Đề tài: Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Hoàng Liên Sơn

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

M Đ U Ở Ầ

ọ Xây d ng c b n là ngành t o ra c s v t ch t k thu t quan tr ng ơ ở ậ ấ ỹ ơ ả ự ạ ậ

qu c dân, cũng là ngành mũi nh n trong chi n l c xây cho n n kinh t ề ế ế ượ ố ọ

d ng và phát tri n đ t n ự ấ ướ ể ơ ả c. Thành công c a ngành xây d ng c b n ủ ự

ạ trong nh ng năm qua là đi u ki n thúc đ y công nghi p hoá - hi n đ i ữ ề ệ ệ ệ ẩ

hoá đ t n c. ấ ướ

Đ đ u t xây d ng c b n đ t đ ể ầ ư ơ ả ạ ượ ự ả c hi u qu cao doanh nghi p ph i ệ ệ ả

có bi n pháp thích h p qu n lý ngu n v n, kh c ph c tình tr ng lãng phí, ồ ụ ệ ả ắ ạ ợ ố

th t thoát trong s n xu t. Quá trình xây d ng c b n bao g m nhi u khâu ơ ả ự ề ả ấ ấ ồ

(thi ế ế ậ ổ t k , l p d án, thi công, nghi m thu...), đ a bàn thi công luôn thay đ i, ự ệ ị

th i gian thi công kéo dài nên công tác qu n lý tài chính th ả ờ ườ ứ ạ ng ph c t p,

t so v i các ngành kinh doanh khác. có nhi u đi m khác bi ể ề ệ ớ

c ta chuy n sang c ch th tr T khi n n kinh t ề ừ n ế ướ ơ ế ị ườ ể ng, nh t là khi ấ

Lu t Doanh nghi p đ c s a đ i, trong khi các doanh nghi p nhà n ệ ậ ượ ử ệ ổ ướ c

ụ ể ph i th c s ch u trách nhi m v ho t đ ng kinh doanh c a mình, c th là ự ự ị ạ ộ ủ ề ệ ả

ph i t h ch toán l lãi thì các doanh nghi p t nhân cũng tr nên năng ả ự ạ ỗ ệ ư ở

đ ng h n, t ộ ơ ự ủ ơ ằ ch h n trong s n xu t kinh doanh. Phân tích tài chính nh m ả ấ

m c đích cung c p thông tin v th c tr ng tình hình kinh doanh c a doanh ề ự ủ ụ ấ ạ

ụ ế nghi p, kh năng thanh toán, hi u qu s d ng v n tr thành công c h t ả ử ụ ệ ệ ả ố ở

. Phân tích tài chính cung c p cho nhà s c quan tr ng trong qu n lý kinh t ứ ả ọ ế ấ

qu n lý cái nhìn t ng quát v th c tr ng c a doanh nghi p hi n t ề ự ệ ạ ủ ệ ả ạ ổ i, d báo ự

các v n đ tài chính trong t ng lai, cung c p cho các nhà đ u t tình hình ề ấ ươ ầ ư ấ

ư phát tri n và hi u qu ho t đ ng, giúp các nhà ho ch đ nh chính sách đ a ạ ộ ể ệ ả ạ ị

ra bi n pháp qu n lý h u hi u. ả ữ ệ ệ

Hi u qu s n xu t kinh doanh nói chung và hi u qu s d ng v n nói ả ử ụ ả ả ệ ệ ấ ố

ủ riêng là n i dung quan tr ng trong phân tích ho t đ ng kinh doanh c a ạ ộ ộ ọ

doanh nghi p. Trong đi u ki n n n kinh t m , mu n kh ng đ nh đ c v ệ ề ệ ề ế ở ẳ ố ị ượ ị

ng - K9A Qu n tr

ặ

ầ

ươ

ả

ị

1 Đ ng Tr n Th

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

trí c a mình trên th tr ng, mu n chi n th ng đ c các đ i th c nh tranh ị ườ ủ ế ắ ố ượ ủ ạ ố

ph n l n ph thu c vào hi u qu s n xu t kinh doanh. Hi u qu đó s ả ả ầ ớ ụ ệ ệ ấ ả ộ ẽ

đ c đánh giá qua phân tích tài chính. Các ch tiêu phân tích s cho bi ượ ẽ ỉ ế ứ t b c

tranh v ho t đ ng c a doanh nghi p giúp tìm ra h ng đi đúng đ n, có các ạ ộ ủ ề ệ ướ ắ

chi n l c hi u qu kinh doanh cao ế ượ c và quy t đ nh k p th i nh m đ t đ ị ế ị ạ ượ ằ ờ ệ ả

nh t.ấ

Phân tích tình hình tài chính Trong báo cáo nghi p v v i đ tài “ ệ ụ ớ ề

và xây d ng Hoàng Liên S n Công ty c ph n đ u t ổ ầ ầ ư ề ậ ơ ” tôi mu n đ c p ố ự

i m t s v n đ mang tính lý thuy t, t đó nêu ra m t s gi t ớ ộ ố ấ ế ừ ề ộ ố ả ằ i pháp nh m

c i thi n tình hình tài chính c a Công ty c ph n đ u t ả ầ ư ủ ệ ầ ổ & xây d ng Hoàng ự

Liên S n. ơ

Khoá lu n g m 3 ch ng: ậ ồ ươ

Ch ng 1: M t s v n đ lý lu n chung v phân tích tài chính doanh ươ ộ ố ấ ề ề ậ

nghi p.ệ

Ch ng 2: Phân tích tình hình tài chính c a Công ty c ph n đ u t ươ ầ ư & ủ ầ ổ

xây d ng Hoàng Liên S n. ự ơ

Ch ng 3: M t s gi i pháp c i thi n tình hình tài chính Công ty ươ ộ ố ả ệ ả ở

& xây d ng Hoàng Liên S n. c ph n đ u t ầ ổ ầ ư ự ơ

Do thi u kinh nghi m th c t ự ế ệ ế và hi u bi ể ế ề ề ặ t v đ tài còn mang n ng

tính lý thuy t nên khoá lu n không tránh kh i nh ng thi u sót. Tôi mong ữ ế ế ậ ỏ

nh n đ ậ ượ c ý ki n đóng góp c a các th y cô và các b n đ báo cáo đ ầ ủ ể ế ạ ượ c

hoàn thi n h n. ệ ơ

Qua đây tôi xin g i l i c m n Công ty c ph n đ u t ử ờ ả ơ ầ ư ầ ổ ự và xây d ng

Hoàng Liên S n đã t o đi u ki n thu n l ạ ậ ợ ề ệ ơ ự ậ i cho tôi trong th i gian th c t p ờ

t i Công ty. Em xin chân thành c m n th y cô Khoa Kinh t ạ ả ơ ầ ế ệ ạ ọ Vi n Đ i h c

M hn đã giúp đ em hoàn thành báo cáo th c t p nghi p v này. ệ ụ ự ậ ở ỡ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

CH

NG I

ƯƠ

M T S V N Đ LÝ LU N CHUNG V PHÂN TÍCH Ậ

Ộ Ố Ấ

Ề

TÀI CHÍNH DOANH NGHI PỆ

I. HO T Đ NG TÀI CHÍNH C A DOANH NGHI P

Ạ Ộ

Ủ

Ệ

ạ Ho t đ ng tài chính là m t trong nh ng n i dung c b n c a ho t ạ ộ ơ ả ủ ữ ộ ộ

i quy t m i quan h kinh t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p nh m gi ộ ủ ệ ằ ả ế ệ ố ế

phát sinh trong quá trình kinh doanh đ c bi u hi n d i hình thái ti n t ượ ể ệ ướ ề ệ

i đa hoá l đ th c hi n các m c tiêu c a doanh nghi p là t ể ự ủ ụ ệ ệ ố ợ i nhu n. Nói ậ

cách khác, ho t đ ng tài chính là nh ng quan h ti n t ệ ề ệ ắ ạ ộ ớ g n tr c ti p v i ự ữ ế

vi c t ch c, huy đ ng phân ph i, s d ng và qu n lý v n trong quá trình ệ ổ ứ ố ử ụ ả ộ ố

kinh doanh.

Ho t đ ng tài chính doanh nghi p ph i h ng t ạ ộ ở ả ướ ệ ớ i các m c tiêu ụ

- Ho t đ ng tài chính ph i gi i quy t t t các m i quan h kinh t ạ ộ ả ả ế ố ệ ố ế ể th

ơ hi n qua vi c thanh toán v i các đ n v có liên quan nh ngân hàng, các đ n ị ư ệ ệ ớ ơ

khác. M i quan h này đ c c th hoá b ng các ch tiêu đánh v kinh t ị ế ệ ố ượ ụ ể ằ ỉ

giá v m t l ng, m t ch t và th i gian. ề ặ ượ ặ ấ ờ

- Ho t đ ng tài chính ph i đ m b o nguyên t c hi u qu . Nguyên ả ả ạ ộ ệ ả ắ ả

t c này đòi h i ph i t ắ ả ố ỏ ẫ i đa hoá vi c s d ng các ngu n v n, nh ng v n ệ ử ụ ư ố ố

c ho t đ ng bình th ng và đ m b quá trình s n xu t kinh doanh đ ả ả ả ấ ượ ạ ộ ườ

mang l ạ i hi u qu . ả ệ

- Ho t đ ng tài chính đ ạ ộ ượ ậ c th c hi n trên c s tôn tr ng pháp lu t, ơ ở ự ệ ọ

ch p hành và tuân th các ch đ v tài chính tín d ng, nghĩa v v i Nhà ế ộ ề ụ ớ ụ ủ ấ

n c, k lu t v i các đ n v , t ch c kinh t có liên quan. ướ ỷ ậ ớ ị ổ ứ ơ ế

ng - K9A Qu n tr

ặ

ầ

ươ

ả

ị

3 Đ ng Tr n Th

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

II. PHÂN TÍCH HO T Đ NG TÀI CHÍNH C A DOANH NGHI P

Ạ Ộ

Ủ

Ệ

1. Ý nghĩa và m c đích c a phân tích tình hình tài chính. ụ ủ

Phân tích tình hình tài chính doanh nghi p hay c th hoá là quá trình ụ ể ệ

phân tích báo cáo tài chính doanh nghi p là quá trình ki m tra đ i chi u, so ệ ể ế ố

sánh các s li u, tài li u và tình hình tài chính hi n hành và trong quá kh ố ệ ệ ệ ứ

nh m m c đích đánh giá ti m năng, hi u qu kinh doanh cũng nh r i ro ư ủ ụ ề ệ ằ ả

trong t ng lai. Báo cáo tài chính là nh ng báo cáo t ng h p nh t là v tình ươ ữ ề ấ ổ ợ

hình tài s n, v n và công n cũng nh tình hình tài chính, k t qu kinh ư ế ả ả ố ợ

doanh trong kỳ c a doanh nghi p. Do đó, vi c th ủ ệ ệ ườ ng xuyên ti n hành phân ế

tích tình hình tài chính s cung c p thông tin cho ng i s d ng t các góc ẽ ấ ườ ử ụ ừ

i v a xem đ khác nhau, v a đánh giá toàn di n, v a t ng h p khái quát, l ộ ừ ổ ừ ệ ợ ạ ừ

xét m t cách chi ti t ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p đ nh n bi ộ ế ạ ộ ủ ệ ể ậ ế t

phán đoán và đ a ra quy t đ nh tài chính, quy t đ nh đ u t và quy t đ nh ế ị ế ị ầ ư ư ế ị

tài tr phù h p. Phân tích tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính ợ ợ

c a doanh nghi p là m i quan tâm c a nhi u nhóm ng ủ ủ ề ệ ố ườ i. Nhà qu n lý, các ả

nhà đ u t , các c đông, các ch n , các khách hàng, các nhà cho vay tín ầ ư ủ ợ ổ

i này d ng, các c quan chính ph và ng ụ ủ ơ ườ i lao đ ng ...M i m t nhóm ng ỗ ộ ộ ườ

có nhu c u thông tin khác nhau. ầ

ệ + Đ i v i các ch doanh nghi p và các nhà qu n tr doanh nghi p ố ớ ủ ệ ả ị

m i quan tâm hàng đ u c a h là tìm ki m l ầ ủ ọ ế ố ợ ả ợ i nhu n và kh năng tr n . ả ậ

M t doanh nghi p b l liên t c, s b c n ki ị ỗ ệ ộ ẽ ị ạ ụ ệ ả t ngu n l c và bu c ph i ồ ự ộ

đóng c a. M t khác n u doanh nghi p không có kh năng thanh toán cũng ệ ử ế ặ ả

bu c ph i đóng c a. ử ả ộ

+ Đ i v i các ch ngân hàng và các nhà cho vay tín d ng m i quan ố ớ ụ ủ ố

ậ tâm hàng đ u c a h ch y u là kh năng tr n c a doanh nghi p. Vì v y ầ ủ ọ ủ ế ả ợ ủ ệ ả

t quan tâm đ n l h đ c bi ọ ặ ệ ế ượ ng ti n và các tài kho n có th chuy n nhanh ả ề ể ể

thành ti n, t đó so sánh v i n ng n h n đ bi t đ c kh năng thanh ề ừ ớ ợ ể ế ượ ắ ạ ả

toán t c th i c a doanh nghi p. Bên c nh đó, các ch ngân hàng và các nhà ạ ờ ủ ủ ứ ệ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

vay tín d ng cũng r t quan tâm t ụ ấ i s l ớ ố ượ ố ố ng v n ch s h u, b i vì s v n ủ ở ữ ố ở

này là kho n b o hi m cho h trong tr ng h p doanh nghi p b r i ro. ể ả ả ọ ườ ị ủ ệ ợ

+ Đ i v i các nhà cung ng v t t hàng hoá, d ch v cho doanh ố ớ ậ ư ứ ụ ị

nghi p h ph i quy t đ nh xem có cho phép khách hàng s p t i đ c mua ế ị ắ ớ ượ ệ ả ọ

ch u hàng hay không, h c n ph i bi c kh năng thanh toán c a doanh ọ ầ ả ị t đ ế ượ ủ ả

nghi p hi n t i. ệ ạ ệ i, và trong th i gian s p t ờ ắ ớ

+ Đ i v i các nhà đ u t ố ớ ầ ư ố , m i quan tâm c a h là th i gian hoàn v n, ủ ọ ố ờ

m c sinh lãi, và s r i ro. Vì v y h c n các thông tin v đi u ki n tài ề ề ọ ầ ự ủ ứ ệ ậ

chính, tình hình ho t đ ng, hi u qu kinh doanh và ti m năng tăng ệ ề ạ ả ộ

tr ng c a các doanh nghi p. Ngoài ra, các c quan tài chính, th ng kê, ưở ủ ệ ơ ố

thu , c quan ch qu n, các nhà phân tích tài chính ho ch đ nh chính sách ủ ả ế ơ ạ ị

nh ng ng i lao đ ng ... cũng quan tâm t i thông tin tài chính c a doanh ữ ườ ộ ớ ủ

nghi p.ệ

Nh v y, có th nói m c tiêu t ể ư ậ ụ ố i cao và quan tr ng nh t c a phân ọ ấ ủ

tích tình hình tài chính là giúp ra quy t đ nh l a ch n ph ng án kinh doanh ế ị ự ọ ươ

t ố i cao và đánh giá chính xác th c tr ng, ti m năng c a doanh nghi p. ạ ự ủ ề ệ

2. Tài li u dùng làm căn c đ phân tích tình hình tài chính doanh ứ ể ệ

nghi pệ

Phân tích tình hình tài chính s d ng m i ngu n thông tin có kh ử ụ ọ ồ ả

năng làm rõ m c tiêu c a d đoán tài chính trong đó ch y u thong tin t ủ ế ự ụ ủ ừ

các báo cáo tài chính.

- B ng cân đ i k toán: M u s B 01-DN ẫ ố ố ế ả

ổ B ng cân đ i k toán là báo cáo tài chính t ng h p, ph n ánh t ng ố ế ả ả ợ ổ

ủ quát toàn b giá tr tài s n hi n có và ngu n hình thành tài s n đó c a ệ ả ả ộ ồ ị

doanh nghi p t ệ ạ ế i m t th i đi m nh t đ nh, theo 2 cách phân lo i là k t ấ ị ể ạ ộ ờ

c u v n kinh doanh và ngu n hình thành v n kinh doanh. ồ ấ ố ố

S li u trên b ng Cân đ i k toán cho bi ố ế ố ệ ả ế ả t toàn b giá tr tài s n ộ ị

hi n có c a doanh nghi p t i th i đi m báo cáo theo c c u tài s n, và ệ ạ ủ ệ ơ ấ ể ả ờ

ng - K9A Qu n tr

ặ

ầ

ươ

ả

ị

5 Đ ng Tr n Th

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ậ ngu n hình thành tài s n đó. Căn c vào b ng cân đ i k toán có th nh n ố ế ứ ể ả ả ồ

xét đánh giá khái quát tình hình tài chính doanh nghi p.ệ

B ng cân đ i k toán th ng có k t c u hai ph n: ố ế ả ườ ế ấ ầ

+ Ph n tài s n: Ph n ánh toàn b giá tr tài s n hi n có c a doanh ộ ủ ệ ầ ả ả ả ị

nghi p t i trong ệ ạ i th i đi m báo cáo theo c c u tài s n và hình th c t n t ơ ấ ứ ồ ạ ể ả ờ

quá trình ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p: Tài s n đ c chia thành ạ ộ ủ ệ ả ượ

ng n h n, tài s n c đ nh và đ u t hai ph n: tài s n l u đ ng và đ u t ả ư ầ ư ầ ộ ầ ư ố ị ạ ả ắ

dài h n.ạ

ủ + Ph n ngu n v n: Ph n ánh ngu n hình thành tài s n hi n có c a ồ ệ ầ ả ả ồ ố

doanh nghi p t i th i đi m báo cáo. Các ch tiêu ngu n v n th hi n trách ệ ạ ể ệ ể ờ ồ ố ỉ

ử ụ nhi m pháp lý c a doanh nghi p đ i v i tài s n đang qu n lý và s d ng ố ớ ủ ệ ệ ả ả

t i doanh nghi p. Ngu n v n đ ạ ệ ồ ố ượ ố c chia thành: N ph i tr và ngu n v n ả ả ợ ồ

ch s h u. ủ ở ữ

M i ph n c a B ng cân đ i k toán đ u đ c ph n ánh theo ba ố ế ủ ề ầ ả ỗ ượ ả

c t: Mã s , s đ u năm, s cu i kỳ (quý, năm) ộ ố ố ầ ố ố

N i dung trong B ng cân đ i k toán ph i tho mãn ph ng trình ố ế ả ả ả ộ ươ

c b n: ơ ả

T ng tài s n = T ng ngu n v n ố ả ổ ổ ồ

Ngoài hai ph n tài s n và ngu n v n, c u t o B ng cân đ i k toán ố ố ế ấ ạ ầ ả ả ồ

còn có ph n tài s n ngoài b ng. ầ ả ả

ộ + Ph n tài s n ngoài b ng: Ph n ánh nh ng tài s n không thu c ả ữ ầ ả ả ả

quy n s h u c a doanh nghi p nh ng doanh nghi p đang qu n lý ho c s ư ề ở ữ ủ ặ ử ệ ệ ả

d ng và m t s ch tiêu b sung không th ph n ánh trong B ng cân đ i k ụ ộ ố ỉ ố ế ể ả ả ổ

toán.

ổ C s s li u đ l p B ng cân đ i k toán là các s k toán t ng ơ ở ố ệ ố ế ố ế ể ậ ả

t các tài kho n lo i: 0,1 , 2, 3, 4 và B ng cân đ i k toán kỳ h p và chi ti ợ ế ố ế ả ả ạ

tr c.ướ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ổ 1. 2. Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh là báo cáo tài chính t ng ạ ộ ế ả

h p, ph n ánh t ng quát tình hình và hi u qu kinh doanh trong m t kỳ k ợ ệ ả ả ổ ộ ế

toán c a doanh nghi p, chi ti ủ ệ ế ạ t theo ho t đ ng kinh doanh chính và các ho t ạ ộ

đ ng khác, tình hình th c hi n nghĩa v v i Nhà n ộ ụ ớ ự ệ ướ c v thu và các ế ề

kho n ph i n p báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh g m 3 ph n: ạ ộ ả ộ ế ả ả ầ ồ

+ Ph n I: Lãi – l : ph n ánh tình hình k t qu ho t đ ng kinh doanh ầ ỗ ạ ộ ế ả ả

c a doanh nghi p bao g m ho t đ ng kinh doanh và các ho t đ ng khác. ủ ạ ộ ạ ộ ệ ồ

T t c các ch tiêu trong ph n này đ u trình bày s li u c a kỳ tr ố ệ ủ ấ ả ề ầ ỉ ướ ổ c, t ng

s phát sinh trong kỳ báo cáo. ố

+ Ph n II: Tình hình th c hi n nghĩa v v i Nhà n ụ ớ ự ệ ầ ướ c: Ph n ánh ả

tình hình th c hi n nghĩa v v i Nhà n ụ ớ ự ệ ướ ả ộ c và thu và các kho n ph i n p ế ả

khác. T t c các ch tiêu trong ph n này đ u đ ấ ả ề ầ ỉ ượ ả c trình bày: s còn ph i ố

c chuy n sang, s còn ph i n p phát sinh trong kỳ báo cáo, s n p kỳ tr ộ ướ ả ộ ể ố ố

đã n p trong kỳ báo cáo, s còn ph i n p đ n cu i kỳ báo cáo. ả ộ ế ộ ố ố

+ Ph n III: Thu giá tr gia tăng (GTGT) đ c kh u tr , đ ế ầ ị ượ ừ ượ ấ ễ c mi n

gi m, đ c hoàn l c kh u tr ; đã kh u tr ả ượ ạ i: ph n ánh s thu GTGT đ ố ế ả ượ ừ ấ ấ ừ

và còn đ c kh u tr cu i kỳ; s thu GTGT đ c hoàn l i, đã hoàn l i và ượ ừ ố ế ấ ố ượ ạ ạ

còn hoàn l i cu i kỳ, s thu GTGT đ c mi n gi m, đã mi n gi m và ạ ế ố ố ượ ễ ễ ả ả

còn đ ượ c mi n gi m cu i kỳ. ả ễ ố

C s s li u đ l p báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh là s ế ơ ở ố ệ ạ ộ ể ậ ả ố

lo i 5 đ n lo i 9, tài kho n 333 và báo k toán trong kỳ các tài kho n t ế ả ừ ạ ế ạ ả

cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh kỳ tr c. ạ ộ ế ả ướ

Báo cáo l u chuy n ti n t : M u s B03-DN ề ệ ư ể ẫ ố

Báo cáo l u chuy n ti n t ề ệ ư ể ả là báo cáo tài chính ph n ánh các kho n ả

thu và chi ti n trong kỳ c a doanh nghi p theo các ho t đ ng kinh doanh, ạ ộ ủ ệ ề

ho t đ ng đ u t ạ ộ ầ ư ề và ho t đ ng tài chính: D a vào báo cáo l u chuy n ti n ạ ộ ự ư ể

t ta có th đánh giá đ ệ ể ượ ầ c kh năng t o ra ti n, s bi n đ ng tài s n thu n, ự ế ề ả ả ạ ộ

ng - K9A Qu n tr

ặ

ầ

ươ

ả

ị

7 Đ ng Tr n Th

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

kh năng thanh toán, và d đoán đ ự ả ượ ủ c lu ng ti n trong kỳ ti p theo c a ế ề ồ

doanh nghi p.ệ

Báo cáo l u chuy n ti n t g m 3 ph n: ề ệ ồ ư ể ầ

+ L u chuy n ti n t t ho t đ ng kinh doanh: ph n ánh toàn b ề ệ ừ ư ể ạ ộ ả ộ

dòng ti n thu vào và chi ra liên quan tr c ti p đ n ho t đ ng kinh doanh ạ ộ ự ế ề ế

doanh thu bán hàng, các kho n thu c a doanh nghi p nh thu ti n m t t ủ ặ ừ ư ệ ề ả

ng b ng ti n m t khác, chi ti n m t tr cho ng i bán ho c ng b t th ấ ườ ặ ả ề ề ằ ặ ườ ặ ườ i

cung c p, chi tr l ng n p thu , chi tr lãi ti n vay... ả ươ ấ ế ề ả ộ

+ L u chuy n ti n t t ho t đ ng đ u t : ph n ánh toàn b dòng ề ệ ừ ư ể ạ ộ ầ ư ả ộ

ti n thu vào và chi ra liên quan tr c ti p đ n ho t đ ng đ u t c a doanh ạ ộ ầ ư ủ ự ế ế ề

nghi p. Các kho n thu ti n m t nh bán tài s n, bán ch ng khoán đ u t ư ầ ư , ứ ề ệ ả ả ặ

thu n các Công ty khác, thu l ợ ạ ề i v ph n đ u t ầ ầ ư ặ . Các kho n chi ti n m t ề ả

nh mua tài s n mua ch ng khoán đ u t c a doanh nghi p khác... ầ ư ủ ứ ư ệ ả

+ L u chuy n ti n t ho t đ ng tài chính: Ph n ánh toàn b dòng t ề ệ ừ ạ ộ ư ể ả ộ

ệ ti n thu, chi liên quan tr c ti p đ n ho t đ ng tài chính c a doanh nghi p ạ ộ ủ ự ế ế ề

ệ bao g m các nghi p v làm tăng, gi m v n kinh doanh c a doanh nghi p ả ủ ụ ệ ồ ố

nh ch doanh nghi p góp v n, vay v n dài h n, ng n h n, nh n v n liên ư ủ ệ ạ ắ ạ ậ ố ố ố

doanh, phát hành trái phi u...ế

+ Có hai ph ng pháp l p báo cáo l u chuy n ti n t là ph ươ ề ệ ư ể ậ ươ ng

pháp tr c ti p và ph ự ế ươ ng pháp gián ti p. M i báo cáo l p theo ph ỗ ế ậ ươ ng

pháp khác nhau thì tuân theo nguyên t c c s s li u và cách l p các ch ắ ơ ở ố ệ ậ ỉ

tiêu khác nhau.

Thuy t minh báo cáo tài chính: M u s B09 – DN ẫ ố ế

ệ ố Thuy t minh báo cáo tài chính là m t b ph n h p thành h th ng ộ ộ ế ậ ợ

c l p đ gi i thích b sung thông báo cáo tài chính c a doanh nghi p, đ ủ ệ ượ ậ ể ả ổ

tin v tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p trong kỳ báo cáo mà các báo ạ ộ ủ ệ ề

cáo tài chính không th trình bày rõ ràng và chi ti c. ể t đ ế ượ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ạ Thuy t minh báo cáo tài chính trình bày khái quát đ a đi m ho t ể ế ị

c doanh đ ng s n xu t kinh doanh, n i dung m t s ch đ k toán đ ộ ế ộ ế ộ ố ả ấ ộ ượ

ộ ố ố nghi p l a ch n đ áp d ng, tình hình và lý do bi n đ ng c a m t s đ i ệ ự ủ ụ ế ể ọ ộ

t ượ ả ng s n xu t và ngu n v n quan tr ng, phân tích m t s ch tiêu tài s n ọ ộ ố ả ấ ồ ố ỉ

ch y u và các ki n ngh c a doanh nghi p. C s s li u l p thuy t minh ơ ở ố ệ ậ ủ ế ị ủ ệ ế ế

báo cáo tài chính là các s k toán kỳ báo cáo, b ng cân đ i k toán kỳ báo ố ế ố ế ả

cáo thuy t minh báo cáo tài chính kỳ tr c, năm tr c. ế ướ ướ

3. Ph ng pháp phân tích tình hình tài chính. ươ

Các công c ch y u đ phân tích tình hình tài chính doanh nghi p. ụ ủ ế ể ệ

+ Trên b ng cân đ i k toán v i t ng tài s n, t ng ngu n v n đ ớ ổ ố ế ả ả ổ ồ ố ể

đánh giá t ng kho n m c so v i quy mô chung. ụ ừ ả ớ

ủ ừ + Phân tích theo chi u ngang: Ph n ánh s bi n đ ng khác c a t ng ả ự ế ề ộ

ch tiêu làm n i b t các xu th và t o nên m i quan h c a các ch tiêu ạ ổ ậ ệ ủ ế ố ỉ ỉ

ph n ánh trên cùng m t dòng c a báo cáo. So sánh. ủ ả ộ

+ Ph ng pháp so sánh: ươ

So sánh là ph ng pháp đ c s d ng ph bi n nh t trong phân ươ ượ ử ụ ổ ế ấ

ng bi n đ ng c a các ch tích đ đánh giá k t qu , xác đ nh v trí và xu h ả ể ế ị ị ướ ủ ế ộ ỉ

tiêu phân tích. Vì v y, đ ti n hành so sánh ph i gi ể ế ậ ả ả i quy t nh ng v n đ ữ ế ấ ề

c b n nh xác đ nh s g c đ so sánh, xác đ nh đi u ki n so sánh và xác ơ ả ố ố ư ệ ể ề ị ị

đ nh m c tiêu so sánh. ị ụ

+ Đi u ki n so sánh. ệ ề

-Ch tiêu kinh t c hình thành trong cùng m t kho ng th i gian nh ỉ đ ế ượ ả ộ ờ ư

nhau:

-Ch tiêu kinh t ng pháp ỉ ế ph i th ng nh t v m t n i dung và ph ấ ề ặ ộ ả ố ươ

tính toán.

-Ch tiêu kinh t ph i cùng đ n v đo l ng. ỉ ế ả ơ ị ườ

-Cùng quy mô ho t đ ng v i đi u ki n kinh doanh t ng t nhau. ạ ộ ệ ề ớ ươ ự

ng - K9A Qu n tr

ầ

ặ

ươ

ả

ị

9 Đ ng Tr n Th

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

+ Tiêu chu n so sánh: là các ch tiêu đ c ch n làm căn c so sánh (kỳ ẩ ỉ ượ ứ ọ

g c)ố

+ Các ph ng pháp so sánh th ươ ườ ng s d ng ử ụ

-So sánh t ươ ể ng đ i: ph n ánh k t c u m i quan h t c đ phát tri n ố ệ ố ộ ế ấ ả ố

và m c đ ph bi n c a các ch tiêu kinh t ổ ế ủ ứ ộ ỉ ế

-So sánh tuy t đ i: Cho bi t kh i l ệ ố ế ố ượ ạ ng, quy mô doanh nghi p đ t ệ

đ các ch tiêu kinh t gi a kỳ phân tích và kỳ g c. c t ượ ừ ỉ ế ữ ố

- So sánh bình quân: Cho bi ế ậ t kh năng bi n đ ng c a m t b ph n, ộ ộ ủ ế ả ộ

ch tiêu ho c nhóm ch tiêu. ặ ỉ ỉ

- Ph ng pháp chi ti t hoá ch tiêu phân tích: ươ ế ỉ

Đ phân tích m t cách sâu s c các đ i t ố ượ ể ắ ộ ng nghiên c u, không th ứ ể

ch d a vào các ch tiêu t ng h p, mà c n ph i đánh giá theo các ch tiêu ỉ ự ầ ả ổ ợ ỉ ỉ

ng trong phân tích vi c chi ti c u thành c a ch tiêu phân tích. Thông th ấ ủ ỉ ườ ệ ế t

ch tiêu phân tích đ c ti n hành theo các h ng sau. ỉ ượ ế ướ

Chi ti t theo b ph n c u thành ch tiêu. ế ậ ấ ộ ỉ

ậ M t k t qu kinh doanh bi u hi n trên các ch tiêu theo các b ph n ộ ế ể ệ ả ộ ỉ

cùng v i s bi u hi n v l ng c a b ph n đó s giúp ích r t nhi u trong ớ ự ể ề ượ ệ ủ ộ ẽ ề ậ ấ

vi c đánh giá chính xác k t qu . ả ế ệ

- Chi ti theo th i gian giúp cho vi c đánh ế t theo th i gian chi ti ờ ế ệ ờ

giá k t qu s n xu t kinh doanh đ c chính xác, tìm đ c các gi i pháp có ả ả ế ấ ượ ượ ả

hi u qu cho công vi c s n xu t kinh doanh, tuỳ theo đ c tính c a quá trình ệ ả ủ ệ ả ấ ặ

kinh doanh, tuỳ theo n i dung kinh t ộ ế ủ ụ c a các ch tiêu phân tích, tuỳ m c ỉ

đích phân tích khác nhau có th l a ch n kho ng th i gian cân chi ti t khác ể ự ả ọ ờ ế

t khác nhau. nhau và ch tiêu chi ti ỉ ế

- Chi ti ế t theo đ a đi m: ị ể

Chi ti ế t ch tiêu phân tích theo đ a đi m là xác đ nh các ch tiêu phân ể ỉ ị ỉ ị

tích theo các đ a đi m th c hi n các ch tiêu đó . ự ệ ể ị ỉ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

4. N i dung phân tích tình hình tài chính ộ

N i dung phân tích tài chính doanh nghi p tuỳ thu c vào d ki n mà ữ ệ ệ ộ ộ

ban giám đ c đòi h i và thông tin ng òi phân tích mu n có. Tuy nhiên, phân ư ố ỏ ố

tích tài chính doanh nghi p bao g m nh ng n i dung sau: ữ ệ ồ ộ

4.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính.

• ộ Đánh giá khái khái quát tình hình tài chính s cung c p m t ẽ ấ

cách t ng quát nh t tình hình tài chính trong kỳ kinh doanh c a doanh ủ ấ ổ

nghi p là kh quan hay không. Đi u đó cho phép ch doanh nghi p th y rõ ủ ệ ề ệ ấ ả

th c ch t c a quá trình phát tri n hay chi u h ng suy thoái c a doanh ấ ủ ự ề ể ướ ủ

nghi p. Qua đó có nh ng gi ữ ệ ả i pháp h u hi u đ qu n lý. ệ ữ ể ả

• Đánh giá khái quát tình hình tài chính tr c h t căn c vào s ướ ứ ế ố

ổ li u đã ph n ánh trên b ng cân đ i k toán r i so sánh t ng tài s n và t ng ố ế ệ ả ả ả ổ ồ

ngu n v n gi a cu i kỳ và đ u năm đ th y đ ể ấ ữ ầ ồ ố ố ượ c quy mô v n mà đ n v ố ơ ị

các ngu n khác nhau s d ng trong kỳ cũng nh kh năng huy đ ng v n t ư ử ụ ố ừ ả ộ ồ

ủ ổ c a doanh nghi p. Tuy nhiên, n u ch d a vào s tăng hay gi m c a t ng ủ ỉ ự ự ệ ế ả

tài s n hay ngu n v n thì ch a đ th y rõ tình hình tài chính c a doanh ủ ấ ủ ư ả ồ ố

nghi p đ ệ ượ ụ c, vì v y c n ph i phân tích m i quan h gi a các kho n m c ố ệ ữ ầ ậ ả ả

trong b ng cân đ i k toán. ố ế ả

4.2 Phân tích m i quan h gi a các kho n m c trong b ng cân đ i k ệ ữ ố ế ụ ố ả ả

toán.

Đ hi u đ ể ể ượ c m t cách đ y đ th c tr ng tài chính cũng nh tình ạ ủ ự ư ầ ộ

hình s d ng tài chính c a doanh nghi p và tình hình bi n đ ng c a các ử ụ ủ ủ ế ệ ộ

ố kho n m c, trong b ng cân đ i k toán theo quan đi m luân chuy n v n, ố ế ụ ể ể ả ả

tài s n c a doanh nghi p bao g m tài s n l u đ ng và tài s n c đ nh, ả ư ố ị ủ ệ ả ả ộ ồ

chúng đ c hình thành ch y u t ngu n v n ch s h u; t c là: ượ ủ ế ừ ủ ở ữ ứ ồ ố

B Ngu n v n = A Tài s n (I + II +IV + V (2,3) +VII) ả ồ ố

ng - K9A Qu n tr

+ B Tài s n (I + II + III ) (1) ả

ầ

ươ

ả

ị

11 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ủ ở ữ Cân đ i (1) ch mang tính lý thuy t nghĩa là ngu n v n ch s h u, ế ố ồ ố ỉ

doanh nghi p t trang tr i các lo i tài s n cho các ho t đ ng ch y u mà ệ ự ạ ộ ủ ế ả ạ ả

không ph i đi vay ho c chi m d ng. Trong th c t , th ự ế ụ ế ả ặ ườ ộ ng x y ra m t ả

trong hai tr ng h p. ườ ợ

V trái > v ph i: T r ế ế ả ườ ố ng h p này doanh nghi p th a ngu n v n ừ ệ ợ ồ

không s d ng h t nên s b chi m d ng t bên ngoài. ử ụ ẽ ị ụ ế ế ừ

ủ ở ữ Trong quá trình ho t đ ng kinh doanh, khi ngu n v n ch s h u ạ ộ ồ ố

không đáp ng đ c nhu c u thì doanh nghi p đ c phép đi vay đ b ứ ượ ệ ầ ượ ể ổ

sung v n kinh doanh. Lo i tr các kho n vay quá h n t hì các kho n vay ạ ừ ả ả ạ ố

ng n h n, dài h n ch a đ n h n đ u đ c coi là nguôn v n h p pháp. ư ề ế ắ ạ ạ ạ ượ ợ ố

Do v y, v m t lý thuy t l ề ặ ế ạ ậ i có quan h cân đ i. ệ ố

B Ngu n v n + A Ngu n v n (I (1) + II) + A Tài s n (I + II + IV + ả ố ồ ố ồ

V(2,3) + VI) + B Tài s n (I + II + III) (2) ả

Cân đ i (2) h u nh không x y ra trên th c t th ự ế ườ ư ầ ả ố ộ ng x y ra m t ả

trong hai tr ườ ng h p ợ

V trái > V ph i: S th a s b chi m d ng ố ừ ẽ ị ụ ế ế ế ả

ộ V trái < V ph i: do thi u ngu n bù đ p nên doanh nghi p bu c ồ ệ ế ế ế ả ắ

ph i đi chi m d ng v n. ế ụ ả ố

M t khác, do tính ch t cân b ng c a b ng cân đ i k toán ằ ủ ả ố ế ặ ấ

c vi T ng tài s n = t ng ngu n v n nên cân đ i (2 ) có th đ ố ể ượ ả ổ ổ ồ ố ế t

thành

[ A .I (1), II + B] ngu n v n [A. I. II. IV. V(2,3) VI + B. I. II III] ố ồ

tài s n = [A . III. V (1,4,5)] Tài s n [A . I (2, 3...8) III] nghi p v cân ệ ụ ả ả

ế đ i này cho th y s v n mà doanh nghi p b chi m d ng (ho c b chi m ố ấ ố ố ụ ế ệ ặ ị ị

d ng) b ng s chênh l ch gi a s tài s n ph i thu và công n ph i tr . ả ả ụ ữ ố ệ ằ ả ả ố ợ

ố Vi c phân tích , đánh gía tình hình tài chính thông qua phân tích m i ệ

ầ quan h gi a các kho n m c trong b ng cân đ i k toán s là không đ y ả ệ ữ ố ế ụ ẽ ả

ng và các đ i t ng quan tâm đ . Do đó ch doanh nghi p, k toán tr ủ ủ ệ ế ưở ố ượ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ố đ n tình hình doanh nghi p ph i xem xét k t c u v n và ngu n v n đ i ế ế ấ ệ ả ồ ố ố

chi u v i yêu c u kinh doanh. ầ ế ớ

4.3 Phân tích c c u tài s n và c c u v n ơ ấ ố ơ ấ ả

ng, th m nh trong c nh tranh s ph Trong n n kinh t ề th tr ế ị ườ ế ạ ẽ ạ ụ

ả thu c vào ti m l c v v n và quy mô tài s n. Song vi c phân b tài s n ề ố ự ệ ề ả ộ ổ

nh th nào (t ư ế ỷ ọ ơ ấ tr ng c a lo i tài s n so v i t ng s tài s n ra sao, c c u ớ ổ ủ ạ ả ả ố

ề h p lý không m i là đi u ki n tiên quy t có nghĩa là ch v i s v n nhi u ợ ỉ ớ ố ố ề ế ệ ớ

không thôi s không đ mà ph i đ m b o s d ng nó nh th nào đ nâng ả ử ụ ư ế ả ả ủ ẽ ể

ủ cao hi u qu . Mu n v y, chúng ta ph i xem xét k t c u tài s n (v n) c a ả ế ầ ệ ậ ả ả ố ố

doanh nghi p có h p lý hay không. ệ ợ

a) Phân tích c c u tài s n. ơ ấ ả

ả Đ ti n hành phân tích c c u tài s n ta l p b ng c c u tài s n ể ế ơ ấ ơ ấ ậ ả ả

(b ng s 01) ả ố

Ngoài vi c so sánh t ng tài s n cu i kỳ so v i đ u năm v n còn ớ ầ ệ ẫ ả ổ ố

ph i xem xét t tr ng lo i tài s n chi m trong t ng s tài s n và xu h ả ỷ ọ ế ạ ả ả ố ổ ướ ng

bi n đ ng c a vi c phân b tài s n. Đi u này đ ủ ề ệ ế ả ộ ổ ượ ấ c đánh giá trên tính ch t

kinh doanh và tình hình bi n đ ng c a t ng b ph n. Tuỳ theo lo i hình ủ ừ ế ạ ậ ộ ộ

kinh doanh đ xem xét t tr ng t ng lo i tài s n chi m trong t ng s là cao ể ỷ ọ ừ ế ả ạ ố ổ

hay th p.ấ

ế Khi đánh giá s phân b TSCĐ và ĐTDH trong t ng tài s n c n k t ả ầ ự ổ ổ

đ phân tích chính xác và rõ nét h n. h p v i t ợ su t đ u t ớ ỷ ấ ầ ư ể ơ

Tài s n c đ nh và đang đ u t ả ố ị ầ ư x 100 T su t đ u t ỷ ấ ầ ư = T ng s tài s n ả ố ổ

T su t này ph n ánh tình tr ng b c s v t ch t k thu t nói chung ị ơ ở ậ ỷ ấ ấ ỹ ả ạ ậ

và máy móc thi t b nói riêng c a doanh nghi p. Nó cho bi ế ị ủ ệ ế ự t năng l c

ng phát tri n lâu dài c a doanh nghi p. Tr s ch tiêu s n xu t và xu h ấ ả ướ ị ố ỉ ủ ể ệ

ng - K9A Qu n tr

này ph thu c vào t ng ngành kinh doanh c th . ụ ể ụ ừ ộ

ầ

ươ

ả

ị

13 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ủ ừ Khi phân tích c c u tài s n, c n xem xét s bi n đ ng c a t ng ự ế ơ ấ ả ầ ộ

kho n m c c th , xem xét t tr ng c a m i lo i là cao hay th p trong ụ ể ụ ả ỷ ọ ủ ấ ạ ỗ

đó có t ng s tài s n. Qua đó, đánh giá tính h p lý c a s bi n đ i đ t ổ ủ ự ế ổ ể ừ ả ố ợ

gi i pháp c th . Có th l p b ng t ng t ả ụ ể ể ậ ả ươ ự ả nh phân tích c c u tài s n. ơ ấ ư

B ng 02 ả

Ngoài vi c xem xét đánh giá tình hình phân b v n c n phân tích c ổ ố ệ ầ ơ

tài tr v m t tài chính cũng nh c u ngu n v n đ đánh giá kh năng t ấ ể ả ồ ố ự ợ ề ặ ư

m c đ t ch , ch đ ng trong kinh doanh và nh ng khó khăn mà doanh ộ ự ứ ủ ộ ữ ủ

nghi p ph i đ ng đ u. ả ươ ệ ầ

Phân tích c c u ngu n v n ồ ố ơ ấ

Đ ti n hành phân tích c c u ngu n v n ta l p b ng: Phân tích c ể ế ơ ấ ậ ả ố ồ ơ

c u ngu n v n: (B ng s 03). ấ ả ố ố ồ

Đ i v i ngu n hình thành tài s n c n xem xét t ả ầ ố ớ ồ ỷ ọ ạ tr ng c a t ng lo i ủ ừ

chi m trong t ng s cũng nh xu h ư ế ố ổ ướ ồ ng bi n đ nh c a chúng. N u ngu n ủ ế ế ộ

v n ch s h u chi m t ố ủ ở ữ ế ỷ ọ tr ng cao trong t ng s thì doanh nghi p có đ ố ệ ổ ủ

kh năng t đ m b o v m t tài chính và m c đ đ c l p c a doanh ả ự ả ộ ộ ậ ề ặ ứ ủ ả

nghi p đ i v i ch n là cao. Ng i, n u công n ph i tr chi m ch ố ớ ủ ợ ệ c l ượ ạ ả ả ế ế ợ ủ

đ m b o v m t tài chính c a doanh y u trong t ng s thì kh năng t ố ế ả ổ ự ả ề ặ ủ ả

nghi p s th p. Đi u này d th y r ng thông qua ch tiêu t ệ ẽ ấ ễ ầ ằ ề ỉ ỷ ấ su t tài tr . ợ

T ng ngu n v n ch s ủ ở ổ ồ ố T su t tài tr = x 100 ỷ ấ ợ ố ồ T ng ngu n v n ổ h uữ

Ch tiêu này càng cao càng th hi n kh năng đ c l p cao v m t tài ể ệ ề ặ ộ ậ ả ỉ

chính hay m c đ t tài tr c a doanh nghi p càng t ộ ự ứ ợ ủ ệ ố ở t b i vì h u h t tài ầ ế

c đ u t s n mà doanh nghi p hi n có đ u đ ả ề ượ ầ ư ằ b ng s v n c a mình. ố ố ủ ệ ệ

N ph i tr ả ả ợ x 100 T su t n = ỷ ấ ợ T ng ngu n v n ổ ồ ố

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

T su t này cho bi ỷ ấ ế ố ợ t s n mà doanh nghi p ph i tr cho các doanh ệ ả ả

nghi p ho c cá nhân có liên quan đ n ho t đ ng kinh doanh t ạ ộ ế ệ ặ ỷ su t này ấ

t. Nó th hi n kh năng t ch v v n c a doanh nghi p. càng nh càng t ỏ ố ể ệ ả ự ủ ề ố ủ ệ

ả Sau khi đánh giá khái quát tình hình tài chính thông qua các ph n ph i ầ

phân tích, chúng ta c n đ a ra m t vài nh n xét chung v tình hình tài chính ư ề ầ ậ ộ

c a doanh nghi p đ có c s cho nh ng phân tích ti p theo ủ ơ ở ữ ể ệ ế

4.4 Phân tích hình hình công n và kh năng thanh toán. ợ ả

Tình hình công n và kh năng thanh toán ph n ánh rõ nét ch t l ấ ượ ng ả ả ợ

công tác tài chính c a doanh nghi p. N u ho t đ ng tài chính t ạ ộ ủ ế ệ ố ẽ t thì s ít

công n , kh năng thanh toán cao, ít b chi m d ng v n. Ng c l ụ ế ả ợ ố ị ượ ạ ế i n u

ố ẫ ho t đ ng tài chính kém thì s d n đ n tình tr ng chi m d ng v n l n ạ ộ ẽ ẫ ụ ế ế ạ

nhau, các kho n công n ph i thu s dây d a, kéo dài, đ n v m t tính ch ẽ ị ấ ư ả ả ợ ơ ủ

ẫ đ ng trong kinh doanh và không còn kh năng thanh toán n đ n h n d n ộ ợ ế ạ ả

đ n phá s n. ế ả

Căn c vào b ng cân đ i k toán l p b ng phân tích tình hình thanh ố ế ứ ả ậ ả

ế toán, khi phân tích c n ph i đ a ta tính h p lý c a nh ng kho n chi m ả ư ủ ữ ầ ả ợ

d ng và nh ng kho n đi chi m d ng đ có k ho ch thu h i n và thanh ụ ồ ợ ụ ữ ể ế ế ả ạ

ả toán đúng lúc, k p th i, đ xem xét các kho n n ph i thu bi n đ ng có nh ế ể ả ả ờ ộ ợ ị

h ng đ n tình hình tài chính c a doanh nghi p hay không, c n tính ra và ưở ủ ệ ế ầ

so sánh các ch tiêu sau: ỉ

T l khoán ph i thu T ng s n ỷ ệ ố ợ = x 100 ả so v i ph i tr ả ả ớ ả T ng s n ố ợ

ổ ph i thu ổ ph i trả ả này l n h n 100% thì s v n đ n v đi chi m d ng đ n v ố ố ụ ế ơ ơ ị ị

l khác nhi u h n s chi m d ng. ơ ố N u t ế ỷ ệ ề ơ ụ ớ ế

Doanh thu thu nầ = S vòng quay các ố kho n ph i thu ả ả Bình quân các kho n ph i thu ả ả

Ch tiêu này cho bi t m c đ h p lý c a s d các kho n ph i thu và ỉ ế ứ ộ ợ ủ ố ư ả ả

hi u qu c a vi c đi thu h i công n . N u các kho n ph i thu đ c thu ả ủ ệ ế ệ ả ả ồ ợ ượ

ng - K9A Qu n tr

h i nhanh thì s vòng luân chuy n các kho n ph i thu s cao và doanh ồ ể ẽ ả ả ố

ầ

ươ

ả

ị

15 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ả nghi p ít b chi m d ng v n. Tuy nhiên, s vòng luân chuy n các kho n ụ ể ế ệ ố ố ị

ph i thu n u quá cao s không t t vì có th nh h ng đ n kh i l ế ẽ ả ố ể ả ưở ố ượ ng ế

hàng tiêu dùng do ph ươ ng th c thanh toán quá ch t ch . ẽ ứ ặ

Th i gian kỳ phân tích (360 ngày) ờ Kỳ thu ti n bình quân = ề ả S vòng quay c a các kho n ph i ủ ả ố

Ch tiêu này cho th y đ thu đ ể ỉ ượ ờ c các kho n ph i thu c n m t th i ả ầ ả ộ ấ thu

gian là bao nhiêu. N u s ngày càng l n h n th i gian quy đ nh cho khách ế ố ờ ơ ớ ị

i. S ngày quy đ nh thì vi c thu h i các kho n ph i thu là ch m và ng ả ệ ả ậ ồ c l ượ ạ ố ị

bán ch u cho khách l n h n th i gian này thì s có d u hi u ch ng t ứ ẽ ệ ấ ớ ơ ờ ị ỏ ệ vi c

thu h i công n đ t tr c k ho ch và th i gian đ có c s đánh giá tình ợ ạ ướ ồ ơ ở ể ế ạ ờ

hình tài chính c a doanh nghi p tr ủ ệ ướ ủ c m t và tri n v ng thanh toán c a ọ ể ắ

doanh nghi p . Đ phân tích ta l p b ng phân tích nhu c u và kh năng ể ệ ả ậ ả ầ

thanh toán.

Kh năng thanh toán ả H s kh năng thanh toán ệ ố ả

(HK) = Nhu c u thanh toán ầ

H s này có th tính cho c th i kỳ ho c cho t ng giai đo n. Nó là ả ờ ệ ố ừ ể ặ ạ

K <1 thì ch ng t

c s đ đánh giá kh năng thanh toán và tình hình tài chính c a doanh ơ ở ể ủ ả

nghi p là n đ nh ho c kh quan. N u H ặ ế ệ ả ổ ị ứ ỏ ệ doanh nghi p

ặ không có kh năng thanh toán và tình hình tài chính c a doanh nghi p g p ủ ệ ả

K d n đ n 0

khó khăn, doanh nghi p càng m t d n kh năng thanh toán. H ấ ầ ệ ả ế ầ

thì doanh nghi p có nguy c phá s n, m t kh năng thanh toán. ệ ả ấ ả ơ

4.5 Phân tích tình hình huy đ ng và hi u qu s d ng v n ộ ả ử ụ ố ệ

a) Phân tích tình hình huy đ ng và hi u qu s d ng v n c đ nh. ố ố ị ả ử ụ ệ ộ

V n c đ nh là bi u hi n b ng ti n c a nh ng tài s n c đ nh tham ề ủ ố ị ố ị ữ ệ ể ả ằ ố

giá các quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. V n c đ nh tham ố ị ủ ệ ả ấ ố

ừ gia các chu kỳ kinh doanh giá tr b hao mòn và chuy n d ch d n vào t ng ể ầ ị ị ị

ph n giá tr s n ph m, chuy n hoá thành v n l u đ ng. Ngu n v n c đ nh ố ư ộ ố ố ị ị ả ể ẩ ầ ồ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

c c p do v n góp ho c do c a doanh nghi p có th do ngân sách Nhà n ủ ể ệ ướ ấ ặ ố

doanh nghi p t b sung. ệ ự ổ

Bên c nh vi c xem xét tình hình huy đ ng và s bi n đ i c a v n c ổ ủ ố ố ự ế ệ ạ ộ

ề ớ đ nh trong kỳ, c n phân tích hi u qu s d ng v n c đ nh vì nó g n li n v i ả ử ụ ị ố ố ị ệ ầ ắ

i và phát tri n lâu dài c a doanh nghi p. Thông qua đó chúng ta có s t n t ự ồ ạ ủ ể ệ

th đánh giá đ c tình hình trang b c s v t ch t, trình đ s d ng nhân tài, ể ượ ị ơ ở ậ ộ ử ụ ấ

v t l c trong quá trình s n xu t kinh doanh, đ ng th i s ph n ánh đ ậ ự ờ ẽ ả ả ấ ồ ượ ấ c ch t

ng t l ượ ổ ứ ả ử ụ ch c kinh doanh c a doanh nghi p. Đ đánh giá hi u qu s d ng ệ ủ ể ệ

i ta th v n c đ nh c a doanh nghi p ng ố ố ị ủ ệ ườ ườ ng s d ng h th ng các ch tiêu ệ ố ử ụ ỉ

ng - K9A Qu n tr

ầ

ươ

ả

ị

17 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ụ ả Doanh thu thu n v tiêu th s n ề ầ Hi u su t s d ng v n c đ nh ấ ử ụ ố ị ệ ố

ố ố ị ố ư ph m ẩS d bình quân v n c đ nh =

ạ Ch tiêu này ph n ánh c m t đ ng v n c đ nh có th tham gia t o ứ ộ ồ ố ị ể ả ố ỉ

ra bao nhiêu đ ng doanh thu tiêu th s n ph m hàng hoá trong kỳ. ụ ả ẩ ồ

V n c đ nh bình quân ố ố ị ệ H s đ m nhi m ệ ố ả

Doanh thu thu nầ =

Ch tiêu này cho bi ỉ ế ể ấ t đ có m t đ ng doanh thu thu n c n có m y ộ ồ ầ ầ

đ ng v n c đ nh . ồ ố ố ị

L i nhu n thu n ậ ầ ợ S c sinh l i c a v n c đ nh = ứ ợ ủ ố ố ị V n c đ nh bình ố ố ị

Ch tiêu này cho bi t m t đ ng v n c đ nh đem l i m y đ ng l ỉ ế ộ ồ ố ị ố ạ ấ ồ ợ i quân

nhu n thu n. ậ ầ

Nguyên giá bình quân TSCĐ Su t hao phí tài s n c đ nh = ả ố ị ấ Doanh thu thu n (hay l ầ ợ ậ i nhu n

Ch tiêu này cho bi t đ có m t đ ng doanh thu thu n ho c l ỉ ế ể ộ ồ ặ ợ i ầ thu n)ầ

nhu n thu n c n bao nhiêu đ ng nguyên giá TSCĐ. ầ ầ ậ ồ

không th Bên c nh v n c đ nh, v n l u đ ng cũng là m t y u t ố ư ộ ế ố ố ị ạ ố ộ ể

thi u trong ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p nào vì nó ạ ộ ủ ệ ế ả ấ

giúp cho ho t đ ng kinh doanh trong kỳ c a doanh nghi p đ c ti n hành ạ ộ ủ ệ ượ ế

bình th ườ ố ư ng. Do đó, vi c phân tích tình hình và hi u qu s d ng v n l u ả ử ụ ệ ệ

đ ng cũng là quan tr ng trong phân tích tình hình tài chính doanh nghi p. ộ ệ ọ

ố ư b) Phân tích tình hình huy đ ng và hi u qu s d ng v n l u ả ử ụ ệ ộ

đ ng. ộ

ề ở ữ ủ V n l u đ ng là hình thái giá tr c a tài s n thu c quy n s h u c a ị ủ ố ư ả ồ ộ

doanh nghi p mà th i gian s d ng , thu h i, luân chuy n (ng n) th ử ụ ể ệ ắ ờ ồ ườ ng

d i m t năm hay m t chu kỳ kinh doanh nh v n b ng ti n, đ u t ướ ư ố ầ ư ề ằ ộ ộ ắ ng n

h n, các kho n ph i thu hàng t n kho. ả ạ ả ồ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ự ế Khi phân tích tình hình huy đ ng v n l u đ ng c n xem xét s bi n ố ư ầ ộ ộ

đ ng và đánh giá h p lý v t ộ ề ỷ ọ ố tr ng c a nó chi m trong t ng ngu n v n ủ ế ợ ồ ổ

kinh doanh đ có đ c ph ng pháp kinh doanh h p lý, nh m ti ể ượ ươ ằ ợ ế ệ t ki m,

không gây lãng phí.

Đ đánh giá tình hình s d ng v n ng i ta s d ng h th ng các ử ụ ể ố ườ ệ ố ử ụ

ch tiêu sau: ỉ

- Phân tích chung

Doanh thu thu nầ Hi u su t s d ng v n l u đ ng = ố ư ộ ấ ử ụ ệ V n l u đ ng bình quân ố ư ộ

Ch tiêu này cho bi ỉ ế t m t đ ng v n l u đ ng đem l ố ư ộ ồ ộ ạ ồ i m y đ ng ấ

doanh thu thu n.ầ

L i nhu n thu n ầ ậ ợ S c sinh l i c a v n l u đ ng = ứ ờ ủ ố ư ộ V n l u đ ng bình quân ố ư ộ

Ch tiêu này ph n ánh m t đ ng v n l u đ ng làm ra m y đ ng l ố ư ộ ồ ả ấ ồ ộ ỉ ợ i

nhu n.ậ

Khi phân tích, c n tính ra các ch tiêu r i so sánh gi a kỳ phân tích ỉ ữ ầ ồ

c, n u các ch tiêu này tăng lên thì ch ng t v i kỳ tr ớ ướ ứ ế ỉ ỏ ệ ả ử ụ hi u qu s d ng

tăng lên và ng i c l ượ ạ

- Phân tích t c đ luân chuy n v n l u đ ng. ể ố ư ộ ố ộ

Trong quá trình s n xu t kinh doanh, v n l u đ ng v n đ ng không ố ư ả ấ ậ ộ ộ

ng ng, th ng xuyên qua các giai đo n c a quá trình s n xu t. Đ y nhanh ừ ườ ạ ủ ả ẩ ấ

t c đ luân chuy n c a v n l u đ ng s góp ph n nâng cao hi u qu s ộ ố ố ư ả ử ủ ẽ ệ ể ầ ộ

i ta d ng v n. Đ xác đ nh t c đ luân chuy n c a v n l u đ ng, ng ụ ố ư ủ ể ể ố ố ộ ộ ị ườ

th ng s d ng các ch tiêu sau: ườ ử ụ ỉ

Doanh thu thu nầ S vòng quay c a v n l u đ ng = ủ ố ư ộ ố V n l u đ ng ố ư ộ

Ch tiêu này cho bi t v n l u đ ng đ c m y vòng trong kỳ. N u s ỉ ế ố ư ộ ượ ế ố ấ

ng - K9A Qu n tr

vòng quay tăng ch ng t hi u s d ng v n tăng và ng ứ ỏ ệ ử ụ ố i c l ượ ạ

ầ

ươ

ả

ị

19 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

Th i gian c a m t vòng ủ ờ ộ Th i gian c a kỳ phân tích ủ ờ = S vòng quay c a v n l u đ ng trong ố ư ủ ố ộ luân chuy n v n l u đ ng ố ư ộ ể

t cho v n l u đ ng quay đ Ch tiêu này th hi n s ngày c n thi ể ệ ố ầ ỉ ế ố ư ộ ượ c kỳ

m t vòng. Th i gian c a m t vòng luân chuy n càng nh ch ng t t c đ ỏ ứ ủ ể ờ ộ ộ ỏ ố ộ

luân chuy n càng l n. ể ớ

Th i gian c a kỳ phân tích ủ ờ H s ệ ố ả ư đ m nhi m v n l u ệ ố

S vòng quay c a v n l u đ ng trong ố ư ủ ộ ố đ ng = ộ

Ch tiêu này cho bi ồ t có m t đ ng v n luân chuy n thì c n m y đ ng ể ầ ấ ố ỉ ộ ồ kỳ ố

ế v n l u đ ng (b ng s 06) ố ư ộ - H s này càng nh ch ng t hi u qu s d ng v n càng cao, ả ệ ố ỏ ứ ỏ ệ ả ử ụ ố

c càng nhi u. s v n ti ố ố ế t ki m đ ệ ượ ề

Ngoài ra đ đánh giá chính xác h n v hi u qu s d ng l u đ ng , ơ ả ử ụ ư ộ ề ệ ể

ta d a vào ch tiêu: ự ỉ

Giá v n hàng bán ố ệ ố ồ

H s vòng quay hàng t n kho = Hàng t n kho bình quân ồ

Ch tiêu này ph n ánh th i gian hàng hoá n m trong kho tr c khi ả ằ ờ ỉ ướ

đ c bán ra. Nó th hi n s l n hàng t n kho bình quân đ c bán ra trong ượ ể ệ ố ầ ồ ượ

t và ng kỳ, h s này càng cao th hi n tình hình bán ra càng t ể ệ ế ố ố ượ ạ i. c l

ủ Ngoài ra, h s này còn th hi n t c đ luân chuy n v n hàng hoá c a ể ệ ố ệ ố ế ộ ố

ư ậ doanh nghi p. N u t c đ nhanh thì cùng m t m c doanh thu nh v y, ế ố ứ ệ ộ ộ

doanh nghi p đ u t ầ ư ệ ư ậ cho hàng t n kho th p h n ho c cùng s v n nh v y ố ố ặ ấ ồ ơ

doanh thu c a doanh nghi p s đ t m c cao h n. ệ ẽ ạ ứ ủ ơ

4.6 Phân tích tình hình l i nhu n ợ ậ • Đ đánh giá chung tình hình l c l ể ợ i nhu n đ bi ậ t đ ể ế ượ ợ ậ i nhu n

ho t đ ng s n xu t kinh doanh t ừ ạ ộ ả ấ ở ộ kỳ báo cáo so v i kỳ g c, bi n đ ng ế ớ ố

ạ s n xu t kinh doanh và m c đáng k vào k t qu chung c a t ng ho t ể ả ủ ừ ứ ế ấ ả

ấ đ ng (ho t đ ng s n xu t kinh doanh, ho t đ ng tài chính, ho t đ ng b t ộ ạ ộ ạ ộ ạ ộ ả ấ

th ng) c n đánh giá chung tình hình l ườ ầ ợ ệ i nhu n c a Công ty, ta th c hi n ủ ự ậ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

vi c đánh gía b ng ph ng pháp so sánh, so sánh t ng l i nhu n cũng nh ệ ằ ươ ổ ợ ậ ư

kỳ phân tích v i kỳ g c. l ợ i nhu n cùng t ng ho t đ ng ừ ạ ộ ậ ở ố ớ

i nhu n bao g m: - T ng l ổ ợ ậ ồ

Lãi (l ) t ho t đ ng s n xu t kinh doanh: chính là lãi (l ) v tiêu ỗ ừ ỗ ề ạ ộ ấ ả

th s n ph m, hàng hoá , lao v , d ch v , trong kỳ. B ph n lãi (l ) này ụ ị ụ ả ụ ẩ ậ ỗ ộ

mang tính ch t quy t đ nh t ng l i nhu n c a Công ty. ế ị ấ ổ ợ ậ ủ

Lãi (l ) t ỗ ừ ữ ho t đ ng tài chính: ho t đ ng tài chính c a là nh ng ạ ộ ạ ộ ủ

ho t đ ng liên quan đ n vi c đ u t tài chính và các ho t đ ng có liên quan ệ ầ ư ạ ộ ế ạ ộ

đ n v n. ế ố

Trong doanh nghi p s n xu t kinh doanh, ho t đ ng tài chính gi ạ ộ ệ ả ấ ữ

ố ử ụ vai trò khá quan tr ng, có ch c năng huy đ ng qu n lý phân ph i, s d ng ứ ả ọ ộ

t v n. và đi u ti ề ế ố

- Lãi (l ) t ho t đ ng b t th ng, ho t đ ng b t th ng là ỗ ừ ạ ộ ấ ườ ạ ộ ấ ườ

ủ ho t đ ng n m ngoài d ki n c a doanh nghi p và là k t qu chung c a ự ế ạ ộ ủ ệ ế ằ ả

nh ng ho t đ ng này tuy có nh h ng đ n k t qu chung nh ng thông ạ ộ ữ ả ưở ư ế ế ả

th ườ ng không đáng k . ể

- ỏ ộ L i nhu n là ngu n v n quan tr ng đ tái s n xu t m r ng ể ậ ả ấ ợ ồ ố ọ

doanh nghi p, t o l p các qu , nâng cao đ i s ng cán b công nhân viên. ạ ậ ờ ố ệ ộ ỹ

Do đó phân tích tình hình l ợ i nhu n c a t ng b ph n và toàn doanh ộ ủ ừ ậ ậ

nghi p, phân tích nguyên nhân và xác đ nh m c đ nh h ứ ộ ả ệ ị ưở ế ng c a nó đ n ủ

tình hình bi n đ ng c a doanh nghi p không ng ng nâng cao l i nhu n. ừ ủ ệ ế ộ ợ ậ

- ả Căn c vào báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh ta l p b ng ạ ộ ứ ế ả ậ

phân tích tình hình l i nhu n. ợ ậ

4.7 Phân tích tình hình b o toàn và phát tri n v n ả ể ố

Ngoài các ch tiêu phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi p nh ủ ệ ỉ ư

ủ trên, khi phân tích c n l u ý đ n tình hình b o toàn và phát tri n v n c a ầ ư ế ể ả ố

doanh nghi p, B i vì nó là v n đ c t lõi c a b t kỳ m t doanh nghi p nào ủ ấ ề ố ệ ệ ấ ở ộ

ng - K9A Qu n tr

khi ti n hành s n xu t kinh doanh. Mu n ti n hành s n xu t kinh doanh thì ế ế ả ấ ả ấ ố

ầ

ươ

ả

ị

21 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

c n ph i c ó v n, nh ng mu n quá trình s n xu t kinh doanh đem l ầ ư ả ả ấ ố ố ạ ệ i hi u

qu thì c n ph i b o toàn và phát tri n v n. M c đích c a vi c b o toàn ể ả ả ụ ủ ệ ầ ả ả ố

c b o toàn và v n và phát tri n nh m đ m b o v n c a doanh nghi p đ ố ố ủ ể ệ ằ ả ả ượ ả

phát tri n, đ ng th i doanh nghi p có quy n t ch v i s v n c a mình. ề ự ủ ớ ố ố ủ ệ ể ờ ồ

c giá tr s c mua c a v n, gi c kh B o toàn v n là quy đ ố ả ượ ị ứ ủ ố đ ữ ượ ả

i th i đi m nh t đ nh. năng chuy n đ i so v i các lo i ti n khác t ớ ạ ề ể ổ ạ ấ ị ể ờ

- Phát tri n v n c a doanh nghi p đ ố ủ ệ ể ượ ớ c b sung thêm cùng v i ổ

vi c tăng nh p đ s n xu t và hi u qu kinh doanh. ấ ộ ả ệ ệ ả ị

Vi c phân tích kh năng b o toàn và phát tri n v n c a doanh ủ ể ệ ả ả ố

nghi p, đ ệ ượ ố ố c ti n hành b ng cách so sánh v n ph i b o toàn và s v n ả ả ế ằ ố

ph i b o toàn và s v n đã th c hi n t i t ng th i đi m. N u s v n đã ả ả ố ố ệ ạ ừ ế ố ố ự ể ờ

b o toàn cao h n s t o đi u ki n cho doanh nghi p có v n đ dùng vào ả ơ ẽ ạ ề ệ ể ệ ố

ế s n xu t trình đ , năng l c qu n lý c a đ i ngũ cán b qu n lý còn y u ả ự ủ ấ ả ả ộ ộ ộ

kém.

Trên đây là toàn b c s lý lu n v phân tích tình hình tài chính ậ ộ ơ ở ề

doanh nghi p đ c áp d ng cho toàn b các doanh nghi p nói chung khi ệ ượ ụ ệ ộ

ti n hành phân tích ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a mình. Tuy nhiên tuỳ ấ ạ ộ ủ ế ả

thu c vào đ c đi m và yêu c u s n xu t kinh doanh cũng nh thông tin mà ầ ả ư ể ặ ấ ộ

ng i s d ng mu n có d a vào th c t ườ ử ụ ự ế ự ố ỗ ho t đ ng c a doanh nghi p m i ạ ộ ủ ệ

doanh nghi p mà ng ệ ườ i phân tích có th có nh ng ch tiêu phân tích khác ữ ể ỉ

nhau.

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

CH

NG II

ƯƠ

Ổ Ầ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY C PH N

Đ U T & XÂY D NG HOÀNG LIÊN S N

Ầ Ư

Ơ

Ự

I. T NG QUAN V CÔNG TY

Ổ

Ề

1. Quá trình ra đ i và phát tri n ờ ể

và xây d ng Hoàng Liên S n có tr s t i t Công ty c ph n đ u t ổ ầ ư ầ ụ ở ạ ổ ự ơ

36 ph ườ ng H ng Hà, thành ph Yên Bái, t nh Yên Bái và m t s văn phòng ỉ ộ ố ồ ố

chi nhánh, đ i di n m t s t nh trên c n c. Công ty đ c thành l p t ộ ố ỉ ả ướ ệ ạ ượ ậ ừ

xây d ng dân d ng do t nhân làm năm 2000 trên c s h p nh t m t s t ơ ở ợ ộ ố ổ ấ ụ ự ư

ch . Ban đ u, Công ty đăng ký ho t đ ng theo hình th c Công ty TNHH ạ ộ ứ ủ ầ

nhi u thành viên, sau đó chuy n thành Công ty C ph n. S đăng ký kinh ể ề ầ ố ổ

doanh: 1603000093, ngày 26/3/2005. Giám đ c Công ty là ông Ph m Thanh ạ ố

Tú.

M c tiêu c a s h p nh t ủ ự ợ ấ và chuy n đ i lo i hình doanh nghi p này ụ ệ ể ạ ổ

là nh m huy đ ng đ c m t s v n t có t ng đ i l n (bao g m nhà ằ ộ ượ ộ ố ố ự ươ ố ớ ồ

x ng, máy móc, thi ưở ế ị t b và ti n v n) đ đ u t ố ể ầ ư ề ắ cho các ho t đ ng xây l p ạ ộ

dân d ng và công nghi p ệ ở ụ ệ quy mô l n h n, đ ng th i chu n b cho vi c ẩ ờ ồ ơ ớ ị

gia nh p th tr ậ ị ườ ng ch ng khoán n u có th . ể ứ ế

ạ ả Tr i qua m t giai đo n nhi u thăng tr m do tác đ ng c a ngo i c nh ủ ề ả ầ ạ ộ ộ

mà đi n hình là tác đ ng tiêu c c c a cu c kh ng ho ng ti n t Châu Á và ự ủ ề ệ ủ ể ả ộ ộ

th gi i b t ngu n t Thái Lan năm 1997 cũng nh cu c kh ng ho ng kinh ế ớ ắ ồ ừ ư ộ ủ ả

t i năm 2001 sau s ki n 11/9 t i M , Công ty c ph n đ u t và th gi ế ế ớ ự ệ ạ ầ ư ầ ổ ỹ

xây d ng Hoàng Liên S n đã không ng ng v n lên, t ừ ự ơ ươ ừ ữ ch ch là nh ng ỉ ỗ

tr thành m t Công ty làm ăn có uy tín v i khách hàng, đ n v làm ăn nh l ơ ỏ ẻ ở ộ ớ ị

có đà tăng tr năm 2006 tăng tr ưở ng bình quân x p x 20%/năm (tr ấ ỉ ừ ưở ng

ng - K9A Qu n tr

ầ 8%), t o và duy trì vi c làm cũng nh thu nh p n đ nh cho đ i ngũ g n ư ậ ổ ệ ạ ộ ị

ầ

ươ

ả

ị

23 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

100 cán b Công ty và hàng ngàn công nhân xây d ng c a Công ty kh p c ắ ả ủ ự ộ

n c, hoàn thành nghĩa v v i Ngân sách nhà n c. ướ ụ ớ ướ

Nh đã nói ư ở ầ trên, s hình thành và phát tri n c a Công ty c ph n ự ủ ể ổ

và xây d ng Hoàng Liên S n có th tóm t t trong 2 giai đo n phát đ u t ầ ư ự ể ơ ắ ạ

tri n sau: ể

Giai đo n 1: S hình thành và phát tri n c a các t h p s n xu t nh ể ủ ự ạ ổ ợ ả ấ ỏ

l , làm ăn manh mún, t p trung ch y u vào đ i t ng khách hàng là các ẻ ủ ế ố ượ ậ

h gia đình, làm thuê cho các Công ty có kh năng tài chính m nh cũng nh ộ ả ạ ư

uy tín trên th tr ng xây d ng. Đ a bàn ho t đ ng trong th i kỳ này ch gói ị ườ ạ ộ ự ờ ỉ ị

i khu v c phía B c. g n trong m t vài t nh t ộ ọ ỉ ạ ự ắ

Giai đo n 2: S h p nh t đ hình thành Công ty c ph n đ u t và ấ ể ự ợ ầ ư ạ ầ ổ

ậ xây d ng Hoàng Liên S n duy trì khách hàng truy n th ng và d n ti p c n ự ề ế ầ ơ ố

đ c v i khách hàng m i là các S , Ban, ngành, các Công ty, xí nghi p t ượ ệ ạ i ớ ớ ở

ng; xây d ng các công trình có quy mô ngày càng l n. Đ a bàn các đ a ph ị ươ ự ớ ị

ặ ho t đ ng c a Công ty trong th i kỳ này đã phát tri n ra nhi u vùng, đ c ạ ộ ủ ể ề ờ

bi t đã v n vào t n mi n Trung, mi n Nam, và ra m t s t nh trong c ệ ươ ộ ố ỉ ề ề ậ ả

n c.ướ

2. M t s đ c đi m v Công ty ộ ố ặ ề ể

và xây d ng Hoàng Liên S n là m t doanh Công ty c ph n đ u t ổ ầ ư ầ ự ơ ộ

nghi p ho t đ ng trong lĩnh v c xây d ng, do v y v c b n, đi u ki n t ề ơ ả ạ ộ ệ ổ ự ự ề ệ ậ

ch c ho t đ ng s n xu t cũng nh s n ph m c a công ty có s khác bi ư ả ạ ộ ủ ự ứ ả ấ ẩ ệ t

t này qui đ nh r t l n so v i các ngành s n xu t v t ch t khác. S khác bi ấ ớ ấ ậ ự ả ấ ớ ệ ị

ch c s n xu t kinh doanh c a công ty. đ c đi m t ặ ể ổ ứ ả ủ ấ

2.1. T ch c m t b ng thi công, các y u t ổ ứ ặ ằ ế ố ả s n xu t ấ

M t b ng thi công c a công ty th ng đ c bên ch đ u t giao cho. ặ ằ ủ ườ ượ ủ ầ ư

i công ty ph i gi i phóng Tuy nhiên đ quá trình s n xu t di n ra thu n l ả ậ ợ ễ ể ấ ả ả

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

i, khó khăn trong quá trình t p k t và m t b ng và xác đ nh m c đ thu n l ị ứ ộ ặ ằ ậ ợ ế ậ

ch c cho phù h p. v n chuy n v t li u đ có bi n pháp t ậ ậ ệ ệ ể ể ổ ứ ợ

- T ch c các y u t s n xu t: ổ ứ ế ố ả ấ

+ V ngu n nhân l c: Sau khi ký k t h p đ ng giao nh n th u, công ế ợ ự ề ầ ậ ồ ồ

ộ ty giao nhi m v thi công công trình cho các xí nghi p, các đ i tr c thu c. ộ ự ụ ệ ệ

Giám đ c xí nghi p ho c đ i tr ộ ưở ệ ặ ố ệ ng các đ i tr c thu c ch u trách nhi m ộ ộ ự ị

ng lao đ ng c a công đi u đ ng nhân công đ ti n hành s n xu t. L c l ể ế ự ượ ề ấ ả ộ ủ ộ

ty bao g m c công nhân trong biên ch và lao đ ng thuê ngoài. ế ả ồ ộ

+ V ngu n nguyên v t li u: Nguyên v t li u là y u t ậ ệ ậ ệ ế ố ơ ả ủ c b n c a ề ồ

quá trình xây l p, t o nên th c th công trình. Trong các doanh nghi p xây ự ệ ể ạ ắ

d ng nói chung và Công ty c ph n đ u t ự ầ ư ầ ổ ơ và xây d ng Hoàng Liên S n ự

nói riêng, y u t ế ố ớ nguyên v t li u bao g m nhi u ch ng lo i ph c t p v i ậ ệ ứ ạ ủ ề ạ ồ

kh i l ng l n. Do v y t ch c cung ng k p th i và qu n lý ch t ch các ố ượ ậ ổ ứ ứ ẽ ặ ả ớ ờ ị

này có ý nghĩa kinh t y u t ế ố ế quan tr ng đ i v i hi u qu s n xu t. Nhu ệ ố ớ ả ả ấ ọ

ả ự ữ ầ c u v v t li u là c p bách, do v y, m t yêu c u đ t ra là ph i d tr đ y ầ ề ậ ệ ấ ầ ậ ặ ộ

đ và ph i cung ng k p th i nguyên v t li u cho s n xu t, tránh thi ủ ậ ệ ứ ả ả ấ ờ ị ệ ạ t h i

do ng ng s n xu t gây ra. ừ ấ ả

+ V vi c huy đ ng máy thi công: Trên c s bi n pháp thi công đã ơ ở ệ ề ệ ộ

đ ượ c nêu ra trong lu n ch ng kinh t ậ ứ ế ỹ k thu t, ch nhi m công trình xác ệ ủ ậ

ng máy thi công c n thi đ nh ch ng lo i và s l ị ố ượ ủ ạ ầ ế ầ ử ụ t. Khi nhu c u s d ng

ề máy thi công phát sinh, ch nhi m công trình có th thuê ngoài ho c đi u ủ ể ệ ặ

i đ i máy thi công công ty. đ ng máy thi công t ộ ạ ộ

2.2. Đ c đi m b máy qu n lý ộ ể ặ ả

ch c b máy qu n lý: t * S đơ ồ ổ ứ ộ ả

ng - K9A Qu n tr

*Ch c năng, nhi m v c a t ng b ph n: ụ ủ ừ ộ ậ ứ ệ

ầ

ươ

ả

ị

25 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

Giám đ c công ty: Là ng i t ố ườ ổ ứ ch c đi u hành b máy qu n lý và ộ ề ả

ch u trách nhi m chính tr ệ ị ướ ệ c H i đ ng qu n tr v toàn b nh ng nhi m ộ ồ ị ề ữ ả ộ

v , quy n h n đ i v i ho t đ ng s n xu t- kinh doanh trong công ty. Vì ả ụ ố ớ ạ ộ ề ạ ấ

v y, Giám đ c có các quy n và nhi m v sau đây: ậ ụ ề ệ

t c các v n đ liên quan đ n ho t đ ng hàng ngày ề ấ ả ạ ộ ế ề ấ ố • Quy t đ nh v t ế ị

c a công ty ủ

• T ch c th c hi n các quy t đ nh c a H i đ ng qu n tr . ị ổ ứ ộ ồ ế ị ủ ự ệ ả

• Ki n ngh ph ng án b trí c c u t ế ị ươ ơ ấ ổ ố ộ ch c và quy ch qu n lý n i ứ ế ả

b công ty. ộ

• B nhi m, mi n nhiêm, cách ch c các ch c danh qu n lý trong công ứ ứ ễ ệ ả ổ

ty tr các ch c danh do H i đ ng qu n tr b nhi m, mi n nhiêm, ừ ộ ồ ị ổ ứ ệ ễ ả

cách ch c.ứ

• Các quy n và nhi m v khác theo quy đ nh c a pháp lu t, Đi u l ề ệ ụ ủ ệ ề ậ ị

công ty và quy t đ nh c a H i đ ng qu n tr . ị ộ ồ ế ị ủ ả

i giúp giám đ c đi u hành công ty Các Phó giám đ c:ố Là nh ng ng ữ ườ ề ố

theo s phân công và u quy n c a giám đ c, ch u trách nhi m tr c giám ề ủ ự ệ ố ỷ ị ướ

c giao. đ c v nhi m v đ ố ề ụ ượ ệ

Phòng k ho ch-k thu t: ố ậ Có ch c năng tham m u cho Giám đ c ế ạ ỹ ứ ư

xây d ng chi n l c phát tri n, k ho ch dài h n và hàng năm c a công ế ượ ự ủ ể ế ạ ạ

ty. B ph n l p k ho ch s ti n hành thu th p các thông tin c n thi ậ ậ ẽ ế ế ạ ậ ầ ộ ế ể t đ

t ổ ch c và l p k ho ch v ti n đ thi công, v vi c đi u đ ng v t t ộ ề ệ ề ế ậ ư , ứ ế ề ậ ạ ộ

thi t b cho các công trình xây d ng đ đ m b o ti n đ thi công đó… ế ị ể ả ự ế ả ộ

ệ Bên c nh đó, b ph n ph trách k thu t có nhi m v xác đ nh hi u ụ ụ ệ ạ ậ ậ ộ ỹ ị

năng k thu t c a các ph ng ti n máy móc thi t b và xây d ng ph ậ ủ ỹ ươ ệ ế ị ự ươ ng

t nh t đ t n d ng t i đa công su t c a các máy móc, thi t b đó. án u vi ư ệ ấ ể ậ ụ ố ấ ủ ế ị

Đ ng th i các chuyên viên k thu t còn đ m nhi m công vi c tìm tòi các ệ ệ ậ ả ồ ờ ỹ

gi i quy t các v n đ t n t i và xác đ nh các ả i pháp k thu t m i nh m gi ậ ằ ớ ỹ ả ề ồ ạ ế ấ ị

lo i công ngh nào hi n nay là có th khai thác trên th tr ng. ị ườ ệ ệ ể ạ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

Phòng k toán-tài v : ế ụ Giúp Giám đ c công ty ch đ o và t ỉ ạ ố ổ ứ ự ch c th c

hi n công tác k toán đ t ể ừ ế ệ đó xác đ nh hi u qu c a m t th i kỳ kinh ả ủ ệ ộ ờ ị

ụ ủ doanh và tình hình tài chính c a công ty. Nhìn chung thì nhi m v c a ủ ệ

phòng k toán- tài v có th quy v 3 n i dung l n: ụ ề ể ế ớ ộ

 K toán th ng kê: Ghi chép l ế ố ạ i toàn b các ho t đ ng có liên quan ạ ộ ộ

đ n quá trình s n xu t kinh doanh d ế ả ấ ướ ạ i d ng giá tr . ị

 H ch toán chi phí s n xu t, chi tr ng, ph ạ ả ấ ti n l ả ề ươ ng, ti n th ề ưở ụ

i lao đ ng. c p…cho ng ấ ườ ộ

 Qu n lý k toán và đánh giá tài chính đ qua đó xác đ nh đ ể ế ả ị ượ ạ c ho t

đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty có hi u qu hay không? ộ ủ ệ ấ ả ả

Phòng t ch c-hành chính: ổ ứ ự Tham m u cho Giám đ c v vi c xây d ng ố ề ệ ư

và t ch c các quy ch , các đi u l và các hành vi ng x trong công ty. ổ ề ệ ứ ế ứ ử

Th c hi n công tác qu n lý, ch d n, đôn đ c, ki m tra đ i v i t p th ố ớ ậ ỉ ẫ ự ể ệ ả ố ể

ng ườ ệ i lao đ ng theo đúng ch đ , chính sách đã đ ra đ ng th i th c hi n ế ộ ự ề ộ ờ ồ

vi c thanh tra, b o v , t i u hoá ngu n nhân l c và t o môi tr ng làm ệ ố ư ự ệ ả ạ ồ ườ

vi c văn minh, n đ nh trong công ty. ệ ổ ị

2.3. Tình hình s n xu t kinh doanh c a Công ty trong th i đi m hi n t ờ ể i ệ ạ ủ ả ấ

Trong th i đi m hi n nay, Công ty đang h p tác cùng m t s đ n v ộ ố ơ ể ệ ờ ợ ị

khác trong vi c thi công m t s công trình quan tr ng m t s đ a ph ộ ố ệ ọ ở ộ ố ị ươ ng

trong c n c, trong đó có công trình văn phòng S K ho ch đ u t t nh ả ướ ở ế ầ ư ỉ ạ

S n La, Văn phòng UBND huy n L p Th ch t nh Vĩnh Phúc... Công ty cũng ệ ậ ạ ơ ỉ

v a hoàn thành th t c m thêm Chi nhánh Mi n trung đ t t ừ ủ ụ ặ ạ ỉ ả i t nh Qu ng ề ở

Ngãi, và Văn phòng Đ i di n t ệ ạ ạ i Thành ph H Chí Minh. ố ồ

V tình hình huy đ ng, qu n lý và s d ng v n kinh doanh c a Công ử ụ ủ ề ả ộ ố

ty:

Do đ c thù c a ngành xây d ng là th c m t l ự ủ ặ ườ ng ph i ng tr ả ứ ướ ộ ượ ng

ng - K9A Qu n tr

ng đ i l n đ ph c v cho thi công công trình nên yêu c u huy v n t ố ươ ố ớ ụ ụ ể ầ

ầ

ươ

ả

ị

27 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

c v n m t cách h p lý, đ ng th i t n d ng và phát huy t i đa đ ng đ ộ ượ ờ ậ ụ ộ ố ồ ợ ố

hi u qu s d ng v n luôn đ c đ t lên hàng đ u trong Công ty. Hi n nay, ả ử ụ ệ ố ượ ặ ệ ầ

Công ty đang huy đ ng v n t ố ừ ộ các ngu n sau đây: ồ

ng, - V n ch s h u: do các c đông đóng góp bao g m nhà x ổ ủ ở ữ ố ồ ưở

máy móc, thi t b , ti n v n... ế ị ề ố

- V n đ c b sung t ngu n l ố ượ ổ ừ ồ ợ i nhu n đ l ậ i ể ạ

- V n vay, ch y u là vay ngân hàng ủ ế ố

V i m i lo i v n, Công ty có cách qu n lý và s d ng khác nhau cho ạ ố ử ụ ả ỗ ớ

phù h p và đúng v i m c đích s d ng. ớ ử ụ ụ ợ

Ngu n v n ch s h u đ ủ ở ữ ượ ố ồ c qu n lý ch t ch đ đ u t ặ ẽ ể ầ ư ở ộ ả m r ng s n ả

xu t theo chi n l c phát tri n chung, ngu n v n này luôn đ c b o toàn ế ượ ấ ể ố ồ ượ ả

và phát tri n.ể

Ngu n v n t b sung đ c dùng đ đ u t ố ự ổ ồ ượ ể ầ ư ớ tài s n c đ nh đ i m i ố ị ả ổ

công ngh , phát tri n s n xu t. ể ả ệ ấ

Ngu n v n vay ngân hàng đ ồ ố ượ ể ầ c qu n lý ch t ch và giám sát đ đ u ẽ ặ ả

t ư tài s n có hi u qu kinh t ệ ả ả ế ứ cao, ho c b sung cho v n l u đ ng đáp ng ố ư ộ ặ ổ

nhu c u kinh doanh và đ m b o hi u qu kinh t ả ệ ầ ả ả . ế

Th c hi n nghĩa v ngân sách và phân ph i l ố ợ ụ ự ệ ữ i nhu n: trong nh ng ậ

năm qua, Công ty đã th c hi n đ các kho n đóng góp cho ngân sách nhà ủ ự ệ ả

n c nh thu thu nh p doanh nghi p, thu GTGT, ... Đ i v i l ướ ố ớ ợ ư ế ệ ế ậ ậ i nhu n,

Công ty cũng đã ti n hành chia m t ph n l c cho các c ầ ợ ế ộ i nhu n thu đ ậ ượ ổ

đông, ph n còn l ầ ạ ổ i b sung vào làm v n s n xu t kinh doanh. ố ả ấ

Ho t đ ng khác: ạ ộ

Công tác tuy n d ng và đào t o cán b công nhân viên c a Công ty ủ ụ ể ạ ộ

đ c th c hi n t t, tuân th Lu t lao đ ng th hi n qua các n i quy và ượ ệ ố ự ể ệ ủ ậ ộ ộ

tho c lao đ ng t p th c a Công ty đã đ c ng i lao đ ng nh t trí ả ướ ể ủ ậ ộ ượ ườ ấ ộ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

thông qua. Quan h gi a ng i s d ng lao đ ng và ng i lao đ ng là quan ệ ữ ườ ử ụ ộ ườ ộ

c th hi n thông qua h p đ ng lao đ ng. h bình đ ng đ ệ ẳ ượ ể ệ ợ ộ ồ

Vi c phân ph i thu nh p trong Công ty đ c th c hi n theo nguyên ệ ậ ố ượ ự ệ

ng và đ nh t c phân ph i theo lao đ ng. Công ty xây d ng quy ch tr l ắ ế ả ươ ự ộ ố ị

i t ng công đo n s n xu t đ đ m b o vi c tr t t m c lao đ ng chi ti ộ ứ ế ớ ừ ấ ể ả ệ ả ạ ả ả

ng công b ng và h p lý, phù h p v i đóng góp c a t ng cá nhân ng l ươ ủ ừ ằ ợ ợ ớ ườ i

lao đ ng, đ m b o cho ng i lao đ ng có th tái t o s c lao đ ng. ả ả ộ ườ ạ ứ ể ộ ộ

Hàng năm, Công ty cũng t ch c trao h c b ng cho tr em nghèo v ổ ứ ọ ổ ẻ ượ t

i, trao quà cho con th ng binh, và gia đình li t s , tham gia các khó h c gi ọ ỏ ươ ệ ỹ

ho t đ ng văn hoá th thao do chính quy n đ a ph ng t i n i Công ty ạ ộ ề ể ị ươ ạ ơ

đóng tr s t ch c... ụ ở ổ ứ

II. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY

Ủ

Vi c đánh giá khái quát tình hình tài chính c a doanh nghi p giúp cung ủ ệ ệ

c p nh ng thông tin t ng h p v tình hình tài chính c a doanh nghi p trong ấ ủ ữ ệ ề ổ ợ

kỳ là kh quan hay không kh quan cho phép ta có cái nhìn khái quát v ả ả ề

th c tr ng tài chính c a công ty. ủ ự ạ

ệ D a ch y u vào b ng cân đ i k toán c a doanh nghi p làm tài li u ố ế ủ ế ủ ự ệ ả

ể ơ đ phân tích, xem xét các m i quan h bi n đ ng c a các ch tiêu. Đ đ n ể ệ ế ủ ố ộ ỉ

gi n ta quy c đ n v trong phân tích là nghìn đ ng (1000 đ ng). ả ướ ơ ồ ồ ị

1. Phân tích các t s tài chính ỷ ố

1.1 Các t s v kh năng thanh toán ỷ ố ề ả

Tình hình và kh năng thanh toán ph n ánh rõ nét ch t l ấ ượ ả ả ng c a công ủ

tác tài chính

- N u ho t đ ng tài chính t t thì doanh nghi p s ít công n , kh ạ ộ ế ố ẽ ệ ợ ả

ụ năng thanh toán d i dào, ít đi chi m d ng v n, cũng nh ít b chi m d ng ụ ư ế ế ồ ố ị

ng - K9A Qu n tr

v n.ố

ầ

ươ

ả

ị

29 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ụ - N u ho t đ ng tài chính kém s d n đ n tình tr ng chi m d ng ạ ộ ẽ ẫ ế ế ế ạ

dây d a kéo dài làm m t tính v n l n nhau, các kho n ph i thu, ph i tr ố ẫ ả ả ả ả ư ấ

ch đ ng trong s n xu t kinh doanh và có th d n t i phá s n. ể ẫ ớ ủ ộ ả ấ ả

Đ có c s đánh giá tình hình tài chính trong th i gian hi n t i và ơ ở ệ ạ ể ờ

kho ng th i gian t ả ờ ớ ủ i ta c n xem xét nhu c u và kh năng thanh toán c a ầ ầ ả

doanh nghi p.ệ

Ta ti n hành theo hai b c: ế ướ

B ồ c 1ướ : L p b ng cân đ i nhu c u và kh năng thanh toán. B ng g m ậ ả ả ầ ả ố

hai ph n:ầ

Ph n I: Nhu c u thanh toán trong đó li ầ ầ ệ ệ t kê các kho n doanh nghi p ả

m c n theo th t u tiên tr c, tr ứ ự ư ắ ợ tr ả ướ ả sau (theo m c đ kh n tr ứ ẩ ộ ươ ng

c a t ng kho n n ) ợ ủ ừ ả

Ph n II: Ph n ánh kh năng thanh toán trong đó li t kê các kho n tài ả ầ ả ệ ả

n theo th t s n mà doanh nghi p s d ng đ tr ả ệ ử ụ ể ả ợ ứ ự ế ề bi n đ i thành ti n ổ

nhanh hay ch m, t c là theo kh năng huy đ ng. ứ ậ ả ộ

: Phân tích nhu c u và kh năng thanh toán

B ng 1ả

ả

ầ

Nhu c u thanh toán Kh năng thanh toán ầ S ti n ố ề ả S ti n ố ề

A.Thanh toán ngay 23.161.932 A.Thanh toán ngay 10.884.007

833.174 10.014.654 1.Ti n m t ặ ề I. Quá h nạ

9.959.780 1.N ngân sách 342.363 2.Ti n g i ề ử ợ

91.052 2.N ngân hàng 533.320 3.Ti n đang chuy n ể ề ợ

7.474.122 3.N ng i bán ợ ườ

4.Ph i tr n i b 1.387.847 B. Trong th i gian t i 25.818.031 ả ả ộ ộ ờ ớ

18.797.019 277.002 1.Ph i thu c a khách ả ủ 5.Ph i tr khác ả ả

2.251.736 ộ ộ II. Đ n h n ạ ế 13.147.278 2.Ph i thu n i b ả hàng

1.123.184 3.Ph i thu khác 4.769.276 1.N ngân sách ả ợ

1.060.700 2.N ngân hàng ợ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

3.N ng i bán 8.975.658 ợ ườ

4.Ph i tr n i b 1.787.847 ả ả ộ ộ

199.889 5.Ph i tr khác ả ả

B. Trong th i gian t 8.028.543 ờ i ớ

1.N ng i bán 5.972.585 ợ ườ

2.Ph i tr n i b 1.587.846 ả ả ộ ộ

468.112 3. Ph i tr khác ả ả

T ng c ng 31.190.475 T ng c ng 36.702.037 ộ ổ ổ ộ

Ph n II: Ph n ánh kh năng thanh toán trong đó li t kê các kho n tài ầ ả ả ệ ả

n theo th t s n mà doanh nghi p s d ng đ tr ả ệ ử ụ ể ả ợ ứ ự ế ề bi n đ i thành ti n ổ

nhanh hay ch m, t c là theo kh năng huy đ ng. ứ ậ ả ộ

ứ Qua b ng trên ta th y kh năng thanh toán c a Công ty luôn th a, t c ừ ủ ả ấ ả

kh năng thanh toán luôn l n h n nhu c u thanh toán. ớ ả ầ ơ

B c 2ướ : Tính m t s ch tiêu ph n ánh kh năng thanh toán c a Công ộ ố ủ ả ả ỉ

ty.

Đ đánh giá chính xác c th h n c n ti n hành xem xét m t s ch ụ ể ơ ộ ố ế ể ầ ỉ

tiêu:

- T s v kh năng thanh toán hi n hành: ỷ ố ề ệ ả

H s thanh toán hi n hành = 63% > 50% th hi n kh năng thanh ể ệ ệ ố ệ ả

toán d i dào c a doanh nghi p nh ng do l không ư ủ ệ ồ ượ ng ti n m t đang gi ặ ề ữ

đ trang tr i h t cho n ng n h n nên doanh nghi p v n n . ợ ủ ả ế ệ ắ ạ ẫ ợ

1.2 Các t s v kh năng cân đ i v n ỷ ố ề ả ố ố

Mu n xem xét kh năng cân đ i v n ta t p trung phân tích ba m i quan ố ố ả ậ ố ố

ng - K9A Qu n tr

h trên b ng cân đ i k toán: ệ ố ế ả

ầ

ươ

ả

ị

31 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ả M i quan h đ u tiên c n ph i phân tích là m i quan h gi a tài s n ệ ữ ệ ầ ầ ả ố ố

ả ủ và ngu n hình thành tài s n. Theo quan đi m luôn chuy n v n, tài s n c a ể ể ả ồ ố

doanh nghi p bao g m tài s n l u đ ng và tài s n c đ nh, m i quan h ả ư ố ị ệ ả ồ ộ ố ệ

này đ c th hi n cân đ i 1. ượ ể ệ ở ố

- Cân đ i 1: ố

[I(A)+IV(A)+I(B)] TÀI S N=[B] NGU N V N Ồ Ố Ả

(Hay: Ti n + Hàng t n kho + TSCĐ = Ngu n v n ch s h u) ủ ở ữ ề ồ ố ồ

Nghĩa là: Ngu n v n ch s h u ph i đ đ bù đ p cho các lo i tài ả ủ ể ủ ở ữ ắ ạ ồ ố

s n ch y u c a doanh nghi p đ doanh nghi p không ph i đi vay hay ả ủ ế ủ ệ ể ệ ả

chi m d ng v n c a đ n v khác, cá nhân khác. ố ủ ơ ụ ế ị

Căn c vào s li u trên B ng cân đ i k toán năm 2006 c a Công ty ta ố ế ố ệ ủ ứ ả

th y:ấ

Đ u năm: ầ

VT = [I(A) +IV(A) + I(B)] Tài s nả

= 6.323.501 + 18.546.667 + 10.648.465

= 35.518.633

VP = [B] Ngu n v n = 9.689.922 ồ ố

Chênh l ch = VT- VP = 35.518.633 - 9.689.922 = 25.828.711 ệ

Cu i kỳ: ố

VT = [I(A) + IV(A) + I(B)] Tài s nả

= 10.884.007 + 31.211.033 + 10.545.766

= 52.640.291

VP = [B] Ngu n v n = 12.500.515 ồ ố

Chênh l ch = VT-VP = 40.139.776 ệ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

Qua th c t tài chính c a Công ty cho th y c đ u năm và cu i kỳ ự ế ả ầ ủ ấ ố

doanh nghi p đ u tình tr ng thi u v n. ề ở ệ ế ạ ố

S v n đ u kỳ thi u: 25.828.711 ố ố ế ầ

S v n cu i kỳ thi u: 40.139.776 ố ố ế ố

Chênh l ch gi a s thi u đ u năm và cu i kỳ là: 40.139.276 - ữ ệ ế ầ ố ố

25.282.711=14.857.065

Nh v y, Công ty không th tài tr cho t ư ậ ể ợ ấ ả ằ t c tài s n c a mình b ng ủ ả

ợ ngu n v n ch s h u mà ph i đi vay ho c đi chi m d ng v n đ tài tr . ủ ở ữ ụ ể ế ả ặ ồ ố ố

Ở ố ứ cu i năm so v i đ u năm tăng lên 14.857,065 tri u đ ng cho th y m c ớ ầ ệ ấ ồ

chi m d ng v n c a doanh nghi p ngày càng tăng. ố ủ ụ ệ ế

- Cân đ i 2:ố

[I(A) + II(A) + IV(A) + (B)] TÀI S N = [B + VAY] NGU N V N Ồ Ố Ả

(Hay: Ti n + Hàng t n kho + Đ u t ầ ư ề ồ ồ ng n h n và dài h n = Ngu n ạ ắ ạ

v n ch s h u + Các kho n vay) ố ủ ở ữ ả

ắ Nghĩa là: Ngu n v n ch s h u c ng v i các kho n vay ph i bù đ p ủ ở ữ ộ ả ả ố ồ ớ

c a doanh nghi p (c đ y đ cho các lo i tài s n và các kho n đ u t ầ ầ ư ủ ủ ệ ả ạ ả ả

ng n h n và dài h n) ạ ạ ắ

Khi kinh doanh đã phát tri n lên thì ngoài nhu c u đ u t v n cho các ầ ư ố ể ầ

lo i tài s n ch y u doanh nghi p còn có nhu c u đ u t ủ ế ầ ư ệ ả ạ ầ ạ cho các ho t

đ ng khác đ thu thêm l ể ộ ợ i nhu n. Lúc này, n u v n ch s h u không đ ố ủ ở ữ ế ậ ủ

đ bù đ p cho kinh doanh m r ng thì doanh nghi p ph i huy đ ng linh ể ở ộ ệ ắ ả ộ

ho t m t cách h p lý và h p pháp. ợ ạ ộ ợ

Cân đ i này h u nh không x y ra trên th c t , nó mang tính ch t gi ự ế ư ầ ả ố ấ ả

ng x y ra 2 tr đ nh. Th c t ị th ự ế ườ ả ườ ng h p: ợ

+ Tr ườ ng h p 1: ợ

ng - K9A Qu n tr

[I(A) + II(A) + IV(A) + (B)]Tài s n > [B + Vay] Ngu n v n ố ả ồ

ầ

ươ

ả

ị

33 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

Trong tr ườ ả ng h p này doanh nghi p đang b thi u v n đ trang tr i ệ ể ế ợ ố ị

cho các lo i tài s n và các kho n đ u t ầ ư ả ạ ả ả cu doanh nghi p. Đ đ m b o ệ ể ả ả

ho t đ ng c a mình doanh nghi p ph i đi chi m d ng v n d ạ ộ ụ ủ ệ ế ả ố ướ ề i nhi u

hình th c: Nh n ti n tr i mua, n ti n nhà cung c p, n ứ ề ậ ướ c c a ng ủ ườ ợ ề ấ ợ

ng... l ươ

+ Tr ườ ng h p 2: ợ

[I(A) + II(A) + IV(A) + (B)}Tài s n < [B + Vay] Ngu n v n ố ả ồ

Ph ươ ng trình này th hi n đang d th a v n. Ngu n v n c a doanh ư ừ ể ệ ủ ố ồ ố

nghi p s b các doanh nghi p và các đ i t ẽ ị ố ượ ệ ệ ng khác chi m d ng d ế ụ ướ i

d ng: Khách hàng n , tài s n s d ng đ th ch p, ký qu ... ả ử ụ ạ ể ế ấ ợ ỹ

Đ u năm: ầ

VT = [I(A) + II(A) + IV(A) + (B)}Tài s n = 35.528.633 ả

VP = [B + Vay] Ngu n v n = 30.805.168 ố ồ

Chênh l ch = VT - VP = 35.528.633 - 30.805.168 = 4.723.465 ệ

Cu i kỳ: ố

VT = [I(A) + II(A) + IV(A) + (B)}Tài s n = 52.677.779 ả

VP = [B + Vay] Ngu n v n = 31.176.702 ồ ố

Chênh l ch = VT - VP = 52.677.779 - 31.176.702 = 21.501.077 ệ

ả Cân đ i này th hi n Công ty đang làm ăn phát đ t, ho t đ ng s n ể ệ ạ ộ ạ ố

xu t kinh doanh đ ấ ượ ố c phát tri n m r ng nh ng doanh nghi p thi u v n ở ộ ư ể ế ệ

ủ đ kinh doanh m r ng ph i đi vay thêm vì ngu n v n ch s h u c a ể ủ ở ữ ở ộ ả ồ ố

Công ty đã không đ bù đ p cho tài s n c đ nh và tài s n l u đ ng hi n có ả ư ộ ả ố ị ủ ệ ắ

cân đ i 1 c đ u năm và cu i kỳ. Nh ng do c a mình nh phân tích ư ủ ở ả ầ ư ố ố

l ượ ờ ng v n đi vay cũng không đáp ng n i m c v n thi u nên c hai th i ứ ứ ế ả ố ổ ố

đi m doanh nghi p đ u đi chi m d ng v n. S v n đi chi m d ng ố ố ụ ụ ệ ế ề ế ể ố ở ầ đ u

năm là: 4.723.465 nghìn đ ng và cu i kỳ là: 21.501.077 nghìn đ ng, s ồ ở ố ở ố ồ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ả cu i kỳ đã tăng lên so v i đ u kỳ là 16.777.612 nghìn đ ng, đi u này nh ớ ầ ề ố ồ

h ng không nh đ n các kho n ph i tr c a Công ty trong th i gian t i. ưở ả ả ủ ỏ ế ả ờ ớ

- Cân đ i 3ố : [III(A) + V(A)] TÀI S N = [A - VAY] NGU N V N Ồ Ố Ả

Cân đ i này th c ch t đ c rút ra t cân đ i 2 và ph ấ ượ ự ố ừ ố ươ ơ ả ng trình c b n

c a k toán: ủ ế

Ph ng trình c b n c a k toán: ươ ơ ả ủ ế

TÀI S N = NGU N V N (1) Ố Ồ Ả

Cân đ i 2: ố

[I(A) + II(A) + IV(A) + (B)] TÀI S N = [B + VAY] NGU N V N (2) Ả Ố Ồ

Tr v cho v c a ph ng trình (1) cho (2) ta s có cân đ i 3 ừ ế ế ủ ươ ẽ ố

[III(A) + V(A)] TÀI S N = [A - VAY] NGU N V N Ố Ồ Ả

Trong th c t cân đ i này ra cũng x y ra 2 tr ự ế ả ố ườ ng h p: ợ

+ Tr ườ ng h p 1: [III(A) + V(A)] TÀI S N > [A - VAY] NGU N V N Ả Ồ Ố ợ

Tr ng h p này t c n ph i thu l n h n n ph i tr : doanh nghi p đi ườ ứ ợ ả ả ệ ả ợ ơ ớ ợ

ế vay v n nh ng s d ng không h t nên b các doanh nghi p khác chi m ử ụ ư ế ệ ố ị

d ng.ụ

+ Tr ườ ng h p 2: [III(A) + V(A)] Tài s n < [A - Vay] Ngu n v n ố ả ợ ồ

ư T c n ph i thu nh h n n ph i tr , doanh nghi p đi vay v n nh ng ả ả ứ ợ ỏ ơ ệ ả ợ ố

ố không đ đáp ng nhu c u kinh doanh nên đi chi m d ng v n c a các đ i ố ủ ụ ứ ủ ế ầ

ng khác. t ượ

ằ M c v n doanh nghi p đi chi m d ng hay b chi m d ng đúng b ng ụ ứ ố ụ ệ ế ế ị

chênh l ch gi a v trái và v ph i c a cân đ i 3 ữ ế ả ủ ế ệ ố

Tình hình th c t c a Công ty: ự ế ủ

- Đ u năm: VT = [III(A) + V(A)] Tài s n = 60.181.276 ầ ả

ng - K9A Qu n tr

VP = [ A - Vay ] Ngu n v n = 64.905.103 ố ồ

ầ

ươ

ả

ị

35 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

Chênh l ch : VP - VT = 4.723.827 ệ

- Cu i năm: VT = [III(A) + V(A)] Tài s n =65.613.615 ả ố

VP = [ A - Vay ] Ngu n v n = 87.114.695 ồ ố

Chênh l ch: VP - VT = 21.501.080 ệ

Nh ư ở ế cân đ i 2 cho th y Công ty ngoài vi c đi vay v n đã đi chi m ệ ấ ố ố

ng khác, s v n đi chi m d ng d ng v n c a đ i t ụ ố ủ ố ượ ố ố ụ ở ố ầ cu i kỳ g p 4,5 l n ấ ế

ng không có l s v n đi chi m d ng ố ố ụ ế ở ầ đ u kỳ. Đi u này nh h ề ả ưở i t ợ ớ ố i m i

quan h gi a Công ty v i các đ n v b chi m d ng v n n u các kho n vay ị ệ ữ ụ ế ế ả ớ ố ơ ị

là là quá h n, không h p pháp... Chính vì v y Công ty nên xem xét l ạ ậ ợ ạ i

ả nh ng kho n chi m d ng này đ th c hi n thanh toán đúng th i h n, đ m ể ự ờ ạ ữ ụ ệ ế ả

i uy tín cho Công b o ch p hành k lu t tài chính, k lu t thanh toán, l y l ả ỷ ậ ỷ ậ ấ ạ ấ

ty và cân đ i l ố ạ ụ i ho t đ ng kinh doanh c a mình. Công ty đi chi m d ng ạ ộ ủ ế

nhi u m t ph n do đ c thù c a ngành ngh kinh doanh, các công trình có ủ ề ề ặ ầ ộ

giá tr l n, th i gian hoàn thành lâu, v n đ u t cho thi công m t công trình ầ ư ị ớ ờ ố ộ

nhi u, đ nghi m thu m t công trình và h ch toán có th kéo dài 2 đ n 3 ể ể ệ ề ế ạ ộ

ợ ủ năm. Vì v y khi k t thúc m i kỳ k toán con s doanh nghi p còn n c a ế ệ ế ậ ố ỗ

nhà cung ng nhi u, ph i vay ng n h n l n... ạ ớ ứ ề ả ắ

Nh v y, tình hình tài chính c a Công ty c ph n đ u t ư ậ ầ ư ủ ầ ổ ự và xây d ng

Hoàng Liên S n đã chuy n bi n nh ng không kh quan l m vì s n vay ư ố ợ ể ế ả ắ ơ

và s đi chi m d ng ngày càng nhi u. Đ c th h n tình hình này, bên ề ể ụ ể ơ ụ ế ố

ố c nh vi c so sánh t ng s tài s n và t ng s ngu n v n đ u năm v i cu i ạ ệ ả ầ ố ổ ố ổ ồ ớ ố

kỳ c n ti n hành phân tích c c u tài s n và ngu n hình thành tài s n cũng ơ ấ ế ầ ả ả ồ

ổ nh tình hình bi n đ ng c a các ch tiêu trong B ng cân đ i tài s n. T ng ủ ư ế ả ả ộ ố ỉ

ặ tài s n th hi n quy mô kinh doanh, c s v t ch t c a doanh nghi p, đ c ơ ở ậ ể ệ ấ ủ ệ ả

bi t là c c u tài s n th hi n trình đ qu n lý và nh h ệ ể ệ ơ ấ ả ả ả ộ ưở ế ng c a nó đ n ủ

hi u qu kinh doanh. ệ ả

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ố Đ đáp ng đ yêu c u kinh doanh, phù h p kh năng huy đ ng v n ứ ủ ể ầ ả ợ ộ

và đ u t g p đôi đòi h i ph i xem xét k t c u và ngu n v n căn c vào ầ ư ấ ế ấ ứ ả ỏ ồ ố

b ng cân đ i k toán. ả ố ế

Quá trình phân tích k t c u v n không ch so sánh l ng v n đ u kỳ ế ấ ố ỉ ượ ầ ố

và cu i kỳ mà còn ph i xem xét t ng kho n v n chi m t ừ ế ả ả ố ố l ỷ ệ ấ cao hay th p

trong t ng s đ th y đ c m c đ đ m b o cho quá trình s n xu t kinh ố ể ấ ổ ượ ứ ộ ả ả ả ấ

doanh c a doanh nghi p. Vi c đánh giá t ủ ệ ệ ỷ ọ ộ tr ng đó cao hay th p tuỳ thu c ấ

ệ vào lo i hình doanh nghi p. N u doanh nghi p s n xu t kinh doanh: vi c ệ ả ế ệ ạ ấ

d tr nguyên v t li u ph i đ y đ đáp ng nhu c u s n xu t kinh doanh. ự ữ ầ ả ậ ệ ả ầ ủ ứ ấ

N u là doanh nghi p th ng m i: ph i có l ệ ế ươ ạ ả ượ ấ ng hàng hoá d tr cung c p ự ữ

i. đ cho nhu c u mua c a khách hàng trong kỳ kinh doanh t ủ ủ ầ ớ

Xem xét c c u tài s n s th y s h p lý trong vi c phân b v n. Đây ả ẽ ấ ự ợ ổ ố ơ ấ ệ

là nhân t ng đ n hi u qu kinh doanh c a doanh ố quan tr ng nh h ọ ả ưở ủ ế ệ ả

nghi p. Đ i v i Công ty c ph n đ u t và xây d ng Hoàng Liên S n - là ố ớ ầ ư ệ ầ ổ ự ơ

doanh nghi p s n xu t kinh doanh, Công ty ph i ch đ ng tính toán và d ệ ả ủ ộ ấ ả ự

báo nhu c u c a doanh nghi p v v n, các lo i nguyên v t li u cho kỳ kinh ầ ủ ậ ệ ề ố ệ ạ

t b m i ph c v cho quá doanh ti p theo, các kho n ph i thu, mua s m thi ả ế ả ắ ế ị ớ ụ ụ

trình thi công công trình nh m gi ằ ữ ị v trí ch đ ng, đ m b o th c hi n t ả ủ ộ ệ ố t ự ả

ti n đ và ch t l ng công trình đ c giao. ấ ượ ế ộ ượ

B ng 2: ả

B ng phân tích tình hình phân b v n năm 2006

ổ ố

ả

ơ ồ ị

Đ n v : Nghìn đ ng

A. TSLĐ và đ u t

Đ u năm ầ Cu i kỳố Chênh l chệ Ch tiêu ỉ

88,86

91,05

ầ

ắ ng n

6 9571027

6,61 10884007 100 118291397

9,2 4560506 100 22581126

2,59 -

h nạ T ng c ng ổ

ộ

S ti n ố ề 8505180 % S ti n ố ề 107708657 % S ti n ố ề 22656851 % 2,19

1 ớ ầ

T ng s v n cu i năm so v i đ u kỳ đã tăng lên: ố ố ổ ố

ng - K9A Qu n tr

+ Tăng v s tuy t đ i: 118.291.397 - 95.710.826 = 22.656.851 ệ ố ề ố

ầ

ươ

ả

ị

37 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

+ Tăng v t ề ươ ng đ i: ố

T ng s v n cu i năm tăng 23,67%, ch ng t quy mô v v n tăng ố ố ứ ổ ố ỏ ề ố

t ươ ả ng đ i, kéo theo c c u tài s n có s thay đ i: Tài s n c đ nh gi m ơ ấ ố ị ự ả ả ố ổ

ệ 2,19%, tài s n l u đ ng tăng 2,19%. Tài s n l u đ ng tăng g n 22.656 tri u ả ư ộ ả ư ộ ầ

ng ng v i t l tăng là 2,19% so v i đ u năm: t ươ ứ ớ ỷ ệ ớ ầ

+ M c tăng tuy t đ i là: 107.708.657 - 85.051.806 = 22.656.851 ệ ố ứ

+ M c tăng t ng đ i: ứ ươ ố

Trong tài s n l u đ ng thì các kho n ph i thu chi m t ả ư ế ả ả ộ ỷ ọ ấ tr ng th p

nh t, đã gi m 2.282.758 nghìn v i t t ng ng là 7,53% ch ng t l ớ ỷ ệ ươ ả ấ ứ ứ ỏ ồ đ ng

v n c a doanh nghi p đang s d ng hi u qu h n và ho t đ ng thu h i n ố ủ ạ ộ ử ụ ả ơ ồ ợ ệ ệ

c a Công ty đang tích c c. Bên c nh đó, t ủ ự ạ l ỷ ệ ổ tài s n l u đ ng trong t ng ộ ả ư

s đã tăng 2,19% trong đó: ố

+Ti n tăng: 2,59% ề

+ Hàng t n kho tăng: 7% ồ

+ Tài s n l u đ ng khác tăng: 9,52% ả ư ộ

Doanh nghi p h u nh không đ u t ầ ư ư ệ ầ trang b tài s n c đ nh b i trong ả ố ị ở ị

ớ ầ phân tích tình hình phân b v n, tài s n c đ nh cu i năm gi m so v i đ u ả ổ ố ố ị ả ố

năm nên t ng tài s n c đ nh trong t ng v n gi m 2,19%. T tr ng đ u t ổ ỷ ọ ố ị ầ ư ả ả ổ ố

gi m. T su t đ u t tài s n c đ nh gi m đ ng nghĩa v i t ả ố ị su t đ u t ớ ỷ ấ ầ ư ả ỷ ấ ầ ư ả ồ

ự ả ph n ánh tình hình trang b c s v t ch t k thu t, th hi n năng l c s n ị ơ ở ậ ể ệ ấ ỹ ả ậ

xu t kinh doanh trong doanh nghi p. ệ ấ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

Đ u năm 2006: ầ

Cu i năm 2006: ố

Ta th y t gi m 2,19% th hi n h ng đ u t su t đ u t ấ ỷ ấ ầ ư ả ể ệ ướ ầ ư ắ đúng đ n

c vi c gì đ u t c a doanh nghi p. Công ty đã s p x p h p lý đ ủ ế ệ ắ ợ ượ ầ ư ướ tr c, ệ

vi c gì nên đ u t sau. Nh ng năm đ u m i thành l p, Công ty luôn trong ầ ư ệ ữ ầ ậ ớ

ệ tình tr ng thi u vi c làm, máy móc ho t đ ng công su t th p, không hi u ạ ộ ế ệ ạ ấ ấ

qu nên không trích đ kh u hao cho máy. Nh ng năm sau, tuy có tăng v ữ ủ ấ ả ề

quy mô s n xu t kinh doanh nh ng ch a đ t đ n m c c n thi ư ư ạ ế ứ ầ ả ấ ế ể ầ ư t đ đ u t

quá nhi u vào tài s n c đ nh mà tr ả ố ị ề ướ ế c m t hãy tìm m i cách t n d ng h t ụ ắ ậ ọ

cách s n xu t, qu n lý và t ấ ả ả ổ ch c m t cách hi u qu nh t trang thi ệ ứ ả ấ ộ ế ị t b

hi n có. Do đó, Công ty đã t p trung đáp ng nhu c u c a khách hàng, tăng ầ ủ ứ ệ ậ

c ườ ề ng huy đ ng v n đ nh m m c đích thu hút khách hàng, t o ra nhi u ụ ể ằ ạ ộ ố

công ăn vi c làm tr c m t. Vi c tăng tài s n l u đ ng đ c c th b ng: ệ ướ ả ư ộ ệ ắ ượ ụ ể ằ

- V n b ng ti n tăng 4.560.506 nghìn đ ng trong đó ti n m t tăng ề ề ằ ặ ố ồ

ả 704.612, ti n g i ngân hàng tăng 4.164.921 và ti n đang chuy n gi m ử ề ể ề

309.028 nghìn đ ng. Ti n có tính l ng cao nh t, khi ti n tăng nghĩa là tăng ề ề ấ ồ ỏ

kh năng thanh toán t c th i c a doanh nghi p. Góp ph n t o uy tín và ầ ạ ờ ủ ứ ệ ả

ni m tin cho các nhà đ u t và khách hàng. ầ ư ề

- Hàng t n kho tăng m nh: 12.664.366 trong đó: ạ ồ

+Nguyên li u, v t l u t n kho tăng: 72.860 ậ ệ ồ ệ

+Công c , d ng c trong kho: 1.273.712 ụ ụ ụ

+Chi phí s n xu t, kinh doanh d dang: 9.317.795 ấ ả ở

Công c , d ng c trong kho và chi phí s n xu t, kinh doanh d dang ụ ụ ụ ả ấ ở

ụ ụ tăng đáng k , t c Công ty ch a có k ho ch phân b h p lý công c , d ng ế ể ứ ổ ợ ư ạ

đ i tr c ti p qu n lý và s d ng, ch a chú ý t i công tác k c cho các t ụ ổ ộ ự ử ụ ư ế ả ớ ế

ng - K9A Qu n tr

toán, chi phí s n xu t, kinh doanh d dang chi m t cao gây ế ả ấ ở l ỷ ệ ứ ọ ố đ ng v n.

ầ

ươ

ả

ị

39 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

V i đ c thù s n ph m c a Công ty là các công trình ch a hoàn thành đ k p ể ị ớ ặ ư ủ ẩ ả

ng chi phí s n xu t, kinh doanh đ a vào h ch toán trong kỳ k toán nên l ư ế ạ ượ ả ấ

ấ d dang tài chính còn nhi u là h p lý. Cũng hình th c kinh doanh này v n ở ứ ề ợ

đ hàng t n kho không th hi n hi u qu c a quá trình s n xu t kinh ệ ề ể ệ ả ủ ả ấ ồ

doanh vì Công ty không có thành ph m t n kho. ẩ ồ

-Tài s n l u đ ng khác tăng 7.714.737 nghìn đ ng ch y u tăng t ả ư ủ ế ộ ồ ừ

kho n t m ng: 9.581.614 còn các kho n khác h u nh gi m nh . Tăng tài ả ạ ứ ư ả ẹ ả ầ

s n l u đ ng khác đã góp ph n tăng thêm kh năng thanh toán c a doanh ả ư ủ ả ầ ộ

nghi p.ệ

ơ ấ Ngoài vi c phân tích tình hình phân b v n c n ph i phân tích c c u ổ ố ệ ầ ả

ngu n v n nh m đánh giá kh năng t tài tr v m t tài chính cũng nh ằ ả ồ ố ự ợ ề ặ ư

m c đ t ch , ch đ ng trong s n xu t kinh doanh hay nh ng v ứ ộ ự ủ ủ ộ ữ ả ấ ướ ắ ng m c

phát sinh mà doanh nghi p g p ph i. ệ ặ ả

ậ D a vào ph n ngu n v n trên b ng cân đ i k toán c a Công ty ta l p ố ế ủ ự ầ ả ồ ố

đ c b ng phân tích c c u ngu n v n. ượ ả ơ ấ ồ ố

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

: B ng phân tích c c u ngu n v n B ng 3ả ồ ố ơ ấ ả

Đ u năm ầ Cu i kỳố Chênh l chệ Ch tiêu ỉ S ti n ố ề

84420349

88,2 105269482 88,99 20849133

0,79

S ti n ố ề 86020349 % % S ti n ố ề 89,9 105790882 89,43 19770533 % -0,47 A.N ph i tr ả ả ợ

19515246 20,39

18676187 15,79

- 839059

-4,6

I.N ng n h n ạ ắ ợ

15566379 16,26

22422365 18,96

6855986

2,7

1.Vay ng n h n ạ ắ

39087626 40,84

58892895 49,79 19505269

8,95

2.Ph i tr ng i bán ả ả ườ

873298

0,91

(130510)

-0,11 -1003801

-1,02

3.Ng i mua tr tr c ườ ả ướ

7530961

7,87

4763540

4,03 -2767421

-3,84

ộ 4.Thu và các kho n n p ế ả

1846836

1,93

945003

0,8

-901833

-1,13

ả ả ộ ộ 5.Ph i tr n i b ngân sách

1600000

1,67

-1600000

-1,67

6.Ph i tr ph i n p khác ả ả ả ộ

1600000

1,67

-1600000

-1,67

II.N dài h n ạ ợ

521400

0,44

521400

0,44

1.Vay dài h nạ

9689922

10,1

12500515 10,57

2810593

0,47

III.N khác ợ

9689922

10,1

12500515 10,57

2810593

0,47

B.Ngu n v n ch s h u ủ ở ữ ố ồ

9278922

9,69

11832767

2554659

0,31

I.Ngu n v n - qu ồ ố ỹ

2010 0,002

1.Ngu n v n kinh doanh ồ ố

198957

0,21

351136

152179

0,07

0,3

2.Chênh l ch t giá ệ ỷ

168854

0,18

236684

67830

0,02

0,2

3.Qu đ u t ỹ ầ ư phát tri n ể

44001 0,046

77915 0,067

33914 0,021

4.Qu d phòng tài chính ỹ ự

5.Qu h tr ỹ ỗ ợ ệ m t vi c ấ

95710271

100 118291397

100 22581126

làm

T ng ngu n v n ổ ồ ố

(Ngu n: B ng cân đ i k toán c a Công ty năm 2006) ố ế ủ ả ồ

ủ ở ữ T b ng phân tích c c u ngu n v n ta th y ngu n v n ch s h u ố ừ ả ơ ấ ấ ồ ồ ố

cu i năm tăng so v i đ u năm là 2810593 ch ng t ớ ầ ứ ố ỏ doanh nghi p đã nâng ệ

ng - K9A Qu n tr

cao tính ch đ ng trong s n xu t kinh doanh. Xét v t ng th thì kh năng ủ ộ ề ổ ể ả ấ ả

ầ

ươ

ả

ị

41 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

tài tr v m t tài chính c a doanh nghi p tăng, đi u đó th hi n qua t t ự ợ ề ặ ể ệ ủ ệ ề ỷ

su t tài tr : ợ ấ

Đ u năm: ầ

Cu i kỳ: T su t tài tr = 10,57% ỷ ấ ố ợ

Kh năng t tài tr c a doanh nghi p đã tăng 0,47%. Ch tiêu này ả ự ợ ủ ệ ỉ

doanh nghi p đã có s đ c l p v m t tài chính b i m t ph n tài ch ng t ứ ỏ ự ộ ậ ề ặ ệ ầ ở ộ

s n c a doanh nghi p hi n có đ ả ủ ệ ệ c đ u t ượ ầ ư ằ ả b ng v n c a mình. Các kho n ố ủ

n , vay, n p ngân sách đã gi m th hi n tính ch đ ng, linh ho t trong ợ ể ệ ủ ộ ả ạ ộ

công tác qu n lý và s d ng v n. Quy mô c a v n tăng t thu n v i s ủ ố ử ụ ả ố l ỷ ệ ớ ự ậ

gi m xu ng c a các kho n vay, n p. Tuy nhiên n ng n h n v n tăng ộ ủ ả ả ẫ ắ ạ ố ợ

i bán tăng 6.855.986 và ng i mua tr 20.849.133 ch y u do ph i tr ng ủ ế ả ả ườ ườ ả

c tăng 19.505.269. Đi u này th hiên tình hình tài chính c a doanh ti n tr ề ướ ủ ề ể

c n đ nh. Xu t phát t nghi p đã có ph n kh quan và đang t ng b ả ừ ệ ầ ướ ổ ấ ị ừ

ngu n v n d n h p lý hình th c phân b , s d ng. ổ ử ụ ứ ầ ồ ố ợ

Qua vi c phân tích khái quát tình hình tài chính c a doanh nghi p có ủ ệ ệ

th đ a ra nh n xét: ể ư ậ

ố - Tình hình tài chính c a Công ty không m y kh quan: c c u v n ơ ấ ủ ấ ả

phân b ch a h p lý m c dù các kho n n ph i thu gi m. ổ ư ợ ặ ả ả ả ợ

- Ngu n v n ch s h u tăng, các kho n ph i tr tr c ng i bán và ủ ở ữ ả ả ướ ả ồ ố ườ

ng i mua tr ti n tr c tăng d n t i làm tăng t su t t tài tr . Đây là ườ ả ề ướ ẫ ớ ỷ ấ ự ợ

kh i đ u c a s thu n l i trong công tác ho t đ ng tài chính c a doanh ủ ự ở ầ ậ ợ ạ ộ ủ

nghi p.ệ

1.3 Các t s v kh năng ho t đ ng ỷ ố ề ả ạ ộ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ộ Chu chuy n c a v n l u đ ng là vi c luân chuy n v n l u đ ng m t ể ủ ố ư ố ư ể ệ ộ ộ

cách liên t c qua các giai đo n khác nhau c a quá trình s n xu t kinh doanh ủ ụ ấ ả ạ

i. Th i gian đ v n l u đ ng chu chuy n đ c m t vòng hay l p đi l p l ặ ặ ạ ể ố ư ể ờ ộ ượ ộ

ể s vòng chu chuy n v n l u đ ng trong m t năm g i là t c đ chu chuy n ố ố ư ể ộ ọ ố ộ ộ

ộ v n l u đ ng. Đây là ch tiêu quan tr ng ph n ánh hi u qu v n l u đ ng ọ ố ư ả ố ư ệ ả ộ ỉ

nói riêng và v n nói chung. Vi c tăng nhanh t c đ chu chuy n v n có ý ể ệ ố ộ ố ố

nghĩa r t l n: giúp doanh nghi p ti ấ ớ ệ ế t ki m đ ệ ượ ớ c v n l u đ ng, gi m b t ộ ố ư ả

hao phí nh ng v n đ t đ c k t qu kinh doanh nh kỳ g c và giúp doanh ạ ượ ư ẫ ư ế ả ố

nghi p tăng s c sinh l i c a v n l u đ ng. ứ ệ ờ ủ ố ư ộ

ậ Trong quá trình s n xu t kinh doanh v n l u đ ng không ng ng v n ố ư ừ ả ấ ộ

đ ng và không ng ng luân chuy n trong m t chu kỳ s n xu t. Đ xác đ nh ộ ừ ể ể ấ ả ộ ị

đ ng s d ng các ch ượ ố c t c đ luân chuy n c a đ ng v n l u đ ng th ể ủ ồ ố ư ộ ộ ườ ử ụ ỉ

tiêu sau:

Các ch tiêu ph n ánh t c đ chu chuy n c a v n l u đ ng: ể ủ ố ư ộ ố ộ ả ỉ

(1) TSV: H s chu chuy n v n l u đ ng (tính theo s vòng chu ố ư ệ ố ể ố ộ

chuy n c a v n l u đ ng trong m t năm) hay g i là h s vòng. ể ủ ố ư ộ ệ ố ộ ọ

Trong đó: C - Doanh thu kỳ phân tích

D - S d bình quân v n l u đ ng. ố ư ộ ố ư

ộ (2) TSN: H s chu chuy n v n l u đ ng (tính theo s ngày c a m t ố ư ệ ố ủ ể ộ ố

vòng chu chuy n) hay g i là h s ngày. ệ ố ể ọ

Trong đó: T- S ngày c a kỳ phân tích ủ ố

(3) H s đ m nh n v n l u đ ng: ố ư ộ ệ ố ả ậ

ng - K9A Qu n tr

Đ t o ra m t đ ng doanh thu c n 0,6 đ ng v n l u đ ng. ố ư ộ ộ ồ ể ạ ầ ồ

ầ

ươ

ả

ị

43 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

N u s n l ng s n xu t không đ i (doanh thu không đ i là C): Khi ả ượ ế ả ấ ổ ổ

t c đ chu chuy n v n l u đ ng tăng lên, l ố ộ ố ư ể ộ ượ ấ ng v n c n đ a vào s n xu t ố ầ ư ả

s gi m đi. ẽ ả

- N u v n đ a vào l ng v n l u đ ng nh cũ, s n l ng kỳ phân ư ế ẫ ượ ố ư ả ượ ư ộ

0. Khi t c đ chu chuy n v n nh

tích s tăng lên, doanh thu đ t đ c là C ạ ượ ẽ ể ố ố ộ ư

0 ph i đ a vào l

cũ đ đ c C ể ượ ả ư ượ ng v n l u đ ng nhi u h n. Do đó, tăng ề ố ư ộ ơ

t ki m cho doanh nghi p m t l ng v n. t c đ chu chuy n s ti ố ộ ể ẽ ế ộ ượ ệ ệ ố

1.4 Các t s v kh năng sinh lãi ỷ ố ề ả

Hi u qu kinh doanh là m t ph m trù kinh t ph n ánh tình hình s ệ ả ạ ộ ế ả ử

ế d ng các ngu n nhân tài v t l c c a doanh ngh p, là s so sánh gi a k t ụ ậ ự ủ ữ ự ệ ồ

qu đ t đ i d ng th ng s ). Vì chi phí ả ạ ượ c v i chi phí b ra (so sánh d ỏ ớ ướ ạ ươ ố

c và chi phí b ra đ u có th ph n ánh b ng nhi u lo i ch tiêu đ t đ ạ ượ ề ề ể ạ ằ ả ỏ ỉ

khác nhau do đó phân tích và đánh giá k t qu kinh doanh là m t v n đ ộ ấ ế ả ề

ph c t p. ứ ạ

ủ Đ đánh giá chính xác, có c s khoa h c hi u qu kinh doanh c a ơ ở ệ ể ả ọ

doanh nghi p, c n ph i xây d ng h th ng ch tiêu phù h p. Các ch tiêu đó ệ ố ự ệ ả ầ ợ ỉ ỉ

ph n ánh đ c s c s n xu t, su t hao phí cũng nh s c sinh l ả ượ ứ ả ư ứ ấ ấ ợ ủ ừ i c a t ng

, t ng lo i v n. y u t ế ố ừ ạ ố

Công th c t ng quát đ xác đ nh hi u qu kinh doanh: ứ ổ ệ ể ả ị

+ Ch tiêu ph n ánh s c s n xu t, s c sinh l i: ấ ứ ứ ả ả ỉ ờ

ị ế + Ch tiêu ph n ánh su t hao phí (hao phí chi phí cho m t đ n v k t ộ ơ ả ấ ỉ

qu )ả

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

Đ đánh giá v hi u qu ta xem xét 3 ch tiêu c b n: ề ệ ơ ả ể ả ỉ

- T su t l i t c thu n trên doanh thu ỷ ấ ợ ứ ầ

Ý nghĩa c a t su t này: C thu đ c 1000 đ ng doanh thu thì s có ủ ỷ ấ ứ ượ ẽ ồ

12,64 đ ng lãi. T su t càng cao ph n ánh l i nhu n sinh ra t ỷ ấ ả ồ ợ ậ ừ ạ ộ ho t đ ng

kinh doanh càng l n, t lãi trong doanh thu có t ớ l ỷ ệ ỷ ọ ẩ tr ng l n làm tiêu chu n ớ

đ đánh giá ho t đ ng có hi u qu . ả ạ ộ ể ệ

-T su t lãi trên v n: ỷ ấ ố

Ý nghĩa: T t ừ ỷ ấ ấ su t này ta th y c b ra 1000 đ ng v n vào s n xu t ấ ứ ỏ ả ố ồ

kinh doanh s thu đ c 146 đ ng ti n lãi. ẽ ượ ề ồ

-T su t chu chuy n t ng tài s n: ỷ ấ ể ổ ả

S vòng chu chuy n c a t ng tài s n là 0,76 cho th y c b 1000 ủ ổ ứ ỏ ể ấ ả ố

đ ng v n vào s n xu t kinh doanh s t o ra 760 đ ng doanh thu trong kỳ ồ ẽ ạ ấ ả ố ồ

hay m t kỳ k toán t ng v n quay đ c 0,76 vòng. ế ổ ộ ố ượ

V n c đ nh là lo i v n n m trong giá tr còn l ạ ố ố ị ằ ố ị ạ ủ i c a tài s n c đ nh, ả ố ị

hi u qu s d ng v n c đ nh có th đánh giá b ng nhi u ch tiêu khác ể ả ử ụ ố ị ề ệ ằ ố ỉ

nhau:

-Ch tiêu tính chung cho tài s n c đ nh: ả ố ị ỉ

+ Tính theo t ng s n l ng: ả ượ ổ

T i Công ty năm 2006: ạ

ẽ ạ Đi u này cho th y c s d ng m t 1000 đ ng tài s n c đ nh s t o ộ ấ ứ ử ụ ố ị ề ả ồ

ra đ c 5340 đ ng giá tr t ng s n l ng. ượ ả ượ ị ổ ồ

+ Tính hi u qu theo doanh thu: ả ệ

+Tính theo lãi:

: So sánh các ch tiêu này v i năm 2004 và năm 2005: fB ng 4 ả ớ ỉ

ng - K9A Qu n tr

Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Ch tiêu ỉ

ầ

ươ

ả

ị

45 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ng 5014 5115 5340 Theo t ng s n l ổ ả ượ

Theo doanh thu 5190 4794 5642

Theo lãi 39,4 14,9 60,12

So v i năm 2004 và năm 2005 hi u qu s d ng năm 2006 đã tăng lên ả ử ụ ệ ớ

rõ r t tính theo c 3 ch tiêu: Giá tr t ng s n l ỉ ả ượ ị ổ ệ ả ề ng, doanh thu và lãi. Đi u

này cho th y tài s n c đ nh m y năm tr c v n s d ng ch a h p lý, ố ị ả ấ ấ ướ ử ụ ư ẫ ợ

ch a h t công su t t i đa cho các tài s n đ lãng phí ngu n l c c a Công ty ư ế ấ ố ồ ự ủ ể ả

-Ngoài vi c tính chung còn có th tính riêng các ch tiêu hi u qu cho ể ệ ệ ả ỉ

t ng lo i ừ ạ ở ừ t ng b ph n: ộ ậ

+ Tài s n c đ nh dùng trong s n xu t: ả ố ị ả ấ

+ Tài s n c đ nh dùng trong qu n lý: ả ố ị ả

V n c đ nh là lo i v n n m trong giá tr còn l ạ ố ố ị ằ ố ị ạ ủ i c a tài s n c đ nh, ả ố ị

hi u qu s d ng v n c đ nh có th đánh giá b ng nhi u ch tiêu khác ể ả ử ụ ố ị ề ệ ằ ố ỉ

nhau:

Cu i năm 2006 t s này là 5,64 cho th y: v i m i đ ng tài s n c ố ỷ ố ỗ ồ ả ấ ớ ố

s này là 3,6 thì năm đ nh t o ra 5.64 đ ng doanh thu. So v i năm 2005 t ị ạ ồ ớ ỷ ố

2006 tài s n c đ nh c a Công ty đã có s c s n xu t phát tri n v t b c. ả ố ị ứ ả ể ượ ậ ủ ấ

V i m i đ ng tài s n c đ nh đ a vào s n xu t kinh doanh s thu ư ỗ ồ ố ị ẽ ả ấ ả ớ

đ c 0,06 đ ng lãi (hay 6%). ượ ồ

Đ t o ra m t đ ng giá tr t ng s n l ộ ồ ể ạ ả ượ ị ổ ả ng c n đ n 0,19 đ ng tài s n ế ầ ồ

ứ c đ nh. So v i nhi u doanh nghi p trong ngành su t hao phí là th p ch ng ố ị ệ ề ấ ấ ớ

s n xu t có hi u qu h n. t ỏ ả ả ơ ệ ấ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

V i m i đ ng giá tr còn l c 0,082 ỗ ồ ớ ị ạ ủ i c a tài s n c đ nh s t o ra đ ố ị ẽ ạ ả ượ

đ ng doanh thu. ồ

2. Phân tích di n bi n ngu n v n và s d ng v n

ồ ố

ử ụ

ố

ễ

ế

2.1. Phân tích hi u qu s d ng v n l u đ ng ố ư ộ ả ử ụ ệ

* Phân tích chung: Hi u qu s d ng v n l u đ ng đ ả ử ụ ố ư ệ ộ ượ ằ c tính b ng

các ch tiêu sau: ỉ

T o ra 1000 đ ng giá tr t ng s n l ả ượ ị ổ ạ ồ ố ng c n hao phí 38,26 đ ng v n ầ ồ

l u đ ng. So v i năm 2005 thì su t hao phí c a v n c đ nh gi m. ấ ư ộ ủ ố ố ị ả ớ

Ch tiêu này ph n ánh 1000 đ ng v n l u đ ng bình quân làm ra 294 ố ư ả ộ ồ ỉ

i nhu n trong kỳ. đ ng l ồ ợ ậ

Đ t o ra 1000 đ ng doanh thu, giá tr t ng s n l ng, l ể ạ ả ượ ị ổ ồ ợ i nhu n thì ậ

ph i có 28,26 đ ng v n l u đ ng bình quân. ố ư ộ ả ồ

2.2.2.2. Phân tích ngu n v n kinh doanh ồ ố

ủ Ngu n v n kinh doanh là ngu n hình thành nên v n kinh doanh c a ồ ố ồ ố

ệ doanh nghi p. V n kinh doanh là giá tr c a nh ng tài s n mà doanh nghi p ị ủ ữ ệ ả ố

dùng vào kinh doanh. Ngu n v n kinh doanh đ c tính theo công th c: ố ồ ượ ứ

ố ư -Ngu n v n kinh doanh = Ngu n v n c đ nh + Ngu n v n l u ồ ố ị ồ ố ồ ố

đ ngộ

- Ngu n v n kinh doanh th c t = Ngu n v n kinh doanh + Vay ự ế ồ ố ố ồ

+ Ngu n v n c đ nh th c t ố ố ị ự ế ồ = Ngu n v n c đ nh + Vay dài h n ạ ố ố ị ồ

+ Ngu n v n l u đ ng th c t ố ư ự ế ồ ộ ắ = Ngu n v n l u đ ng + Vay ng n ố ư ộ ồ

h nạ

ủ D a trên b ng cân đ i k toán và các báo cáo thuyêt minh c a ố ế ự ả

ng - K9A Qu n tr

Công ty ta l p đ c b ng phân tích ngu n v n kinh doanh. ậ ượ ả ố ồ

ầ

ươ

ả

ị

47 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

B ng 5: B ng phân tích ngu n v n kinh doanh ả ồ ố ả

Ch tiêu ỉ S ti n ố ề Chênh l chệ

Đ u năm % ầ Cu i kỳố S ti n ố ề

22.193.870 22.854.811 660.941 2,98 I. NVLĐ th c tự ế

1. NVLĐ 2.678.624 4.178.624 1.500.000 56

2. Vay ng n h n 19.515.246 18.676.187 -839.059 -4,3 ắ ạ

8.199.484 7.654.143 -545341 -6,65 II. NVCĐ th c tự ế

1. NVCĐ 6.599.484 7.654.143 1.054.659 15,98

1.600.000 - -1.600.000 -100 2. Vay dài h nạ

30.393.354 30.508.954 115.600 0,38 NVKD th c tự ế

So v i đ u năm ngu n v n kinh doanh th c t c a doanh nghi p tăng ớ ầ ự ế ủ ệ ồ ố

115.600 nghìn đ ng chi m 0,38%: Ngu n v n c đ nh gi m 545.341, ố ị ế ả ồ ồ ố

ngu n v n l u đ ng tăng 660.941. Nhìn vào b ng trên ta th y quy mô v ố ư ả ấ ồ ộ ề

ả v n tăng đáng k trong đó kho n vay ng n h n và vay dài h n đ u gi m ố ề ể ả ạ ắ ạ

th hi n kh năng đ c l p v tài chính c a doanh nghi p có tăng trong năm ể ệ ộ ậ ủ ề ệ ả

v a qua. Đây là m t b ừ ộ ướ c phát tri n c a Công ty v ngu n v n kinh doanh, ề ể ủ ố ồ

nó đang và s giúp doanh nghi p làm ăn t ệ ẽ ố ơ ử ụ t h n n u tình hình s d ng ế

ngu n v n h p lý và hi u qu . ả ệ ợ ồ ố

2.3. Phân tích tình hình s d ng ngu n v n kinh doanh ử ụ ồ ố

Trong th c t th ng x y ra hi n t ng chi m d ng v n l n nhau ự ế ườ ệ ượ ả ố ẫ ụ ế

ch y u gi a doanh nghi p v i các đ i t ng. ủ ế ố ượ ữ ệ ớ

ả + Khách hàng: Doanh nghi p b chi m d ng do bán ch u (các kho n ụ ệ ế ị ị

ph i thu) v các lo i hàng hoá, d ch v . Doanh nghi p s là ng ệ ẽ ụ ề ạ ả ị ườ ế i đi chi m

c hàng. d ng khi khách hàng tr tr ụ ả ướ c mà ch a nh n đ ư ậ ượ

+ Nhà cung ng: Doanh nghi p là ng ứ ệ ườ ị i chi m d ng v n khi mua ch u ố ụ ế

và b chi m d ng v n khi tr tr c cho ng i bán. ả ướ ụ ế ố ị ườ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

+V i cán b công nhân viên: V nguyên t c, ng ề ắ ớ ộ ườ i lao đ ng đ ộ ượ c

h ng l ng sau ưở ươ ng theo ngày nh ng h u h t các doanh nghi p ch tr l ế ỉ ả ươ ư ệ ầ

m t th i gian nh t đ nh. Vì th , l ấ ị ế ươ ộ ờ ng và các kho n trích vào l ả ươ ả ng: b o

hi m xã h i, b o hi m y t … ch m tr ể ế ể ả ậ ộ ả ủ là m t kho n chi m d ng c a ụ ế ả ộ

doanh nghi p.ệ

+ V i ngân sách nhà n ớ ướ ệ c: Trong quá trình kinh doanh, doanh nghi p

ph i th c hi n nghĩa v v i nhà n c thông qua: thu doanh thu,thu thu ụ ớ ự ệ ả ướ ế ế

phí… N u s th c n p l n h n s nh p doanh nghi p, các lo i phí và l ệ ậ ạ ệ ế ố ự ộ ớ ơ ố

ph i n p thì doanh nghi p b chi m d ng (tr ả ộ ụ ế ệ ị ườ ả ng h p này hi m khi x y ế ợ

ra). Thông th ng các doanh nghi p đi chi m d ng v n b ng cách n p ít ườ ụ ệ ế ằ ố ộ

h n s ph i n p. ơ ố ả ộ

+ V i các đ n v ph thu c: Trong quan h thanh toán, các doanh ụ ệ ớ ơ ộ ị

nghi p trong cùng m t t ng th th ng phát sinh các kho n ph i thu (b ộ ổ ể ườ ệ ả ả ị

chi m d ng) và các kho n ph i tr (đi chi m d ng). Ngoài ra, m t s ụ ế ả ả ả ộ ố ụ ế

kho n tài s n th a, tài s n thi u, t m ng, chi phí ph i tr … cũng đ ạ ứ ừ ế ả ả ả ả ả ượ c

coi là các kho n đi chi m d ng hay là b chi m d ng. ụ ụ ế ế ả ị

Th c t doanh nghi p th hi n qua b ng: ự ế ể ệ ệ ả

B ng 6: So sánh ngu n v n l u đ ng th c t và tài s n d tr th c t ả ồ ố ư ộ ự ế ả ự ữ ự ế

Chênh ầ

I. NVLĐ th c t (1+2) Đ u năm 22.193.870 Cu i kỳố 22.854.811 Tăng(%) 2,98 Ch tiêu ỉ ự ế 660.941 l chệ

1.NVLĐ 2.678.624 4.178.624 1.500.000 56

19.515.246 18.676.187 -839.059 -4,3 2.Vay ng n h n ạ ắ

18.546.667 31.211.033 12.664.366 68,28 II. Tài s n d tr ả ự ữ ự th c

-880.915 -9.273.122 -8.392.207 ứ ả ả M c đ m b o (I - II) tế

C đ u năm và cu i kỳ ngu n v n l u đ ng th c t đ u nh h n tài ố ư ả ầ ự ế ề ỏ ơ ố ồ ộ

c a doanh nghi p ch ng t doanh nghi p b r i vào tình s n d tr th c t ả ự ữ ự ế ủ ứ ệ ỏ ị ơ ệ

ng - K9A Qu n tr

tr ng thi u v n l u đ ng và đã đi chi m d ng v n. Trong đó l ố ư ụ ế ế ạ ộ ố ượ ố ng v n

ầ

ươ

ả

ị

49 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ệ vay ng n h n chi m s l n trong ngu n v n l u đ ng nên doanh nghi p ố ư ố ớ ế ắ ạ ồ ộ

c n gi m các kho n đi chi m d ng b ng th c hi n k lu t trong mua bán, ằ ầ ỷ ậ ụ ự ệ ế ả ả

ch c s n xu t kinh doanh, s d ng h p lý, hi u qu ngu n v n…đ t ổ ứ ả ử ụ ệ ấ ả ợ ồ ố ể

đ m b o kh năng thanh toán khi đ n h n. ả ế ả ả ạ

3. Đánh giá tình hình tài chính c a doanh nghi p ủ ệ

Sau khi phân tích các ch tiêu ph n ánh tình hình tài chính c a Công ty ủ ả ỉ

c ph n đ u t ầ ổ ầ ư và xây d ng Hoàng Liên S n ta th y Công ty có nhi u l ơ ề ợ i ự ấ

th nh ng cũng có m t s t n t i, khó khăn. ộ ố ồ ạ ế ư

3.1. Đánh giá k t quế ả

-Trong c ch th tr ng, t , đ n nay ơ ế ị ườ ừ ộ ơ m t đ n v ch ho t đ ng nh l ỉ ạ ộ ỏ ẻ ế ị

ng và c n đã m r ng th ph n ra nhi u đ a ph ầ ở ộ ề ị ị ươ ả ướ ầ c ngoài, nâng th ph n ị

4% năm 1998 lên 50-60% năm 2006. Chính vi c này r t có ý nghĩa cho t ừ ệ ấ

các k t qu ho t đ ng c a Công ty, t o công ăn vi c làm, tăng doanh thu t ế ạ ộ ủ ệ ả ạ ừ

công trình giúp ho t đ ng tài chính gi m b t nh ng khó khăn. ạ ộ ữ ả ớ

-Là m t Công ty m i thành l p, Công ty đã t ng b c tr ng thành, ừ ậ ộ ớ ướ ưở

kh ng đ nh đ c v th c a mình trên th tr ng xây d ng Vi ẳ ị ượ ị ế ủ ị ườ ự ệ ề t Nam. Đi u

này giúp t o uy tín cho Công ty và giúp cho Công ty ch đ ng s n xu t kinh ủ ộ ạ ả ấ

doanh.

-M y năm tr l i đây, quy mô v v n c a Công ty đã tăng, c c u tài ở ạ ấ ề ố ủ ơ ấ

ng ngày càng hi n đ i, giá tr s n l ng, doanh thu s n thay đ i theo h ả ổ ướ ị ả ượ ệ ạ

tăng nhanh và có lãi. Đ đ t đ cho c ể ạ ượ c nh th m t ph n nh vào đ u t ầ ư ế ộ ầ ư ờ ơ

c chú tr ng và Công ty đã đ ra nhi u gi s h t ng đang đ ở ạ ầ ượ ề ề ọ ả ả i pháp c i

ọ thi n tình hình: xây d ng b máy g n nh , hi u qu , chú ý tuy n ch n ọ ự ẹ ệ ể ệ ả ộ

ng i có năng l c và s d ng đúng ng i đúng vi c. Công tác tài chính ườ ử ụ ự ườ ệ

đ c quan tâm đ c bi ượ ặ ệ ử ụ t. Đ ra nh ng cách th c v qu n lý và s d ng ứ ữ ề ề ả

v n, t ố ổ ứ ch c thu h i các kho n n , qu n lý ch t ch hàng t n kho… ả ẽ ả ặ ồ ợ ồ

3.2. H n ch và nguyên nhân ế ạ

Qua phân tích trên Công ty còn t n t i nhi u khó khăn: ồ ạ ề

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ố ư -V n đ đ m b o cho ho t đ ng kinh doanh thi u tr m tr ng, v n l u ạ ộ ể ả ế ả ầ ố ọ

đ ng c a Công ty r t nh m i ch có h n 2 t ộ ỏ ớ ủ ấ ơ ỉ ỷ ồ ấ đ ng trên giá tr s n xu t ị ả

ph i đ t hàng năm trên 50 t năm 1998 đ n 75 t ả ạ ỷ ế ỷ ả năm 2006. Đ đ m b o ể ả

ị v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh Công ty ph i đi vay ngân hàng ch u ố ạ ộ ả ả ấ

lãi su t v i m c d n trung bình hàng năm là: 20-25 t ấ ớ ư ợ ứ ỷ ồ ả đ ng đã nh

h ưở ng không nh đ n hi u qu s n xu t kinh doanh và ho t đ ng tài chính ấ ạ ộ ỏ ế ả ả ệ

c a đ n v . Bên c nh đó c c u tài s n ch a th c s h p lý, kh năng ủ ự ự ợ ơ ấ ư ạ ả ả ơ ị

thanh toán ch a t t còn đ tình tr ng đi chi m d ng v n x y ra ư ố ụ ế ể ạ ả ố ở ứ ộ m c đ

cao.

t b m i còn thi u ch y u b ng v n vay, -Tài s n c đ nh, trang thi ố ị ả ế ị ớ ủ ế ế ằ ố

ng - K9A Qu n tr

ch a đ ng b . ộ ư ồ

ầ

ươ

ả

ị

51 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

CH

NG 3

ƯƠ

M T S GI

I PHÁP C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Ộ Ố Ả

Ả

Ệ

NG PHÁT TRI N C A CÔNG TY I. Đ NH H Ị ƯỚ Ủ Ể

Trong m t vài năm qua, Công ty đã t o và duy trì đ c m t l ạ ộ ượ ộ ượ ng

khách hàng th ng xuyên t ng đ i l n. Tuy nhiên, Ban Giám đ c Công ty ườ ươ ố ớ ố

cũng nh n đ nh r ng, trong đi u ki n kinh t ề ệ ậ ằ ị th tr ế ị ườ ơ ng, không th có đ n ể

nhiên h ng” v s n xu t kinh doanh nào ch trông ch vào vi c “h u x t ỉ ị ả ữ ạ ự ệ ấ ờ ươ

ớ mà ph i tích c c m r ng đ a bàn ho t đ ng, tìm ki m khách hàng m i ạ ộ ở ộ ự ế ả ị

đ ng th i v n ph i duy trì đ ồ ờ ẫ ả c l ượ ượ ng khách hàng truy n th ng c a mình. ề ủ ố

V i nh n đ nh đó, Công ty đã t ng b c đ t đ ừ ậ ớ ị ướ ặ ượ c d u chân c a mình trên ủ ấ

c m t l ng khách hàng ti m năng là h u kh p các t nh thành, thi ầ ắ ỉ t l p đ ế ậ ượ ộ ượ ề

các Ban ngành c a các đ a ph ng trong c n c. ủ ị ươ ả ướ

Không ch bó h p ho t đ ng trong lĩnh v c xây l p dân d ng và công ạ ộ ự ụ ẹ ắ ỉ

nghi p, năm v a qua Công ty đã h ng đ n vi c xu t kh u lao đ ng là ừ ệ ướ ệ ế ẩ ấ ộ

chuyên gia, công nhân xây d ng ra th tr ng n ị ườ ự ướ c ngoài, m ra m t h ở ộ ướ ng

c vào kinh t làm ăn m i trong đi u ki n h i nh p c a n n kinh t ệ ậ ủ ề ề ớ ộ đ t n ế ấ ướ ế

khu v c và th gi i. ế ớ ự

* Ph

ng h

ng ho t đ ng năm 2007

ươ

ướ

ạ ộ

- Gi ữ ữ v ng và phát tri n s n xu t kinh doanh, có m c tăng tr ấ ể ả ứ ưở ợ ng h p

lý h n năm 2006, ti p t c ph n đ u nâng cao hi u qu s n xu t kinh ấ ế ụ ả ả ệ ấ ấ ơ

doanh, th c hi n kinh doanh có lãi và tr ự ệ đ ả ượ ữ c n vay, có bi n pháp h u ệ ợ

hi u đ thu h i công n . ợ ể ệ ồ

-Tăng c ng m t cách hi u qu công tác ti p th , m r ng quan h ườ ở ộ ệ ế ả ộ ị ệ

-Tích c c tìm và t o ra ngu n v n b sung cho đ u t trang thi t b thi ầ ư ự ạ ồ ố ổ ế ị

trang thi t b thi công ph n h công tăng năng l c s n xu t, đ c bi ự ả ấ ặ t đ u t ệ ầ ư ế ị ầ ạ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

t ng, có bi n pháp thích h p đ thu hút l c l ầ ự ượ ể ệ ợ ự ng lao đ ng tr có năng l c ẻ ộ

chuyên môn vào làm vi c t i Công ty. ệ ạ

II. GI I PHÁP C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH Ả Ả Ệ

Đ đ t đ c m c tiêu, chi n l ể ạ ượ ế ượ ụ ệ c đã đ ra, cũng nh năng cao hi u ư ề

qu ho t đ ng tài chính Công ty c n có nh ng gi ạ ộ ữ ả ầ ả i pháp c th cũng nh ụ ể ư

k ho ch cho t ng ho t đ ng: Ho t đ ng tài chính, ho t đ ng kinh doanh, ạ ộ ế ạ ộ ạ ộ ừ ạ

nhân l c, t ự ổ ứ ch c qu n lý… ả

1. Gi i pháp v ho t đ ng tài chính ả ề ạ ộ

ạ Ho t đ ng tài chính là m t trong nh ng n i dung ch y u trong ho t ạ ộ ủ ế ữ ộ ộ

đ ng kinh doanh c a doanh nghi p nh m gi ộ ủ ệ ằ ả i quy t các m i quan h kinh ố ế ệ

t phát sinh trong quá trình kinh doanh bi u hi n d i hình thái ti n t ế ệ ướ ể ề ệ ầ . C n

ph i nâng cao h n n a ch t l ng công tác phân tích tài chính doanh ấ ượ ữ ả ơ

nghi p, đ không nh ng giúp doanh nghi p n m đ ữ ể ệ ệ ắ ượ ạ c th c tr ng c a ho t ự ủ ạ

c các nhu đ ng tài chính mà còn trên c s th c tr ng đó có th d đoán đ ơ ở ự ộ ể ự ạ ượ

c u tài chính trong kỳ ti p theo, nâng cao m t b ế ầ ộ ướ ủ ộ c tính tích c c ch đ ng ự

trong s n xu t kinh doanh. ấ ả

Mu n s n xu t kinh doanh thì ph i có v n. Và s l ố ượ ả ấ ả ố ố ề ng v n nhi u ố

hay ít l i liên quan đ n doanh thu s thu đ ạ ế ẽ ượ ớ c là l n hay nh . Nh ng v i ư ớ ỏ

m t m c doanh thu c th nào đó, đòi h i m t l ụ ể ộ ượ ứ ộ ỏ ng v n nh t đ nh nào đó. ấ ị ố

Qua phân tích tình hình tài chính c a Công ty ta th y n i b t lên là v n đ ổ ậ ủ ấ ấ ề

v n l u đ ng quá ít (kho ng h n 2 t ), t c đ chu chuy n v n th p (ch ố ư ỷ ố ể ả ấ ộ ơ ộ ố ỉ

đ t 1,68 vòng trong năm 2006), hi u qu s d ng v n ch a cao. C n t ệ ạ ả ử ụ ầ ổ ư ố

ơ ch c s d ng v n có hi u qu h n, đ ng th i ch t ch và nghiêm túc h n ứ ử ụ ả ơ ẽ ệ ặ ố ồ ờ

trong công tác thanh toán nhi u kho n v n đi chi m d ng. ề ụ ế ả ố

Hi n nay ngu n v n c a Công ty còn r t ít, v n ch s h u c a Công ủ ở ữ ủ ố ủ ệ ấ ồ ố

ty không đ đ đáp ng toàn b nhu c u v v n kinh dong c a mình. Công ầ ủ ể ề ố ủ ứ ộ

ng - K9A Qu n tr

ty c n b sung thêm ngu n v n t có, l a ch n ngu n v n t t h n theo ố ự ầ ổ ồ ố ố ơ ự ọ ồ

ầ

ươ

ả

ị

53 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

nguyên t c hi u qu kinh t ệ ả ắ ế ề tránh tình tr ng đi chi m d ng v n quá nhi u ế ụ ạ ố

c m t Công ty nên nh hi n nay. Nhu c u b sung v n l u đ ng cao, tr ổ ố ư ư ệ ầ ộ ướ ắ

s d ng các ngu n v n t m th i nhàn r i ch a s d ng nh l ờ ử ụ ư ử ụ ố ạ ư ợ ồ ỗ ậ i nhu n

ch a phân ph i, các kho n ph i tr ch a đ n h n tr … ả ả ư ế ư ả ả ạ ố

M t khác Công ty c n chú tr ng h n đ thu h i các kho n ph i thu ơ ể ầ ặ ả ả ồ ọ

ho c thu v các kho n n c a nh ng công trình đã h ch toán xong. Đ thu ợ ủ ữ ề ể ả ặ ạ

c tri t đ n thì phòng tài chính c n tăng c i giám h i đ ồ ượ ệ ể ợ ầ ườ ng b trí ng ố ườ

ả sát, m s theo dõi cho t ng khách hàng, đ c thúc thu h i các kho n ph i ở ổ ừ ả ồ ố

thu.

C n đ u t thêm tài s n c đ nh ầ ư ầ ả ố ị ấ ủ nh m nâng cao năng l c s n xu t c a ự ả ằ

Công ty đáp ng nhu c u, nhi m v m i. H u h t các tài s n c a Công ty ụ ớ ả ủ ứ ế ệ ầ ầ

còn m i c n b o qu n, kinh doanh khai thác h t công su t s d ng đ nâng ấ ử ụ ớ ầ ế ể ả ả

cao hi u qu công vi c. ả ệ ệ

3. Gi i pháp v công tác ti p th đ u th u ả ị ấ ế ề ầ

- Tăng c ng m r ng công tác ti p th t ườ ở ộ ế ị ở ấ ả t c các c p, có c ch ấ ơ ế

ệ h p lý đ đ ng viên và đ m b o công tác ti p th vào ho t đ ng có hi u ợ ạ ộ ể ộ ế ả ả ị

m i quan h đã có các t nh đ khai qu , không vi ph m phát lu t. Gi ạ ả ậ ữ ố ệ ở ể ỉ

thác thêm nh ng h n m c ti p theo và m r ng th ph n ra giao thông, thu ụ ế ở ộ ữ ạ ầ ị ỷ

i.ợ l

- Tăng c ng m r ng quan h v i các c quan ban ngành l n c a T ườ ớ ủ Ư ệ ớ ở ộ ơ

ng n i công ty đã có ch đ ng. và đ a ph ị ươ ỗ ứ ơ

4. Gi i pháp đ u t ả ầ ư tăng năng l c s n xu t ấ ự ả

công ngh , thi - Tích c c t o ngu n v n đ tăng năng l c đ u t ố ự ầ ư ự ạ ể ồ ệ ế ị t b ,

con ng i đ có th tri n khai thi công có hi u qu nh ng công trình, d ườ ể ể ể ữ ệ ả ự

v ng đ c uy tín cho Công ty. án l n, gi ớ ữ ữ ượ

-Đ u t trang b thêm nh ng ph ng ti n, máy móc m i thay th cho ầ ư ữ ị ươ ệ ế ớ

nh ng ph ng ti n máy móc đã cũ đã h h ng. ữ ươ ư ỏ ệ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

III. KI N NGH Ị Ế

Nhà n ướ c ph i không ng ng hoàn thi n h th ng pháp lu t trong đó ệ ệ ố ừ ả ậ

lu t kinh t ậ ế ậ ầ có ý nghĩa r t quan tr ng. H th ng quy ph m pháp lu t đ y ệ ố ấ ạ ọ

ng t đ , chính xác s t o ra môi tr ủ ẽ ạ ườ ố ệ t, lành m nh, an toàn thúc đ y hi u ẩ ạ

qu ho t đ ng c a các doanh nghi p. ạ ộ ủ ệ ả

C i cách hành chính nhà n c v n đang là v n đ c n gi ả ướ ẫ ề ầ ấ ả i quy t, góp ế

ph n lành m nh hoá n n hành chính qu c gia. Nó s mang l i hi u qu cho ẽ ề ạ ầ ố ạ ệ ả

xã h i: v a ti t ki m cho ngân sách, v a ti t ki m ti n b c, th i gian công ừ ộ ế ừ ệ ế ệ ề ạ ờ

i dân. s c cho ng ứ ườ

Công tác tài chính c n đ c đ a vào thành quy đ nh v i các doanh ầ ượ ư ớ ị

ả nghi p b i đó là ti n đ đ công vi c s n xu t kinh doanh đ t hi u qu . ệ ả ề ể ệ ề ệ ấ ạ ở

Nhà n c c n có quy đ nh ch t ch v s sách, ch ng t , ch đ báo cáo, ướ ầ ẽ ề ổ ứ ặ ị ừ ế ộ

th ng kê đ có th ti n hành công tác thu n l i. ể ế ậ ợ ể ố

Tuy có h th ng máy tính đã gi m đi m t ph n ph c t p trong công ệ ố ứ ạ ả ầ ộ

ắ tác k toán nh ng v n còn nhi u khó khăn, thi u các quy ch , nguyên t c ư ề ế ế ế ẫ

c c n s m ban hành nh ng chu n m c k toán riêng phù c th . Nhà n ụ ể ướ ầ ớ ữ ự ế ẩ

n c ta, ban hành các thông t văn b n h h p v i đi u ki n c th ợ ệ ụ ể ở ướ ề ớ ư ả ướ ng

v n các doanh nghi p làm t t công tác k toán d n, t ẫ ư ấ ệ ố ế ở ơ đ n v mình. ị

Nhà n c c n t ch c công tác ki m toán, vì nó s t o ra m t môi ướ ầ ổ ẽ ạ ứ ể ộ

tr ườ ộ ệ ố ng tài chính lành m nh cho các doanh nghi p, t o ra m t h th ng ệ ạ ạ

thông tin chu n xác cung c p cho các đ i t ố ượ ẩ ấ ng quan tâm đ n tình hình tài ế

ng - K9A Qu n tr

chính doanh nghi p.ệ

ầ

ươ

ả

ị

55 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

K T LU N

Ậ

Ế

Cùng v i s phát tri n c a c ch th tr ng, vai trò c a ho t đ ng tài ể ủ ơ ế ị ườ ớ ự ạ ộ ủ

chính cũng không ng ng phát tri n và kh ng đ nh mình. N i b t trong môi ổ ậ ừ ể ẳ ị

tr ườ ng c nh tranh c a th i đ i ho t đ ng tài chính đã giúp n n kinh t ạ ộ ờ ạ ủ ề ạ ế ủ ch

đ ng h n. Nhìn v góc đ vi mô trong t ng doanh nghi p phân tích doanh ộ ừ ệ ề ơ ộ

nghi p có ý nghĩa r t quan tr ng. ệ ấ ọ

Qua phân tích th c tr nh tài chính c a Công ty thông qua m t s công ộ ố ủ ự ạ

c vai trò tài chính. N u phân tích tài chính chính xác s mang c ta th y đ ụ ấ ượ ẽ ế

đ n cho doanh nghi p hi u qu cao, gi m đ ế ệ ệ ả ả ượ ạ c chi phí đáng k cho ho t ể

đ ng qu n lý. Phân tích tài chính doanh nghi p c n đ ộ ệ ầ ượ ạ ứ c đ t lên v trí x ng ị ả

đáng trong chính sách qu n lý kinh t - tài chính c a nhà n c. Tr ủ ế ả ướ ướ ế c h t

nhà n c và các doanh nghi p c n ph i nh n th c đ ướ ứ ệ ả ậ ầ ượ ầ ọ c t m quan tr ng

c s c n thi c a nó, th y đ ủ ấ ượ ự ầ ế ạ ộ t ph i phân tích ho t đ ng trong ho t đ ng ạ ộ ả

kinh doanh c a doanh nghi p. ủ ệ

Khi áp d ng phân tích tài chính vào Công ty c ph n đ u t và xây ầ ư ụ ầ ổ

c th c tr ng v tài chính c a Công ty. d ng Hoàng Liên S n đã th y rõ đ ự ấ ơ ượ ự ủ ề ạ

M t vài gi ộ ả ư i pháp nghi p v đã đ c p cũng ch là nh ng tham kh o, ch a ề ậ ụ ữ ệ ả ỉ

mang tính th c ti n cao. Nh ng qua đây tôi cũng mong r ng Công ty c ư ự ễ ằ ổ

ph n đ u t và xây d ng Hoàng Liên S n nói riêng và các Công ty khác nói ầ ư ầ ự ơ

t công tác tài chung s tìm ra gi ẽ ả i pháp phù h p nh t nh m th c hi n t ấ ệ ố ự ằ ợ

chính trong đi u ki n c th c a doanh nghi p mình. ệ ụ ể ủ ệ ề

ng - K9A Qu n tr

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

ầ

ươ

ả

ị

57 Đ ng Tr n Th ặ

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

TÀI LI U THAM KH O

Ả

Ệ

1. Giáo trình phân tích ho t đ ng s n xu t kinh doanh. ạ ộ ả ấ

2. L p, đ c phân tích báo cáo tài chính và d đoán nhu c u tài chính doanh ự ậ ầ ọ

nghi p. ệ

3. Phân tích Kinh t , ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p xây ế ạ ộ ủ ệ ấ ả

d ng. ự

4. Qu n tr Tài chính Doanh nghi p . ệ ả ị

5. Tài li u c a Công ty c ph n đ u t và xây d ng Hoàng Liên S n năm ệ ủ ầ ư ầ ổ ự ơ

2004 - 2006.

Báo cáo th c t p Nghi p v ệ ụ ự ậ

M C L C

Ụ

ng - K9A Qu n tr

ầ

ươ

ả

ị

59 Đ ng Tr n Th ặ

Đề tài: Phân tích tình hình tài chính Công ty cổ phần đầu tư và xây dựng Hoàng Liên Sơn

M Đ U Ở Ầ

CH

NG I

ƯƠ

M T S V N Đ LÝ LU N CHUNG V PHÂN TÍCH Ậ

Ộ Ố Ấ

Ề

Ề

TÀI CHÍNH DOANH NGHI PỆ

I. HO T Đ NG TÀI CHÍNH C A DOANH NGHI P

Ạ Ộ

Ủ

Ệ

II. PHÂN TÍCH HO T Đ NG TÀI CHÍNH C A DOANH NGHI P

Ạ Ộ

Ủ

Ệ

CH

NG II

ƯƠ

Ổ Ầ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY C PH N

Đ U T & XÂY D NG HOÀNG LIÊN S N

Ầ Ư

Ơ

Ự

I. T NG QUAN V CÔNG TY

Ổ

Ề

II. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY

Ủ

: Phân tích nhu c u và kh năng thanh toán

B ng 1ả

ả

ầ

B ng phân tích tình hình phân b v n năm 2006

ổ ố

ả

Đ n v : Nghìn đ ng

2. Phân tích di n bi n ngu n v n và s d ng v n

ồ ố

ử ụ

ố

ễ

ế

CH

NG 3

ƯƠ

M T S GI

I PHÁP C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

Ộ Ố Ả

Ả

Ệ

* Ph

ng h

ng ho t đ ng năm 2007

ươ

ướ

ạ ộ

K T LU N

Ậ

Ế

TÀI LI U THAM KH O

Ả

Ệ

M C L C

Ụ

Ụ

Tài liệu liên quan

Có thể bạn quan tâm

Bài giảng Nghiên cứu thị trường quốc tế (Chương trình chất lượng cao)

Đồ án tốt nghiệp: Nghiên cứu về ứng dụng công nghệ số trong sản xuất in và tác động của nó đến chiến lược kinh doanh của công ty in

Tác động của tăng trưởng kinh tế lên tiêu thụ năng lượng tái tạo tại Việt Nam

Tập bài giảng Kinh tế học đại cương

Chất lượng dịch vụ mua sắm trực tuyến: Khám phá nhân tố ảnh hưởng và tác động tới ý định mua lại và cảm giác gắn bó của người tiêu dùng trẻ Hà Nội

Bài giảng Phát triển sản phẩm: Chương 1 - Giới thiệu chung về phát triển sản phẩm

Bài giảng Phát triển sản phẩm: Chương 2 - Các yếu tố ảnh hưởng sự thành công và thất bại trong phát triển sản phẩm

Tập bài giảng môn Kinh tế chính trị Mác - Lênin

Bài giảng Kinh tế vĩ mô - Trường ĐH Công nghiệp Tp. Hồ Chí Minh

Tài liệu học tập Quản trị kinh doanh quốc tế