LUẬN VĂN: Hoàn Thiện Công Tác Quản lý Tài Chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp

Chia sẻ: Nguyen Hai | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:70

Thêm vào BST

Báo xấu

186
lượt xem 53
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Trong những năm gần đây nền kinh tế Việt Nam có sự phát triển với tốc độ cao và đạt được rất nhiều thành tựu trong phát triển kinh tế. Đặc biệt việc Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại thế giới, trở thành thành viên thứ 150 của tổ chức này là một sự kiện rất quan trọng, góp phần nâng cao vị thế của Việt Nam trong khu vực và trên thế giới. Tuy nhiên sự phát triển cao của nền kinh tế nước ta làm phát sinh rất nhiều biến động trong nền kinh tế,...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: LUẬN VĂN: Hoàn Thiện Công Tác Quản lý Tài Chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp

LUẬN VĂN: Hoàn Thiện Công Tác Quản lý Tài Chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp
LỜI Më ĐẦU Trong những năm gần đây nền kinh tế Việt Nam có sự phát triển với tốc độ cao và đạt được rất nhiều thành tựu trong phát triển kinh tế. Đặc biệt việc Việt Nam gia nhập tổ chức thương mại thế giới, trở thành thành viên thứ 150 của tổ chức này là một sự kiện rất quan trọng, góp phần nâng cao vị thế của Việt Nam trong khu vực và trên thế giới. Tuy nhiên sự phát triển cao của nền kinh tế nước ta làm phát sinh rất nhiều biến động trong nền kinh tế, đặc biệt là thị trường chứng khoán, thị trường bất động sản, thị trường tài chính tiền tệ. Sự biến động của thị trường tài chính tiền tệ ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự phát triển của đất nước, xét trên khía cạnh vi mô thì đây là giai đoạn đầy nguy c ơ và thách thức đối với doanh nghiệp. Sự phát triển kinh tế Việt Nam giai đoạn hiện nay đánh một mốc lớn cho loại hình doanh nghiệp có vốn đầu tư nước n goài và các doanh nghiệp liên doanh nước ngoài. Điều đó đồng nghĩa với việc sẽ có rất nhiều sự cạnh tranh trên nhiều phương diện của những doanh nghiệp này vì đó là nh ững doanh nghiệp có tiềm lực tài chính rất cao. Mặt khác quan hệ tài chính ngày càng trở nên khó khăn và phức tạp hơn rất nhiều, quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính, với các doanh nghiệp khác cũng trở nên ph ức tạp hơn, quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với nhà nước cũng chịu nhiều áp lực từ các cam kết gia nhập các tổ chức kinh tế xã hội trên thế giới. Như vậy xét một cách khái quát nhất cho ta thấy rằng tầm quan trọng của tài chính doanh nghiệp trong quá trình sản xuất kinh doanh, trong sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Quản lý tài chính doanh nghiệp là một khâu vô cùng quan trọng trong hệ thống quản lý doanh nghiệp. Nhà quản lý tài chính doanh nghiệp là một trong nh ững nhân tố con người đóng vai trò then chốt trong việc hoạch đ ịnh chính sách và đường lối phát triển của doanh nghiệp. Trong quá trình học tập tại Khoa Khoa Học Quản Lý Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân em đã được học tập rất nhiều kiến thức mang tính lý luận về kinh tế, đặc biệt là kiến thức tài chính và quản lý tài chính. Từ thực tế quá trình thực tập tại Công Ty cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp em đã có được cái nhìn thực tế hơn, có được sự kết hợp giữa lý luận và thực tiển, do đó em đã mạnh dạn viết
chuyên đề: Hoàn Thiện Công Tác Quản Lý Tài Chính Tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. Nội dung của đề tài bao gồm : Lời mở đầu Chương 1: Cơ sở lý luận chung về tài chính, quản lý tài chính và sự cần thiết phải hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. Chương 2: Thực trạng tình hình tài và quản lý tài chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. Chương 3: Giải pháp thực hiện tốt công tác quản lý tài chính nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp. Kết Luận. Để hoàn thành chuyên đề thưc tập tốt nghiệp trên em đã được sự hướng dẫn tận tình chu đáo của PGS.TS Phan Kim Chiến . Vì trình độ còn nhiều hạn chế, mặt khác thời gian thực hiện chuyên đề khá ngắn, tuy em đã rất cố găng nhưng chắc chắn còn nhiều thiếu sót. Em rất mong nhận được ý kiến đóng góp của các thầy cô giáo trong trường. Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH, QUẢN LÝ TÀI CHÍNH VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BÊ TÔNG VÀ XÂY LẮP CÔNG NGHIỆP 1.1: Tổng quan về tài chính doanh nghiệp 1.1.1: Khái niệm Tài chính doanh nghiệp một cách tổng quát là quan hệ giá trị giữa doanh nghiệp và các chủ thể trong nền kinh tế.1 Các quan hệ tài chính chủ yếu bao gồm: 1 Trích dẩn giáo tr ình Tài Chính Doanh Nghiệp PGS TS Lưu Thị Hương-PGS TS Vủ Duy Hào NXB ĐH Kinh Tế Quốc D ân 2006. Trang 8,9.
Quan hệ giữa doanh nghiệp và nhà nước: Nhà nước là chủ thể rất quan trọng trong nền kinh tế, một mặt nhà n ước đóng vai trò là một chủ thể kinh tế hoạt động độc lập vì mục đích riêng, mặt khác nhà n ước đóng vai trò trung tâm đ iều phối hoạt động kinh tế. Quan hệ giữa doanh nghiệp với nhà nước thể hiện mặt tổng thể của nhà nước, chủ yếu phát sinh khi doanh nghiệp thực h iện nghĩa vụ thuế cho nhà nước, và khi nhà nước góp vốn vào doanh nghiệp. Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính: Bất kỳ doanh nghiệp nào hoạt động kinh doanh đều có quan hệ với thị trường tài chính. Đây là mối quan hệ cơ bản và quan trọng của doanh nghiệp, quan hệ này được thể hiện thông qua việc doanh nghiệp tìm kiếm các nguồn tài trợ. Nguồn vốn kinh doanh là yếu tố rất quan trọng để doanh nghiệp tồn tại và phát triển. Thông qua thị trường tài chính doanh nghiệp có thể vay vốn ngắn hạn để đáp ứng các nhu cầu về vốn ngắn hạn, mặt khác doanh nghiệp có thể phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu để đáp ứng các nhu cầu vốn dài hạn. Thị trường tài chính còn thực hiện chức năng cất giử tiền tệ, đồng thời còn thực hiện chức năng thanh toán thay doanh nghiệp trong các giao dịch giữa doanh nghiệp với các chủ thể khác. Quan hệ giữa doanh nghiệp với các thị trường khác : T rong nền kinh tế quốc dân doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với các doanh nghiệp khác trên thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường lao động. Thông qua các thị trường này doanh nghiệp có thể mua sắm máy móc, thiết bị, tuyển dụng lao động củng như thoả mản các nhu cầu dịch vụ khác... Vấn đề đặt ra là doanh nghiệp cân đ ối nguồn lực của mình để đầu tư một cách hiệu quả nhất. Mặt khác mối quan hệ tài chính ở đây còn thể hiện thông qua việc doanh nghiệp cung cấp các hàng hoá và dịch vụ của mình cho các doanh nghiệp khác. Các dòng hàng hoá và dịch vụ vào và ra là c ơ sở cho dòng tiền ra và vào tương ứng. Quan hệ trong nội bộ doanh nghiệp: Đây là quan hệ giữa các bộ phận sản xuất kinh doanh , giữa cổ đông và người quản lý, giữa cổ đông và chủ nợ, giữa quyền sử dụng vốn và quyền sở hửu vốn. Việc cân đối hợp lý dòng tiền trong nội bộ doanh nghiệp đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả cao nhất. Các mối quan hệ này
thể hiện thông qua rất nhiều chính sách của doanh nghiệp như: Chính sách phân phối thu nhập, chính sách về cơ cấu vốn, về chi phí, chính sách đầu tư... 1.1.2: Cơ s ở hình thành và sự phát triển ngày một đa dạng quan hệ tài chính trong doanh nghiệp. Trong nền kinh tế quốc dân có rất nhiều doanh nghiệp hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau, trong mổi doanh nghiệp như vậy thì quá trình hoạt động cũng có sự khác biệt. Điều đó tuỳ thuộc vào quy trình công nghệ và tính chất hoạt động của doanh nghiệp. Cho dù có s ự khác biệt như vậy tuy nhiên có thể khái quát những nét chung nhất của doah nghiệp bằng quá trình chuyển đổi hàng hoá và dịch vụ đầu vào và hàng hoá dịch vụ đầu ra. Để có quá trình đó doanh nghiệp phải có một lượng tài sản nhất đ ịnh, và lượng tài sản đó sẽ được chu chuyển thông qua quá trình nêu trên. Các hàng hoá và dịch vụ đầu vào (yếu tố sản xuất) là các hàng hoá và dịch vụ mà doanh nghiệp mua sắm để sử dụng trong quá trình sản xuất- kinh doanh. Các hàng hoá và dịch vụ đầu vào sẽ được kết hợp với nhau để hình thành nên sản phẩm đầu ra, đây có thể là thành phẩm hoặc có thể là bán thành phẩm tuy nhiên nó được doanh nghiệp xác định là sản phẩm và được cung cấp trên thị trường. Trong số các tài sản mà doanh nghiệp nắm giử có một loại tài sản đặc biệt - đó là tiền, tài sản này là trung gian cho mọi hoạt động trao đổi của doanh nghiệp. Sự dịch chuyển giữa các hàng hoá và dịch vụ tương ứng sẽ là sự dịch chuyển tiền giữa các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế. Như vậy tương ứng với các dòng vật chất đ i vào (hàng hoá dịch vụ đầu vào) sẽ là dòng tiền đi ra, ngược lại tương ứng với các dòng vật chất đ i ra ( hàng hoá và dịch vụ đầu ra) sẽ là các dòng tiền đ i vào. Đây chính là cơ sở của các quan hệ tài chính. Doanh nghiệp thực hiện hoạt động trao đổi hoặc với thị trường cung cấp hàng hoá d ịch vụ đầu vào, hoặc với thị trường phân phối tiêu thụ các hàng hoá dịch vụ đầu ra và tuỳ thuộc vào tính chất hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Các quan hệ tài chính của doanh nghiệp đ ược phát sinh từ chính quá trình trao đổi đó. Quá trình này quyết đ ịnh sự vận hành của sản xuất và làm thay đổi c ơ cấu vốn của doanh nghiệp.
1.1.3. Vai trò của tài chính doanh nghiệp đối với hoạt động của doanh nghiệp. Hoạt động của doanh nghiệp luôn có tính mục đ ích, có thể là lợi nhuận, giá trị gia tăng noặc những giá trị lợi ích nhất định. Về cơ bản người ta quan tâm đến giá trị gia tăng mà tiền là công cụ quy đổi để đánh giá. Do đó tài chính doanh nghiệp đóng vai trò to lớn cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tài chính doanh nghiệp bao gồm các quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể khác, hoặc trong nội bộ doanh nghiệp. Các quan hệ này đặc trưng bởi dòng tiền đi ra và đi vào tương ứng với dòng hàng hoá và dịch vụ đ i vào và đi ra. Trong một giai đoạn nhất định hiệu quả của hoạt động sản xuất kinh doanh phản ánh thông qua số dư của dòng tiền, đ iều đó phản ánh lỗ lãi trong hoạt động của doanh nghiệp. Quản lý tài chính giữ vai trò rất quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vì nó quyết định trực tiếp đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và nó có tác động chi phối đến các hoạt động quản lý khác. Chính vì vậy, có thể nói hiệu quả của hoạt động quản lý tài chính quyết định sự độc lập, sự thành bại của doanh nghiệp.Một khi công tác quản lý tài chính được tổ chức tốt nó không chỉ đem lại hiệu quả sản xuất kinh doanh cho doanh nghiệp mà còn đem lại lợi ích cho các đối tác, bạn hàng hay rộng hơn là đem lại lợi ích kinh tế xã hội trên phạm vi toàn quốc gia. 1 .1.4. Các tỷ lệ và chỉ tiêu tài chính c ơ bản trong tài chính doanh nghiệp. 1.1.4.1. Nhãm chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n T×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp ®-îc thÓ hiÖn kh¸ râ nÐt qua c¸c chØ tiªu vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp. Nhãm chØ tiªu nµy bao gåm c¸c chØ tiªu chñ yÕu sau: HÖ sè thanh to¸n tæng qu¸t = Error! HÖ sè
HÖ sè thanh to¸n t¹m thêi = Error! HÖ sè thanh to¸n t¹m thêi thÓ hiÖn møc ®é ®¶m b¶o cña TSL§ víi nî ng¾n h¹n HÖ sè thanh to¸n nhanh = Error! HÖ sè thanh to¸n nhanh lµ th-íc ®o vÒ kh¶ n¨ng tr¶ nî ngay, kh«ng dùa vµo viÖc ph¶i b¸n vËt t- hµng ho¸ 1.1.4.2. Nhãm chØ tiªu vÒ c¬ cÊu tµi chÝnh C¸c doanh nghiÖp lu«n thay ®æi tû träng c¸c lo¹i vèn theo xu h-íng hîp lý (kÕt cÊu tèi -u). Nh-ng kÕt cÊu nµy l¹i lu«n bÞ ph¸ vì do t×nh h×nh ®Çu t-. V× vËy nghiªn cøu c ¸c hÖ sè nî, hÖ sè tù tµi trî sÏ cung cÊp cho c¸c nhµ ho¹ch ®Þnh chiÕn l-îc tµi chÝnh mét c¸i nh×n tæng qu¸t vÒ sù ph¸t triÓn l©u dµi cña doanh nghiÖp. HÖ sè nî = Error! HÖ sè nî lµ mét chØ tiªu tµi chÝnh ph¶n ¸nh trong mét ®ång vèn hiÖn nay doanh nghiÖp ®ang sö dông cã mÊy ®ång vèn vay nî. Tû suÊt tù tµi trî = Error! = 1 - HÖ sè nî Tû suÊt tù tµi trî lµ mét chØ tiªu tµi chÝnh ®o l-êng sù gãp vèn cña chñ së h÷u trong tæng sè vèn hiÖn cã cña doanh nghiÖp.
1.1.4.3. Nhãm chØ tiªu vÒ n¨ng lùc ho¹t ®éng C¸c chØ tiªu nµy dïng ®Ó ®o l-êng hiÖu qu¶ sö dông vèn, tµi s¶n cña mét doanh nghiÖp b»ng c¸ch so s¸nh doanh thu víi viÖc bá vèn vµo kinh doanh d-íi c¸c lo¹i tµi s¶n kh¸c nhau. Sè vßng quay hµng tån kho = Error! Sè vßng quay hµng tån kho lµ sè lÇn mµ hµng ho¸ tån kho b×nh qu©n lu©n chuyÓn trong kú Sè vßng quay hµng tån kho cµng cao th× viÖc kinh doanh ®-îc ®¸nh gi¸ cµng tèt Sè ngµy mét vßng quay;hµng tån kho = Error! Ph¶n ¸nh sè ngµy trung b×nh cña mét vßng quay hµng tån kho. Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu = Error! Ph¶n ¸nh tèc ®é chuyÓn ®æi c¸c kho¶n ph¶i thu thµnh tiÒn mÆt cña doanh nghiÖp. Vßng quay cµng lín, chøng tá tèc ®é thu håi c¸c kho¶n thu nhanh lµ tèt. Kú thu tiÒn trung b×nh = Error! Kú thu tiÒn tru ng b×nh ph¶n ¸nh sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó thu ®-îc c¸c kho¶n ph¶i thu. Vßng quay vèn l-u ®éng = Error! Vßng quay vèn l-u ®éng ph¶n ¸nh trong kú vèn l-u ®éng quay ®-îc mÊy vßng. Sè ngµy mét vßng quay;Vèn l-u ®éng = Error! Sè ngµy mét vßng quay vèn l-u ®éng ph¶n ¸nh trung b×nh mét vßng quay hÕt bao nhiªu ngµy.
HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh = Error! HiÖu suÊt sö dông vèn cè ®Þnh ph¶n ¸nh cø ®Çu tõ trung b×nh 1 ®ång vµo vèn cè ®Þnh th× t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu thuÇn. 1.1.4.4. Nhãm c¸c chØ sè sinh lêi C¸c chØ sè sinh lêi lu«n lu«n ®-îc c¸c nhµ qu¶n trÞ tµi chÝnh quan t©m. Chóng lµ c¬ së quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trong mét kú nhÊt ®Þnh, lµ ®¸p sè sau cïng cña hiÖu qu¶ kinh doanh, vµ cßn lµ mét luËn cø quan träng ®Ó c¸c nhµ ho¹ch ®Þnh ®-a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh trong t-¬ng lai. Doanh lîi doanh thu = Error! Tû suÊt doanh lîi doanh thu thÓ hiÖn trong 1 ®ång doanh thu mµ doanh nghiÖp thùc hiÖn trong kú cã mÊy ®ång lîi nhuËn. Doanh thu tæng vèn = Error! Tû suÊt doanh lîi tæng vèn thÓ hiÖn 1 ®ång vèn b×nh qu©n ®-îc sö dông trong kú t¹o ra mÊy ®ång lîi nhuËn. Doanh lîi vèn chñ së h÷u = Error! Doanh lîi vèn chñ së h÷u thÓ hiÖn 1 ®ång vèn mµ chñ së h÷u ®Çu t- mang l¹i bao nhiªu ®ång lîi nhuËn sau thuÕ. C¨n cø vµo 4 nhãm chØ tiªu tµi chÝnh sö dông trong ph©n tÝch ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp, ng-êi ph©n tÝch cã thÓ ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh nãi riªng vµ t×nh h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp nãi chung. ViÖc tiÕn hµnh lùa chän vµ s¾p xÕp c¸c chØ tiªu tuú theo gãc ®é nghiªn cøu cña nhµ ph©n tÝch vµ lËp b¶ng ®Ó so s¸nh ®¸nh gi¸. 1.2: Nội dung cơ bản về quản lý tài chính
1.2.1: Bản chất quản lý tài chính doanh nghiệp.2 Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp luôn luôn phản ánh các quan hệ tài chính phát sinh, để hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả mang lại những lợi ích nhất đ iịnh cho doanh nghiệp đòi hỏi doanh nghiệp phải xử lý tốt các mối quan hệ này. Để làm được đ iều đó doanh nghiệp phải giải quyết tốt ba vấn đề cơ bản sau: Thứ nhất : Trên cơ sở loại hình sản xuất kinh doanh của mình doanh nghiệp sẻ lựa chọn nên đầu tư dài hạn vào đâu và bao nhiêu cho phù hợp. Đây chính là chiến lược đầu tư dài hạn của doanh nghiệp và củng là c ơ sở để dự toán vốn đầu tư. Thứ hai: Lựa chọn nguồn vốn đầu tư có thể khai thác đ ược và d ự báo lượng vốn có thể khai thác trong từng giai đoạn nhất định. Thứ ba: Nhà quản lý tài chính phải xác định hoạt động tác nghiệp của mình như thế nào? Đây chính là quyết đ ịnh tài chính nhắn hạn và có mối quan hệ chặt chẻ tới quản lý tài sản lưu động của doanh nghiệp. Trên đây là ba vấn đề quan trọng nhất và cốt lỏi nhất trong tài chính doanh nghiệp. Nghiên cứu tài chính doanh nghiệp thực chất là nghiên cứu cách thức giải quyết ba vấn đề nêu trên. Đối với mổi doanh nghiệp thì giữa sở hữu và quản lý luôn có sự khác biệt nhất định, chủ sở hữu thường không phải là người trực tiếp quản lý mà thay vào đó là các nhà quản lý được chủ sở hữu thuê làm đại diện cho mình. Trong tình huống như vậy nhà quản lý chính là người phải trả lời cho ba vấn đề nêu trên. Doanh nghiệp để hoạt động vần có vốn để đầu tư vào các tài sản, muốn như vậy doanh nghiệp phải giải quyết vấn đề vốn. Đó bao gồm vốn tự có của doanh nghiệp, vốn doanh nghiệp phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu...gọi chung là vốn dài hạn. Mặt khác doanh nghiệp cũng có thể huy động vốn ngắn hạn, Đây thường là vốn vay tín dụng trong thời hạn ngắn thường là 1 năm. Câu hỏi đặt ra cho nhà quản lý tài chính là nên đầu tư dài hạn 2 Trích dẩn giáo tr ình Tài Chính Doanh Nghiệp PGS TS Lưu Thị Hương-PGS TS Vủ Duy Hào NXB ĐH Kinh Tế Quốc D ân 2006. Trang 13,14,15..
vào đâu và bao nhiêu khi đả xét đến vấn đề huy động vốn? Giải đáp cho vấn đ ề này là dự toán vốn đầu tư- đó là quá trình kế hoạch hoá và đầu tư dài hạn của doanh nghiệp. Như vầy để đảm bảo nguyên tắc sinh lợi doanh nghiệp phải xác đ ịnh được dự án đầu tư mang tính khả thi và đạt hiệu quả sinh lợi. Điều đó có ngh ĩa là đầu tư vào một dự án mà thu nhập mang lại cao hơn chi phí phải bỏ ra, tức là giá trị hiện tại của dòng tiền do các tài sản mang lại phải lớn h ơn chi phí bỏ ra để hình thành các tài sản đó. Nhà quản lý tài chính không phải chỉ quan tâm đến dòng tiền trong tương lai mà dự án mang lại là bao nhiêu mà rất quan trọng khác là họ phải quan tâm là thời gian để thu được khoản thu nhập đó-để xác đ ịnh vấn đề này người quản lý cần xác dịnh thời gian thu hồi vốn nội bộ. Khi nhà quản lý xác định được vấn đề thứ nhất thì vấn đề lại đặt ra là có được vốn bằng cách nào để đầu tư dài hạn? Chủ sở hửu sẻ là người bỏ ra một phần vốn của mình để đầu tư gọi là vốn tự có của doanh nghiệp, ngoài ra nhà quản lý tài chính còn phải huy động vốn từ nhiều kenh khác nhau dựa trên tình hình cụ thể của doanh nghiệ p và loại hình kinh doanh của doanh nghiệp đó. Vấn đề quan trọng cuối cùng là nhà quản lý tài chính quản lý tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp như thế nào? Hoạt động quản lý tài sản ngắn hạn liên quan chặt chẽ tới các dòng tiền nhập quỹ và dòng tiền xuất quỹ. Ngân quỹ là một vấn đề vô cùng quan trọng của doanh nghiệp, nó đảm bảo khả năng chi trả cho doanh nghiệp từ đó đảm bảo cho hoạt động của doanh nghiệp, tránh tình trạng xấu nhất xảy ra là sự phá sản của doanh nghiệp. 1.2.2. Đối tượng của quản lý tài chính doanh nghiệp 1.2.2.1. Chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Chi phí sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của của tất cả các hao phí về mặt vật chất và về mặt lao động mà doanh nghiệp phải bỏ ra để tiến hành sản xuất kinh doanh trong một thời kỳ nhất định.3 - Phân loại chi phí sản xuất dựa trên lĩnh vực và địa điểm sữ dụng bao gồm. 3 Trích dẩn giáo tr ình Tài Chính Doanh Nghiệp PGS TS Lưu Thị Hương-PGS TS Vủ Duy Hào NXB ĐH Kinh Tế Quốc D ân 2006. Trang 26.
+ Chi phÝ nh©n c«ng trùc tiÕp bao gåm chi phÝ tiÒn l-¬ng, tiÒn c«ng, c¸c kho¶n tÝnh nép nh- quü BHXH, BHYT, KPC§. + Chi phÝ s¶n xuÊt chung lµ chi phÝ sö dông chung cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt vµ kinh doanh, chi phÝ dÞch vô mua ngoµi, chi phÝ kh¸c b»ng tiÒn ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng. + Chi phÝ b¸n hµng lµ nh÷ng chi phÝ liªn quan ®Õn qu¸ tr×nh tiªu thô hµng ho¸. + Chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp bao gåm c¸c chi phÝ cho bé m¸y qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh doanh nghiÖp nh-: tiÒn l-¬ng vµ c¸c kho¶n trÝch nép cña bé m¸y qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh, chi phÝ vÒ c«ng cô vµ dông cô, khÊu hao TSC§ phôc vô cho bé m¸y qu¶n lý chung cña doanh nghiÖp, chi phÝ dÞch vô mua ngoµi, chi phÝ b»ng tiÒn kh¸c. - Phân loại chi phí sản xuất dựa trên mối quan hệ tỷ lệ với khối lượng hàng hoá tiêu thụ. + Chi phÝ cè ®Þnh lµ nh÷ng chi phÝ kh«ng thay ®æi theo sù thay ®æi cña khèi l-îng s¶n phÈm tiªu thô. + Chi phÝ biÕn ®æi lµ chi phÝ thay ®æi theo sù thay ®æi cña khèi l-îng s¶n phÈm tiªu thô. - Ngoµi ra chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh cßn ®-îc chia thµnh chi phÝ c¬ b¶n vµ chi phÝ chung. + Chi phÝ c¬ b¶n lµ nh÷ng kho¶n chi phÝ chñ yÕu cÇn thiÕt cho qu¸ tr×nh tiªu thô s¶n phÈm kÓ tõ lóc nhËp s¶n phÈm cho ®Õn giai ®o¹n tiªu thô. + Chi phÝ chung lµ nh÷ng kho¶n chi phÝ kh«ng liªn quan trùc tiÕp ®Õn qu¸ tr×nh tiªu thô s¶n phÈm. §Ó qu¶n lý tèt chi phÝ cña doanh nghiÖp cÇn ph¶i xem xÐt c¬ cÊu chi phÝ vµ xu h-íng thay ®æi kÕt cÊu chi phÝ. KÕt cÊu chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh lµ tû träng gi÷a c¸c yÕu tè chi phÝ trong tæng sè c¸c chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh.
Nh÷ng nh©n tè ¶nh h-ëng ®Õn kÕt cÊu chi phÝ lµ ®Æc ®iÓm s¶n xuÊt chung cña tõng lo¹i doanh nghiÖp, cña tõng ngµnh kinh tÕ, lo¹i h×nh cã quy m« s¶n xuÊt kinh doanh, ®iÒu kiÖn tù nhiªn, c«ng t¸c qu¶n lý vµ tiªu thô s¶n phÈm. 1.2.2.2. Thu nhập từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp * Thu nhËp trong n¨m tµi chÝnh cña doanh nghiÖp: Thu nhập của doanh nghiệp là toàn bộ giá trị tài sản quy ra tiền mà doanh nghiệp thu được từ hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. + Thu nhËp b¸n hµng lµ toµn bé c¸c kho¶n tiÒn thu nhËp vÒ tiªu thô s¶n phÈm vµ lao vô tõ c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. §©y lµ mét bé phËn chñ yÕu cã thÓ chiÕm ®-îc tû träng lín trong toµn bé tæng sè thu nhËp cña doanh nghiÖp. + Thu nhËp tõ c¸c ho¹t ®éng tµi chÝnh bao gåm c ¸c kho¶n thu do ho¹t ®éng ®Çu t- tµi chÝnh, kinh doanh vÒ vèn mang l¹i nh- c¸c ho¹t ®éng mua b¸n cæ phiÕu, tr¸i phiÕu, cho vay vèn... + Thu nhËp kh¸c (cßn gäi lµ thu nhËp bÊt th-êng, thu nhËp ®Æc biÖt) VD: thu nhËp tõ viÖc thanh lý TSC§, c¸c kho¶n nî v¾ng chñ hay nî kh«ng cã ng-êi ®ßi nî. - Doanh thu tiªu thô s¶n phÈm hµng ho¸ dÞch vô + Doanh thu tõ ho¹t ®éng kinh doanh: lµ tiÒn b¸n s¶n phÈm, hµng ho¸ dÞch vô sau khi ®· tõ c¸c kho¶n tiÒn chiÕt khÊu b¸n hµng, gi¶m gi¸ hµng b¸n, hµng b¸n bÞ tr¶ l¹i, thu tõ phÇn trî gi¸ cña Nhµ n-íc, nÕu doanh nghiÖp cã cung cÊp hµng ho¸ vµ dÞch vô theo yªu cÇu cña Nhµ n-íc. + Doanh thu tõ c¸c ho¹t ®éng dÞch vô kh¸c: Doanh thu tõ c¸c ho¹t ®éng mua b¸n tr¸i phiÕu, tÝn phiÕu, cæ phiÕu, cho thuª tµi s¶n, liªn doanh, liªn kÕt, thu l·i tiÒn göi, l·i tõ tiÒn ®· cho vay c¸c kho¶n thu tõ l·i... Doanh nghiÖp ®-îc h-ëng sù trî gi¸, trî cÊp cña Nhµ n-íc nÕu thùc hiÖn c¸c nhiÖm vô cña Nhµ n-íc giao vÒ s¶n xuÊt hay cung øng c¸c dÞch vô vÒ quèc phßng, an ninh,
cung cÊp c¸c s¶n phÈm dÞch vô theo gi¸ c¶ cña nhµ n-íc mµ thu nhËp kh«ng ®ñ bï ®¾p chi phÝ còng ®-îc h-ëng sù trî cÊp, trî gi¸ cña nhµ n-íc. 1.2.2.3. Lîi nhuËn vµ ph©n phèi lîi nhuËn cña doanh nghiÖp Lîi nhuËn cña doanh nghiÖp cña doanh nghiÖp lµ sè tiÒn chªnh lÖch gi÷a thu nhËp vµ chi phÝ mµ doanh nghiÖp ®· bá ra ®Ó ®¹t ®-îc sè thu nhËp ®ã tõ c¸c ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp mang l¹i. + Lîi nhuËn ho¹t ®éng kinh doanh lµ kho¶n tiÒn chªnh lÖch gi÷a thu nhËp cña ho¹t ®éng kinh doanh trõ ®i chi phÝ ho¹t ®éng kinh doanh. NÕu c¸c hÖ sè nµy thÊp h¬n hÖ sè chung cña toµn ngµnh, chøng tá doanh thu kh«ng ®¶m b¶o, b¸n hµng víi gi¸ thÊp hoÆc gi¸ thµnh s¶n phÈm cña doanh nghiÖp cao h¬n c¸c ngµnh kh¸c. Nh÷ng ph-¬ng h-íng c¬ b¶n ®Ó t¨ng lîi nhuËn vµ n©ng cao tû suÊt lîi nhuËn cña doanh nghiÖp lµ: + PhÊn ®Êu gi¶m chi phÝ kinh doanh vµ h¹ gi¸ thµnh s¶n phÈm + Doanh nghiÖp ph¶i t¨ng s¶n l-îng s¶n xuÊt vµ tiªu thô kh«ng ngõng n©ng cao chÊt l-îng s¶n phÈm, gi÷ uy tÝn víi kh¸ch hµng. - Ph©n phèi lîi nhuËn cña doanh nghiÖp + Yªu cÇu cña ph©n phèi lîi nhuËn doanh nghiÖp. Doanh nghiÖp ph¶i gi¶i quyÕt mèi quan hÖ hµi hoµ gi÷a nhµ n-íc, doanh nghiÖp vµ c«ng nh©n viªn vÒ mÆt lîi Ých, lµm c¸c nghÜa vô, tr¸ch nhiÖm ®èi víi nhµ n-íc theo ph¸p luËt quy ®Þnh nh- nép thuÕ thu nhËp, c¸c kho¶n lÖ phÝ... Doanh nghiÖp ph¶i dµnh phÇn lîi nhuËn ®Ó l¹i thÝch ®¸ng ®Ó gi¶i quyÕt cña nhu cÇu kinh doanh cña m×nh chó träng ®¶m b¶o lîi Ých cña c¸c thµnh viªn trong ®¬n vÞ m×nh. + Néi dung ph©n phèi lîi nhuËn doanh nghiÖp
Tæng sè lîi nhuËn thùc hiÖn c¶ n¨m cña doanh nghiÖp sau khi nép thu Õ thu nhËp theo luËt ®Þnh ®-îc ph©n phèi nh- sau: Nép tiÒn thu vÒ sö dông vèn ng©n s¸ch nhµ n-íc. NÕu doanh nghiÖp bÞ lç th× kh«ng ph¶i nép vÒ kho¶n nµy. NÕu lîi tøc sau thuÕ kh«ng ®ñ nép tiÒn thu sö dông vèn theo môc ®Ých quy ®Þnh th× doanh nghiÖp ph¶i nép toµn bé lîi tøc sau thuÕ. Doanh nghiÖp ph¶i tr¶ c¸c kho¶n tiÒn bÞ ph¹t nh-: tiÒn ph¹t do vi ph¹m kû luËt thu nép ng©n s¸ch, tiÒn ph¹t vi ph¹m hµnh chÝnh, ph¹t vi ph¹m hîp ®ång, ph¹t v× nî qu¸ h¹n, c ¸c kho¶n chi phÝ hîp lÖ ch-a ®-îc trõ khi x¸c ®Þnh thuÕ lîi tøc ph¶i nép. Trõ c¸c kho¶n lç kh«ng ®-îc trõ vµo lîi tøc tr-íc thuÕ Nh-ng doanh nghiÖp kinh doanh trong mét sè ngµnh ®Æc thï nh- ng©n hµng, b¶o hiÓm... mµ ph¸p luËt quy ®Þnh ph¶i trÝch lËp c¸c quü ®Æc biÖt tõ lîi tøc, th× sau khi trõ c¸c kho¶n nªu trªn, doanh nghiÖp ®-îc trÝch lËp c¸c quü ®ã theo tû lÖ do nhµ n-íc quy ®Þnh. 1.2.3. Phương pháp và công cụ của quản lý tài chính doanh nghiệp17
1.2.3.1. P h-¬ng ph¸p ®Ó qu¶n lý tµi chÝnh Tµi chÝnh doanh nghiÖp ®ãng vai trß rÊt quan träng ®èi víi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, do ®ã c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh lµ mét kh©u rÊt quan träng trong c«ng t¸c qu¶n lý cña doanh nghiÖp. §iÒu ®ã ph¶n ¸nh mét ph-¬ng ph¸p qu¶n lý khoa häc vµ mang tÝnh logic cao. §Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp cã thÓ cã nhiÒu ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch, trong ®ã ph-¬ng ph¸p truyÒn thèng ®-îc ¸p dông phæ biÕn lµ ph-¬ng ph¸p tû lÖ. §©y lµ ph-¬ng ph¸p cã tÝnh hiÖn thùc cao víi c¸c ®iÒu kiÖn ngµy cµng ®-îc bæ sung hoµn thiÖn. Thø nhÊt nguån th«ng tin kÕ to¸n vµ tµi chÝnh ®-îc c¶i tiÕn vµ cung cÊp ®Çy ®ñ h¬n. §ã lµ c¬ së ®Ó h×nh thµnh nh÷ng tham chiÕu tin cËy cho viÖc ®¸nh gi¸ mét tû lÖ cña mét doanh nghiÖp hoÆc nhãm doanh nghiÖp. Thø hai, viÖc ¸p dông c«ng nghÖ tin häc phæ biÕn cho phÐp tÝch luü d÷ liÖu, thóc ®Èy n hanh qu¸ tr×nh tÝnh to¸n c¸c tû lÖ. Thø ba, ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch nµy gióp nhµ ph©n tÝch khai th¸c cã hiÖu qu¶ sè liÖu, ph©n tÝch hÖ thèng hµng lo¹t tû lÖ theo chuçi thêi gian liªn tôc hay theo tõng giai ®o¹n. C¸c tû lÖ chñ yÕu trong ph©n tÝch tµi chÝnh. * Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n: §©y lµ nhãm chØ tiªu ®-îc sö dông ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng ®¸p øng c¸c kho¶n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. * Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn hoÆc c¬ cÊu vèn: Ph¶n ¸nh møc ®é æn ®Þnh, tù chñ tµi chÝnh còng nh- kh¶ n¨ng nî vay cña doanh nghiÖp. * Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng: §Æc tr-ng cho viÖc sö dông tµi nguyªn, nguån lùc cña doanh nghiÖp * Tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng sinh lêi: Ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh tæng hîp nhÊt cña mét doanh nghiÖp 1.2.3.2. C«ng cô ®Ó qu¶n lý tµi chÝnh
C«ng t ¸c qu¶n lý tµi chÝnh lµ mét khoa häc qu¶n lý mµ ®èi t-îng cña nã lµ c¸c ph¹m trï cña tµi chÝnh doanh nghiÖp, qu¶n lý tµi chÝnh cã ph-¬ng ph¸p qu¶n lý do ®ã nhÊt ®Þnh cã c«ng cô qu¶n lý. §ã lµ c¸c sæ s¸ch kÕ to¸n ®-îc ghi chÐp chÝnh x¸c cïng víi b¸o c¸o tµi chÝnh ®Þnh kú vµ mét sè kü thuËt ph©n tÝch b¸o c¸o. Nh÷ng c«ng cô nµy sÏ kh«ng cho c¸c c©u tr¶ lêi s½n ®èi víi c¸c vÊn ®Ò tµi chÝnh nh-ng chóng sÏ gióp ®Ò ra nh÷ng quyÕt ®Þnh ®óng dùa trªn c¸c d÷ liÖu vµ nguyªn t¾c qu¶n lý kinh doanh ®· ®-îc kiÓm nghiÖm. Sæ s¸ch kÕ to¸n lµ nh÷ng c«ng cô c¬ b¶n trong qu¶n lý tµi chÝnh. Nh÷ng b¸o c¸o mµ ng-êi qu¶n lý tµi chÝnh lµm ra cã thÓ kh«ng chÝnh x¸c hay kh«ng ®Çy ®ñ h¬n so víi c¸c sæ s¸ch kÕ to¸n mµ hä sö dông ®Ó tæng hîp. Sæ s¸ch kÕ to¸n cã thÓ ®¬n gi¶n hoÆc phøc t¹p tuú theo møc ®é, tÝnh chÊt cña nghÒ kinh doanh nh-ng lu«n cÇn s¾p xÕp mét c¸ch cã tæ chøc vµ nhÊt qu¸n. Trong thêi ®¹i ngµy nay, tuy hÖ thèng m¸y vi tÝnh ph¸t triÓn, cã nhiÒu ch-¬ng tr×nh kÕ to¸n ®-îc viÕt ra gióp ®ì rÊt lín cho kÕ to¸n viªn nh-ng ngay tõ b-íc ®Çu tiªn vÉn cÇn cã sæ s¸ch kÕ to¸n tèt. §©y chÝnh lµ tiÒn ®Ò, lµ nÒn mãng v÷ng ch¾c cho mäi viÖc c¶i tiÕn c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh. Ngoµi sæ s¸ch kÕ to¸n, c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh, tæng kÕt tµi s¶n, b¶ng quyÕt to¸n l·i-lç vµ mét sè chØ tiªu tµi chÝnh còng gióp ta hiÓu râ h¬n vÒ t×nh h×nh ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp. 1.2.4: Các nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp Quản lý tài chính doanh nghiệp là một quá trình quản lý mà đối tượng quản lý của nó là các phạm trù thuộc tài chính doanh nghiệp, do đó phải dựa trên các nguyên tắc quản lý nhất đ ịnh. Các doanh nghiệp dù hoạt động trong các lỉnh vực khác nhau, quy mô tổ chức khác nhau tuy nhiên hoạt động tài chính về cơ bản là thống nhất. Do đó chúng ta có thể áp dụng các nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp cho các doanh nghiệp. Tuy nhiên tuỳ thuộc những điều kiện cụ thể của doanh nghiệp mà việc áp dụng các nguyên tắc này sẽ có sự khác biệt nhất định. Nguyên tắc đánh đổi giữa rủi ro và lợi nhuận: Quản lý tài chính phải dựa trên quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận. Giữa rủi ro và lợi nhuận kỳ vọng có mối quan hệ tỷ lệ thuận, có
nghĩa là một dự án đầu tư có mức đọ rủi ro cao thì hy vọng dự án đó sẽ mang lại lợi nhuận cao và ngược lại. Tuy nhiên mối quan hệ này đòi h ỏi sự đánh đổi, nghĩa là nhà đầu tư phải chấp nhận tổn thất khi rủi ro xảy ra. Việc áp dụng nguyên tắc này là khác nhau giữa các doanh nghiệp khác nhau, về cơ bản nguồn lực tài chính của doanh nghiệp đồng thời khả năng nắm bắt thời cơ là những yếu tố rất quan trọng trong việc lựa chon sự đánh đổi. Nguyên tắc giá trị thời gian của tiền: Một lượng tiền nhất đ ịnh tại một thời điểm nhất định có thể sữ dụng để đầu tư vào một dự án, củng có thể quy đổi ra những hàng hoá và dịch vụ cụ thể. Tuy nhiên tại một thời điểm khác thì giá trị thực tế của nó sẽ không thể như cũ, cụ thể bằng các hàng hoá và dịch vụ sẽ không thể nh ư củ. Sở dĩ xảy ra điều đó bởi vì theo thời gian lạm phát sẽ làm thay đổi giá trị của đồng tiền. Do đó để đo lường giá trị tài sản của chủ sở hửu cần sử dụng khái niệm giá trị thời gian của tiền, tức là phải đưa lợi ích và chi phí của dự án về cùng một thời điểm, thường là thời điểm hiện tại. Nguyên tắc chi trả: Thông thường các kết quả báo cáo kết quả kinh doanh của doanh nghiệp chỉ phản ánh thực trạng lổ lải trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên trong thực tế cái mà doanh nghiệp cần quan tâm không chỉ có như vậy, đáng quan tâm hơn cả là các dòng tiền chứ không phải lợi nhuận. Trên thực tế hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đòi hỏi doanh nghiệp phải đảm bảo lượng tiền mặt cho việc chi trả, mặt khác doanh nghiệp củng phải quan tâm đến dòng tiền vào, đây chính là cơ sở để doanh nghiệp có thể cân đối các dòng tiền một cách hợp lý. Dòng tiền ra và dòng tiền vào được tái đầu tư phản ánh tính chất thời gian của lưọi nhuận và chi phí. Nguyên tắc sinh lợi : Quyết đ ịnh đầu tư của nhà quản lý tài chính dựa trên cơ sở dòng tiền mà dự án đem lại,tức là quyết định cho một dự án đem lại sinh lợi.Trong thị trường có mực độ cạnh tranh cao việc tìm được một dự án mang lại nhiều lợi nhuận trong thời gian dài và ổn đ ịnh là rất khó khăn do đó nhà quản lý tà i chính phải biết các dự án sinh lợi tồn tại như thế nào và ở đâu trong môi trường cạnh tranh.Tuy nhiên đây là một hoạt động khó khăn và tính khả thi không cao,do đó nhà đầu tư phải biết làm giảm tính cạnh
tranh của thị trường thông qua nhiều công cụ khác nhau như công cụ chi phí,sản phẩm thay thế,dịch vụ hoàn hảo ... Mục tiêu của hầu hết các doanh nghiệp đều là các giá trị gia tăng, do đó việc đảm bảo nguyên tắc sinh lợi là rất cần thiết.nó không chỉ đảm bảo cho sự tồn tại và hoạt động của doanh nghiệp mà còn là tiền đề cho sự phát triển bền vững và mở rộng về quy mô của doanh nghiệp. Nguyên tắc thị trường có hiệu quả : Thị trường có hiệu quả là thị trường mà ở đó giá trị của các tài sản tại các thời điểm khác nhau đều phản ánh đầy đủ các thông tin một cách chính xác và công khai. Đây là một nguyên tắc rất quan trọng vì tính chính xác và công khai của thông tin đảm bảo giá trị thực tế của thị giá cổ phiếu và các thương phiếu, tín phiếu, trái phiếu khác nhau. Trong nền kinh tế thị trường phát triển ở mức độ cao thì thông tin sẻ được công khai và mức độ chính xác của thông tin là rất cao. Do đó sự hoàn hảo của thị trường được đảm bảo khá cao. Tuy nhiên vấn đề lại là trái ngược trong nền kinh tế thị trường còn nhiều bất cập, khi đó thông tin dể bị bưng bít và tính chính xác là không cao. Sẽ là rất khó để đánh giá giá trị thực tế tài sản của doanh nghiệp củng nh ư tiềm lực thực tế của doanh nghiệp khi giá của cổ phiếu phát hành biến động. Nguyên tắc gắt kết lợi ích của nhà quản lý với lợi ích của các cổ đông: Nhà quản lý chính là nhười chịu trách nhiệm phân tích, kế hoạch hoá tài chính, quản lý ngân quỷ, chi tiêu cho đầu tư và kiểm soát. Do đó quyền lực và trách nhiệm của nhà quản lý trong doanh nghiệp hay một tổ chức là rất cao. Thẩm quyền tài chính củng chủ yếu do nhà quản lý cấp cao nắm giử ít khi đ ược giao phó hay uỷ quyền cho cấp giới. Các hoạt động và quyết định tài chính của nhà quản lý tài chính đưa ra đều vì mục tiêu của doanh nghiệp. Đó là hàng loạt các mục tiêu mang tính sống còn của doanh nghiệp nh ư sự tồn tại và phát triển, sự yếu kém tài chính dẩn đến phá sản, tối thiểu hoá chi phí, tối đa hoá lợi nhuận...tuy nhiên không phải lúc nào các quyết định tài chính của nhà quản lý củng mang lại sự hài lòng cho các cổ đông dù cho quyết định đó vẩn đảm bảo sự phát triwnr của doanh nghiệp. Sự phù hợp còn tuỳ thuộc vào mục đích của các cổ đông khi họ
bỏ vốn để trở thành người sở hửu doanh nghiệp. Như vậy quyết dịnh của nhà quản lý phải dựa trên hai khía cạnh đó là quyết định của nhà quản lý có sát với mục tiê u của các cổ đông hay không, và thứ hai đó là nhà quản lý liệu có bị sa thải khi không theo đuổi mục tiêu của các cổ đông hay không? 1.3. Sự cần thiết hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công Ty Cổ Phần Bê Tông Và Xây Lắp Công Nghiệp 1.3.1. Sự phát triển và hội nhập nhanh chóng của nền kinh tế Việt Nam với nền kinh tế thế giới. Trong quá trình hình thành và từng b ước tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh sẻ hình thành nhửng mối quan hệ giửa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế khác, nền kinh tế càng phát triển cao thì mối quan hệ trên càng trở nên phức tạp và việc xử lý nhửng mối quan hệ đó củng trở nên khó khăn hơn trong đố đặc biệt cần kể tới là nhửng mối quan hệ tài chính. Trên thế giới hiện nay một số quốc gia có nền kinh tế phát triển cao có được thị trường tài chính phát triển rất cao và các quan hệ tài chính vô cùng phức tạp. Mặt khác trong thời đại công nghệ thông tin ngày càng phát triển và đạt đến một trình độ rất cao như hiện nay thì ứng dụng của nó vào hoạt động tài chính doanh nghiệp ngày càng phổ biến , việc xử lý các mối quan hệ tài chính được ứng dụng rất nhiều. Doanh nghiệp khi đi vào hoạt động và phát triển sẻ có rất nhiều vấn đề tài chính doanh nghiệp phát sinh, trong giai đoạn hiện nay khi nền kinh tế Việt Nam có sự phát triển và hội nhập nhanh chóng cùng nền kinh tế thế giới làm cho thị trường tài chính có sự phát triển vượt bậc, làm cho việc giải quyết các vấn đề càng khó khăn hơn. Quan hệ tài chính giửa doanh nghiệp với nhà nước chủ yếu thể hiện thông qua nghĩa vụ đóng thuế cho nhà nước. Đây không phải là một hoạt động đơn thuần và đơn giản, ngược lại nó vô cùng phức tạp . Việc hoạch toán kế toàn phải dựa trên quy định chung của nhà nước tất nhiên là tuỳ thuộc vào lỉnh vực hoạt động của doanh nghiệp. Khi nền kinh tế Việt Nam có sự hội nhập mạng mẻ với thị trường thế giới quan hệ giửa doanh nghiệp với nhà nước trong lỉnh vực tài chính là phức tạp hơn rất nhiều. Lúc này việc xác định mức