Lý thuyết Portfolio và quản trị rủi ro

Chia sẻ: Hà Thị Ánh Tuyết | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:1

Thêm vào BST

Báo xấu

697
lượt xem 181
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Giảm thiểu rủi ro trong một danh mục bảo hiểm, các rủi ro độc lập và đồng nhất, đo lường mức độ tương quan giữa các rủi ro,...

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Lý thuyết Portfolio và quản trị rủi ro

Qu n tr R i ro LÝ THUY T PORTFOLIO VÀ QU N TR R I RO LÝ THUY T 1. GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO ð C L P VÀ PORTFOLIO 2. ð NG NH T GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO ð C L P VÀ & 3. KHÔNG ð NG NH T ðO LƯ NG M C ð TƯƠNG QUAN GI A CÁC R I RO QU N TR R I RO 4. GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO PH THU C L N NHAU 1 2 GI M THI U R I RO TRONG M T GI M THI U R I RO TRONG M T DANH M C B O HI M CÁC R I RO DANH M C B O HI M CÁC R I RO ð C L P VÀ ð NG NH T ð C L P VÀ KHÔNG ð NG NH T 1. ð nh lý gi i h n trung tâm 1. Các ñ c trưng c a t n th t trung bình 2. Các ñ c trưng c a t n th t trung bình ()  L + L 2 + ... + L n  M (L1 ) + M (L 2 ) + ... + M (L n ) M L = M 1 = = µp        L + L + ... + L  M  L  + M  L  + ... + M  L     n  n M  L = M  1 2   n =  1   2  n =µ    n  n  L + L 2 + ... + L n  D(L1 ) + D(L 2 ) + ... + D(L n )   () D L = D 1 = n2 = σ2 P  L + L 2 + ... + L n  D(L1 ) + D(L 2 ) + ... + D(L n ) σ 2  n  () D L = D 1 = =  n  n2 n 2. Xác su t phá s n 3. Xác su t phá s n    L*   L*  L*  − µp   − µp   −µ  L*   L*  P L >  = P z > n  = P z > n  P L >  = P z > n    n    σp   σ   n   σp              n  3 4 GI M THI U R I RO TRONG M T ðO LƯ NG M C ð TƯƠNG DANH M C B O HI M CÁC R I RO QUAN GI A CÁC R I RO PH THU C L N NHAU 1. Hi p phương sai (Covariance) Các ñ c trưng c a t n th t trung bình  L + L + ... + L  M(L ) + M (L ) + ... + M(L ) M (L ) = M 1 2 = n 1 2 =µ n Cov (X 1 , X 2 ) = σ 1, 2 = M [(X 1 − µ 1 )(X 2 − µ 2 )] = M (X 1 X 2 ) − µ 1µ 2 p  n  n ()  L + L 2 + ... + L n  D L = D 1 ∑ σ + ∑∑ 2 i i≠ j σi, j ∑ σ + ∑∑ 2 i r σiσ j i ≠ j i, j = = = σ2 p  n  n2 n2 2. H s tương quan (Correlation) B t ñ ng th c Chebyshev  X − µx  1 P > k ≤ 2 σ1, 2  σ   k  r1, 2 = x Xác su t phá s n σ1σ 2  L*  L−µ − µp   L*  1 1 P L >  = P   > n ≤ p =  n   σp σ p   L*  2 z2        n − µp  5  σp  6     Th.s Tr n Quang Trung 1

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

THÔNG TIN

TRỢ GIÚP

HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG

Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn