tuy nhiên do đã hủy niêm yết để sát nhập vào VIC, nên vị trí này được chuyển sang VTF 59.9% 2,315 VES -90.1% 30,048 cổ phiếu Vinacafe Biên Hòa (VCF), với mức GIL 57.9% 25,521 KSA -89.3% 111,738 tăng 82% trong năm qua. AGD 55.5% 17,725 HQC -87.8% 504,074 Giảm mạnh nhất HOSE trong năm qua là cổ BGM phiếu SBS của CTCP Chứng khoán VNM 53.2% 77,704 (*) -86.3% 149,375 Sacombank, với mức giảm đạt 90,6% trong MCP 47.1% 6,912 NVT -86.3% 257,905 năm. Trong tháng cuối cùng của năm, giá cổ phiếu SBS chỉ dao động quanh mức 3.000 LCM (*) 44.4% 44,636 VKP -83.0% 25,213 đồng/cp. STT NSC 35.5% 6,186 (*) -83.0% 16,932 Cổ phiếu VNM, cổ phiếu có Market Cap lớn APC 30.6% 54,419 BAS -82.5% 13,347 nhất toàn thị trường (tính ngày 30/12/2011) góp mặt trong Top tăng mạnh nhất năm với mức PNJ 26.2% 127,493 KSH -81.1% 21,596 tăng 53,2% trong năm qua. (*) Các doanh nghiệp lên sàn trong năm 2011 Cũng giống với HOSE, tăng giá mạnh nhất sàn Hà Nội năm 2011 cũng là 1 cổ phiếu mới HNX lên sàn trong năm, cổ phiếu Solavina (SVN) với mức tăng 136% so với giá tham chiếu khi KLGD KLGD % chào sàn ngày 26/7. Cổ phiếu Đường Kon Mã % tăng trung bình Mã trung bình giảm Tum (KTS) đứng thứ 2 trong Top tăng giá năm năm mạnh, khi tăng đột biến 266,7% chỉ riêng SVN (*) 135.8% 12,791 SDU -87.8% 41,533 trong tháng 12. KTS 90.1% 968 SME -87.6% 86,367 Có tới 30 cổ phiếu sàn HNX giảm giá từ 80% CVN 63.1% 32,508 NHA -84.3% 16,320 trở lên trong năm nay. Rất nhiều cổ phiếu HTB 62.7% 3,628 ORS -84.3% 186,339 sàn này có thanh khoản kém, khi chỉ giao FLC (*) V11 dịch trung bình một vài trăm cổ phiếu 1 60.8% 67,055 -84.0% 16,420 phiên. SDG 48.3% 2,143 SHN -83.8% 1,134,006 IDV 42.0% 820 SSS -83.8% 7,395 (**) Nếu tính cả sàn Upcom thì 2 mã GDW DNP 35.5% 19,372 APS -83.7% 91,536 của CTCP Cấp nước Gia định (tăng 305%) CTB 34.9% 227 TIG -83.5% 83,348 và mã SGS của CTCP Vận tải biển Sài Gòn DHT 28.9% 8,013 SJM -83.5% 16,594 (giảm 93,6%) mới là 2 cổ phiếu tăng, giảm mạnh nhất TTCK Việt Nam trong năm 2011. (*) Các doanh nghiệp lên sàn trong năm 2011 HOSE HNX TÀI TRỢ VÀNG Page 17
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 3. Quy mô giao dịch của NĐTNN Trong năm 2011 ghi nhận 3 phiên giao dịch đột biến trên 2 sàn, cụ thể phiên 8/2 mua ròng 5 triệu VND, phiên 27/6 mua ròng 6,6 triệu VNM và phiên 21/12 bán ròng 13 triệu VIC & STB. Tính trong 4 năm trở lại đây, giá trị mua ròng trên HSX và HNX trong năm 2011 là thấp nhất, đạt 1.811 tỷ đồng (HSX chiếm 65%). So với năm 2010 trước đó thì giá trị này chỉ bằng 11,2%. Mua/Bán ròng mạnh nhất năm 2011 (tỷ đồng) Mua Bán Mã Sàn Mã Sàn ròng ròng VNM HSX 951.3 VIC HSX -1,819.5 Ba vị trí đầu trong Top mua ròng mạnh đã cố định FPT HSX 819.4 STB HSX -1,017.4 trong nửa năm cuối 2011, với thứ tự lần lượt là CTG HSX 577.0 CTD HSX -214.3 VNM (951,3 tỷ), FPT (819,4 tỷ) và CTG (577 tỷ). KDC HSX 404.4 HAG HSX -212.2 VCB HSX 354.0 CII HSX -122.1 Ở phía bán ròng, VIC liên tục dẫn đầu danh sách PVD HSX 239.4 TTP HSX -86.5 này trong toàn bộ năm 2011. Cổ phiếu STB trong PNJ HSX 194.5 SAM HSX -55.6 quý IV bị bán ròng đột biến lên tới gần 900 tỷ đồng, VCG 165.8 HVG -53.8 qua đó áp sát VIC để trở thành cổ phiếu bị bán ròng HNX HSX mạnh thứ 2 trong năm nay. REE HSX 163.8 ITA HSX -48.1 ITC HSX 154.4 NTL HSX -44.7 MBB HSX 142.5 HSG HSX -40.6 PVS HNX 122.1 CSM HSX -38.4 SSI HSX 111.9 PPC HSX -35.4 DHG HSX 102.4 TDH HSX -33.4 VND HNX 98.1 ABT HSX -33.0 (*) đv: tỷ đồng TÀI TRỢ VÀNG Page 18
Báo cáo kinh tế - tài chính năm 2011 Phụ lục 2: Các dự án Bất động sản tiêu biểu STT Tên Dự án Chủ đầu tư Tổng Diện Địa điểm Tiến độ Mô tả mức tích đầu tư 1 Times City Vingroup 5.800 364.500 458 Minh Khai - Đang thi công xây Dự án gồm 9 lô đất, trong đó, 7 lô đất xây nhà ở và tỷ đồng m2 Hai Bà Trưng - Hà dựng hạ tầng, xây công trình phụ trợ; 2 lô đất còn lại sẽ xây bệnh viện Đa Nội thô một số tòa nhà khoa Quốc tế Vinmedicare. Các tòa nhà tại đây dự kiến cao 22 - 35 tầng. 2 Vincom Vingroup 10.000 183.5 ha Phúc Lợi, Phúc Chuẩn bị bàn giao Dự án gồm khoảng 1000 căn biệt thự được xây dựng Village tỷ đồng Đồng, Việt Hưng, biệt thự trên diện tích 38,2ha, đường giao thông 50ha, cây xanh Gia Thụy, Long mặt nước 60ha, TTTM Vincom Centre 45.000m2, 01 Biên, HN bệnh viện Vinmec 2 và khu văn phòng, chung cư,… 3 Mandarin Golden Gain 25.886 Đông Nam Trần Đang thi công đến Công trình gồm 4 tòa nhà chung cư cao từ 25-29 tầng, Garden Việt Nam m2 Duy Hưng, Hà Nội tầng 7 với quy mô khoảng 1008 căn hộ cao cấp, ngoài ra còn có khu thương mại,… 4 Dream City Việt Hân 5.800 2.069,28 Tam Nông, Phú Đất xây dựng các công trình sử dụng hỗn hợp TMDV, tỷ đồng ha Thọ văn phòng, nhà ở: 52.31 ha, chiếm 2.53%. Đất ở: 341.66 ha, chiếm 16.51 %. Đất cây xanh công viên cách ly 1092.54 ha, chiếm 52.97%,… 6 Suối Son Công ty Cổ 4.575 117 ha Ấp Hòa Bình, xã Đang thi công hạ Diện tích đất xây dựng chiếm 56,5ha bao gồm biệt thự phần Địa ốc tỷ đồng Giang Điền, Trảng tầng đơn lập, nhà liên kế và chung cư. Diện tích đất công Long Điền Bom, Đồng Nai trình công cộng 9,89 ha, diện tích đất giao thông 29,2 ha, công viên cây xanh – thể dục thể thao 15,22 ha, sông, hồ 6,19 ha. TÀI TRỢ VÀNG Page 19

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

THÔNG TIN

TRỢ GIÚP

HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG

Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.